601398_2012_工商银行_2012年年度报告_2013-03-27.pdf

中国工商银行股份有限公司 2012 年度报告(A股)1 中国工商银行股份有限公司中国工商银行股份有限公司 （股票代码：601398）2012 年度报告年度报告 中国工商银行股份有限公司 2012 年度报告(A股)2 公司简介 中国工商银行股份有限公司前身为中国工商银行，成立于1984年1月1日。2005年10月28日，本行整体改制为股份有限公司。2006年10月27日，本行成功在上交所和香港联交所同日挂牌上市。通过持续努力和稳健发展，本行已经迈入世界领先大银行行列，成为全球市值最大、客户存款第一和盈利最多的上市银行，拥有优质的客户基础、多元的业务结构、强劲的创新能力和市场竞争力。本行业务跨越六大洲，境外网络扩展至39个国家和地区，通过17,125个境内机构、383个境外机构和1,771个代理行以及网上银行、电话银行和自助银行等分销渠道，向438万公司客户和3.93亿个人客户提供广泛的金融产品和服务，基本形成了以商业银行为主体，综合化、国际化的经营格局，在商业银行业务领域保持国内市场领先地位。本行始终坚持“以客户为中心、服务创造价值”的经营宗旨，持续提升金融服务水平，品牌内涵不断丰富，“您身边的银行，可信赖的银行”的品牌形象深入人心，成为中国消费者首选的银行品牌和全球最具价值的金融品牌。本行坚持履行经济责任与社会责任的有机统一，在支持经济社会发展、保护环境和资源、支持社会公益活动等方面树立了负责任的大行典范，荣获“最具社会责任金融机构奖”、“中国最受尊敬企业”等奖项。中国工商银行股份有限公司 2012 年度报告(A股)3 目录 1.释义释义.4 2.重要提示重要提示.6 3.重大风险提示重大风险提示.7 4.公司基本情况简介公司基本情况简介.8 5.财务概要财务概要.11 6.董事长致辞董事长致辞.13 7.行长致辞行长致辞.16 8.讨论与分析讨论与分析.18 8.1 经济金融及监管环境经济金融及监管环境.18 8.2 财务报表分析财务报表分析.24 8.3 业务综述业务综述.46 8.4 风险管理风险管理.74 8.5 资本管理资本管理.96 8.6 商业银行资本管理办法（试行）实施准备情况商业银行资本管理办法（试行）实施准备情况.99 8.7 展望展望.102 8.8 根据监管要求披露的其他信息根据监管要求披露的其他信息.104 9.社会责任社会责任.110 10.股本变动及主要股东持股情况股本变动及主要股东持股情况.113 11.董事、监事及高级管理人员和员工机构情况董事、监事及高级管理人员和员工机构情况.121 12.公司治理报告公司治理报告.136 13.内部控制内部控制.158 14.董事会报告董事会报告.161 15.监事会报告监事会报告.167 16.重要事项重要事项.171 17.组织机构图组织机构图.175 18.审计报告及财务报表审计报告及财务报表.176 19.董事、高级管理人员关于董事、高级管理人员关于 20122012 年度报告的确认意见年度报告的确认意见.177 20.备查文件目录备查文件目录.179 21.20122012 年排名与获奖情况年排名与获奖情况.180 22.境内外机构名录境内外机构名录.186 中国工商银行股份有限公司 2012 年度报告(A股)4 1.释义释义 在本报告中，除文义另有所指外，下列词语具有以下涵义：HIBOR 指 香港银行同业拆息（Hong Kong Interbank Offered Rate）LIBOR 指 伦敦同业拆借利率（London Interbank Offered Rate）SHIBOR 指 上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate）EURIBOR 指 欧元同业拆借利率（Euro Interbank Offered Rate）本行/本集团 指 中国工商银行股份有限公司；或中国工商银行股份有限公司及其控股机构 标准银行 指 标准银行集团有限公司（Standard Bank Group Limited）财政部 指 中华人民共和国财政部 东亚银行 指 东亚银行有限公司 高盛集团 指 高盛集团有限公司（The Goldman Sachs Group,Inc.）