【IT桔子】2016年Q2中国互联网创业投资分析报告.pdf

中国互联网创业中国互联网创业投资分析报告投资分析报告2016年Q2季度2016年Q2互联网创投报告 创业局势观察：107个新成立公司 较去年有所放缓 投资市场观察：757起新获投事件，吸金1538亿人民币 热点行业分析：文娱/电商/企业服务/金融/本地生活/巨头动向聚焦：文化娱乐、医疗健康及金融受关注如有任何问题和交流需求微微信：信：xwxia_198920162016年第二季度年第二季度创业局势观察创业局势观察PART ONE创业概览：107家新成立公司，较去年同期放缓 截止到2016年7月中旬，IT桔子共收录国内互联网创业公司36435家，其中成立于2016年第二季度的公司为107家 根据时间分布，2016年Q2的创业高峰集中在4月，每天平均有2家公司成立 2016年Q2，平均每日新成立公司1.2家，较今年4月统计的2016年Q1的日成立公司2.2家的水平有所下降 经历了2015年创投与资本市场的“冰与火之歌”后，国内创业热度受到较大影响5927210204060Apr-16May-16Jun-162016年Q2国内新成立公司时间分布创业地图：北广上占比67%集中度持续下滑北京北京37广东广东14北京35%上海20%广东13%浙江6%江苏5%安徽5%山东4%四川3%重庆2%其他7%2016年Q2国内新成立公司地域分布上海上海21 在地域分布上，北上广占67%的比例，较Q1减少2%，集中度持续下降，与此同时，第二梯队的江苏、安徽等省份的创业比重有所上升”大众创业 万众创新“已成为国策，各地政府相应出台补贴措施，从资金到政策方面对创业者予以支持，在本季度第二梯队省份创业热情明显升温，几个增幅显著的省份发布的措施如：江苏：推出一周年的“小微创业贷”，于今年7月扩大至江苏全省13市安徽：支持就业创业新措出台山东：省财政厅印发山东省创业扶贫担保贷款资金管理办法创业地图：江苏、安徽等第二梯队省份创业热情升温35%20%13%7%6%5%36%15%17%7%3%1%0%10%20%30%40%北京上海广东浙江江苏安徽2016 Q2及2016 Q1热门创业地点比较2016 Q22016 Q1创业方向：电子商务和企业服务开始崛起相较于第一季度，2016年Q2国内创业态势有着转变，其中：电子商务、旅游的创业比重增长明显同时此消彼长，文化娱乐、企业服务、金融及本地生活创业比重降低电子商务22%企业服务13%文化娱乐7%旅游7%金融7%本地生活7%房产服务6%教育6%社交网络6%硬件4%游戏4%医疗健康3%工具软件3%汽车交通3%体育运动2%广告营销2%物流1%2016年Q2国内新成立公司创业方向分布22%13%7%7%7%7%13%15%10%4%8%8%0%5%10%15%20%25%电子商务企业服务文化娱乐旅游金融本地生活2016年Q2与2016年Q1热点行业创业比重变化16Q216Q1创业方向：细分赛道分析 电子商务：和Q1相比，电商在本季度升至榜首。子行业分布方面，生鲜食品电商增幅显著，其他电商服务和综合电商类创业公司减少 企业服务：本季度企业服务创业公司数目及子行业类别均减少，行业技术及解决方案和人力资源仍是该类别最热门子项目 文化娱乐：Q2文娱领域新成立公司数量减少，和视频及影视相比，侧重于细分领域的媒体及阅读创业门槛较低，是子行业中最受创业者热衷的方向 旅游：本季度虽新成立公司数量减少，但子行业分布更为丰富，如旅游工具及社区，主题特色游及旅游信息化 金融：Q2此领域新成立公司数量及子行业均减少，聚焦在金融信息化、理财和其他金融三个子行业 本地生活：在巨头以垄断势头占据美食餐饮类别时，创业者将重心放于其他生活服务这类细分赛道，如本季成立的养老、定制服装、亲子活动等创业获投：近13%的新成立公司当季获投和Q1相比，2016 Q2成立公司的当季获投比例略有下降获投的公司中，文化娱乐、电子商务，企业服务三个行业的比重依然位于前三名的位置金融、本地生活和医疗健康获投比例有所上升16%84%13%87%2016年Q1与2016年Q2获投率对比获投未获投7%8%10%13%15%14%8%9%10%12%14%14%0%5%10%15%医疗健康本地生活金融企业服务电子商务文化娱乐2016 Q2 及 2016 Q1 热门获投领域对比2016 Q22016 Q1外圈：2016 Q2内圈：2016 Q1本地生活2教育2医疗健康2电子商务2企业服务2金融1文化娱乐1汽车交通1社交网络12016年Q2当季获投公司行业分布20162016年第二季度年第二季度投资格局分析投资格局分析PART TWO投资概览：757件投融资事件，估算吸金1538亿人民币 截止到2016年7月，IT桔子追踪到在2016年第二季度发生的国内投融资事件为757起，并购事件23起，以及上市19起 吸金金额方面，截止到2016年7月，国内投融资金额约为1538亿人民币。