600595_2012_中孚实业_2012年年度报告_2013-03-29.pdf

河南中孚实业股份有限公司河南中孚实业股份有限公司 600595 2012 年年度报告年年度报告 二一三年三月二一三年三月 河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 1 重要提示 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。三、北京兴华会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人贺怀钦、主管会计工作负责人梅君及会计机构负责人（会计主管人员）郎刘毅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公司负责人姓名 贺怀钦 主管会计工作负责人姓名 梅君 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 郎刘毅 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经北京兴华会计师事务所有限责任公司审计，本公司 2012 年度实现归属于母公司的净利润 58,169,958.04 元，按母公司净利润 10%提取法定公积金12,674,769.76 元，加上以前年度未分配利润 1,182,096,777.21 元，减去其他转出2,022,692.70 元后，当期累计可供股东分配的利润为 1,225,569,272.79 元。公司拟以总股本 1,514,873,778 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利0.2 元（含税），共计派发现金红利 30,297,475.56 元（含税）。该预案须经 2012 年度股东大会审议通过后予以实施。六、本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 2 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 河南中孚实业股份有限公司董事会 二一三年三月二十八日 河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 3 目 录 第一节 释义及重大风险提示.4 第二节 公司简介.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 董事会报告.11 第五节 重要事项.25 第六节 股份变动及股东情况.34 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.41 第八节 公司治理.48 第九节 内部控制.55 第十节 财务会计报告.56 第十一节 备查文件目录.134 第十二节 其他信息.135 河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 4 第一节 释义及重大风险提示 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上证所 指 上海证券交易所 本公司、公司或中孚实业 指 河南中孚实业股份有限公司 控股股东、豫联集团 指 河南豫联能源集团有限责任公司 东英工业 指 Everwide Industrial Limited（中文译名：东英工业投资有限公司）Vimetco 指 豫联集团控股股东东英工业的控股股东 Vimetco N.V.怡丰投资 指 河南怡丰投资有限责任公司 中孚炭素 指 河南中孚炭素有限公司 深圳欧凯 指 深圳市欧凯实业发展有限公司 中孚热力 指 河南中孚热力有限公司 银湖铝业 指 河南省银湖铝业有限责任公司 林丰铝电 指 林州市林丰铝电有限责任公司 中孚电力 指 河南中孚电力有限公司 津和器材 指 林州市津和电力器材有限责任公司 林丰铝材 指 林州市林丰铝电铝材有限公司 上海中孚 指 上海中孚铝业发展有限公司 中孚特铝 指 河南中孚特种铝材有限公司 中孚铝合金 指 河南中孚铝合金有限公司 中山投资 指 河南豫联中山投资控股有限公司 广贤工贸 指 郑州广贤工贸有限公司 泛达投资 指 郑州市泛达投资管理有限公司 慧祥煤业 指 郑州市慧祥煤业有限公司 磴槽投资 指 郑州市磴槽投资有限公司 金岭煤业 指 郑州市磴槽企业集团金岭煤业有限公司 金星煤业 指 登封市金星煤业有限公司 河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 5 金窑煤矿 指 郑州市磴槽集团伊川县金窑煤矿有限公司 陈楼煤业 指 登封市陈楼一三煤业有限公司 上海忻孚 指 上海忻孚实业发展有限公司 永联煤业 指 河南永联煤业有限公司 黄河水务 指 河南黄河河洛水务有限责任公司 二、重大风险提示：关于公司可能面对的风险因素内容，在本报告董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析部分已做了详述，敬请查阅。