投资控制-第三章-工程项目资金来源（二）第一节工程项目资金来源（二）债务资金筹措渠道与方式债务资金是指项目投资中除项目资本金外，以负债方式取得的资金，债务资金是项目公司一项重要的资金来源，债务融资的优点是速度快、成本较低，缺点是融资风险较大，有还本付息的压力。筹措债务资金应考虑债务期限、债务偿还、债务序列、债权保证、违约风险利率结构、货币结构与国家风险等主要因素。1.信贷方式融资2.债券方式融资3.租赁融资1.信贷方式融资信贷方式融资是项目负债融资的重要组成部分，是公司融资和项目融资中最基本和最简单，也是比重最大的债务融资形式。国内信贷资金主要有商业银行和政策性银行等提供的贷款。国外信贷资金主要有商业银行的贷款，以及世界银行、亚洲开发银行等国际金融机构贷款。此外，还有外国政府贷款、出口信贷以及信托投资公司等非银行金融机构提供的贷款。信贷融资方案应说明拟提供贷款的机构及其贷款条件，包括支付方式、贷款期限、贷款利率、还本付息方式及附加条件等。（1）商业银行贷款按照所有制形式不同，我国的商业银行分为国有商业银行和股份制银行，按照经营区域不同，我国的商业银行分为全国性银行和地区性银行。按照贷款期限，商业银行的贷款分为短期贷款、中期贷款和长期贷款，贷款期限在1年以内的为短期贷款，超过1年至3年的为中期贷款，3年以上期限的为长期贷款。按照资金使用用途，商业银行贷款在银行内部管理中分为固定资产贷款、流动资金贷款、房地产开发贷款等。项目投资使用中长期银行贷款，银行要进行独立的项目评估，评估内容主要包括：项目建设内容、必要性、产品市场需求、项目建设及生产条件、工艺技术及主要设备、投资估算与筹资方案、财务盈利性、偿债能力、贷款风险、保证措施等。（2）政策性贷款政策性银行贷款利率通常比商业银行贷款利率低，我国的政策性银行有：中国进出口银行、中国农业发展银行。国家开发银行原来也属于政策性银行，但在2008年底改制后，成为开发性金融机构，为实现国家中长期发展战略提供投融资服务和开发性金融服务。（3）出口信贷进口设备的使用出口国的出口信贷按借款人不同，分为买方信贷、卖方信贷和福费廷（FORFEITING）（4）银团贷款除了贷款利率之外，借款人还要支付一些附加费用，包括管理费、安排费、代理费、承诺费和杂费等（5）国际金融机构贷款指国际金融组织按照章程向其成员国提供的各种贷款，国际货币基金组织（用途限于弥补国际收支逆差或用于经...