资本市场的“刹车”还未完全体现 与2016 Q1相比，投融资事件数量减少21%，金额增加6%2016 年第二季度的投资市场，日均发生8.3起融资事件282260215050100150200250300Apr-16May-16Jun-162016年Q2国内投融资事件的时间分布投资地图：北上广占比76%较去年同期持平北京北京316广东广东123北京42%上海18%广东16%浙江10%江苏3%福建3%湖北2%四川1%香港1%其他4%2016年Q2国内融资事件地域分布上海上海140 在地域分布上，北上广合计占比约76%，较Q1的77%的水平稍有下降，资本市场的集中度在本季度继续稀释 上海、广东、江苏、四川投资地域占比下降，北京、浙江、福建、山东等地占比上升 融资金额方面，北上广占据超过71%的份额。位于杭州的蚂蚁金服在本季度获得45亿美元融资，浙江成为融资金额第二高的省份 目前国内已形成第二梯队的省份，包括为浙江、江苏、福建、湖北、四川等省份投资地图：北上广占比持续缩减，资本市场集中度稀释42%18%16%10%3%3%2%1%41%19%17%9%4%1%2%2%0%10%20%30%40%50%北京上海广东浙江江苏福建湖北四川2016 Q2及2016Q1热门投资地域分布2016 Q22016 Q1柱状图：事件数 折线：金额占比资本方向：TOP5文娱、电商、企业服务、金融、本地生活获投事件方面，金融与汽车交通领域在事件数量方面并非位居前茅，但在金额上为吸金热门融资数量前三的文化娱乐、电子商务、企业服务呈现融资事件多、单笔融资金额少现象，资本试水程度加重文化娱乐14%电子商务14%企业服务12%金融10%本地生活9%医疗健康8%硬件6%汽车交通6%教育5%旅游4%社交网络3%游戏3%工具软件2%房产服务2%广告营销2%2016年Q2国内投融资事件方向分布107104897571634542372911511777375105744045319450250500040801202016年Q2热点行业获投数与金额事件数量金额（亿人民币）资本方向：Top 6热门行业与Q1一致，排名方面略有变动8%9%10%12%14%14%7%8%10%13%15%14%0%5%10%15%医疗健康本地生活金融企业服务电子商务文化娱乐2016 Q2 及 2016 Q1 热门获投领域对比2016 Q12016 Q2文化娱乐IP概念和直播火热令影视及视频成为投资重点电子商务TOP 3 子行业：其他电商服务，生鲜食品，服装服饰企业服务行业及技术解决方案子行业收到资本追捧金融多元化理财和借贷仍最受欢迎，众筹金融发展快速本地生活借助行业巨头的扶持，从技术水平等方面提升竞争力医疗健康基因测序及医疗设备公司增多，行业投融资金额飙升轮次格局：早期项目仍处主导地位 占比76%A轮29%天使轮24%Pre-A轮17%B轮11%C轮5%A+轮4%战略投资3%种子轮2%B+轮1%D轮1%IPO上市后1%Pre-B轮1%E轮1%F轮-上市前0%不明确0%2016年Q2国内投融资事件轮次分布Q2早期投资平均水平0%20%40%60%80%100%文化娱乐电子商务企业服务金融本地生活医疗健康硬件汽车交通教育旅游社交网络游戏工具软件房产服务广告营销2016年Q2各行业国内投融资事件轮次分布种子轮天使轮Pre-A轮A轮A+轮Pre-B轮B轮B+轮C轮D轮E轮F轮-上市前IPO上市后战略投资不明确金额格局：资本对汽车交通、金融、电子商务投入较多汽车交通29%金融24%电子商务8%文化娱乐7%本地生活7%房产服务6%企业服务5%医疗健康5%旅游3%硬件3%教育1%广告营销1%社交网络游戏0%工具软件0%2016