河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 6 第二节 公司简介 一、公司信息 公司的中文名称 河南中孚实业股份有限公司 公司的中文名称简称 中孚实业 公司的外文名称 Henan Zhongfu Industrial Co.,Ltd 公司的法定代表人 贺怀钦 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨萍 联系地址 河南省巩义市新华路 31 号 电话 0371-64569088 传真 0371-64569089 电子信箱 三、基本情况简介 公司注册地址 河南省巩义市新华路 31 号 公司注册地址的邮政编码 451200 公司办公地址 河南省巩义市新华路 31 号 公司办公地址的邮政编码 451200 公司网址 电子信箱 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 7 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 中孚实业 600595 六、公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 公司报告期内注册情况未变更。（二）（二）公司首次注册情况的公司首次注册情况的相关查询索引相关查询索引 公司首次注册情况详见 2002 年年度报告公司基本情况。（三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 2002 年2006 年，公司主营业务为电解铝及铝型材系列产品的生产和销售及火力发电。2007 年2010 年，公司主营业务为铝加工产品的生产和销售。2011 年至今，公司主营业务为铝加工产品的生产和销售、火力发电及煤炭的生产和销售。（四）（四）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司上市至今，河南豫联能源集团有限责任公司一直为本公司控股股东。七、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内）名称 北京兴华会计师事务所有限责任公司 办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心22 层 签字会计师姓名 刘玮 卜晓丽 河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 8 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 光大证券股份有限公司 办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 签字的保荐代表人姓名 程刚、胡亦非 持续督导的期间 2011-01-26 至 2012-12-31 河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标（一）（一）主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减（%）2010 年 营业收入 11,042,238,855.92 13,185,901,429.61-16.26 11,546,889,874.62 归属于上市公司股东的净利润 58,169,958.04 201,253,415.88-71.10 200,800,637.29 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -112,612,635.46 46,457,564.02-342.40 130,154,472.33 经营活动产生的现金流量净额 595,759,866.18 155,093,476.46 284.13 193,040,993.91 2012 年末 2011 年末 本期末比上年同期末增减（%）2010 年末 归属于上市公司股东的净资产 5,365,970,084.38 5,309,558,342.06 1.06 2,920,020,504.55 总资产 25,657,982,868.47 22,874,386,501.85 12.17 16,562,069,548.28 （二）（二）主要财务数据主要财务数据 主要财务指标 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减（%）2010 年 基本每股收益（元股）0.04 0.13-71.71 0.15 稀释每股收益（元股）0.04 0.13-71.71 0.15 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.07 0.03-338.71 0.10 加权平均净资产收益率（%）1.09 3.91-2.82 7.10 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-2.11 0.90-3.01 4.61 二、非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 项目项目 2012 年年 2011 年年 2010 年年 非流动资产处置损益 136,584,970.88 53,193,007.93 25,654,989.22 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）86,376,200.00 171,820,016.00 93,660,129.63 河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 10 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 1,561,942.88 