基金从业资格考试辅导私募股权投资基金基础知识第1页第一章股权投资基金概述目录01股权投资基金概念与特点·股权投资基金概念·股权投资基金特点02股权投资基金发展历史·国外股权投资基金发展历史·我国股权投资基金发展历史·我国股权投资基金行业发展现状03股权投资基金基本运作模式·股权投资基金运作流程·股权投资基金运作关键要素04股权投资基金在经济发展中的作用·股权投资基金业的社会经济效益·我国股权投资基金业的发展趋势本章重点内容：股权投资基金的概念；股权投资基金的特点；股权投资基金的基本运作流程；股权投资基金运作中的关键要素。第一节股权投资基金概念与特点学习内容知识点股权投资基金概念股权投资基金概念私人股权的界定我国当前对募集方式的要求股权投资基金特点股权投资基金的特点知识点一、股权投资基金概念（理解）让我们通过一个案例来了解股权投资基金：中国家用电器制造商青岛海尔2014年7月公布，公司已完成以非公开发行方式，向私募股权公司KKR&CoLP旗下子公司KKR卢森堡增发约3.03亿股A股股票的交易，每股作价10.83元人民币，共计募集资金32.81亿元人民币。KKR卢森堡认购的增发股份占公司扩大后股本的10%，并设有三年禁售期，预计将于2017年7月17日在上交所上市交易。海尔称将与KKR进行一系列战略合作，通过整合KKR集团的全球资源和投后管理能力，提升公司在新产品开发、销售管道管理和提升、品牌管理、市场推广、采购/费用、生产创新等环节的竞争力，提升盈利能力。国内所称“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”，是指主要投资于“私人股权”的投资基金。前述私人股权即非公开发行和交易的股权，包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。耐思基金从业资格考试辅导私募股权投资基金基础知识第2页案例：2005年初，高盛以3000多万美元的价格置换了江苏雨润食品的少数股份。（2005年10月上市）案例：2006年2月，华平认购国美电器发行的1.25亿美元可转换债券。在国际市场上，股权投资基金既有以非公开方式募集（私募）的，也有以公开方式募集（公募）的。在我国，目前股权投资基金尚只能以非公开方式募集。因此，在我国当前的法律和监管规则下，一般所称“私募股权投资基金”的准确含义应为“私募类私人股权投资基金”。【非公开募集】募集机构应当向特定对象宣传推介基金。在向投资者推介基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确...
