002572_2016_索菲亚_2016年年度报告_2017-03-14.pdf

索菲亚家居股份有限公司索菲亚家居股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017-011 2017 年年 03 月月 目录目录 致股东、广大投资者.1 第一节 重要提示、目录和释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 公司业务概要.11 第四节 经营情况讨论与分析.17 第五节 重要事项.40 第六节 股份变动及股东情况.66 第七节 优先股相关情况.73 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.74 第九节 公司治理.83 第十节 公司债券相关情况.89 第十一节 财务报告.90 第十二节 备查文件目录.1971 致股东、广大投资者：过去的一年，国内宏观经济处于周期性底部，随着房地产和人口周期的拐点到来，国内经济增长的内在潜力受限，经济转型升级的压力增大。值得欣慰的是，索菲亚顶住了房地产行业宏观调控、市场竞争加剧以及原材料和人力成本上涨的压力，凭借在品牌、柔性化制造以及大数据运营等方面综合塑造的竞争优势，全年为近五十万户家庭提供了全屋定制的空间解决方案，实现了营业收入约 45.30 亿元，比上期增长 41.75%；归属于上市公司股东的净利润 6.64 亿元，比上期增长 44.74%，进一步巩固了成本、规模、渠道和品牌的优势，在消费市场和资本市场均收获了良好口碑。藉此机会，谨向一直信任和支持我们的股东和广大投资者致以最深厚的感谢！回顾短短十几年的发展历程，索菲亚幸运地抓住了重要的战略转型时机，始终抢占先机。得益于科技和信息化的高速发展，我们率先解决了个性化需求和规模化生产之间的矛盾，验证了定制的商业模式；得益于资本市场的力量，全国五大生产基地如期投产，成功突破了产能和交货期的瓶颈，夯实了品质基础；得益于中国经济飞速发展带来的消费升级，我们看到消费者对全屋定制的需求，坚定地将单一定制衣柜产品升级到“大家居”产品线，再度先行一步。我们深知，只有抢占市场才能抢出未来。因此，我们一直贯彻积极稳健的渠道拓展策略，采用以经销商为主、以直营专卖店和大宗用户业务为辅的复合营销模式，在原有城市继续加密开店，并继续下沉销售网络至四、五线城市。截至 2016 年底，“索菲亚”的产品已经进入了 1200 个城市，全屋定制全部店面超过 1900 家，继续扩大网络优势；司米橱柜进入第二个运营整年，已经拥有独2 立的经销商专卖店超 600 家，继续构建司索联动销售网络。我们预见，客户消费结构升级是大势所趋。因此，我们进一步拓宽产品品类，引进高端橱柜品牌“司米橱柜”和高品质的家具家品。截至 2016 年 12 月31 日，衣柜、其他定制柜体作为公司拳头产品依然强势，营业收入超过 39.25亿，保持了主要赢利点的地位，橱柜营业收入超过 4.13 亿，家具家品营业收入超过 1.58 亿，后两项营收占比已上升至 12%，呈现健康的发展态势，大家居战略初见成效。我们相信，快捷直观的终端展示将直击消费者痛点。因此，我们在销售终端推出了索菲亚 3D 数字展厅，在重点门店配置 VR 虚拟现实眼镜、全息立体幻影成像等工具，配合设计云上的上万套效果图，快速为客户提供全屋装修设计方案，极大地提升了用户体验和客户转化率；同时，也向经销商展示了“小而美”专卖店的可能性与有效性，帮助合作伙伴在激烈的市场环境中脱颖而出，达成共赢。除此之外，我们还成为传统家具企业数字化转型的优秀示范，通过促进工业化与信息化的融合，持续提升工厂的运营效率。其中，板材利用率和自动化程度等都在稳步上升。2016 年，我们工厂的交货期是过去五年中最短的，一次安装成功率高达 80%以上。2016 年，虽然各项成本大幅攀升，但是定制衣柜业务的毛利率却仍然能保持提升，这体现了索菲亚前期的大量投入已产生切实的回报。近年来，索菲亚有幸地被业界和媒体誉为定制衣柜行业的龙头企业。而更加让人心潮澎湃的是，按照历史数据，每年的新房、二手房以及翻新房的装修需求约有 1500 万户，作为细分行业龙头的索菲亚，其市场占有率只有 3%左右！潜在的市场空间如此广阔，这难道不是一个最好的时代？根据观察，2011 年至 2015 年，我国家具行业产值从 4992 亿元增长至 7873亿元，年均复合增长率为 12.06%，增速远高于 GDP 增速和工业增加值增速。而这个增速是具有内在支撑点的。首先，房地产新开工面积不断增长，随之而来3 的家具需求增加。其次，城市化进程加快以及适婚年龄人口增加带来的家具消费刚性需求在未来几年将仍将保持高增长。另外，随着人们收入水平的提高，消费升级的条件已具备，每年家具更新换代的需求将增加。当前，“全屋定制”已然成为所有家具企业关注的热点。很多原来做衣柜、橱柜的企业，甚至做传统家具的企业纷纷开始“全屋定制”的征程。