年Q2国内获投的金额行业分布0%20%40%60%80%100%文化娱乐电子商务企业服务金融本地生活医疗健康硬件汽车交通教育旅游社交网络游戏工具软件房产服务广告营销2016年Q2国内投融资分行业金额分布数十万数百万数千万亿元及以上未透露0%21%52%20%7%1%26%50%17%6%2016年Q2&Q1人民币区间比较数十万数百万数千万亿元及以上未透露金额格局：大额投资增多，集中汽车交通、金融、房产服务电子商务18%金融14%汽车交通11%企业服务10%文化娱乐8%医疗健康8%硬件8%本地生活5%教育4%旅游3%社交网络3%房产服务3%广告营销2%游戏1%工具软件1%2016年Q2 亿元以上人民币投资行业分布（事件数）29%24%8%7%7%6%18%19%15%12%17%1%0%10%20%30%汽车交通金融电子商务文化娱乐本地生活房产服务2016 Q2 及2016 Q1融资金额最多行业比较2016 Q22016 Q1外圈：Q1内圈：Q2金额格局：2016年Q2 获投金额TOP10的投融资事件公司地点行业轮次金额投资方滴滴出行-滴滴快的北京汽车交通F轮-上市前45亿美元腾讯 软银中国 Apple苹果 蚂蚁金服 中国人寿 招商银行蚂蚁金服杭州金融B轮45亿美元中投公司 春华资本Primavera 中邮资本 国开金融(国开开元)中国人 建信信托饿了么上海本地生活F轮-上市前12.5亿美元阿里巴巴 蚂蚁金服链家网北京房产服务B轮60亿人民币腾讯 百度 华晟资本-华兴资本平安好医生深圳医疗健康A轮5亿美元IDG资本 中国平安（平安创新投）微影时代北京文化娱乐C轮30亿人民币科冕木业(天神娱乐)腾讯 华人文化产业基金 光大集团 乐逗游戏 远洋资本东方航空上海旅游IPO上市后30亿人民币携程世纪互联北京企业服务IPO上市后3.88亿美元启迪创投易车商城北京汽车交通战略投资3亿美元腾讯 百度 京东魔方公寓上海房产服务C轮3亿美元华平投资 中航信托资本方观察：TOP 20 投资方偏好观察 2016年第二季度，TOP 20的投资方贡献了25%的投融资事件，比Q1的集中度减少 第二季度活跃度TOP 20的投资方，投资领域集中在电子商务、企业服务、医疗健康、金融、本地生活和硬件领域 真格基金侧重电商、文娱与本地生活 IDG侧重电商、金融与医疗健康 腾讯侧重医疗健康、汽车交通与企业服务 经纬中国侧重金融、电商与企业服务 复星昆仲侧重硬件、企业服务与电商 北极光侧重企业服务、医疗健康和电商222015 1511 11109987776666666真格基金IDG腾讯经纬中国复星昆仲北极光阿里巴巴峰瑞资本京东松禾资本君联资本赛富基金创新工场启迪创投晨兴资本华创资本金沙江创投中科乐创美团网英诺天使2016 Q2 国内活跃度TOP 20投资方20162016年第二季度年第二季度并购及上市格局盘点并购及上市格局盘点PART THREE并购概览：37件并购事件披露金额约381亿人民币 文化娱乐（游戏、广告、文娱）较16年Q1（12%）涨幅明显，媒体及阅读、视频是最热门子行业 电子商务并购热度上升，并购集中在跨境电商和母婴玩具子行业 Q1没有发生旅游、社交网络和工具软件几个领域的并购，Q2出现，并购方身份多为非上市公司文化娱乐22%电子商务16%游戏14%汽车交通8%企业服务6%教育5%硬件5%金融5%本地生活5%旅游5%广告营销3%社交网络3%工具软件3%2016年Q2国内并购事件的行业分布所属行业并购金额（亿）并购金额游戏文化娱乐汽车交通工具软件金融126125552518583122016年Q2并购金额TOP5行业并购方身份及退出状况：中小板及非上市公司较多0%25%50%75%100%2016年Q2国内分行业并购方身份中小板非上市公司A股创业板港股纽交所台股12445912台股纽交所港股创业板A股非上市公司中小板2016年Q2并购方身份观察机构名称退出数量退出公司红杉资本中国3起嘟嘟美甲、瑞卡租车、美丽说经纬中国2起美丽淘、数字100好望角投资4起数字100、爱创营销汽车头条、亚海恒业会展649374144738653222222111文化娱乐 电子商务游戏汽车交通 企业服务教育硬件金融本地生活旅游社交网络 工具软件 广告营销 医疗健康2016 Q2与2016 Q1并购事件数对比2016 