5,661,885.72-同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-13,260.00-9,220,452.46-20,662,022.84 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,554,309.52 4,317,112.72 2,586,499.45 所得税影响额-54,966,977.73-57,129,953.94-30,434,050.74 少数股东权益影响额（税后）-314,592.05-13,845,764.11-159,379.76 合合 计计 170,782,593.50 154,795,851.86 70,646,164.96 河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 11 第四节 董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012 年度，在国内经济增速放缓、全球经济增长乏力的环境下，国内外铝价呈现震荡下行的走势，行业形势颇为严峻，对公司生产经营造成巨大的压力。对此，公司紧密把握市场动态，以经济效益为中心，积极争取政策扶持，推进全面预算管理，优化债务结构，加快转型升级步伐，采用诸多降本增效措施，应对不利的经营环境，除公司原煤因外部因素影响开工不足未能完成全年任务外，其他各项生产经营目标均圆满完成。2012 年度，公司共实现收入 1,104,223.89 万元，比上年的 1,318,590.14 万元减少 214,366.25 万元，减少 16.26%，完成预计收入的 81.79%；实现主营业务收入 1,072,336.27 万元，比上年的 1,192,850.89 万元减少 120,514.62 万元，下降10.10%；归属于母公司所有者的净利润 5,817.00 万元，比上年实际 20,125.34 万元减少 14,308.34 万元，下降 71.10%。（一）（一）主营业务分析主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 项目项目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比变动比例例（%）变动原因变动原因 营业收入 11,042,238,855.92 13,185,901,429.61-16.26 主要为本期铝产品销售价格下降影响 营业成本 9,947,879,811.70 11,991,700,381.87-17.04 主要为原材料价格下降影响 营业税金及附加 17,536,472.78 37,727,675.86-53.52 主要为应交增值税减少所致 销售费用 60,035,925.46 46,986,743.82 27.77 主要为铝产品销售运费增加所致 管理费用 406,967,924.85 317,983,170.46 27.98 主要为加大研发投入所致 财务费用 910,808,146.37 790,203,784.43 15.26 主要为借款规模增加所致 资产减值损失 11,111,403.32 30,477,102.10-63.54 主要为本期计提的存货减值准备减少所致 投资收益 23,447,665.35 32,659,113.56-28.20 主要为永联煤业投资收益减少所致 河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 12 所得税费用-173,530,170.62 78,050,927.57-322.33 1、本期利润下降；2、河南中孚电力有限公司将累计未弥补亏损当期确认为递延所得税资产 经营活动产生的现金流量净额 595,759,866.18 155,093,476.46 284.13 主要为本期购买商品支付的现金减少所致 投资活动产生的现金流量净额-1,020,713,652.74-2,045,679,073.54 50.10 主要为本期在建工程投资支付的现金减少所致 筹资活动产生的现金流量净额 983,179,429.22 3,029,338,225.31-67.54 主要为去年同期配股收到的现金影响所致 研发支出 161,968,937.73 88,546,685.73 82.92 主要为本年公司加大产品研发所致 2、收入收入 报告期内，公司营业收入较上年同期下降 16%，其中铝及铝产品收入较去年同期减少 123,529 万元，主要原因为：一方面受下游铝加工企业开工不足影响，本期销售铝产品 72.67 万吨较去年同期减少 2.91 万吨，下降 3.85%；另一方面受宏观经济增速放缓的影响，铝价持续低位徘徊，平均销售价格较去年同期下降6.74%。