300066_2012_三川股份_2012年年度报告_2013-03-28.pdf

江西三川水表股份有限公司 2012 年度报告全文 1 江西三川水表股份有限公司江西三川水表股份有限公司 2012 年度报告年度报告 2013 年年 03 月月 江西三川水表股份有限公司 2012 年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。所有董事均出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均出席了审议本报告的董事会会议。公司负责人童保华、主管会计工作负责人童为民及会计机构负责人公司负责人童保华、主管会计工作负责人童为民及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)童为民声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。童为民声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。江西三川水表股份有限公司 2012 年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司基本情况简介公司基本情况简介.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 董事会报告董事会报告.10 第五节第五节 重要事项重要事项.34 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.45 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.50 第八节第八节 公司治理公司治理.56 第九节第九节 财务报告财务报告.59 第十节第十节 备查文件目录备查文件目录.147 江西三川水表股份有限公司 2012 年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 三川股份/公司/本公司 指 江西三川水表股份有限公司 山东三川 指 山东三川水表有限公司，系本公司控股子公司 三川积成 指 山东三川积成科技有限公司，系本公司控股子公司 甬岭水表 指 温岭甬岭水表有限公司，系本公司控股子公司 鹰潭供水 指 鹰潭市供水有限公司，系本公司的参股公司 智能水表 指 智能水表是一种利用现代微电子技术、现代传感技术、智能 IC 卡技术对用水量进行计量并进行用水数据传递及结算交易的新型水表。超声波水表 指 超声波水表是采用超声波时差原理，采用工业级电子元器件制造而成的全电子水表。与机械式水表相比较具有精度高，可靠性好，量程比宽，使用寿命长，无任何活动部件，可任意角度安装等特点。阶梯水价 指 对使用自来水实行分类计量收费和超定额累进加价制的俗称。阶梯水价充分发挥市场、价格因素在水资源配置、水需求调节等方面的作用，拓展了水价上调的空间，增强了企业和居民的节水意识，避免了水资源的浪费。物联网 指 物联网主要技术是通过射频识别(RFID)、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器、气体感应器等信息传感设备，按约定的协议，把物品与互联网相连接，进行信息交换和通信来实现对物品的智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络。物联网技术的核心和基础是互联网技术，是在互联网基础上的延伸和扩展的网络。智慧水务 指 智慧水务是继智慧地球、智慧城市等概念提出后发展出的一个新概念，与智慧交通等相类似。使用水务物联网技术将水务管理实现智能化，达到准确、准时、集中控制等目的，极大的方便了水力资源的管理。创业板 指 深圳证券交易所创业板 报告期、上年同期 指 2012 年 112 月及 2011 年 112 月 元、万元 指 人民币元、万元 江西三川水表股份有限公司 2012 年度报告全文 5 第二节第二节 公司基本情况简介公司基本情况简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称 三川股份 股票代码 300066 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江西三川水表股份有限公司 公司的中文简称 三川股份 公司的外文名称 Jiangxi sanchuan water meter CO.,LTD.