Q22016 Q1并购趋势发展：文娱、电商受到并购方青睐机构名称退出数量退出公司红杉资本中国2起胡莱游戏、达达配送IDG资本2起新英体育、顺顺留学名势资本2起汽车之家、Solo桌面2016 Q1 投资过被并购公司机构排名2016 Q2 投资过被并购公司机构排名2016年Q2 TMT公司新三板挂牌一览公司名称成立时间省份领域上市/预计时间上市地点住百家2012-3广东旅游2016-4-22新三板盛世锦天2010-9上海游戏2016-4-22新三板魔秀科技2007-8北京工具软件2016-5-30新三板e家洁2013-6北京本地生活2016-4-20新三板我的塑料网2007-4上海电子商务2016-5-3新三板iDaily每日科技2011-12上海文化娱乐2016-6-23新三板考拉网2007-8广东教育2016-4-8新三板Palmap图聚2010-1上海工具软件2016-6-24新三板软告营销云2006-6北京广告营销2016-5-16新三板爱侣健康2011-8浙江电子商务2016-4-26新三板速途网2009-1北京文化娱乐2016-5-30新三板百程旅行网2000-8北京旅游2016-4-22新三板掌网科技2007-6广东硬件2016-5-6新三板百米生活2010-5广东本地生活2016-5-9新三板BIKETO美骑网2002-8广东文化娱乐2016-4-29新三板铠甲网络2003-9福建工具软件2016-4-15新三板20162016年第二季度年第二季度热点领域分析热点领域分析PART FOUR文娱体育：大公司布局百度影视：百度宣布正式分拆百度视频，专注PGC内容。目前，百度视频已引入影视传媒企业新文化和风险投资基金赛富基金等新股东，获得一笔约10亿元的融资。影视：百度糯米影业成立20亿投资基金，2年内要投资超30部电影。影视：百度贴吧上线娱乐频道，与光线影业、华策影视、韩国SBS、芒果TV等达成战略合作。文学：完美世界正式宣布对百度文学注资并实现控股，将在文学业务、版权业务、影游投资开发、影游产业链联动等方面展开深度合作。腾讯人事：猫眼电影独立运营，腾讯副总裁郑志昊接任。资本：腾讯、微影投资韩国YG娱乐总额8500万美元；天神娱乐领投，腾讯、华人控股、乐逗游戏、光大金控、远洋资本等多家机构参投，微影时代宣布完成30亿元C+轮融资。文娱体育：大公司动向优酷土豆资本：4月6日，合一集团（优酷土豆）宣布完成私有化交易，正式成为阿里巴巴旗下全资子公司。同时对外表示启动国内上市计划业务：公布VR领域的布局和发展规划，并宣布推出优酷VR“合计划”，将做内容分成和硬件导流。人事：优酷联席总裁杨伟东将出任合一集团总裁；宣布组建合一创投，总裁刘德乐将出任合一创投董事长，自宣布之日起不再担任总裁。合一影业阿里巴巴战略：阿里巴巴集团CEO张勇宣布，正式成立“阿里巴巴大文娱版块”，俞永福掌舵。囊括阿里影业、合一集团(优酷土豆)、阿里音乐、阿里体育、UC、阿里游戏、阿里文学、数字娱乐事业部。作为阿里巴巴集团旗下创新娱乐版块，阿里鱼在全球粉丝经济峰会首度公开亮相，被业界视为阿里进入全球IP市场的信号。体育：数百万美元获得国际橄榄球比赛独家转播权/与鸟巢签订战略智能化改造协议影视：淘宝电影获得17亿元人民币的A轮融资，此轮融资后其整体估值达到137亿元，更名为淘票票。媒体：UC浏览器将全面升级，利用阿里大数据，打造新媒体平台。生态：与东方梦工厂合作打造影视衍生品推广平台；投资大地影院文娱体育：大公司动向爱奇艺战略：5月6日，爱奇艺在其世界大会上公布了“文学战略”，在2016年，爱奇艺文学将甄选100个好故事，投资1亿元进行改编推广和扶持。资本：持续推进私有化商业：6月14日，爱奇艺宣布截至今年6月1日，爱奇艺有效VIP会员数已突破2000万，一年内会员数量实现4倍增长；与中国电信达成品牌合作，通过中国电信线下渠道结合爱奇艺VIP会员权益进行营销。VR：爱奇艺公布VR计划，给自身的定位是VR开放平台，并启动VR生态激励计划，联合300家合作伙伴在10个高热IP上实现VR化，开放100个顶级IP进行游戏合作开发。影视：与银河、酷开共同在VIP优质影视内容上展开合作，携手打造“VIP电视”；与杜比实验室战略合作，在爱奇艺APP安卓手机客户端上推出杜比音效内容乐视集团资本：收购乐视影业100%股权；乐视体育B轮融资商业：投入200 亿建设影视会员。