1本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。全市场科技产业策略报告第二十七期■写在前面：2019年４月19日，上交所受理北京致远互联软件股份有限公司的科创板上市申请，计划募集资金3.5亿元，2019年6月17日，和2019年7月15日公司进行了两轮问询函回复。协同管理软件行业正处于客户群体不断扩大，处于高速发展的时期。美股公司Atlassian市值超300亿美元，A股公司泛微网络2017年1月登陆上交所，市值稳步提升，超过100亿元。站在当下，本文回答四个问题：当前时点，协同管理软件行业怎么看？横纵对比，产业当中的玩家的异同点在哪？反观海外，Atlassian成就百亿美金市值的原因何在？立足当下，未来行业将会如何演变？帮助投资者详细梳理下协同管理软件产业。■思考1：当前时点，协同管理软件行业怎么看？协同管理软件行业主要经历了文档与信息共享、组织与流程化协作、全面的组织协同管理等三个发展阶段。2000年-2005年企业级的文档与信息共享等应用开始得到发展；2005年-2010年OA办公协同软件开始逐步成熟；2010年至今，协同管理软件的边界和管理价值开始重新定义和实践。国内协同管理软件与境外协同管理软件相比，具有较大差异。境外协同软件主要包括两类，一类是以群件（Groupware）为基础和代表的协同平台软件，另一类是基于消息沟通的协作工具软件及服务。2018年我国协同管理软件市场发展平稳，行业形势持续向好。协同管理软件销售总额2018年达到118.5亿元，同比增长15.2%，目前国内协同管理软件厂商已近500家，其中自有品牌超过40个。行业目前已经形成较为成熟、完整的产业链，并与上下游行业构建了优势互补的格局。■思考2：横纵对比，产业当中的玩家的异同点在哪？行业参与者众多，现有市场竞争格局中，钉钉以及企业微信在企业协同工具及服务领域拥有大量的中小和小微企业客户，在轻量级协同工具与服务、移动端以及客户数量等方面构建起了竞争优势。专业协同管理软件厂商产品基本覆盖中小企业与中大型企业，系统集成商（SI）与独立软件开发商（ISV）以各自基于自身在不同行业的客户资源为基础，聚焦包括政府、能源等中大型客户，提供定制化协同管理解决方案和项目。目前主要企业有致远互联、泛微网络、金和网络、慧点科技、蓝凌软件、华天动力等。2017年市场占有率前四名分别是泛微网络（14.1%），致远互联（11.7%），华天动力（10.9%），蓝凌软件（8.9%）（来源：飞象网）。从收入来看，几个主要公司收入总体呈...