公司的外文名称缩写 sanchuan 公司的法定代表人 童保华 注册地址 江西省鹰潭市经济技术开发区三川大道 注册地址的邮政编码 335000 办公地址 江西省鹰潭市经济技术开发区三川大道 办公地址的邮政编码 335000 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 公司聘请的会计师事务所名称 国富浩华会计师事务所(特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号楼 4 层 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 倪国强 黄承明 联系地址 江西省鹰潭市经济技术开发区三川大道 江西省鹰潭市经济技术开发区三川大道 电话 07016318013 07016318005 传真 07016318013 07016318013 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 江西三川水表股份有限公司 2012 年度报告全文 6 四、公司历史沿革四、公司历史沿革 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2004 年 05 月 13 日 江西省工商行政管理局 3600001132813 360601759986995 759986995 增资扩股 2007 年 12 月 26 日 鹰潭市工商行政管理局 360600110000237 360605759986995 759986995 增资扩股 2009 年 06 月 30 日 鹰潭市工商行政管理局 360600110000237 360605759986995 759986995 首次公开发行变更登记 2010 年 04 月 21 日 鹰潭市工商行政管理局 360600110000237 360605759986995 759986995 资本公积金转增股本变更登记 2011 年 09 月 14 日 鹰潭市工商行政管理局 360600110000237 360605759986995 759986995 资本公积金转增股本变更登记 2012 年 06 月 25 日 鹰潭市工商行政管理局 360600110000237 360605759986995 759986995 江西三川水表股份有限公司 2012 年度报告全文 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 主要会计数据 2012 年 2011 年 本年比上年增减(%)2010 年 营业总收入（元）612,976,593.54 463,695,064.13 32.19%381,313,651.62 营业利润（元）101,031,227.07 73,355,359.84 37.73%56,366,651.01 利润总额（元）102,537,412.94 75,996,854.25 34.92%79,769,134.28 归属于上市公司股东的净利润（元）78,422,731.86 62,594,037.20 25.29%66,012,568.21 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）77,155,059.63 60,016,846.22 28.56%53,396,893.68 经营活动产生的现金流量净额（元）76,160,056.41 20,225,555.58 276.55%17,755,598.52 2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减(%)2010 年末 资产总额（元）1,122,704,498.77 1,060,449,634.97 5.87%923,727,400.01 负债总额（元）128,750,662.18 136,971,293.20-6%75,416,912.22 归属于上市公司股东的所有者权益（元）934,995,824.67 876,017,323.45 6.73%834,223,286.25 期末总股本（股）156,000,000.00 104,000,000.00 50%52,000,000.00 主要财务指标 2012 年 2011 年 本年比上年增减(%)2010 年 基本每股收益（元/股）0.50 0.40 25%0.45 稀释每股收益（元/股）0.50 0.40 25%0.45 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）0.49 0.38 28.47%0.37 全面摊薄净资产收益率（%）8.39%7.15%1.24%7.91%加权平均净资产收益率（%）8.68%7.35%1.33%10.05%扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）8.25%6.85%1.4%6.4%扣除非经常性损益后的加权平均8.54%7.05%1.49%8.13%江西三川水表股份有限公司 2012 年度报告全文 8 净资产收益率（%）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）0.49 0.19 151%0.34 2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减(%)2010 年末 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）5.99 8.42-28.84%16.04 