我们预测，在未来 5 年，甚至更长时间，“全屋定制”的趋势还将延续，成为未来家具行业的主要板块，全面迎来高速增长。在经济“新常态”的大背景下，中国经济增长已告别高增长、高投资、高投入时代。经济结构不断优化、产业结构不断升级、创新提供新动力。高端制造行业、信息技术行业、消费服务行业等行业发展势头强劲。制造企业持续发展，通过不断的研发投入，拥有越来越多的高端核心技术，并运用智能技术、互联网+进行产业升级，提升了制造业的行业竞争力和发展力。这种特征，在索菲亚身上得到充分体现。2017 年是充满机遇与挑战的年份，我们既要抬头仰望星空，也要低头脚踏实地。千亿级别的市场容量，需要有千亿级别的坚毅之心。今年，我们将继续推进公司的整体战略目标：进一步巩固公司在定制衣柜行业的领导地位，以“索菲亚”品牌定制衣柜为核心，加快销售网络的拓展，推进生产布局和提升生产能力，把橱柜、定制衣柜及其他配套家具做精、做大、做强，不断深化公司“全屋定制”的大家居战略，努力成为领先的“大家居解决方案提供者”。我们对未来充满信心，期待沿途有你，共创美好未来！索菲亚家居股份有限公司董事会 2017 年 3 月 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人江淦钧、主管会计工作负责人陈明及会计机构负责人公司负责人江淦钧、主管会计工作负责人陈明及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)黄毅杰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。黄毅杰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因未亲自出席会议原因 被委托人姓名被委托人姓名 谭跃谭跃 独立董事独立董事 因公出差因公出差 郑敏郑敏 公司经营过程中可能面对的重大风险请详阅本报告第四节公司经营过程中可能面对的重大风险请详阅本报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”第九项第九项“公司未来发展展望公司未来发展展望”内容。内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 461,713,155 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 7.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 10 股。股。5 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、索菲亚 指 索菲亚家居股份有限公司 成都索菲亚 指 控股子公司索菲亚家居（成都）有限公司 浙江索菲亚 指 全资子公司索菲亚家居（浙江）有限公司 廊坊索菲亚 指 全资子公司索菲亚家居（廊坊）有限公司 湖北索菲亚 指 全资子公司索菲亚家居湖北有限公司 司米厨柜 指 控股子公司司米厨柜有限公司 中山极点、极点三维 指 控股子公司中山市极点三维电子有限公司 深圳索菲亚 指 全资子公司深圳索菲亚投资管理有限公司 宁基智能 指 控股子公司广州宁基智能系统有限公司 报告期、本报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 索菲亚 股票代码 002572 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 索菲亚家居股份有限公司 公司的中文简称 索菲亚 公司的外文名称（如有）Suofeiya Home Collection Co.Ltd 公司的外文名称缩写（如有）SFY 公司的法定代表人 江淦钧 注册地址 广州增城市新塘镇宁西工业园 注册地址的邮政编码 511358 办公地址 广州增城市新塘镇宁西工业园 办公地址的邮政编码 511358 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 潘雯姗 陈曼齐 联系地址 广州增城市新塘镇宁西工业园 广州增城市新塘镇宁西工业园 电话 020-87533019 020-87533019 传真 020-87579391 020-87579391 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、证劵日报和上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 公司证券事务部 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 张宁、张曦 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 民生证券股份有限公司 北京市东城区建国门内大街28 号民生金融中心 A 座 19 