主要销售客户的情况主要销售客户的情况 单位：元 币种：人民币 序号 金额 1 496,566,113.56 2 459,797,428.51 3 435,347,345.28 4 400,901,550.82 5 381,838,068.38 合计 2,174,450,506.55 3、成本成本（1）成本分析表成本分析表 河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 13 单位：万元 币种：人民币 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例（%）上年同期金额 上年同期占总成本比例（%）本期金额较上年同期变动比例（%）有色行业 直接材料及动力 878,963.77 91.39 964,650.48 91.99-8.88 直接人工 16,187.72 1.68 15,835.67 1.51 2.22 制造费用 66,615.71 6.93 68,171.54 6.50-2.28 电力 直接材料 180,715.79 87.70 128,338.09 87.94 40.81 直接人工 1,895.35 0.92 1,560.06 1.07 21.49 制造费用 23,451.91 11.38 16,043.58 10.99 46.18 煤炭 直接材料及动力 13,625.39 31.29 12,084.21 32.73 12.75 直接人工 19,148.52 43.98 15,730.50 42.60 21.73 制造费用 10,768.02 24.73 9,109.02 24.67 18.21 （2）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 币种：人民币 序号 金额 1 1,708,376,590.13 2 1,395,132,011.73 3 813,035,574.02 4 660,698,847.17 5 439,979,171.55 合计 5,017,222,194.60 4、费用费用 公司销售费用、管理费用、财务费用、所得税等科目变动，详见利润表及现金流量表相关科目变动分析表。5、研发支出研发支出（1）研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 币种：人民币 本期费用化研发支出 161,968,937.73 本期资本化研发支出 研发支出合计 161,968,937.73 河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 14 研发支出总额占净资产比例（%）2.33 研发支出总额占营业收入比例（%）1.47 （2）情况说明情况说明 2012 年公司的研发支出主要用于铝加工关键技术的创新开发和产业化推广应用，形成具有自主知识产权的先进技术，提高公司产品附加值，增加经济效益。6、现金流现金流 公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量等科目变动，详见利润表及现金流量表相关科目变动分析表。7、其它其它（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内，公司利润构成及利润来源未发生重大变动。（2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 公司债券发行事项：公司于 2012 年 3 月 22 日召开的第六届董事会第三十三次会议、2012 年 4 月 16 日召开的 2011 年年度股东大会，审议通过了关于公司发行公司债券的议案，经中国证监会核准，公司按面值在资本市场发行了 10亿元的 5 年期固定利率公司债券，并于 2012 年 9 月 14 日在上证所挂牌交易。通过本期公司债券的发行，使公司获得长期稳定的经营资金，减轻短期偿债压力。（3）发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 公司通过向上下游的延伸，拥有完整的“煤电铝铝加工”产业链，整体实力持续增强。报告期内，公司在资本市场成功发行了 10 亿元公司债券，并计划在 2013 年进行非公开发行，进一步改善公司资本结构。公司配股募投高精度铝板带热连轧项目已在报告期末成功下线第一个轧卷，经后续调试，预计在 2013 年 6 月全面投产，其他募投项目实施进度详见“募集资金承诺项目使用情况”。公司科技创河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 15 新取得新突破，公司承担的国家科技支撑计划重点项目“低温低电压铝电解新技术”顺利通过国家验收，吨铝直流电耗大幅下降，未来该技术将在公司及行业内推广，实现其节能、环保的价值。2012 年度公司基本完成年初制定的生产经营计划，详见“董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析”。（二）（二）行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况 单位：元 币种：人民币 分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）营业利润率比上年增减（%）分行业 有色行业 10,344,097,911.23 9,617,672,083.94 7.02-10.67-8.29-2.42 电力 2,259,914,964.78 2,060,630,483.76 8.82 68.21 41.20 17.45 煤炭 528,434,232.86 435,419,253.87 17.60 8.49 17.92-6.60 合并抵销数 -2,409,084,363.38-2,407,124,485.48 分产品 铝产品 10,344,097,911.23 9,617,672,083.94 7.02-10.67-8.29-2.42 电 2,230,047,662.16 2,028,086,049.96 9.06 69.70 42.02 17.72 蒸汽 29,867,302.62 32,544,433.80-8.96 1.82 3.57-1.84 煤炭 