公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 中国工商银行股份有限公司章程 工银阿拉木图 指 中国工商银行（阿拉木图）股份公司 工银澳门 指 中国工商银行（澳门）股份有限公司 工银安盛 指 工银安盛人寿保险有限公司 工银巴西 指 中国工商银行（巴西）股份有限公司 工银秘鲁 指 中国工商银行（秘鲁）有限公司 工银国际 指 工银国际控股有限公司 工银加拿大 指 中国工商银行（加拿大）有限公司 工银金融 指 工银金融服务有限责任公司 工银伦敦 指 中国工商银行（伦敦）有限公司 工银美国 指 中国工商银行（美国）工银马来西亚 指 中国工商银行马来西亚有限公司 工银莫斯科 指 中国工商银行（莫斯科）股份公司 工银欧洲 指 中国工商银行（欧洲）有限公司 工银瑞信 指 工银瑞信基金管理有限公司 工银泰国 指 中国工商银行（泰国）股份有限公司 工银亚洲 指 中国工商银行（亚洲）有限公司 工银印尼 指 中国工商银行（印度尼西亚）有限公司 工银中东 指 中国工商银行（中东）有限公司 工银租赁 指 工银金融租赁有限公司 国际财务报告准则 指 国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则；国际财务报告准则包括国际会计准则 国务院 指 中华人民共和国国务院 汇金公司 指 中央汇金投资有限责任公司 可转债 指 可转换公司债券 人民银行 指 中国人民银行 中国工商银行股份有限公司 2012 年度报告(A股)5 上交所 指 上海证券交易所 社保基金理事会 指 全国社会保障基金理事会 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 香港上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则 香港证券及期货条例 指 中国香港特别行政区法例第 571 章证券及期货条例 中国会计准则 指 财政部2006年颁布的企业会计准则及应用指南和其他相关规定 中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 资本办法 指 中国银监会 2012 年 6 月颁布的 商业银行资本管理办法（试行）中国工商银行股份有限公司 2012 年度报告(A股)6 2.重要提示重要提示 中国工商银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。2013 年 3 月 27 日，本行董事会审议通过了2012 年度报告正文及摘要。会议应出席董事 16 名，亲自出席 12 名，委托出席 4 名。其中，姜建清董事长委托杨凯生副董事长、王丽丽董事委托李晓鹏董事、许善达董事委托洪永淼董事、黄钢城董事委托柯清辉董事出席会议并代为行使表决权。本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的2012年度财务报告已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）和安永会计师事务所分别根据中国和国际审计准则审计，并出具标准无保留意见的审计报告。本行董事会建议就截至 2012年12 月31日止的财政年度派发每 10股现金股息人民币 2.39 元（含税）。该宣派将在本行 2012 年度股东年会上提请批准。中国工商银行股份有限公司董事会 二一三年三月二十七日 本行法定代表人姜建清、主管财会工作负责人杨凯生及财会机构负责人沈如军声明并保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中国工商银行股份有限公司 2012 年度报告(A股)7 3.重大风险提示重大风险提示 报告期内，本行未发现存在对本行未来发展战略和经营目标产生不利影响的重大风险。本行积极采取措施，有效管理各类风险，具体情况请参见“讨论与分析风险管理”部分。本报告包含若干对本行财务状况、经营业绩及业务发展的前瞻性陈述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，与日后外部事件或本集团日后财务、业务或其他表现有关，可能涉及的未来计划亦不构成本行对投资者的实质承诺。故投资者不应对其过分依赖。中国工商银行股份有限公司 2012 年度报告(A股)8 4.公司基本情况简介公司基本情况简介 1.法定中文名称：中国工商银行股份有限公司（简称“中国工商银行”）2.法定英文名称：INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LIMITED(缩写“ICBC”)3.法定代表人：姜建清 4.注册和办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码：100140 联系电话：86-10-66106114 业务咨询及投诉电话：86-95588 网址：,www.icbc- 5.