资产负债率（%）11.47%12.92%-1.45%8.16%二、报告期内非经常性损益的项目及金额二、报告期内非经常性损益的项目及金额 单位：元 项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）43,469.87 808,957.39 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,479,416.00 2,286,632.00 16,101,351.24 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-16,700.00-67,600.00-78,484.73 所得税影响额 228,612.80 453,348.41 2,740,584.98 少数股东权益影响额（税后）9,900.84-2,550.00 666,607.00 合计 1,267,672.23 2,577,190.98 12,615,674.53-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 三、重大风险提示三、重大风险提示 1、受房地产行业景气变化影响的风险、受房地产行业景气变化影响的风险 公司从事水表的生产和销售，水表需求中20%以上是新建房屋带来的需求，中国的城镇化进程在加速，房地产行业处于持续的景气周期。但随着国家对房地产宏观调控政策的变化和房地产行业本身也存在的景气程度的变化，将会对公司的收入、利润等造成一定的影响。为应对房地产宏观调控的影响，公司积极调整了产品结构，保存量促增量。针对城市化改造,不断推出不会造成水质二次污染的环保型不锈钢水表、计量精确的工业大表以及智能型水表；对农村饮水改造及经济适用房市场开发了惠民系列水表，通过进行技术革新和产品换代保持公司整体业务持续稳定发展。2、规模扩张带来的管理风险、规模扩张带来的管理风险 公司公开发行后的长期资产增加幅度较大。随着公司投资项目的实施、吸收兼并合作发展方式的不断展开、营销机构的不断扩张等，特别是公司进入水务运营新业务后，公司资产和经营规模将迅速扩大，使得公司组织结构和管理体系趋于复杂 江西三川水表股份有限公司 2012 年度报告全文 9 化，公司的经营决策、风险控制的难度增加，对公司经营管理团队的管理水平及驾驭经营风险的能力带来相当程度的挑战。如果公司在业务循环过程中不能对每个关键控制点进行有效控制，将对公司的高效运转及资产安全带来风险。对此公司采取了外聘与内训相结合的全面解决措施，实施职业经理人计划。一方面积极引进相关行业内具有较强经营管理能力的职业经理人，充分利用外部智慧迅速开展业务和管理；另一方面实施了较为全面的学习培训计划，倡导建设学习型管理团队，采取送出去和请进来的方式，对中高层管理人员定期派出去接受培训或进入高等院校继续深造，以及与高校联合定期聘请管理专家定点培训等，以不断提高管理人员的管理水平和驾驭经营风险的能力。3、技术创新或产品更新的风险、技术创新或产品更新的风险 智能水表是近年来以自动控制技术和信息网络技术为支撑，以信息化管理需求为依托而发展起来的高新技术产品。现阶段智能水表的基表在计量的表具和传感技术上呈现出多样性的特点，各种方式由于受到现行技术水平和工艺技术的限制，并没有形成突出的技术优势和产业优势。从长远看，随着传感器技术水平的提高和产业化应用的深入，各高档流量计技术，如超声波流量计、电磁流量计技术等将会广泛应用于水表的设计和使用中。智能水表是信息社会发展的必然需要和产物，随着人们对水资源稀缺性认识的逐步提高，以及智慧城市理念和实践的不断发展，智能水表代表着水表的发展方向，走向千家万户。由于智能水表有着较高的技术要求，技术发展和技术更新较快，新技术、新产品、新工艺不断涌现，对技术创新的要求越来越高，技术创新与产品更新很大程度上依靠研发投入与人才战略的实施。能否保持技术持续进步、不断满足客户的需求变化是决定公司竞争力的重要因素。虽然目前公司在技术方面已具备一定竞争优势，但随着技术的不断升级，不排除出现技术方案替代的可能。如果竞争对手推出更先进、更具竞争力的技术和产品，将对本公司产生不利影响。公司成立以来，坚持以技术研发与产品创新为本，在技术创新方面公司坚持双管齐下的方针，一方面坚持走立足自主开发与创新的道路，2013年初刷新了原技术创新与开发激励制度，制定了技术研发战略计划，加大了技术创新与开发的激励力度，鼓励技术人员不断超越，攻坚克难，勇攀高峰；另一方面，走合作开发的道路，采取与国内外知名公司以及高等院校合作的方式进行委托开发，以期引领智能水表的信息化、系统化、集成化的发展变革，持续进行产品的技术创新与产品更新，充分满足客户的需求。江西三川水表股份有限公司 2012 年度报告全文 10 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、管理层讨论与分析一、管理层讨论与分析（一）公司总体经营情况（一）公司总体经营情况 报告期内，国家房地产市场调控持续深入，国际经济形势不稳定性、不确定性逐步发展，公司国内国际市场面临巨大压力。公司董事会面对严峻的市场形势，冷静分析、沉着应对，始终坚持务实、创变的企业精神，审时度势，努力发掘和运用有利条件和积极因素，凝心聚力，在危机中不断发掘和探寻发展机遇，拓展公司发展空间，努力实现公司持续稳健发展。