其中 100 亿用于投资影视内容，而另外的 100 亿则投入到对服务平台的建设。体育：5月18日，乐视体育宣布获得2016年欧洲杯香港转播权；推出超级体育会员。体育：与永乐文化进行战略合作，双方将合资成立乐加乐体育公司，将主要运营体育赛事的票务业务。VR：首次对外公开了乐视VR生态布局：乐视的VR生态是垂直整合“平台+内容+应用+终端”。文化娱乐：获投情况概览 截止到2016年7月，IT桔子共追踪到107起文娱体育领域获投事件，金额约115亿人民币，8起该领域并购，以及3起上市事件微影时代和淘票票在Q2分别融资30亿及17亿人民币，使得影视成为融资金额最高且数量最多的子行业芒果TV和百度视频在Q2获得10亿以上人民币的大额融资，和Q1相比，视频依然位居第三 创业热点影视：微影时代 淘票票 大地影院媒体及阅读：蓝鲸传媒 肆客足球 餐饮老板内参视频：芒果TV 百度视频 中视科技 创业趋势解读IP概念和直播火热令影视及视频成为投资重点1513119987664444221116133324269614614030973 8273827213689321215517030035007000051015影视媒体及阅读视频动漫其他文娱服务大众健身其他体育服务体育赛事音乐艺术演艺设计及创意体育媒体及社区户外及极限运动体育设施及场馆知识产权综合文娱整合营销传播2016 Q2 文化娱乐行业获投数与金额事件数量金额（百万人民币）14%12%10%8%8%7%7%6%6%4%4%4%4%2%2%1%1%1%2016 Q2 文化娱乐领域获投子行业分布影视媒体及阅读视频动漫其他文娱服务大众健身其他体育服务体育赛事音乐艺术演艺设计及创意体育媒体及社区户外及极限运动体育设施及场馆知识产权综合文娱整合营销传播文化娱乐：轮次与细分赛道格局0%20%40%60%80%100%影视媒体及阅读视频动漫其他文娱服务大众健身其他体育服务体育赛事音乐艺术演艺设计及创意体育媒体及社区户外及极限运动体育设施及场馆知识产权综合文娱整合营销传播2016 Q2 文化娱乐领域获投轮次分布天使轮Pre-A轮A轮A+轮B轮C轮F轮-上市前IPO上市后战略投资文化娱乐早期比例：85%企业服务：大公司布局阿里巴巴安全：1宣布推出企业诚信体系服务，由电子通行码、信用评级、信用报告、风险云图四个部分组成，服务于中小企业。云业务：与埃森哲合作，将向中国及东盟市场提供云计算解决方案；与软银合作开发日本云市场；与韩国相关公司合作开发韩国市场合作：徐工集团和阿里云签订战略协议，共同搭建“徐工工业云”（XCMG-Cloud），这是中国首个“工业云”平台。百度云业务：上线云企业版，打造安全高效云管理体系；百度开放云推出国内首家工业物联网物解析服务，降低企业上“云”门槛。腾讯创业：腾讯发布了创业服务平台，为创业者提供全方位、全周期的一站式创业服务。办公OA：腾讯推出企业微信营销：正式宣布全面启动面向企业客户的社交型客户关系管理服务（SCRM）腾讯企点。企业服务：获投情况概览 截止到2016年7月，IT桔子共追踪到89起企业服务领域获投事件，金额约77亿人民币，2起该领域并购，以及0起上市事件2016年世纪互联得到启迪创投3.88亿美元融资，IT基础设施成为融资金额最高的子行业和Q1相比，人力资源、数据服务热度下滑，与此同时，其他企业服务子行业排名上升 创业热点行业及技术解决方案：个推 中译语通 特斯联科技其他企业服务：唯一网络 火图科技 和梓咨询人力资源：猎聘网 金柚网 51社保网 创业趋势解读行业及技术解决方案子行业收到资本追捧141313108774442211622309108933142443967722311548314119205001000150020002500300035000510152016 Q2 企业服务行业获投数与金额事件数量金额（百万人民币）16%15%15%11%9%8%8%5%4%4%2%2%1%2016 Q2 企业服务领域获投子行业分布行业及技术解决方案其他企业服务人力资源IT基础设施数据服务销售营销法律服务办公OA企业安全综合企业服务财务税务客服B2D开发者服务企业服务：轮次与细分赛道格局0%20%40%60%80%100%2016 Q2 企业服务领域获投轮次分布种子轮天使轮Pre-A轮A轮A+轮B轮B+轮C轮D轮E轮IPO上市后战略投资企业服务早期比例：74%宏观观察：相关政策与应对管理：4月中下旬，一场由国务院决策部署、十余个部委共同行动的互联网金融专项整治在全国范围内拉开大幕。