香港主要运营地点：香港中环花园道 3 号中国工商银行大厦 6.授权代表：杨凯生、胡浩 7.董事会秘书、公司秘书：胡浩 联系地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号 联系电话：86-10-66108608 传 真：86-10-66107571 电子信箱： 8.信息披露报纸：中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 9.登载 A 股年度报告的中国证监会指定互联网网址： 登载 H 股年度报告的香港联交所的“披露易”网页：www.hkexnews.hk 10.法律顾问 中国内地：北京市金杜律师事务所 中国北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心写字楼 A 座 40 层 北京市君合律师事务所 中国工商银行股份有限公司 2012 年度报告(A股)9 中国北京市东城区建国门北大街 8 号华润大厦 20 层 中国香港：年利达律师事务所 香港中环遮打道历山大厦 10 楼 11.股份登记处 A 股：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 中国上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼 电话：86-21-58708888 传真：86-21-58899400 H 股：香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17M 楼 电话：852-28628555 传真：852-28650990 12.本年度报告备置地点：本行董事会办公室 13.股票及可转债上市地点、简称和代码 A 股：上海证券交易所 股票简称：工商银行 股票代码：601398 H 股：香港联合交易所有限公司 股票简称：工商银行 股份代号：1398 A 股可转债：上海证券交易所 可转债简称：工行转债 可转债代码：113002 中国工商银行股份有限公司 2012 年度报告(A股)10 14.报告期内的注册变更情况 首次注册登记日期：1985 年 11 月 22 日 首次注册查询索引：中华人民共和国国家工商行政管理总局网站 （）变更注册登记日期：2012 年 9 月 27 日 注册登记机关：中华人民共和国国家工商行政管理总局 企业法人营业执照注册号：100000000003965 金融许可证机构编码：B0001H111000001 税务登记号：京税证字 110102100003962 组织机构代码：10000396-2 主营业务变化情况：无变化 控股股东变化情况：无变化 15.审计师名称、办公地址 国内审计师：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼（即东三办公楼）16 层 签字会计师：葛明、张凡 国际审计师：安永会计师事务所 香港中环添美道 1 号中信大厦 22 楼 中国工商银行股份有限公司 2012 年度报告(A股)11 5.财务概要财务概要（本年度报告所载财务数据及指标按照中国会计准则编制，除特别说明外，为本行及本行所属子公司合并数据，以人民币列示。）5.1 财务数据财务数据 2012 2011 2010 全年经营成果全年经营成果（人民币百万元）利息净收入 417,828 362,764 303,749 手续费及佣金净收入 106,064 101,550 72,840 营业收入 536,945 475,214 380,821 业务及管理费 153,336 139,598 116,578 资产减值损失 33,745 31,121 27,988 营业利润 307,458 271,000 214,487 税前利润 308,687 272,311 215,426 净利润 238,691 208,445 166,025 归属于母公司股东的净利润 238,532 208,265 165,156 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（1）237,582 207,208 164,369 经营活动产生的现金流量净额 533,508 348,123 278,176 于报告期末于报告期末（人民币百万元）资产总额 17,542,217 15,476,868 13,458,622 客户贷款及垫款总额 