报告期内，公司销售各类水表881.68万只，较上年同期增长34.13%，实现营业收入61,297.66万元，同比增长32.19%；实现营业利润10,103.12万元，同比增长37.73%，实现归属于上市公司股东的净利润7,842.27万元，同比增长25.29%，全面完成年度经营计划。报告期内，公司经营计划及重点工作主要有以下几个方面：战略发展方面：公司紧紧围绕水做文章，致力成为世界先进的水计量功能服务商、国内一流的水务信息化解决方案提供商和环保型水工产品集成供应商。报告期内公司确立了“智慧水务+环保水工”的总体发展战略。“智慧水务”方面：重点推进智能化计量仪表的研发推广，并以此为基础深入开展以计量信息化为核心的水务运营管理。一方面，强化当前智能水表产品的推广力度，加速全电子水表的研发上市，实现公司核心产品的智能化，大幅提升产品的附加值和公司的核心竞争力；另一方面，在智能化的基础上，通过数据采集系统、数据传输系统与数据应用系统的有效对接，开发推广集抄表、收费、产销差分析、表具管理等内容于一体的水司信息化系统，提升客户信息化管理水平，同步推进水务投资，深入水司运营管理，在产业链上占据战略制高点。“环保水工”方面：以水司执行新的生活饮用水卫生标准，更新、改造水工产品，解决城市饮用水达标问题为契机，发挥公司自身优势，整合外部资源，倡导绿色环保理念，开发推广代表性环保水工产品，实施由水表计量领域向其他水工产品领域拓展的相关多元化成长战略，成为一流的环保型水工产品集成供应商，使得环保水工成为公司业绩的增长点和公司业务的重要组成部分。报告期内，公司在环保水工产品方面以环保型不锈钢水表、高精度工业大表为主导，延伸至环保管材、管件、多路共管系统、阀门等方面，进行了积极努力的开发和市场拓展，取得了较好成效；在智慧水务方面，以全电子智能水表开发为新起点，积极开发计量和管网智能服务系统。报告期内公司收购了鹰潭市供水有限公司24%股权，参股供水企业，目的在于以此为契机了解供水企业的运营状况和产品需求情况，从而逐步涉足水务运营；同时公司与余江县政府签订了合作成立水务公司的框架协议，以期通过系列自来水公司的收购，逐步组建区域性的水务运营集团，为公司智慧水务战略规划的实施提供样板，并以此为基础逐步实施公司的发展战略计划。技术研发方面：报告期内，公司委托龙芯中科技术有限公司研究开发的“水气热计（测）量通用芯片设计及产品化项目”进展顺利，各项开发工作按计划有序进行。截止报告期末，该项目已完成芯片样片小批量的生产及验证，各项指标基本达到预期目标。报告期内，公司研发的全电子超声波水表项目取得重大进展，产品已投放市场试销。其核心技术指标计量量程宽度达R250以上，始动流量低于3升/小时，压损P0.04MPa。另外，报告期内公司技术中心还进行了预付费热量表、旋转活塞式水表以及全不锈钢水工产品的系列开发，均取得较好成效。市场营销方面：充分调动和发挥业务人员的积极性、主动性，在实践中完善并不断拓展营销模式和市场渠道是公司发展的重中之重。报 江西三川水表股份有限公司 2012 年度报告全文 11 告期内，公司面对复杂多变的市场形势，通过对市场的不断调研和审慎分析，针对不同产品及时对营销策略、营销模式进行了调整，相继成立了广西、湖南、安徽、湖北、山西营销办事处，加大营销资源的投入与优化组合，精耕细作，使之不断适应市场的变化，保障公司经营的持续发展。募集资金项目投资建设方面：报告期内公司募投项目及自有资金建设项目全面展开，各项目主体工程基本完工，但由于受气候寒冷、多雨的影响，项目建设延缓，未达到计划进度的要求。对此公司高度重视，多次召开协调会议，落实调整计划，力争项目早日竣工投产。（二）公司主营业务和主要产品（二）公司主营业务和主要产品 公司紧紧围绕水做文章，致力成为世界先进的水计量功能服务商、国内一流的水务信息化解决方案提供商和环保型水工产品集成供应商。公司主要产品有智能卡式水表、网络远传水表、直读式电子远传水表、环保不锈钢水表、节水型水表、热量表以及二次供水设备、多路共管供水系统、水司管理应用软件等。公司生产的智能卡式水表，采用世界顶级微功耗芯片，以IC卡为信息载体，采用液封湿式以及电池可更换技术，可靠地实现数据采集、处理、显示、保存及预付费控制等功能，具有功耗低、抗干扰性强、可靠性高、阶梯计价、安装使用方便等优点。公司生产的光电直读式智能远传水表，采用光电直读技术，直接读取水表的窗口值，无脉冲累计误差，计量精确，采用MBUS总线标准，树形结构，普通两芯线连接，不区分正负极性，同时完成数据通讯与提供表计电源功能，方便维护与施工。该表可以预设阶梯水价，根据水价分段计费，有人工抄表系统与智能抄表系统供用户选择，和传统抄表方式相比，提高8倍以上效率，可有效地建立管理者与用户之间的实时沟通渠道，为水资源管理行为实现社会化、集约化、实时化和人性化等现代管理提供可靠支撑。让中国人喝上健康的水是国家推动的民生工程。针对供水管网造成水质二次污染现象严重状况，公司研发了环保型的全不锈钢水表，该表采用特殊工艺制作，壳体及连接配件均采用食品级不锈钢材质，健康环保，无二次污染。该表节水型始动流量小于2升，可做到滴水计量，量程可达R160以上，同时不锈钢壳体还可重复使用，有效降低客户使用成本。