在总计七个分项整治子方案中，央行、银监会、证监会、保监会分别对网络支付、网络借贷、股权众筹和互联网保险等领域，开启专项整治计划。在整治期内，全国各省市将暂停登记注册在名称、经营范围中含有金融相关字样的企业。教育部办公厅、中国银监会办公厅联合印发了关于加强校园不良网络借贷风险防范和教育引导工作的通知，以防范校园不良网络贷款引发的借贷隐患和债务悲剧战略：人民银行、银监会联合印发关于加大对新消费领域金融支持的指导意见，从积极培育发展消费金融组织体系、加快推进消费信贷管理模式和产品创新、加大对新消费重点领域金融支持、改善优化消费金融发展环境等方面提出了一系列金融支持新消费领域的细化政策措施。业务：国家工商总局等17个部委已下发关于开展互联网金融广告及以投资理财名义从事金融活动风险专项整治工作实施方案，明确划定了互金广告整治“九条红线”。互联网金融：大公司布局阿里巴巴支付：阿里巴巴日前宣布拟入股Ascend Money，获得约20%股份。该公司是一家来自泰国的第三方支付、企业小贷公司，隶属于泰国正大集团，旗下拥有泰国电子支付公司True Money和个人、企业融资公司Ascend Nano。证券：蚂蚁金服日前收购朝阳永续20%股份，投资金额2.5亿元，公司估值达到12.5亿元。朝阳永续是一家是中国证券行业上市公司盈利预测数据提供商。银行：蚂蚁金服3000万元美元战略投资浙商银行。资本：蚂蚁金服获得45亿美元B轮投资，估值600亿美元。互联网金融：大公司布局腾讯合作：与迪蒙科技有限公司合作，为双方政企客户提供最强大的“互联网+金融”技术服务支持。合作：加入金融区块链合作联盟人事：微信支付总经理吴毅离职，转战分期乐。投资：参与投资轻松筹京东合作：与此前投资的美国金融公司ZestFinance筹划建立合资公司，近期将在国内落地。业务：京东白条暂停部分信用卡支付服务，拟将与银行合作标准化百度保险：与太平洋保险签署战略合作协议，共同发起设立新的互联网保险公司。人事：陆金所前执委黄爽加盟百度，任副总裁一职，负责百度金融服务事业群组（FSG）的消费金融业务前光大银行资产管理部总经理张旭阳正式加盟百度，任副总裁，分管百度金融体系下理财和资产管理业务。金融：获投情况概览 截止到2016年7月，IT桔子共追踪到75起互联网金融领域获投事件，金额约375亿人民币，2起该领域并购，以及1起上市事件和Q1相比，理财和借贷在融资数量方面依然稳居榜首，占全行业融资事件的47%本季度蚂蚁金服获45亿美元大额融资，此外分期乐、微贷网等项目也获亿元及以上人民币融资 创业热点理财：美利金融 银票网 火球网借贷：分期乐 微贷网 草根投资网投融资：轻松筹 36氪 Kaistart开始众筹 创业趋势解读多元化理财和借贷最受欢迎，众筹金融发展快速191695554333218948947301337292251214530100020003000051015202016 Q2 金融行业获投数与金额事件数量金额（千万人民币）25%21%12%7%7%7%5%4%4%4%3%1%2016 Q2 金融领域获投子行业分布理财借贷投融资支付金融信息化其他金融金融综合服务虚拟货币保险消费金融信用及征信股票金融：轮次与细分赛道格局0%20%40%60%80%100%2016 Q2 金融领域获投轮次分布天使轮Pre-A轮A轮A+轮B轮B+轮C轮D轮E轮战略投资金融早期比例：73%本地生活：大公司布局BAT阿里：投资加码口碑网；口碑网发布了O2O领域首个商家成长解决方案，宣布这一商家成长解决方案的平台入驻、流量将完全免费，免费期暂定为三年；投资饿了么百度：面向中小企业推出百度本地直通车，可以利用本地直通车精准覆盖周边5-30公里范围客户，加上手机百度、百度地图、百度糯米三大应用入口进行联动的推荐展示百度糯米绝大多数行业将永久免收佣金。新美大战略：设立餐饮生态平台，将重点推进餐饮商家的IT系统建设、IT系统标准化和互联网化。外卖配送事业群总裁王慧文兼任餐饮生态平台负责人。