8,803,692 7,788,897 6,790,506 贷款减值准备 220,403 194,878 167,134 投资 4,083,887 3,915,902 3,732,268 负债总额 16,413,758 14,519,045 12,636,965 客户存款 13,642,910 12,261,219 11,145,557 同业及其他金融机构存放款项 1,232,623 1,091,494 922,369 拆入资金 254,182 249,796 125,633 归属于母公司股东的权益 1,124,997 956,742 820,430 股本 349,620 349,084 349,019 资本净额 1,299,014 1,112,463 872,373 核心资本净额 1,010,463 850,355 709,193 附属资本 298,365 271,830 174,505 加权风险资产（2）9,511,205 8,447,263 7,112,357 每股计每股计（人民币元）每股净资产（3）3.22 2.74 2.35 基本每股收益（4）0.68 0.60 0.48 中国工商银行股份有限公司 2012 年度报告(A股)12 稀释每股收益（4）0.67 0.59 0.48 扣除非经常性损益后的基本每股收益（4）0.68 0.59 0.48 信用评级信用评级 标准普尔（S&P）（5）A/稳定 A/稳定 A/稳定 穆迪（Moodys）（5）A1/稳定 A1/稳定 A1/稳定 注：（1）有关报告期内非经常性损益的项目及金额请参见“财务报表补充资料1.非经常性损益明细表”。（2）为加权风险资产及市场风险资本调整，参见“讨论与分析资本管理”。（3）期末归属于母公司股东的权益除以期末股本总数。（4）根据中国证监会 公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010 年修订)的规定计算。（5）评级结果格式为：长期外币存款评级/前景展望。5.2 财务指标财务指标 2012 2011 2010 盈利能力指标盈利能力指标（%）平均总资产回报率（1）1.45 1.44 1.32 加权平均净资产收益率（2）23.02 23.44 22.79 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（2）22.93 23.32 22.68 净利息差（3）2.49 2.49 2.35 净利息收益率（4）2.66 2.61 2.44 加权风险资产收益率（5）2.66 2.68 2.55 手续费及佣金净收入比营业收入 19.75 21.37 19.13 成本收入比（6）28.56 29.38 30.61 资产质量指标资产质量指标（%）不良贷款率（7）0.85 0.94 1.08 拨备覆盖率（8）295.55 266.92 228.20 贷款拨备率（9）2.50 2.50 2.46 资本充足率指标资本充足率指标（%）核心资本充足率（10）10.62 10.07 9.97 资本充足率（10）13.66 13.17 12.27 总权益对总资产比率 6.43 6.19 6.11 加权风险资产占总资产比率 54.22 54.58 52.85 注：（1）净利润除以期初和期末资产总额的平均数。（2）根据中国证监会 公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010 年修订)的规定计算。（3）平均生息资产收益率减平均计息负债付息率。（4）利息净收入除以平均生息资产。（5）净利润除以期初和期末加权风险资产及市场风险资本调整的平均数。（6）业务及管理费除以营业收入。（7）不良贷款余额除以客户贷款及垫款总额。（8）贷款减值准备余额除以不良贷款余额。（9）贷款减值准备余额除以客户贷款及垫款总额。（10）参见“讨论与分析资本管理”。中国工商银行股份有限公司 2012 年度报告(A股)13 6.董事长致辞董事长致辞 2012年以来，国际金融危机和欧债危机影响持续，全球经济格局和金融体系继续发生深刻复杂变化；中国经济运行总体平稳，但经济下行压力和产能相对过剩矛盾也有所加剧；同时，金融监管改革深化、利率市场化步伐加快、金融脱媒加剧、消费者对金融服务要求日益提升。面对这些新形势新变化，本行坚持“稳中求进”的总基调，统筹抓好经营管理各项工作，总体保持了盈利增长、业务发展、结构优化、风险可控的稳健态势，资本、资产、质量、效益、市值、客户存款等指标居于全球金融同业领先地位，向广大投资者和全社会交出了一份不同寻常的答卷。