公司与德国ELSTER公司合作生产的H4000P工业大表具有“高精度、宽量程、耐磨损、抗干扰、智能化、易升级”的突出特点。该表标准选值为R200，远远高出GB/T778-1996 B级表的精度和量程范围，表壳和端盖采用环氧粉末涂层，有效防止水表在恶劣环境下的腐蚀，延长水表寿命，同时该表配有脉冲发生器及测压器，无需拆表，直接在线安装即可实现远传抄读及监测管道压力功能。二、报告期内主要经营情况二、报告期内主要经营情况 1、主营业务分析、主营业务分析（1）收入）收入 说明 报告期内，公司销售各类水表881.68万只，较上年同期增长34.13%，实现营业收入61,297.66万元，同比增长32.19%。公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）仪器仪表制造业 销售量 881.68 657.35 34.13%生产量 819 676.56 21.05%库存量 36.73 39.51-7.03%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 江西三川水表股份有限公司 2012 年度报告全文 12 适用 不适用 公司报告期销售量增长34.13%，生产量增长21.05%，主要是因子公司甬岭水表于2011年12月纳入合并范围，上表中2011年度生产、销售量不含甬岭水表数量，2012年度甬岭水表生产、销售水表数量分别为182.99万只、189.04万只。公司重大的在手订单情况 适用 不适用 数量分散的订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （2）成本）成本 单位：元 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）仪器仪表制造业 原材料 405,942,092.80 89.87%309,982,066.80 90.73%-0.86%仪器仪表制造业 直接人工 20,723,987.81 4.59%14,161,971.59 4.14%0.44%仪器仪表制造业 制造费用 21,661,329.11 4.8%16,194,355.44 4.74%0.06%仪器仪表制造业 其他 3,363,371.77 0.74%1,325,961.17 0.39%0.36%（3）费用）费用 单位：元 2012 年 2011 年 同比增减（%）重大变动说明 销售费用 43,258,156.50 31,245,358.74 38.45%本期销售增长 32.19%,相应人工、运输、差旅、业务宣传等促销费用增加 管理费用 27,930,848.70 25,987,343.57 7.48%财务费用-10,887,936.85-12,613,719.52-13.68%所得税 17,517,687.48 11,692,389.23 49.82%利润增长所致（4）研发投入）研发投入 报告期内，公司进行的重大研发项目及进展情况：序号 研发项目 拟达到的目标 进展情况 1 水、气、热流体计（测）量通用芯片开发项目 传统的水表均为机械运动式计量原理，存在计量精度低，寿命短，量程窄，压损大、无智能化的局限性，而全电子式水表则具有机械式水表不可比拟的优势。公司开发的通用芯片相比国内外现有技术指按照开发计划，现已完成芯片样片小批量的生产及验证，各项指标基本达到预期目标 江西三川水表股份有限公司 2012 年度报告全文 13 标而言具有性能更优越、成本更低廉的优势 2 超声波水表开发项目 超声波水表是全电子水表的一种，相比其它原理的全电子式水表，超声波水表具有性能价格比高的优势，特别是在户用小口径水表中具有极强的优势 产品已全部开发完毕并已投放市场试销，其核心技术指标：计量量程宽，R250以上；始动流量低，低于3升/小时；压损小，P0.04MPa。3 预付费热量表开发项目 随着中国供热节能的推动，市场收费由传统的单纯按面积收费逐渐转向两部制热价收费模式，预付费热量表可实现两部制热价体系，具有广阔的市场前景。此产品已全部开发完成并可市场推广。该产品既可实现预付费功能，亦可实现有线远传抄表及远程控制阀门。4 旋转活塞式水表开发项目 传统机械速度式水表无论在计量精度、稳定性还是安装条件及使用上存在一定的不足之处。旋转活塞式水表由于其原理属容积式，具有计量精度高（R250以上），重复精度高（整个流量量程内重复性均在 0.3%之内），相比传统的旋转活塞式水表增加防卡死专利结构设计，具有抗阻塞功能，适用性强。即使倾斜安装对计量精度影响也很小，大大保证了自来水的精准计量。产品已全部开发完成，并投放市场推广，用户反馈良好。5 全不锈钢水工产品系列开发项目 倡导健康供水，为人们提供健康环保、不造成二次污染的管、阀、表、泵水工系列产品。正在研发过程中，其中全不锈钢水表已市场推广，全不锈钢无负压二次供水系统也已全面上市，现正设计全新的快速安装式不锈钢管材管件 公司本年度研发投入1,912.41万元，资本化比重为59.32%。