层 孔强、李慧红 2016 年 8 月 1 日至 2017 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）4,529,964,328.40 3,195,738,720.76 41.75%2,361,084,401.71 归属于上市公司股东的净利润（元）664,016,858.79 459,015,154.75 44.66%326,896,486.67 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）648,114,691.09 450,435,879.80 43.89%320,848,126.25 经营活动产生的现金流量净额（元）1,192,585,360.79 829,701,287.21 43.74%352,256,556.84 基本每股收益（元/股）1.48 1.04 42.31%0.74 稀释每股收益（元/股）1.48 1.04 42.31%0.74 加权平均净资产收益率 22.55%21.85%0.70%18.20%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元）5,338,166,687.03 3,154,316,329.89 69.23%2,533,284,686.17 8 归属于上市公司股东的净资产（元）3,888,385,780.44 2,304,440,535.71 68.73%1,941,179,673.21 截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）461,713,155 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）1.4382 是否存在公司债 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 适用 不适用 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 643,152,739.90 1,026,251,700.16 1,301,880,402.16 1,558,679,486.18 归属于上市公司股东的净利润 52,623,312.68 147,335,289.00 208,219,570.28 255,838,686.83 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 51,222,305.51 146,577,450.50 202,367,761.00 247,947,174.08 经营活动产生的现金流量净额-39,147,617.05 350,621,389.07 322,003,079.56 559,108,509.21 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 9 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1,680,392.37-625,743.91-1,162,602.87 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00 0.00 0.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,396,130.77 6,393,196.84 6,381,201.98 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 0.00 0.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 0.00 0.00 非货币性资产交换损益 0.00 0.00 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 0.00 0.00 0.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00 0.00 0.00 债务重组损益 0.00 0.00 0.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00 0.00 0.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00 0.00 0.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0.00 0.00 0.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00 0.00 0.