这是一份关于可持续发展的答卷。我们注重通过加快经营转型，形成资本节约型的发展方式和多元可持续的盈利增长格局。2012年本行实现净利润2,386.91亿元，比上年增长14.5%；平均总资产回报率（ROA）、加权平均净资产收益率（ROE）分别保持在1.45%和23.02%的国际先进水平；成本收入比为28.56%。本行将资本占用少、附加值高、客户需求大的金融资产服务业务作为战略转型重点，加大统筹规划和系统推动力度，实现业务收入增长32%，促进了由资产持有大行向资产管理大行的转变。本行积极服务中国与世界各国的经贸往来，服务客户全球化金融需求，推动国际化发展迈出新步伐。目前全行境外经营机构分布在39个国家和地区，加上作为非洲主要银行南非标准银行的最大单一股东，与其在非洲18个国家的金融机构建立了密切合作关系，本行已形成了一个强大的国际化结算和清算网络。本行通过在国内同业中率先完成全球一体化科技平台建设、强化重点产品线延伸和境内外联动等措施，提升了境外机构本土化经营水平和全球化服务能力。2012年境外机构税前利润增长21.8%，进一步体现了国际化经营稳定利润、分散风险的作用。本行还收购设立了工银安盛人寿保险有限公司，丰富和完善了综合化服务体系。这是一份关于服务经济发展的答卷。我们坚持在服务实体经济中把握市场机遇和商业银行经营原则，做到了信贷政策与产业政策相结合，金融创新与经济发展需求相适应。一年来，积极支持了符合经济结构调整方向的先进制造业、服务中国工商银行股份有限公司 2012 年度报告(A股)14 业、文化产业和战略性新兴产业的发展，持续改善了对中小企业特别是小微企业的金融服务，支持了节能环保等绿色经济领域，大力发展了直接消费信贷业务。同时重视通过金融创新为企业排忧解难，综合运用投资银行、金融租赁、债券发行、银团贷款等工具，帮助企业拓宽融资渠道，降低融资成本，促进了更加紧密、互惠共赢的新型银企关系的形成。本行也在促进经济平稳健康发展中，改善了信贷经营质态，不良贷款率较年初下降0.09个百分点至0.85%，保持了资产质量的整体稳定。这是一份关于改革创新的答卷。本行素以稳健经营见长，却从来不乏变革的勇气。我们把加快重点领域和关键环节的改革创新，作为应对复杂局面、保障科学发展、打造竞争新优势的根本手段。深入推进了以增强专业条线盈利能力为主要内容的利润中心改革，已实施改革的8条重点产品线利润同比增长超过20%。深化了省区分行营业部和重点县支行改革，提升了在大中城市和重点县镇的金融服务能力。以落实人才兴行战略为引领，推进了人力资源管理理念、制度和实践创新，加快了从人员大行向人才强行的转变。以“满意在工行”为主题，多措并举提升服务质量和效率。全年新建和升级改造网点1,331家，使网点环境和功能布局进一步改善。大力发展电子银行业务，截至2012年末，本行电子银行客户3.15亿户，年交易额332.6万亿元，业务占比达75.1%，即本行每受理10笔业务，就有7笔以上是通过以互联网为主的电子渠道完成的，且每笔电子交易成本仅为柜面的七分之一。实施了业务流程综合改造和优化工程，解决了500多项影响服务效率和客户体验的流程问题，基本建立了集约化、工厂式的后台集中处理模式。本行还专门成立了消费者权益保护部门，把金融消费者权益保护工作放在了更加突出的位置。这是一份关于有效风险管控的答卷。本行在严峻复杂的经营环境中，更加注重通过增强公司治理的健全性和有效性，增强风险管控的前瞻性和针对性，来保障稳健经营和健康发展。根据新的监管要求，完善了相关治理规则和决策程序，强化了对公司治理层面的履职评价和对子公司治理健全性的监督。去年本行获评“全球商业银行透明度金奖”、“最佳企业管治资料披露白金奖”、“香港公司管治卓越奖”等权威奖项。积极推进新资本管理办法实施准备工作，进一步加强了覆盖表内外业务和境内外机构的全面风险管理体系建设，深化了内部评级成果中国工商银行股份有限公司 2012 年度报告(A股)15 在经营管理多个领域的运用。目前本行已向中国监管部门提出了实施资本管理高级方法的申请，力争成为中国首批达标银行。深入开展了“员工行为规范教育”等活动，持续加大了对风险易发领域、违规多发环节的检查整治，保持了各类风险的可控和案件低发态势。当前，国际形势的不确定、不稳定性，与国内经济发展中的不平衡、不协调、不可持续性交织在一起，加之金融体系内部转型与变革的影响，银行业发展面临的挑战较多。但我们坚信，危机是改革的契机，挑战是成功的砺石。只要我们善于抓住机遇，勇于开拓进取，敢于迎难而上，就一定能扭转难局，开创新局。2013年这张新考卷在等待我们用勇气、智慧和实干来作答。