528,434,232.86 435,419,253.87 17.60 8.49 17.92-6.60 合并抵销数 -2,409,084,363.38-2,407,124,485.48 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）国内 10,608,776,498.54-5.94 国外 114,586,246.95-82.36 （三）（三）资产、负债情况分析资产、负债情况分析 河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 16 1、资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名项目名称称 本期期末数本期期末数 本期期本期期末数占末数占总资产总资产的比例的比例（%）上期期末数上期期末数 上期期上期期末数占末数占总资产总资产的比例的比例（%）本期期本期期末金额末金额较上期较上期期末变期末变动比例动比例（%）备注备注 应收票据 312,735,743.89 1.22 452,928,246.08 1.98-31 注 1 其他应收款 403,275,903.59 1.57 789,443,177.24 3.45-49 注 2 在建工程 2,957,904,465.95 11.53 1,079,230,134.81 4.72 174 注 3 工程物资 10,106,659.56 0.04 15,568,708.39 0.07-35 注 4 长期待摊费用 26,906,658.99 0.10 12,940,974.81 0.06 108 注 5 递延所得税资产 251,760,298.10 0.98 54,926,354.84 0.24 358 注 6 应交税费-224,735,093.71-0.88-118,423,581.19-0.52-90 注 7 应付利息 88,315,467.41 0.34 59,435,573.25 0.26 49 注 8 其他应付款 616,650,862.76 2.40 289,495,864.67 1.27 113 注 9 应付债券 2,461,318,229.17 9.59 1,475,589,062.50 6.45 67 注 10 注 1：主要为期初应收票据到期所致。注 2：主要为欠款收回所致。注 3：主要为固定资产项目投资增加所致。注 4：主要为在建工程领用工程材料所致。注 5：主要为本期增加长期融资顾问费所致。注 6：主要为年末预计中孚电力未来能够获得足够的应纳税所得额，因此对其以前年度未确认的累计未弥补亏损当期确认为递延所得税资产所致。注 7：主要为本期固定资产进项税增加和汇算交纳上年度所得税所致。注 8：主要为计提债券利息所致。注 9：主要为非银行金融机构借款增加所致。注 10：主要为本期新发行 10 亿元公司债券所致。（四）（四）核心竞争力分析核心竞争力分析 公司核心竞争力主要体现在以下几个方面：1、公司已经初步建成完整的“煤电铝铝加工”产业链，不但可以保证原材料的稳定供应，节省能源损耗、废料损失等费用，还可以减少上游产品价河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 17 格的波动对铝加工品利润的影响，增强业绩的稳定性。近年来公司着力于向铝深加工领域发展，努力提高产品附加值，具备的产业链优势将进一步增强。2、公司管理优势明显。在日常生产经营过程中，既能够较快地适应市场变化、生产适销对路的产品，又注重对经营成本进行严格控制；在资本运作方面，能够从公司的实际出发，对资本结构进行不断优化，从而降低财务风险，提高盈利能力。3、公司拥有先进的生产设备和技术，不仅单位能耗低于行业平均水平，产品质量也具有较强的竞争优势。4、公司十分重视技术研发，承担的多项国家科研项目顺利通过国家发改委和科技部的评审。在铝加工生产技术方面，公司已与东欧最大的铝加工公司-罗马尼亚上市公司 Alro 建立了密切的技术往来，并与上海交通大学合作成立联合研究中心，加强精铝及新材料产品的开发。（五）（五）投资状况投资状况 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 报告期内，公司对外股权投资额为 22,508.67 万元，较上年同期 74,319 万元下降 69.71%，投资范围包括陈楼一三、金窑煤矿、达鑫商贸的股权收购和巩义市浦发村镇银行股份有限公司的增资，详见“重要事项中的收购资产情况”持有非上市金融企业股权情况持有非上市金融企业股权情况 单位：元 所持对象名称 投资金额 持有数量（股）占该公司股权比例（%）期末 账面价值 报告期损益 报告期所有者权益变动 会计核算科目 股份来源 巩义市浦发村镇银行股份有限公司 15,600,000 15,000,000 10 15,600,000 长期股权投资 出资 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 18（1）委托理财情况委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。（2）委托贷款情况委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。