2019年三季度债券市场发展报告——主要信用债发行量大幅增加，债券市场开放程度有望持续提升2019年10月30日第01页2019年三季度债券市场发展报告2019年三季度债券市场发展报告——主要信用债发行量大幅增加，债券市场开放程度有望持续提升联合资信评估有限公司联合信用评级有限公司董欣焱孙巧莉夏妍妍一、债券市场环境（一）鼓励绿色、科技创新等领域债券扩容，继续支持中小、民营企业债券融资一是鼓励绿色债券发行。本季度，广州、江苏、吉林等省市先后发布《关于促进广州绿色金融改革创新发展的实施意见》1《江苏省绿色债券贴息政策实施细则（试行）》2等文件，采取贴息、支持信用增信等方式鼓励企业发行绿色债券，有利于绿色企业和绿色项目的融资，促进绿色债券的发行。二是支持科技创新企业债券融资。9月2日，中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）对《双创专项债务融资工具信息披露表》进行了修订并予以发布，进一步拓宽双创专项债务融资工具发行主体和募集资金的适用范围3，扩大对科技创新企业支持的覆盖面，进一步支持科技创新企业融资。三是继续支持中小、民营企业通过债券市场融资。8月30日，上海证券交易所、全国中小企业股份转让系统有限责任公司、中国证券登记结算有限公司共同发布《非上市公司非公开发行可转换公司债券业务实施办法》，扩大了发行主体及适用范围，将非公开发行可转换公司债券发行主体范围由创新创业公司扩展至非上市公司，同时明确了发行方式、各方机构的职责分工、转股流程以及信息披露等内容。此举有利于进一步拓宽中小、民营企业的融资渠道，降低企业融资成本，相关债券发行将有所增加。1对在交易所市场、银行间市场新发行绿色债券的企业，按照发行费用的10%给予最高不超过100万元的一次性补贴，在区域性股权市场新发行绿色债券，按照发行费用的20%给予最高不超过100万元的一次性补贴。2对成功发行绿色债券的非金融企业贴息30%，贴息时间为2年，单只债券每年贴息不超过200万元，并对为非金融企业发行绿色债券提供担保增信的担保机构实施奖励和补偿。3发行主体应为具备良好盈利能力及偿债能力的实体产业运营主体，国有资本投资、运营公司，园区经营企业等向科技创新领域具有股权投资需求的企业。企业应将双创专项债务融资工具募集资金用于偿还银行贷款、补充企业营运资金、项目建设等用途，同时要求一定比例的资金以股权投资或基金出资等形式支持科技创新企业发展。第02页2019年三季度债券市场发展报...
