银行行业2018年年报和2019年一季报综述18年拨备多计提业绩释放放缓，一季度业绩稳中有升行业动态跟踪报告行业报告银行2019年05月05日请务必阅读正文后免责条款中性（维持）行情走势图相关研究报告《行业快评*银行*3月社融大幅回升，一季度信贷量增结构好转》2019-04-14《行业周报*金融*央行回应降准传闻，银保监会继续加强保险销售端监管》2019-04-08《行业快评*银行*2月信贷投放回归常态，表外票据融资拖累社融增速再回落》2019-03-10证券分析师刘志平投资咨询资格编号S1060517100002LIUZHIPING130@PINGAN.COM.CN研究助理李晴阳一般从业资格编号S1060118030009LIQINGYANG876@PINGAN.COM.CN请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。业绩综述：32家上市银行公布了2018年年报和2019年一季报，2018A和2019Q1归属于母公司净利润分别同比增5.59%、6.27%，营业收入分别同比增8.35%、16.1%。平安观点：2018年26家上市银行净利润同比增长5.65%，增速较前三季度略有放缓但高于17年，营收和PPOP增速超过利润增速且逐季提升。净利息收入和手续费净收入分别录得7.28%、2.05%的增速，较17年分别提升3pct、2.13pct。拨备前利润同比增10.17%，同环比改善且超过净利润增速。城商行营收增速环比提升幅度最大，农商行利润增速环比降幅最大，主要是计提拨备影响。个股净利润增速较快的有宁波银行（+19.84%）、杭州银行（+18.95%）、成都银行（+18.93%）。19Q1行业营收增速表现亮眼，利润增速6.27%超过18年全年。2018年息差贡献度改善显著，拨备计提成业绩最大拖累因素。规模、息差、手续费、其他非息收入对净利润分别正贡献3.04%、3.29%、0.8%、1.12%；拨备计提负贡献-9.32%。其中息差变化贡献度改善显著，较17年转负为正实现贡献度跃升；规模变化业绩贡献度下行但仍维持高位；拨备计提是拖累业绩增速的最大因子，且负贡献度较前三季度进一步走阔，主要是基于监管强化和银行自身加强逆周期调节。18年贷款加速投放拉动资产增速，结构上加快零售转型，存款定期化趋势明显。18年资产规模较17年末增6.48%，全年增速较17年提升0.19pct，四季度扩表略有放缓，但19Q1延续走阔。18年行业资产摆布持续向信贷倾斜，贷款总规模增10.7%，高于资产扩增速度4.24个百分点。信贷配置聚焦信用卡、消费贷等零售领域，18年行业个贷增速16.95%，高出对公贷款12个百分点。负债端，行业存款规模18年扩增7.66...