董事长：姜建清 二一三年三月二十七日 中国工商银行股份有限公司 2012 年度报告(A股)16 7.行长致辞行长致辞 过去的一年，面对国内国际严峻复杂的经济金融形势，本行秉承一以贯之的稳健经营理念，积极应对国际金融危机影响持续、经济增速放缓、利率市场化进程加速、金融监管改革深化等多重挑战，以加快转型发展为主线统筹经营管理各项工作，实现了股改后第三个三年规划的良好开局。全年实现净利润2,386.91亿元，比上年增长14.5%，继续成为全球最盈利银行，不仅为股东和投资者带来了良好回报，也实现了自身的良性可持续发展。本行坚持稳健和可持续的信贷经营原则，根据宏观经济形势的变化，科学合理把握信贷总量和投放节奏，在积极支持实体经济发展的过程中，持续推动信贷结构的优化调整。全年境内分行人民币贷款新增8,672.02亿元，增长12.3%，信贷增量居各金融机构首位。其中，对符合国家产业政策和经济结构调整方向的先进制造业、现代服务业、文化产业、战略性新兴产业的贷款增量占到公司贷款增量的103%，中小（微）企业新增贷款占到公司贷款增量的89%，中小（微）企业贷款余额占公司贷款余额的72%。新增个人贷款（含银行卡融资）2,721.77亿元，占全部贷款增量27%。同时，本行积极运用限额管理、经济资本管理等工具来引导信贷结构调整，信贷的行业、客户和期限结构得到进一步改善。本行严格限制高耗能、高污染、产能过剩行业贷款，积极支持节能环保等绿色经济领域的发展，绿色经济领域贷款余额达5,934亿元，全行99.9%以上的贷款为环境友好及环保合格类贷款。本行坚持以创新为动力促进业务发展，敏锐把握市场变化和客户需求，加快产品创新和服务改进，推进了基础业务的转型升级和新兴业务的快速发展。适应客户资产配置多元化和存款理财化趋势，创新存款工作思路，健全适应利率市场化要求的资金价格管理体系，人民币客户存款增加12,470.81亿元，增长10.5%，巩固了全球第一存款银行地位。持续加强产品线建设，自主研发推出多币种信用卡、个人账户外汇买卖等500多项新产品，金融产品总数达到4,163个，增长了28%，继续成为中国金融产品最为丰富的银行。以金融资产服务业务为带动，提升中间业务发展水平，各项业务呈现诸多亮点。金融资产服务业务收入比上年增长32%。中国工商银行股份有限公司 2012 年度报告(A股)17 理财产品余额突破1万亿元。并购重组等高端投行业务收入增长1.6倍。银行卡发卡量4.7亿张，年消费额4.13万亿元，其中信用卡发卡量7,713万张，年消费额1.3万亿元，居亚太地区发卡量和消费额双第一，并跻身全球四大发卡银行之列。网上银行交易额突破300万亿元，比上年增长17.2%；手机银行客户总量超过7,400万户，交易额增长近17倍。国际结算量接近2万亿美元，跻身全球领先国际结算银行之列。结算与现金管理、资产托管、养老金、私人银行、贵金属等业务也保持了健康发展的态势。本行坚持审慎的风险管理原则，主动适应监管新要求，进一步完善风险管理架构、流程和制度，加强对子公司的监督，完善风险并表管理，确保对跨市场、跨领域风险的有效隔离和控制，提高了集团的全面风险管理水平。积极推进了新资本管理办法实施准备工作，制定和完善资本规划，择机在境内同业间市场发行200亿元次级债补充附属资本，资本充足率与核心资本充足率分别达到13.66%和10.62%，完全满足监管要求。面对国际金融危机深层次影响、经济增速放缓等因素带来的银行业不良贷款出现反弹的情况，本行密切跟踪监测风险苗头，加强对风险突出业务领域的管控，通过加快潜在风险贷款退出、加强贷款催收、加大不良贷款清收处置力度等措施，有效遏制了不良贷款反弹势头。不良贷款率较上年末下降0.09个百分点至0.85%，已连续13年下降；拨备覆盖率增加了28.63个百分点至295.55%，风险抵补能力进一步增强。2013年是工商银行实施新三年规划承上启下的关键一年，也是发展机遇与挑战并存的一年。本行将加强对宏观经济金融形势的分析和把握，增强经营管理的前瞻性和主动性，加大改革创新和经营转型的力度，强化全面风险管理，努力实现健康可持续发展，为股东和投资者创造更多的财富，为经济社会发展提供更好、更全面的金融服务。行长：杨凯生 二一三年三月二十七日 中国工商银行股份有限公司 2012 年度报告(A股)18 8.讨论与分析讨论与分析 8.1 经济金融及监管环境经济金融及监管环境 8.1.1 国际经济金融及监管环境国际经济金融及监管环境 2012 年，世界经济处于深度转型调整期，总体复苏步伐放缓。根据国际货币基金组织 2013 年 1 月 23 日发布的世界经济展望，2012 年全球经济增长率为 3.2%，低于 2011 年的 3.9%；其中，发达经济体为 1.3%，新兴经济体为 5.1%。