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 8,530,513.35 5,664,949.89 1,945,000.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00 0.00 172,997.71 对外委托贷款取得的损益 0.00 0.00 0.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 0.00 0.00 0.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 0.00 0.00 0.00 受托经营取得的托管费收入 0.00 0.00 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,918,656.22 33,116.61-359,857.51 10 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 0.00 0.00 减：所得税影响额 3,050,421.87 2,893,969.06 728,811.24 少数股东权益影响额（税后）212,318.40-7,724.58 199,567.65 合计 15,902,167.70 8,579,274.95 6,048,360.42-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）公司从事的主要业务以及公司所处的行业定位（一）公司从事的主要业务以及公司所处的行业定位 公司主要从事全屋定制家具及配套家居产品的设计、生产及销售，为消费者提供全屋定制的空间解决方案，产品主要品牌为“索菲亚”全屋定制、司米“定制橱柜”以及易福诺“地板”。目前，公司主要产品包括卧室、书房、儿童房、老人房、厨房、客餐厅、衣帽间、入户玄关等家居空间所需的衣柜、橱柜、榻榻米、书柜、床、梳妆台、电视柜、书桌、酒柜、餐柜、鞋柜、饰物柜等全屋定制家具，以及床垫、饰品、窗帘、沙发、茶几、纺织用品等配套家居产品。公司在国内较早引入了“定制衣柜”的概念，通过将手工打制衣柜的个性化解决方案和成品衣柜规模化、标准化生产的优势有效结合，充分运用信息技术和现代制造技术，为消费者提供定制化、个性化的产品。经过十余年的经营积累，目前公司定制衣柜及其配套定制家具产品已形成了多种空间、多类品类、多种风格自由搭配组合的产品方案，“索菲亚”已经成为国内定制家具的领导品牌和驰名商标。图表：公司主要产品 12 （二）经营模式（二）经营模式 公司主要从事全屋定制家具及配套家居产品的设计、生产及销售，“定制”是公司主要业务模式的核心，公司的主要业务模式围绕“定制”这一业务核心，采取订单式生产和销售模式。1、采购模式 公司以及下属分、子公司所需的原材料均通过公司采购部集中统一采购。公司制定了索菲亚家居采购管理制度、招标采购管理流程和供方管理及采购控制流程等规章制度，采购部在合格供应商范围内进行集中采购、询价比价、竞价招标等，并对采购价格进行跟踪监督。2、生产服务模式 公司采用“大规模定制”的生产模式，将同一板材花色的一定数量订单，通过柔性化生产工艺，拆分成独立的各种部件，利用信息技术系统生成领料指令、二维码信息指令、加工指令、包装指令等一系列生产指令并进行排产，实现个性化家具产品的多订单混合生产。3、销售模式 公司采用以经销商为主、以直营专卖店和大宗用户业务为辅的复合营销模式，其中经销商模式占公司定制衣柜及其配件销售收入的90%以上。（三）公司所处行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位（三）公司所处行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1、公司所处的行业、公司所处的行业定制家具行业定制家具行业 公司主要从事全屋定制家具及配套家居产品的设计、生产及销售。依据中国证监会 上市公司行业分类指引（2012年修订），公司属于家具制造业（C21）中的木制家具制造业（C211）中的集成创新行业定制家具行业。这里所指的定制家具是指自动化、规模化生产的个性化板式家具，也就是家具生产企业借助现代化信息技术及柔性化生产工艺，为消费者量身定制的满足消费者个性化需求的板式家具。与传统的成品家具相比，定制家具因需要满足消费者的个性化需求，必须解决个性化产品大规模机械化生产的难题。随着现代信息技术的提升，部分家具生产厂商借助信息系统、自动加工系统等，将数字控制加工设备转变为能根据加工指令智能操13 作的自动化机械制造系统，实现了柔性化生产（Flexible Manufacturing System），解决了上述难题。定制家具具有量身定做、个性化设计等特点，与成品家具、手工家具相比，具有明显的优势：项目项目 手工家具手工家具 成品家具成品家具 定制家具定制家具 现场手工制作现场手工制作 高档高档实木实木手工制作手工制作 主要优势 1、尺寸贴切、空间利用率高；2、个性化设计。