原购物业务团队将调整至外卖配送事业群孵化新业务，加码O2O领域。票务：猫眼公司独立分拆顺利完成，并引入新投资者进行了战略重组，光线传媒成为猫眼重要股东。数据：截止2016年6月30日的近12个月里，新美大活跃买家达到2.2亿，旗下App的月活跃用户数达到1.8亿。58赶集汽车：正式发布新车电商品牌“58 车”。“58 车”主要提供与车相关的营销解决方案。安全：58赶集集团与腾讯手机管家宣布合作，双方利用互联网大数据手段从网站、求职者手机端全面打击“黑中介”。战略：表示近期可能会在香港设置分公司，进入更大的海外市场。本地生活：获投情况概览 截止到2016年7月，IT桔子共追踪到71起本地生活领域获投事件，金额约105亿人民币，2起该领域并购，以及2起上市事件饿了么获阿里巴巴12.5亿美元的融资，令美食餐饮成为融资金额最高且数量最多的子行业本季度美食餐饮及其他生活服务热度上升，维修服务及休闲娱乐子行业融资数量下降明显 创业热点美食餐饮：饿了么 ENJOY 屏芯科技其他生活服务：16WiFi一路热点 盈创上门回收帮到家 翻易通美业服务：美甲帮 悦美网 美问 创业趋势解读O2O行业烧钱模式已过，在行业巨头的扶持下会从技术水平等方面提升竞争力261175553322287485533957210675384334033110030006000900001020302016 Q2 本地生活行业获投数与金额事件数量金额（百万人民币）37%15%10%7%7%7%4%4%3%3%3%2016 Q2 本地生活领域获投子行业分布美食餐饮其他生活服务美业服务小区服务家政服务宠物服务本地综合生活婚礼婚庆维修服务休闲娱乐商户服务及信息化本地生活：轮次与细分赛道格局0%20%40%60%80%100%2016 Q2 本地生活领域获投轮次分布种子轮天使轮Pre-A轮A轮A+轮B轮B+轮C轮F轮-上市前战略投资本地生活早期比例：79%医疗健康：业内大公司动向春雨医生合作：与生物制药企业阿斯利康战略合作：通过春雨大学以及第三方机构，协助基层医生提高管理慢病的能力；和春雨医生共同树立一个更好的慢病管理平台。合作：与天恒世界集联合推出“中国首个5G体系健康社区标准”，今后，天恒世界集项目业主可以通过春雨医生获得医疗健康服务。丁香园数据：发布国内首个完全基于大数据算法的医院排行榜，也是首个医院品牌传播排行榜。金融：与泰康在线（泰康人寿全资子公司）展开合作，双方共同打造互联网+医疗+商业保险的生态系统。数据：丁香园核心用户已突破1500万人，在丁香园的微信公众号群组组合里，全部粉丝超过2000万。单篇微信文章阅读量超过10万。平安好医生资本：获得IDG和中国平安5亿美金A轮投资，估值30亿美金。中国平安正在孵化旗下互联网平台分拆上市，“平安好医生”将是除陆金所外，另一家有单独IPO计划的子公司。数据：截至2016Q1，平安好医生每日健康咨询量峰值已经突破25万，累积为接近6500万用户提供健康管理服务。合作：与肿瘤治疗医学专家、基因检测机构、医生集团以及平安健康险、平安银行等多家机构，共同成立“平安好医生抗癌联盟”。医疗健康：获投情况概览 截止到2016年7月，IT桔子共追踪到63起医疗健康领域获投事件，金额约74亿人民币，0起该领域并购，以及0起上市事件平安好医生在Q2获得5亿美元A轮融资，使得医疗综合服务成为融资金额最多的子行业本季度，生物技术和医疗综合服务发展快速 创业热点专科服务：思派网络 沛嘉医疗 马泷齿科医疗综合服务：平安好医生 国科恒泰 杏香园健康保健：碳云智能科技 咕咚网 妙健康 创业趋势解读基因测序及医疗设备公司增多，随着平安好医生获得大金额融资，医疗行业投融资金额飙升13108865544677363014982922446659120780010002000300040000510152016 Q2 医疗健康行业获投数与金额事件数量金额（百万人民币）21%16%13%13%9%8%8%6%6%2016 Q2 医疗健康领域获投子行业分布专科服务医疗综合服务健康保健寻医诊疗医疗信息化生物技术其他医疗服务医药电商医疗健康硬件医疗健康：轮次与细分赛道格局0%20%40%60%80%100%天使轮Pre-A轮A轮A+轮B轮C轮战略投资医疗健康早期比例：79%20162016年年上半年上半年中国机构投资海外项目PART