美国经济温和复苏，财政整顿进展缓慢。欧债危机形势得到缓解，但对实体经济影响日益加深。受外部需求萎缩和国内消费不足影响，日本经济下滑。大部分新兴经济体增速放缓，面临跨境资本流动波动加剧和通胀压力上行挑战。从宏观政策来看，主要发达经济体均加大宽松货币政策力度。美联储继续维持 0-0.25%的联邦基金利率目标区间，并于 9 月推出第三轮量化宽松措施（QE3），于 12 月决定在“扭转操作”到期后，每月新增 450 亿美元长期国债购买规模；欧洲央行继 6 月 20 日进一步放宽银行从欧元体系获得流动性的抵押品资质后，又于 7 月5 日宣布将主要再融资利率下调 25 个基点至 0.75%的历史新低；日本央行继续维持零利率政策，并数次扩大用于资产购买的基金规模。受外部经济不确定性增加和自身经济放缓影响，多数新兴经济体货币政策亦趋于宽松。巴西央行连续 7次下调基准利率至 7.5%，印度储备银行 4 月 17 日将回购利率下调 50 个基点至8.0%，韩国央行于 7 月和 10 月两次下调基准利率各 25 个基点至 2.75%。受世界经济复苏曲折缓慢、欧债危机前景不明、主要经济体量化宽松措施频出及国际地缘政治冲突等因素交替影响，国际金融市场波动较大。一是主要国际货币间汇率宽幅震荡。伴随全球资本在主要发达经济体和新兴市场间反复配置流动，主要货币对美元频繁升贬。2012 年末，欧元、日元对美元汇率分别升值 1.9%和贬值 11.3%；新兴市场中的韩元、智利比索等对美元升值超过 8%，阿根廷比索、巴西雷亚尔等对美元贬值超过 9%。二是主要国债收益率低位盘整。全球经济复苏乏力推升避险情绪，美、德、日国债收益率低位运行。三是全球股市震荡中国工商银行股份有限公司 2012 年度报告(A股)19 上行。美国道琼斯工业指数和标准普尔 500 指数分别上涨 7.3%和 13.5%，德国DAX30 指数、法国 CAC40 指数和英国 FTSE100 指数分别上涨 29.1%、15.2%和5.8%，日本日经 225 指数上涨 22.9%，MSCI 新兴市场指数上涨 15.1%。四是大宗商品市场剧烈波动。黄金价格高位震荡，纽约黄金现货价格年末收于 1,675.35美元/盎司，上涨 7.1%；国际原油价格先跌后升，布伦特原油价格年末收于 111.11美元/桶，上涨 3.5%。五是全球流动性有所放松。2012 年末，1 年期美元 LIBOR为 0.84%，比上年末下降 0.29 个百分点；1 年期 EURIBOR 为 0.54%，下降 1.41个百分点；1 年期港元 HIBOR 为 0.86%，下降 0.02 个百分点。中国工商银行股份有限公司 2012 年度报告(A股)20 8.1.2 中国经济金融及监管环境中国经济金融及监管环境 2012年，面对复杂严峻的国际经济形势和国内改革发展稳定的繁重任务，中国坚持以科学发展为主题，以加快转变经济发展方式为主线，按照稳中求进的工作总基调，及时加强和改善宏观调控，把稳增长放在更加重要的位置，国民经济运行缓中企稳，经济社会发展稳中有进。根据国家统计局初步测算结果，全年国内生产总值（GDP）51.93万亿元，比上年增长7.8%，增速比上年下降1.5个百分点；一季度到四季度同比分别增长8.1%、7.6%、7.4%和7.9%。资本形成、最终消费和净出口对GDP的拉动分别为3.93、4.04和-0.17个百分点。工业生产缓中趋稳，规模以上工业增加值增长10.0%，增速回落3.9个百分点。固定资产投资较快增长，全年固定资产投资（不含农户）36.48万亿元，增长20.6%，增速回落3.4个百分点，其中全年房地产开发投资7.18万亿元，增长16.2%，回落11.9个百分点。市场消费稳定增长，社会消费品零售总额20.72万亿元，增长14.3%。居民消费价格涨幅回落，全年居民消费价格上涨2.6%，回落2.8个百分点；工业生产者出厂价格下降1.7%。进出口增速回落，全年进出口总额3.87万亿美元，增长6.2%，回落16.3个百分点；实现顺差2,311亿美元。人民银行继续实施稳健的货币政策，适时适度加大微调预调力度。全年两次下调存款类金融机构人民币存款准备金率各0.5个百分点，累计下调1个百分点；两次下调金融机构人民币存贷款基准利率，其中一年期存款基准利率由3.50%下调至3.00%，一年期贷款基准利率由6.56%下调至6.00%，分别累计下调0.50个百分点和0.56个百分点。同时，把利率调整与利率市场化改革相结合，调整金融机构存贷款利率浮动区间，将存款利率浮动区间上限调整为基准利率1.1倍，将贷款利率浮动区间下限调整为基准利率0.7倍。