3、募集资金使用情况募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况募集资金总体使用情况 单位：万元 币种：人民币 募集年份 募集方式 募集资金总额 本年度已使用募集资金总额 已累计 使用募集资金总额 尚未使用募集资金总额 尚未使用募集资金 用途及去向 2011 配股 236,275.44 54,879.59 171,673.92 65,137 尚未使用募集资金将继续用于募集资金项目。募集资金结余金额 65,137万元，其中：募集资金专户存储 137 万元，闲置募集资金暂时补充流动资金 65,000 万元。经中国证券监督管理委员会证监许可20101871 号文核准，公司 2011 年 1月按照每10股配3股的比例向股权登记日登记在册的本公司全体股东配售股份，募集资金总额 2,428,876,349.88 元，扣除发行费用后实际募集资金净额为2,362,754,441.13 元。截止 2012 年 12 月 31 日，募集资金累计已投入金额为 171,673.92 万元，募集资金结余金额 65,137 万元。（3）募集资金承诺项目使用情况募集资金承诺项目使用情况 河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 19 单位：万元 币种：人民币 承诺 项目名称 是否变更项目 募集资金拟投入金额 募集资金本年度投入金额 募集资金实际累计投入金额 是否符合计划进度 项目进度 预计收益 产生收益情况 是否符合预计收益 未达到计划进度和收益说明 变更原因及募集资金变更程序说明 高精度铝板带热连轧项目 否 67,465.00 28,485.10 57,951.52 是 80 年产 13 万吨高精度铝板带冷轧项目 否 67,866.00 8,598.00 27,616.74 是 35 年产 5 万吨高性能特种铝材项目 否 67,836.00 17,796.49 52,983.52 是 75 偿还银行贷款 否 33,108.44 33,122.14 是 100 合计/236,275.44 54,879.59 171,673.92/4、主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析 单位：万元 币种：人民币 公司名称 行业分类 主要产品 注册 资本 资产规模 净资产 净利润 深圳欧凯 批发业 国内外贸易 5,000 66,102.60 8,669.18 567.29 中孚炭素 制造业 炭素产品 16,996 64,019.95 8,598.55-5,063.00 银湖铝业 制造业 铸轧板、铝箔 10,000 52,979.48 12,408.01-847.61 林丰铝电 制造业 铝产品 33,168 357,918.24 74,515.41-9,361.63 林丰铝材 制造业 铝产品 500 47,453.60 3,206.36 1,065.96 津和器材 制造业 铝产品 800 1,957.26 856.82 3.44 中孚特铝 制造业 特种铝材及铝产品 76,900 102,424.79 75,353.68-621.50 中孚铝合金 制造业 铝合金制品、铝制品销售 10,000 55,211.71 12,081.52 688.40 上海中孚 批发业 国内外贸易 1,000 12,664.45 1,437.50 370.41 上海忻孚 批发业 国内外贸易 1,000 996.42 995.04-10.00 中孚电力 火力发电 火力发电 155,000 701,757.44 112,707.15 14,264.09 中山投资 投资管理 实业投资及其资产管理咨询服务等 80,000 326,483.96 78,174.24-2,111.55 泛达投资 投资管理 对实业投资、股权投资，投资管理以及投资咨询 300 299.66 299.66-0.34 慧祥煤业 采矿业 对煤矿的投资 5,000 103,760.40 66,520.95-1,003.31 河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 20 磴槽投资 投资管理 对实业投资；企业管理咨询服务等 13,000 53,332.73 12,486.96-160.62 金岭煤业 采矿业 对煤矿的投资 5,005.80 179,757.05 115,685.56 1,811.25 金星煤业 采矿业 对煤矿的投资 5,000 72,275.40 38,974.45-270.71 陈楼煤业 采矿业 原煤开采（凭有效许可证）5,000 16,426.90 12,385.42-642.55 金窑煤矿 采矿业 对煤矿的投资 1,000 16,055.92 6,271.02-864.21 广贤工贸 采矿业 矿产品、冶金的销售；煤炭开采生产 6,000 156,003.56 104,623.71-1,150.99 黄河水务 水资源管理 黄河供水与服务 1,200 15,764.75 1,197.79-1.51 永联煤业 投资管理 对煤及煤化工产业的投资；资产管理，咨询服务 21,300 55,767.39 28,446.39 303.72 中孚热力 热力供应 城市供热 1,000 49,518.44 1,203.76 929.81 业绩较上期发生较大变动的情况说明：（1）林丰铝电净利润变动较大主要由于铝价下降影响本期净利润较去年同期大幅下降；（2）中孚电力净利润变动较大主要由于煤价下跌、电价上涨及确认递延所得税资产影响净利润增加；（3）中山投资及其所属子公司净利润变动较大主要由于本期煤矿开工不足产销量下降及煤价下降影响净利润下降所致。