近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2012 年 2011 年 2010 年 研发投入金额（元）19,124,050.79 11,171,415.92 7,942,852.39 研发投入占营业收入比例（%）3.12%2.41%2.08%（5）现金流）现金流 单位：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）经营活动现金流入小计 641,256,125.48 491,214,547.65 30.55%经营活动现金流出小计 565,096,069.07 470,988,992.07 19.98%经营活动产生的现金流量净额 76,160,056.41 20,225,555.58 276.55%投资活动现金流入小计 7,680,600.00 9,566,551.28-19.71%投资活动现金流出小计 149,622,658.50 55,076,580.97 171.66%投资活动产生的现金流量净额-141,942,058.50-45,510,029.69 211.89%筹资活动现金流入小计 50,283,478.50 江西三川水表股份有限公司 2012 年度报告全文 14 筹资活动现金流出小计 49,778,661.88 21,246,179.89 134.29%筹资活动产生的现金流量净额 504,816.62-21,246,179.89-102.38%现金及现金等价物净增加额-65,677,158.21-47,317,673.32 38.8%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额比上年增加5,593.45万元，同比增长276.55%，主要是：1）报告期销售增长，销售收现比上年增加16,122.07万元，同比增长35.31%。2）收到的税费返还及政府补助、存款利息等比上年减少1,117.91万元，同比下降32.33%。3)公司生产、销售规模扩大，相应支付的人工、税费等同比增加9,410.71万元，增长19.98%。2、投资活动产生的现金净额同比增长211.89%，主要是公司报告期募集资金项目投资增加及收购鹰潭市供水有限公司24%股权所致。3、筹资活动产生的现金流量净额同比增长102.38%，系公司控股子公司本年取得抵押贷款所致。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 （6）公司主要供应商、客户情况）公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）107,415,176.94 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）17.52%向单一客户销售比例超过 30%的客户资料 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）111,075,001.77 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）26.3%向单一供应商采购比例超过 30%的客户资料 适用 不适用 （7）公司未来发展与规划延续至报告期的说明）公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 适用 不适用 公司在招股说明书第十二节“公司未来三年的发展规划”中确定的未来三年发展目标为：总的战略目标(1)财务目标：到2012年，水表年产销量达到800万台；年实现利税过亿，在水表行业内盈利能力第一。(2)市场目标：争取中国市场（水表销量）占有率第一；大口径水表占据市场主导；江西三川水表股份有限公司 2012 年度报告全文 15 智能水表及其基表产销量最大。建成以上海、西安、郑州、广州、哈尔滨、昆明为区域核心的六大专营店（销售分公司）；年创汇超过1000万美元。(3)技术创新目标：到2012年，研发出具有自主知识产权，拥有远传、实时控制、自动修正、冷热水通用功能，计量等级在C级以上的全电子水表，形成高精度电子水表的技术优势；掌握不会产生二次污染的环保型水表、管道及阀门的产品研制和材料的成套制造技术，形成输水管网的表、阀、管绿色制造成套技术优势；具备为地市级以上自来水公司给排水计量服务提供系统解决方案的能力；企业技术中心升级为江西省省级企业技术中心和江西省水表技术研究中心，为今后申报和升级为国家级企业技术中心奠定基础。公司上市以来，紧紧围绕战略目标，踏实努力开展各项计划工作，业绩保持总体增长，除部分募投项目实施进度未达到计划进度外（详细原因见本章投资状况分析），基本实现了招股说明书中披露的规划目标。公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司紧紧围绕战略目标和年度经营计划，以技术开发和市场开拓为主要抓手，继续实施技术发展战略和市场营销战略。在技术开发方面先后进行了全电子水表开发、超声波热量表开发、博士后工作站建设、设计信息化平台搭建、水司管理软件等项目的开发和建设，取得了预定成果，达到了预定目标；在市场开拓方面针对不同产品及时对营销策略、营销模式进行了调整，相继成立了广西、湖南、安徽、湖北、山西营销办事处，加大营销资源的投入与优化组合，努力稳定和不断扩大市场占有率和产品渗透率，取得了较好成果；在水务运营方面，成功收购了鹰潭市供水有限公司 24%的股权，余江水务合资经营项目亦按计划有序进行。