1、尺寸贴切、空间利用率高；2、个性化设计；3、材料高档、做工精美。1、形式美观，多种材质可选；2、标准化产品，即买即用；3、价格稍低。1、尺寸贴切、空间利用率高；2、个性化设计；3、工厂生产、安装便捷；4、整体款式、风格统一；5、款式新颖、潮流。主要劣势 1、质量不稳定；2、欠缺美观；3、如需油漆，材料存在环保隐患；4、没有成本优势。1、价格较高；2、工期长；3、原材料短缺。1、空间利用率低；2、风格、尺寸等较难自由选择。价格比成品家具高。随着居民收入水平的提高，以及对居住环境的逐步重视，消费者对家具的个性化需求日益增加。定制家具凭借对家居空间的高效利用、能充分体现消费者的个性化消费需要、现代感强等特点，成为近年来家具消费领域中新的快速增长点。2、行业周期性特点、行业周期性特点（1）行业季节性）行业季节性 定制家具行业的季节性一方面与国内居民的商品住房购买和商品房的交房时间有关，另一方面又与国内居民的旧房二次装修或家具购买有关。从多年的发展情况看，每年的26月份属于行业淡季，当年7月次年1月份属于行业旺季。根据公司统计分析，本公司一般上半年完成公司全年销售收入的三分之一，下半年完成全年销售收入的三分之二。（2）所处行业与上、下游行业之间的周期性与本行业的关联性）所处行业与上、下游行业之间的周期性与本行业的关联性 定制衣柜行业的上游行业为以生产中密度板为主的人造板制造业和五金配件行业，下游面向国内购买商品住房和存量房装修翻新的消费者，以及推出精装修商品住房的房地产企业。定制家具行业的上游行业有周期性。中密度板和五金配件在公司的产品成本中占比较大，其原材料价格周期性波动会对行业产品的毛利率水平产生一定的影响，但由于生产中密度板材和五金配件的生产企业众多，行业产能增加较快，本行业对其依赖性较小。定制衣柜行业的下游为国内购买商品住房和存量房装修翻新的城镇居民，以及推出精装修商品住房的房地产企业。房地产行业受国家宏观调控影响，有较强的周期性，但房地产对家具行业的影响有滞后性。定制家具行业跟交房时间相关性更高，而房地产企业交房的速度都比较平稳。另外存量房装修翻新比例也在持续上升，尤其是在一线重点城市，二手房和存量房装修翻新比例已经占30%以上，并呈逐年上升的趋势。此外，由于定制家具行业属于新兴行业，正在抢占手工定制、装修公司和成品家具的市场份额，定制家具行业目前市场基数小，发展空间大，因此，本行业现阶段受下游行业周期性的影响小。3、行业的发展状况、行业的发展状况（1）家具行业呈现稳定增长态势）家具行业呈现稳定增长态势 我国城镇化、工业化、信息化进程的加快，有力地推动了家具产业的发展。城市化进程加快，人民收入水平不断提高，形成了强大的购买力，促进了我国家具行业的规模发展；同时，工业化与信息化的融合，促进了传统产业转型及改造升级，促进了我国家具行业从依靠成本竞争向提升服务水平、提高产品科技含量及产品附加值转变。定制家具虽然在近年来实现了快速发展，但在我国仍处于发展初期。A定制家具虽然快速增长，但在家具市场的份额仍然较小定制家具虽然快速增长，但在家具市场的份额仍然较小 14 与传统的成品家具相比，定制家具在满足消费者个性化需求方面存在较大的竞争优势，以公司为代表的主要定制家具企业近年来营业收入实现30%以上的高速增长，显著高于家具行业整体增长率。定制家具行业在过去几年呈现快速发展的态势，但成品家具目前仍占我国家具市场70%以上份额，定制家具占我国家具市场的份额还不足20%，定制家具在家具市场的份额仍然较小。根据国家统计局发布的2016年规模以上工业企业主要财务指标（分行业），家具制造业主营业务收入为8559.5亿元，比上年同期增长8.6%；公司2016年主营业务收入45亿多元，同比增长41.87%。公司在家具制造行业的占比自2011年的0.2%稳步提升至2016年的0.53%。B信息化技术在定制家具行业的使用越来越广泛，但定制家具企业的柔性化生产工艺和信息化程度仍参差不齐信息化技术在定制家具行业的使用越来越广泛，但定制家具企业的柔性化生产工艺和信息化程度仍参差不齐 为实现定制家具的个性化设计、规模化生产，定制家具企业在客户服务、产品设计、产品生产、物流配送、店面销售管理等诸多环节中使用了计算机技术、互联网技术、条形码技术等现代化信息技术。鉴于一般定制家具企业由生产成品家具和手工家具转型，且现代化信息技术的使用需要定制家具企业前期大量的资金投资、对生产流程进行重造、对人才素质等多个方面提出更高的要求，导致定制家具生产企业的柔性化生产工艺和信息化程度仍需进一步提高。C定制家具线上营销逐步展现，但仍依赖于实体店的支持定制家具线上营销逐步展现，但仍依赖于实体店的支持 为适应消费者的线上消费习惯，已有部分定制家具企业通过自有网站进行线上营销，并与线下的连锁实体店销售进行有机结合。与普通标准化、通用性产品不同，定制家具为个性化定制产品，需要提供上门量尺，与客户互动进行个性化设计等现场服务，无法通过线上平台完成全部销售活动，因此，定制家具线上营销仍依赖于实体店的支持。