5、非募集资金项目情况非募集资金项目情况 单位：亿元 币种：人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 中孚特铝项目 27 55%6.12 14.41 煤矿基建 3.5 95%3.71 5.64 （六）（六）公司控制的特殊目的主体公司控制的特殊目的主体情况情况 无 二、二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析董事会关于公司未来发展的讨论与分析 河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 21(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 公司产品主要为铝及铝加工产品。铝在国民经济发展中具有广泛用途，其加工产品是其它许多产业的基础材料，市场需求量很大。但是，近十年来我国铝行业经历了一轮高速扩张期，产能增速超过需求的增速，铝产品出现了相对过剩的局面，价格也因此持续低位徘徊，导致企业经营压力较大。公司依托河南省的区位和煤炭资源优势，充分发挥自身在经营管理和生产技术方面的优势，通过加快产业链上下游整合、挖潜增效、控制成本等办法，在行业内保持着相当的竞争力。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司将把握住加快中原经济区建设、巩义市打造千亿级铝工业基地的大好机遇，坚持“以产业为基础，以资本运营和科技创新为双翼”的发展模式，以经济效益为中心，贯彻成本战略，开拓铝工业上下游业务，完善产业链，切实巩固和增强公司生产能力和规模效益，把公司打造成集质量、品牌、规模、效益于一身的一流企业。(三三)经营计划经营计划 2013 年，公司将继续加快转型升级步伐，加大创新管理力度，积极争取政策扶持，强化内部结构调整，创造效益，保持企业持续健康发展，预计实现收入约 108 亿元人民币。(四四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求金需求 2013 年在建投资项目投资所需资金约 9 亿元，扣除尚未使用募集资金 6.5 亿元后，剩余资金通过日常生产经营收入筹集，不足部分以债务融资解决。(五五)可能面对的风险可能面对的风险 1、政策性风险 公司的产品主要应用于交通、建筑、电力、包装、印刷等行业，上述产业的景气状况在一定程度上受国家宏观经济形势和政策的左右，国家产业政策未来的调整可能对公司的生产经营产生影响。2、市场风险 河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 22（1）铝价。公司的产品主要为铝产品，铝锭价格的波动是影响公司盈利水平的主要因素，因此，受国内市场供求关系及氧化铝等原辅材料、能源价格的波动向下游传递等影响，存在铝产品价格波动的风险。（2）原料。公司铝产品生产主要原料之一为氧化铝，其价格主要受铝锭价格及供需因素影响，价格波动幅度较大，由于公司氧化铝全部需要外购，因此氧化铝市场价格的波动仍然是公司生产经营的主要风险之一。公司氧化铝的采购对象主要是国内外大型氧化铝生产商及其主要的代理商、经销商，存在氧化铝采购相对集中的风险。3、经营风险 公司客户主要为国内外知名的铝加工企业或贸易公司，由于铝行业的强周期性以及近年来行业增长过快等因素，公司存在着由于经济基本面发生变化，或者行业产能过剩而带来的销售风险。4、财务风险 近年来，由于公司发展较快，资金需求主要通过银行融资方式满足，使得公司负债率较高，对子公司担保额较大，公司面临短期偿债压力和担保风险。三、三、董事会对会计师事务所董事会对会计师事务所“非标准审计报告非标准审计报告”的说明的说明 (一一)董事会、监事会对会计师事务所董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告非标准审计报告”的说明的说明 不适用 (二二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明明 不适用 (三三)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 不适用 四、四、利润分配或资本公积金转增预案利润分配或资本公积金转增预案(一一)现金分红政策的制定、执行或调整情况现金分红政策的制定、执行或调整情况 根据中华人民共和国公司法、中国证券监督管理委员会关于进一步落河南中孚实业股份有限公司 2012 年年度报告 23 实上市公司现金分红有关事项的通知（证监发201237 号）以及河南证监局 关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知等文件的规定，公司第六届董事会第三十五次会议审议通过了关于修改的议案，就利润分配原则、形式、条件和比例、决议程序和机制、利润分配的期间间隔以及调整分红政策的条件和决策机制、对股东利益的保护等方面进行了规定，并于 2012 年 8 月29 日召开的公司 2012 年第五次临时股东大会审议过该议案。报告期内现金分红执行情况：2012 年，经公司第六届董事会第三十三次会议及 2011 年度股东大会审议通过公司 2011 年度利润分配预案，公司 2011 年度不再进行利润分配，未用于分配的资金将用于公司日常生产经营需要，为公司股东继续创造价值。(二二)报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 不适用 (三三)公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案