回顾 2012 年，受宏观经济环境的影响，公司经营遭遇重重困难，但公司上下齐心协力，全面完成了全年经营计划。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因以上的差异原因 适用 不适用 2、主营业务分部报告、主营业务分部报告 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）分行业 仪器仪表制造业 612,533,755.71 451,580,689.12 26.28%32.1%32.17%-0.04%分产品 普通表 156,359,303.55 117,306,272.41 24.98%169.28%157.31%3.49%节水表 145,935,248.39 109,344,127.67 25.07%4.5%3.5%0.73%智能表 226,961,290.00 155,241,086.76 31.6%17.13%13.12%2.42%其他 83,277,913.77 69,689,202.28 16.32%15.33%31.03%-10%分地区 东北 27,691,815.27 19,798,447.86 28.5%1.97%1.78%0.13%华北 63,852,996.36 44,983,865.38 29.55%17.66%16.81%0.51%华东 139,275,692.32 96,838,282.25 30.47%15.03%12.3%1.69%江西三川水表股份有限公司 2012 年度报告全文 16 华南 42,383,122.20 32,904,817.87 22.36%13.34%13.8%-0.32%华中 74,893,414.05 55,649,474.38 25.7%-5.42%-5.45%0.02%西北 86,916,327.66 63,753,226.99 26.65%29.44%29.99%-0.31%西南 50,388,360.10 37,878,300.40 24.83%31.32%31.86%-0.31%国外 127,132,027.75 99,774,273.99 21.52%225.23%212.5%3.2%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 3 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 报告期内公司普通表销售收入较上年增长 169.28%，以及出口销售收入增长 225.23%，主要是本年甬岭水表纳入合并范围所致，甬岭水表主要经营普通机械水表的出口业务。3、资产、负债状况分析、资产、负债状况分析（1）资产项目重大变动情况）资产项目重大变动情况 单位：元 2012 年末 2011 年末 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）货币资金 489,356,365.93 43.59%555,033,524.14 52.34%-8.75%应收账款 115,980,308.89 10.33%81,863,492.43 7.72%2.61%销售增长、客户增加以及对部分客户或产品信用政策调整 存货 120,539,316.21 10.74%126,380,013.96 11.92%-1.18%长期股权投资 37,240,071.42 3.32%2,816,831.79 0.27%3.05%报告期收购鹰潭供水 24%股权 固定资产 91,797,562.06 8.18%94,458,872.03 8.91%-0.73%在建工程 69,423,142.76 6.18%2,732,154.53 0.26%5.92%报告期募投项目投资增加 应收票据 26,278,995.68 2.34%30,387,498.71 2.87%-0.53%预付款项 6,796,129.67 0.61%5,321,025.85 0.5%0.11%应收利息 2,345,337.82 0.21%2,188,804.15 0.21%0%其他应收款 3,486,002.64 0.31%5,795,832.21 0.55%-0.24%报告期收回鹰潭工业园区管委会土地收储补偿款 一年内到期的非流动资产 96,360.00 0.01%0%0.01%长期待摊的公司营销机构的房屋租金等将于一年内到期 其他流动资产 260,044.11 0.02%0%0.02%报告期末待抵扣的增值税进项税额 无形资产 111,280,825.22 9.91%108,964,564.35 10.28%-0.37%开发支出 4,000,000.00 0.36%0%0.36%开发通用芯片项目支出 江西三川水表股份有限公司 2012 年度报告全文 17 商誉 42,067,301.94 3.75%42,067,301.94 3.97%-0.22%长期待摊费用 60,955.36 0.01%367,689.