1本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。风光Q2基金持仓上行，电动车长短期政策组合催化■19Q2基金持仓分析：仓位有所下降，子板块表现分化。根据估算，19Q2电新行业基金持仓占比由Q1的3.33%下降至2.60%。其中，新能源发电板块持仓比重上升，从Q1的0.90%上升至1.36%；新能源汽车板块从Q1的1.04%下降至0.90%；电力设备与工控板块从Q1的1.39%大幅下降至0.34%。从持仓市值前十大公司来看，隆基股份、通威股份位居1、2位，亿纬锂能、宁德时代有明显上升，分列3、4位。■新能源汽车：第6批推广目录分析。7月12日，工信部发布第6批推广目录，共有47家企业的的243款车型入选，其中纯电车型218个、插电混动车型19个、燃料动力车型7个。从产品类型来看，客车共有160款车型入选，占据最大比重65.84%；专用车型占比20.99%，车型数量51个；乘用车仅有3款，占比13.17%。投资建议：本批推广目录商用车占比较高，乘用车进入目录车型较少，表明在补贴退坡后厂商进入调整期。预计7月份销量环比有所下滑，之后有望恢复上升通道。近半月以来，国家/地方政府先后出台积分制修正案（征求意见稿）、北京市出租车电动化政策，体现了政策对于短、中期新能源车行业的支持。尤其在北京市出台政策之后，其他地方政策有望陆续推出。在政策保持连续性的情况下，我们对全年销量依然维持160万辆预期，8月份有望出现拐点，重点推荐三大投资主线：主线一：参与全球配套的动力电池环节。聚焦优质产能供不应求、参与全球配套的电芯龙头宁德时代，同时重点推荐取得海外配套突破的二线龙头亿纬锂能、欣旺达、国轩高科。主线二：材料及零部件环节中全球竞争力强的企业。重点推荐恩捷股份、璞泰来、星源材质、当升科技、新宙邦、旭升股份、三花智控等，建议关注：宏发股份和科达利等。主线三：政策倾斜、想象空间大的充电桩环节。重点推荐充电运营龙头特锐德。同时，我们也建议重点关注北汽产业链企业麦格米特。■新能源发电：风电大周期开启，复苏趋势望加速。风电方面，根据已披露的上半年业绩预告，部分风电零部件企业业绩大幅增长，其中泰胜风能上半年业绩预增350%以上；天能重工预增165%以上；双一科技、中材科技、金雷股份分别预增50%、60%、90%以上。此前我们多次强调，今年三北陆续解禁、以及存量项目加速抢装将推动风电强势复苏，运营商今年风电资本开支大幅提升以及部分零部件企业上半年业绩大幅增长就是对行业维持高景气最有利的印证。从数据看，今年以...