全年货币供应量增速略有回升，金融机构贷款平稳增长。2012年末，广义货币供应量（M2）余额97.42万亿元，比上年末增长13.8%，增速加快0.2个百分点；狭义货币供应量（M1）余额30.87万亿元，增长6.5%，回落1.4个百分点。全部金融机构本外币贷款余额67.29万亿元，增长15.6%；其中，人民币贷款余额62.99万亿元，增长15.0%，回落0.8个百分点；外币贷款余额6,836亿美元，增长26.9%。全部金融机构本外币存款余额94.29万亿元，增长14.1%；其中，人民币存款余额中国工商银行股份有限公司 2012 年度报告(A股)21 91.74万亿元，增长13.3%，回落0.2个百分点；外币存款余额4,065亿美元，增长47.8%。社会融资增长较快。根据人民银行初步统计，2012年全年社会融资规模为15.76万亿元，比上年增加2.93万亿元。其中，人民币贷款增加8.20万亿元，多增7,320亿元；外币贷款折合人民币增加9,163亿元，多增3,451亿元；委托贷款增加1.28万亿元，少增125亿元；信托贷款增加1.29万亿元，多增1.09万亿元；未贴现的银行承兑汇票增加1.05万亿元，多增227亿元；企业债券净融资2.25万亿元，增加8,840亿元；非金融企业境内股票融资2,508亿元，减少1,869亿元。商业银行资产规模继续增长，资产质量总体保持稳定。根据中国银监会数据，2012年末，银行业金融机构（法人）总资产为133.62万亿元，比上年末增长17.9%。商业银行不良贷款余额有所反弹，不良贷款率继续下降，拨备覆盖率进一步提高。商业银行不良贷款余额4,929亿元，增加647亿元；不良贷款率0.95%，下降0.01个百分点；拨备覆盖率295.5%，提高17.4个百分点；资本充足率13.3%，提高0.5个百分点；核心资本充足率10.6%，提高0.4个百分点。金融监管改革推进。人民银行实施不对称降息并调整存贷款利率浮动区间，利率市场化改革提速，对银行经营行为、银行业竞争环境和金融业结构产生深远影响。2012年5月，中国银监会出台关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见，传达放松限制、鼓励民间资本进入的积极信号，有利于推动金融行业的市场化改革和构建符合市场经济规律的健康有序的金融体系。2012年6月，中国银监会发布商业银行资本管理办法（试行），并于2013年1月1日起实施，要中国工商银行股份有限公司 2012 年度报告(A股)22 求商业银行在2018年底前全面达到监管要求。银行业新监管标准实施迈出重大步伐，中国银行业进入资本监管新时期。人民银行进一步完善人民币汇率形成机制，扩大汇率波动幅度。人民币汇率双向浮动特征明显，汇率弹性明显增强。2012年末，人民币兑美元汇率中间价为1美元兑6.2855元人民币，比上年末升值0.3%，2005年汇改以来累计升值31.7%；国家外汇储备余额3.31万亿美元，增长4.1%。金融市场保持健康平稳发展。货币市场交易活跃，市场利率总体小幅下降。全年银行间市场债券回购累计成交 141.7 万亿元，日均成交 5,691 亿元，比上年增长 43.1%；同业拆借累计成交 46.7 万亿元，日均成交 1,876 亿元，增长 40.2%。12 月份银行间市场质押式债券回购月加权平均利率为 2.62%，比上年同期下降75 个基点；同业拆借月加权平均利率为 2.61%，下降 72 个基点。债券市场发行规模大幅增加，累计发行各类债券（不含央行票据）7.97 万亿元，增长 24.3%；银行间市场债券指数呈现上行走势，国债收益率曲线整体平坦化上移。股票市场指数总体上行，市场交易量有所萎缩。全年沪深股市累计成交31.5万亿元，比上年下降25.4%；日均成交1,291亿元，下降25.4%。年末沪深两市流通股票市值为18.2万亿元，增长10.1%；上证综指和深证成指分别收于2269点和9116点，分别上升70点和198点。股票市场筹资额减少，各类企业和金融机构在境内外股票市场上通过发行、增发和配股等方式累计筹资3,862亿元，下降33.4%。8.1.3 2013 年展望年展望 展望 2013 年，全球经济增长前景存在较大不确定性，预计 2013 年仍将保持低速增长。国际货币基金组织发布的世界经济展望，将 2013 年全球经济增速下调至 3.5%；其中，美国经济增速为 2.0%，欧元区经济预计将萎缩 0.2%，日本经济增长率为 1.2%，新兴经济体增速为 5.5%。未来，全球经济面临的主要风险包括：一是主权债务危机仍是影响全球经济增长的最大风险点；二是美国财