300435_2019_中泰股份_2019年年度报告_2020-04-26.pdf

杭州中泰深冷技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 杭州中泰深冷技术股份有限公司杭州中泰深冷技术股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020-025 2020 年年 04 月月 杭州中泰深冷技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人章有虎、主管会计工作负责人章有虎及会计机构负责人公司负责人章有虎、主管会计工作负责人章有虎及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)吕成英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。吕成英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。1、宏观经济波动导致工业需求下降带来的风险宏观经济波动导致工业需求下降带来的风险 公司产品主要应用于天然气、煤化工、石油化工等行业，该等行业与宏观公司产品主要应用于天然气、煤化工、石油化工等行业，该等行业与宏观经济运行程度关联度较高，若宏观经济低位运行，工业需求减少，将直接影响经济运行程度关联度较高，若宏观经济低位运行，工业需求减少，将直接影响公司行业上游的投资意愿，给公司业绩增长带来不利影响。公司行业上游的投资意愿，给公司业绩增长带来不利影响。20202020 年年 1 1 月新冠疫月新冠疫情在国内爆发，随后蔓延至全球，全球各大经济体增速下滑甚至负增长，消费情在国内爆发，随后蔓延至全球，全球各大经济体增速下滑甚至负增长，消费终端需求不足，将会传导至上游的工业需求，为公司业绩增长蒙上阴影。终端需求不足，将会传导至上游的工业需求，为公司业绩增长蒙上阴影。对此，公司全体员工将积极勤勉勇于创新，提升产品以及服务质量，提高公对此，公司全体员工将积极勤勉勇于创新，提升产品以及服务质量，提高公司市场竞争力，将现有细分市场的龙头地位拓展至多领域，提升市场份额，同司市场竞争力，将现有细分市场的龙头地位拓展至多领域，提升市场份额，同时依托雄厚的技术储备以及丰富的客户资源，时依托雄厚的技术储备以及丰富的客户资源，积极调整业务重点以及经营模式，积极调整业务重点以及经营模式，完善战略布局，开拓新市场和新领域，并积极响应国家“一带一路”的政策导完善战略布局，开拓新市场和新领域，并积极响应国家“一带一路”的政策导向，加强境外销售力度，抢占国外市场，多层次全方位改进营销策略，保证公向，加强境外销售力度，抢占国外市场，多层次全方位改进营销策略，保证公司新签订单的稳步提升。司新签订单的稳步提升。2、石油价格大幅波动导致国内能源结构调整带来的风险石油价格大幅波动导致国内能源结构调整带来的风险 杭州中泰深冷技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 公司产品主要应用于天然气、煤化工、石油化工等行业，天然气、煤化工公司产品主要应用于天然气、煤化工、石油化工等行业，天然气、煤化工行业的发展速度一定程度上与其对比石油的经济性相关。行业的发展速度一定程度上与其对比石油的经济性相关。20142014 年石油价格断崖年石油价格断崖下跌，天然气以及煤化工相对石油的经济性丧失，导致之后几年天然气以及煤下跌，天然气以及煤化工相对石油的经济性丧失，导致之后几年天然气以及煤化工行业止步不前甚至负增长；化工行业止步不前甚至负增长；20162016 年下半年开始，石油价格触底回升，天年下半年开始，石油价格触底回升，天然然气以及煤化工相对石油的经济性凸显，上游投资逐渐回暖，同时也带动了公司气以及煤化工相对石油的经济性凸显，上游投资逐渐回暖，同时也带动了公司新签订单订单的快速增加。新签订单订单的快速增加。20202020 年年 3 3 月国际原油价格再次暴跌，引发国际对原月国际原油价格再次暴跌，引发国际对原油需求疲软的担忧，若国际原油价格长时间低位运行，将对天然气、煤化工的油需求疲软的担忧，若国际原油价格长时间低位运行，将对天然气、煤化工的经济性造成冲击，也为天然气及煤化工行业带来更多的不确定性。经济性造成冲击，也为天然气及煤化工行业带来更多的不确定性。为避免石油价格波动带来的行业波动，公司将着重调整业务布局，加快新为避免石油价格波动带来的行业波动，公司将着重调整业务布局，加快新市场以及新领域的开发及拓展，同时优化经营模式，“设备制造市场以及新领域的开发及拓展，同时优化经营模式，“设备制造+投资运营”双投资运营”双轨道平行发展，深耕行业、打通产业链上下游环节，以保证公司业绩以及现金轨道平行发展，深耕行业、打通产业链上下游环节，以保证公司业绩以及现金流的稳定；同时，公司将充分发挥细分市场的龙头地位，加大研发力度，提升流的稳定；同时，公司将充分发挥细分市场的龙头地位，加大研发力度，提升服务质量，在存量竞争中提升市场份额。服务质量，在存量竞争中提升市场份额。3、在手订单暂停、延期甚至取消的风险在手订单暂停、延期甚至取消的风险 截止截止 20202020 年年 3 3 月月 3131 日，公司在手订单共日，公司在手订单共 11.8611.86 亿。公司订单多集中在天亿。公司订单多集中在天然气、煤化工、石油化工等行业，若整个行业景气度不佳，上游投资意愿受到然气、煤化工、石油化工等行业，若整个行业景气度不佳，上游投资意愿受到冲击，公司未执行完的订单则会有冲击，公司未执行完的订单则会有暂停、延期甚至取消的风险。暂停、延期甚至取消的风险。对此，公司将在订单承接之前审慎分析行业政策的走向，分析客户的资信对此，公司将在订单承接之前审慎分析行业政策的走向，分析客户的资信情况，将项目风险控制在前端；同时加强收款条件的风险控制，进一步提高项情况，将项目风险控制在前端；同时加强收款条件的风险控制，进一步提高项目管理水平，及时跟踪工程进展情况，密切关注客户资信情况的变化，与客户目管理水平，及时跟踪工程进展情况，密切关注客户资信情况的变化，与客户保持充分沟通，并按照沟通结果及时调整公司的产品生产计划以及工程进度，保持充分沟通，并按照沟通结果及时调整公司的产品生产计划以及工程进度，杭州中泰深冷技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 尽量消除和缓解因客户原因对公司生产经营造成的影响。