（2）行业发展趋势（2）行业发展趋势 A定制家具的消费理念将日益普及，其市场地位将大幅提升定制家具的消费理念将日益普及，其市场地位将大幅提升 随着我国中产阶级的数量急剧增加，中高端消费群体逐渐涌现。国内越来越多的消费群体开始关注居家的整体生活艺术，旧式的成品家具已不能满足消费者对个性化生活的追求，人们更喜欢在居家生活中加入更多自主的创意与特色，这使得人们对全屋定制家具的需求呈现上升趋势。近年来，定制家具行业开始步入快速成长的发展阶段。随着国内居民生活水平和文化水平的提升，80、90后适婚人群逐渐成为消费主力，对家居环境的自主设计意识将日益增强，同时随着包括保障性住房在内的小户型住宅增多，定制家具因兼顾了实用性与空间利用率，又能充分展现出消费者对个性、时尚、舒适的追求，从而走俏家具消费市场，市场份额及市场地位将不断提升。B全屋定制是定制家具行业的发展方向全屋定制是定制家具行业的发展方向 定制家具的兴起，最初主要集中在定制橱柜、定制衣柜等领域，主要由于国外流行的整体厨房、壁柜移门的传入，以及厨房、衣柜对房屋空间利用的要求相对严格等原因形成的，随着家具企业生产技术的提高和我国居民对家具消费理念的成熟，定制家具逐步拓展到卧室、书房、客厅、餐厅以及厨房等全屋家具领域。定制模式是一种多方共赢的经营模式，对消费者来说，其具有可个性化设计、空间利用率高、充分考虑了对家居环境的诉求等优势，具有强大的吸引力；对企业来说，减轻了企业库存，提高了企业的盈利能力和抗风险能力；同时，定制模式有利于全行业实现按需生产，有效避免行业产能过剩的问题，减少木材浪费、有利于环境保护，具有良好的社会效益。因此，实现全屋家具的定制是定制家具行业的发展方向，但全屋家具定制对企业的信息技术实力、工艺技术实力、柔性化生产能力等也具有较高的要求。C借助工业借助工业4.0时代的智能制造技术实现大规模定制生产时代的智能制造技术实现大规模定制生产 家具行业正处在定制家具大规模取代传统成品家具的变革时期，传统上家具行业通过机械化生产标准家具产品来实现规模效应，随着定制家具行业快速发展，非标准件的比例不断提高，以个性化、大批量为特点的柔性化生产正是实现大规模定制生产的关键技术。人工智能技术的应用，通过扫描产品部件上含有加工信息的二维码实现了部件指挥机器的生产过程，解决了非标准件的识别难题，大幅提升生产效率。DO2O营销模式普及程度不断提高营销模式普及程度不断提高 O2O即Online To Offline（线上到线下），是指将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台。15 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 固定资产 主要是嘉善、廊坊、黄冈等工厂新增生产线验收投产导致余额大幅度增长。无形资产 主要是母公司和下属子公司司米厨柜数字信息化新增了软件导致余额增长。在建工程 主要是宁西基地的办公楼和宿舍仍处于建设阶段，下属子公司智能仓和黄冈未来工厂正在施工中，导致在建工程余额增加。货币资金 主要是公司 2016 年 7 月完成非公开发行股票，导致了货币资金余额增加。存货 存货增加的原因：1、销售收入大幅增长，嘉善、廊坊、黄冈等工厂的产能增加以及司米厨柜订单量增加，导致需要增加相应的材料储备增加；2、公司进入大家居时代，实木产品以及家品家装饰品备货量上升 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司核心竞争力与前期相比未发生重要变化，亦无对公司产生严重影响的情况发生。公司的核心竞争力主要体现在以下方面：（一）品牌优势 索菲亚衣柜专卖店自2010年开始保持每年新增门店200家的稳步扩张速度，截止到2016年12月31日，公司已进入约1200个城市，拥有索菲亚定制家具专卖店超过1900家（含在装修店铺但不含超市店），覆盖了全国一、二线城市以及大部分四五线城市。为了实现联动销售，司米橱柜专卖店开店速度也正在加快。报告期末，司米橱柜拥有经销商接近400家，独立的经销商专卖店达600家（包括在设计中的店铺）。（二）柔性制造优势 索菲亚目前在全国已投产的生产基地有5处，分别位于四川崇州市、河北廊坊市、浙江嘉善县、湖北黄冈市以及广东广州市，初步完成全国工业布局，工厂2016年平均交货周期（指确图订单下到工厂直到货物生产完毕可安排物流的期间）为10天左右，首次打破定制行业普遍面临的行业瓶颈之一-产能瓶颈。公司工业自动亦在不断创新，为解决个性化定制与规模化生产的矛盾，前后经历了三个生产阶段（如下图），目前已经在全国生产基地实施全柔性化生产。16 （三）自动化和信息化优势以及数据导向的商业模式 索菲亚2015年开始进一步推动数字化转型进程，此举带来的是生产成本降低和产能提升，也进一步优化管理成本。