FIVE出海热，投资事件集中于美国和印度随着自2015年下半年开始的资本寒冬逐渐远去，跨境和出海成为互联网巨头及投资机构关注的焦点，2016年上半年共发生出海投资事件60起，披露金额约421亿人民币此波热潮中美国、印度热度最高：2016年，硅谷VC低迷，很多硅谷项目开始寻求来自中国资本的投资；印度投资氛围愈发火热，来自中国的互联网巨头及VC纷纷投资印度公司 VR/AR硬件及文化娱乐是最受欢迎的投资方向3310433111111 12016 获投事件国家分布美国印度韩国以色列加拿大土耳其泰国新加坡马来西亚瑞典芬兰挪威0%20%40%60%80%100%2016 获投国家行业分布硬件文化娱乐电子商务企业服务游戏金融汽车交通工具软件旅游教育广告营销房产服务本地生活2016美国资本遇冷 到中国吸金成趋势据MoneyTree 2016年Q2的美国VC投资报告显示，本季度投资额及事件数同比分别下降12%和22%，说明美国资本降温仍在继续，同时理性的市场有助于去劣存优，也加速初创企业向资本活跃的中国流动2016年上半年，共发生34起美国创业公司获投事件，披露金额约202亿人民币，轮次方面36%的事件为早期，27%为发展期，33%位成熟期，硬件和企业服务最受投资方追捧0510广告营销房产服务金融游戏教育汽车交通文化娱乐电子商务企业服务硬件2016获投美国公司行业及轮次分布种子轮天使轮Pre-A轮A轮B轮C轮D轮E轮F轮F轮-上市前IPO上市后战略投资不明确投资方数量金额（亿人民币）机构及公司2160腾讯59.3盛大集团312阿里巴巴3117百度13.8各方投资概况硬件是最受欢迎的行业方向，获投的子行业为物联网、VR、AR及机器人阿里巴巴参与Lyft 10亿美元 F轮融资，布局汽车交通；领投Magic Leap 7.935亿C轮融资，在AR领域大手笔投资，核心业务电商方面则以3300万美元获得Groupon5.6%的股权，通过这三笔投资跃居投资金额榜首热点解读2016印度投资环境火热 中国资本纷纷布局2015年印度获得了来自欧美和日本资本的90多亿美元投资，成为全球创投最火热的市场，此后中国互联网巨头，大公司及机构开始抢滩印度投资市场2016年上半年，共发生10起印度创业公司获投事件，披露金额约36亿人民币，轮次方面20%的事件为早期，60%为发展期，20%位成熟期，旅游和金融最受投资方追捧0123文化娱乐汽车交通本地生活电子商务企业服务金融旅游2016获投印度公司行业及轮次分布种子轮A轮B轮C轮IPO上市战略投资投资方数量金额（亿人民币）机构及公司818腾讯116小米11.6各方投资概况旅游是最受欢迎的行业方向，获投的子行业为交通食宿、旅游综合信息，旅游信息化腾讯参与Ibibo Group 2.5亿美元战略投资，布局旅游行业旅游方面另一笔大金额投资来自携程，其向印度最大的在线旅游公司MakeMyTrip投资1.8亿美元热点解读投 资风 格概况方向轮次2016年上半年，腾讯参与的海外投资事件共9起，披露金额约33亿人民币，热点行业为游戏和文化娱乐 实用的技术型公司 在知识产权上游制造内容的公司 游戏是获投最多的子行业，此外影视也是腾讯的投资重点 腾讯的投资风格稳健、务实，在海外及中国境内的投资集中在C轮以前 理念是以少量资金获得战略结盟以及良好的财务回报海 外 投 资 战 略结盟合作本地化运作 与好莱坞老牌经理人公司WME及红杉资本中国，共同组建合资公司在中国开发体育和娱乐业务 腾讯借助在本土的渠道优势，与海外主流行业公司结盟 与主流基金捆绑，本地化运作 在硅谷的投资部门雇佣了本地化的美国团队，还积极入股硅谷本地顶级基金，目前是硅谷最厉害的基金 A16Z 的LP 腾讯常与两家美国风投机构 SV Angel 和 A16Z 一起投资海外投资分析公司名称地点领域融资时间融资轮次金额其他投资方YG娱乐韩国文化娱乐2016-6-2战略合作8500万美元腾讯|微影资本（微影时代）WME|IMG 美国文化娱乐2016-6-14A轮4500万美元分众方源体育基金|红杉资本|腾讯HB Entertainment韩国文化娱乐2016-3-24战略投资421亿韩元华谊兄弟|腾讯Paradox 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