公司CNC数码控制比例已达99%，对生产流程数据更快速的处理并做出预测，提升板材利用率，实现成本压缩。2016年度公司的板材利用率已达80%，将一次性安装成功率稳定在80%以上，进一步减少客户投诉，提高客户体验，也同时为公司带来了稳定的毛利率以及持续上升的净利润。以数据为纽带，强大的运算后台为驱动，索菲亚未来将重点打造一个数字化生态系统，通过构建集消费者、家居设计师和商家一体的开放式3D协同平台，实现消费者需求和方案库的共享和自动匹配，并整合公司线下营销渠道、社会化设计师和优秀供应商资源，为消费者提供“定制家”的一体化产品和服务；未来，公司及旗下子公司在生产智能化改造、智能物流系统、智能包装线、生产信息系统、工业4.0智能工厂五大方向同时发力，将持续帮助索菲亚实现高效益生产、资源高效利用、提高人均产能的目标。17 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 中国家装市场的消费观念已经转变，随着物质水平的提升和个人意识的觉醒，消费者愿意花钱为品牌买单，为个性化的服务买单。定制化的服务特征符合这个时代的生活节奏。全屋家具定制提供的是整体服务方案，是贴合消费者时间和精力不足客观现实的服务。一、二线城市的中心化进程，将带来长期的房地产刚需，房价上涨凸显出空间充分利用的重要性；而三、四线的城市必定跟随潮流去接受全屋定制的概念。“全屋定制”满足个性化需求的方式必定是今后家装的主流方式，公司面对的是前所未有的机遇和挑战。报告期内，凭借在柔性化生产制造、销售渠道、品类拓展以及大数据运营等方面综合竞争优势，公司在2016年度实现了营业收入约45.30亿元，比上期增长41.75%；归属于上市公司股东的净利润6.64亿元，比上期增长44.74%：（一）品牌和销售拓展：定制衣柜及其他配套柜类（索菲亚）定制衣柜及其他配套柜类（索菲亚）报告期内，公司继续采用以经销商为主、以直营专卖店和大宗用户业务为辅的复合营销模式。截至2016年12月31日，“索菲亚”全屋定制产品拥有经销商1000多位，全部店面超过1900家（含在装修店铺）,其中省会城市门店数占比18%，地级城市门店数占比31%，四五线城市门店数占比51%。截止至2016年底，索菲亚客户数达48.7万，同比增长19.7%，实现客单价8600元/单（出厂口径，不含司米橱柜）。2017年度索菲亚计划再新开200300家门店（不含超市店），原有城市继续加密开店，并继续下沉销售网络至四、五线城市。整体橱柜（司米）整体橱柜（司米）2013年开始公司战略向“定制家索菲亚”，并提出“全屋定制”口号，致力于布局整体家居。2014年6月16日，司米厨柜有限公司正式成立，并快速开店，推行门店运营标准规范，实施司索联动，努力提高单店产出。截止2016年12月31日，司米厨柜拥有经销商接近400家，独立的经销商专卖店达600家（包括在设计中的店铺），实现营业收入4.18亿元。在2016年度，司米厨柜营业收入、开店数的目标均超出目标，品牌与渠道建设推进顺利，但是受折旧摊销、高额前期管理费用拖累，目前司米厨柜仍处于亏损，但是随着更多专卖店的开业和收入规模的扩大，司米厨柜将会逐步转亏为盈，成为公司未来营收的新增长点之一。2017年司米厨柜计划再新开200300家门店，继续加密网店，构建司索联动销售网络。（二）产能：定制衣柜及其他配套柜类（索菲亚）定制衣柜及其他配套柜类（索菲亚）自2012年开始逐步在全国生产基地投入柔性化生产线，索菲亚衣柜及配套定制家居产品的牢固基础已经打下。公司在河北廊坊、浙江嘉善、四川成都、湖北黄冈以及广州增城已经建设了五大生产基地。截至报告期末，华南、华北、华东、西南、华中工厂均已正常生产，覆盖全国销售网络的生产支撑体系已形成。2016年度公司“索菲亚”定制衣柜及其配套定制柜生产基地年度月平均实际生产达到15万余单，年度平均产能利用率平均为80%。为满足年底旺季及的大量市场需求，通过持续的设备投入及技术改进到12月产能已达到24万单，实际12月份产能利用率100%。工厂2016年平均交货周期（指确图订单下到工厂直到货物生产完毕可安排物流的期间）为10天左右。公司2016年7月完成了非公开发行股票，所募集的资金将在未来34年用于智能化改造以及信息技术升级。投产后生产效率将会进一步提升。整体橱柜（司米）整体橱柜（司米）位于增城的司米厨柜工厂已于2015年6月开始调试，2015年第四季度已经开始试产。目前生产日均产能173单/天；2017年生产日均产能目标计划为240单/天。（三）品类拓展 1、进入、进入“索菲亚全屋定制索菲亚全屋定制”时代，扩充产品品类时代，扩充产品品类 18 在原有的索菲亚七大产品空间定制（卧室空间系列、书房空间系列，儿童房空间系列、老人房空间系列、客餐厅空间系列、入户玄关空间系列，厨房系列空间系列），针对不同房屋户型、不同装修风格、不同消费人群的“智定家居”解决了这些需求，为消费者提供了一个完整的家居解决方案。2016年上半年公司向市场推出了两大色彩产品系列（芒通黄、阿尔萨斯蓝）及实木系列产品系列