尽量消除和缓解因客户原因对公司生产经营造成的影响。4、应收账款不能及时、足额回收的风险应收账款不能及时、足额回收的风险 2019019 年末公司应收账款余额年末公司应收账款余额 63,688.9663,688.96 万元，其中账龄超过一年的应收账万元，其中账龄超过一年的应收账款款 24,929.88 24,929.88 万元，占资产总额的万元，占资产总额的 8.65%8.65%。公。公司应收账款主要系项目质量保证司应收账款主要系项目质量保证金及信用期内的销售货款，如果公司对应收账款催收不力或客户信用状况发生金及信用期内的销售货款，如果公司对应收账款催收不力或客户信用状况发生变化，应收账款则存在不能按期收回或不能足额收回的风险。变化，应收账款则存在不能按期收回或不能足额收回的风险。对此，公司将完善销售管理制度，加强合同签署过程中的收款风险控制，对此，公司将完善销售管理制度，加强合同签署过程中的收款风险控制，规范信用期限，强化应收账款管理，加大对应收账款的回收力度，最大限度的规范信用期限，强化应收账款管理，加大对应收账款的回收力度，最大限度的减少应收账款坏账风险。减少应收账款坏账风险。5、市场竞争风险市场竞争风险 随着深冷技术在国内应用的迅速发展，国内中小厂商纷纷涌入深冷技术市随着深冷技术在国内应用的迅速发展，国内中小厂商纷纷涌入深冷技术市场，国外气体巨头也加快了对中国市场的布局，导致短期之内深冷技术行业的场，国外气体巨头也加快了对中国市场的布局，导致短期之内深冷技术行业的竞争加剧，公司市场份额存在被侵蚀的可能。竞争加剧，公司市场份额存在被侵蚀的可能。为应对来自境内外为应对来自境内外的竞争压力，的竞争压力，公司将加大研发力度，提高产品的技术含量，提升生产管理水平，保证产品的公司将加大研发力度，提高产品的技术含量，提升生产管理水平，保证产品的质量及交货期限；加强售后服务工作，力争为客户提供全方位的解决方案，巩质量及交货期限；加强售后服务工作，力争为客户提供全方位的解决方案，巩固现有客户的同时吸引新的客户并与其合作；同时，公司也将进一步加快深冷固现有客户的同时吸引新的客户并与其合作；同时，公司也将进一步加快深冷技术应用领域的开拓，开辟新市场，寻求更多发展机会。技术应用领域的开拓，开辟新市场，寻求更多发展机会。6、业绩实现风险业绩实现风险 公公司于司于 20192019 年成功收购山东中邑年成功收购山东中邑 100%100%股权，在公司合并资产负债中形成一股权，在公司合并资产负债中形成一定金额的商誉。根据企业会计准则的规定，商誉不作摊销处理，但需在未定金额的商誉。根据企业会计准则的规定，商誉不作摊销处理，但需在未来每个会计年度终了进行减值测试。如果未来出现宏观经济波动、燃气运营领来每个会计年度终了进行减值测试。如果未来出现宏观经济波动、燃气运营领杭州中泰深冷技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 域竞争加剧、下游客户需域竞争加剧、下游客户需求不足或标的公司经营不善等情况，可能会导致山东求不足或标的公司经营不善等情况，可能会导致山东中邑每年度实现扣非净利润未达到评估预测数，则公司存在商誉减值风险，将中邑每年度实现扣非净利润未达到评估预测数，则公司存在商誉减值风险，将直接影响公司的当期利润。在极端情况下，若山东中邑业绩下滑或亏损，则商直接影响公司的当期利润。在极端情况下，若山东中邑业绩下滑或亏损，则商誉将大幅减值，特别提请投资者注意可能的商誉减值风险。誉将大幅减值，特别提请投资者注意可能的商誉减值风险。为此，公司将加强对子公司的管理，在制度约束以及激励措施方面加强力为此，公司将加强对子公司的管理，在制度约束以及激励措施方面加强力度，充分调动收购标的所有员工的积极性，促进双方企业文化的认同以及融合；度，充分调动收购标的所有员工的积极性，促进双方企业文化的认同以及融合；同时中邑燃气也将提升管理水平，加大市场开拓力度，控制成本，以保证子公同时中邑燃气也将提升管理水平，加大市场开拓力度，控制成本，以保证子公司经营及业绩的稳步增长。司经营及业绩的稳步增长。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 37378,251,8008,251,800 为基数，为基数，向全体股东每向全体股东每 1010 股派发现金红利股派发现金红利 0.50.5 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 0 股（含税），以资本股（含税），以资本公积金向全体股东每公积金向全体股东每 1010 股转增股转增 0 0 股。股。杭州中泰深冷技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.21 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.38 第五节第五节 重要事项重要事项.96 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.106 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.106 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.106 第九节第九节 董事、监事、高级董事、监事、高级管理人员和员工情况管理人员和员工情况.107 第十节第十节 公司治理公司治理.108 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.113 第十二节第十二节 财务报告财务报告.118 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.119 杭州中泰深冷技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 杭州中泰深冷技术股份有限公司 控股股东、中泰钢业集团 指 浙江中泰钢业集团有限公司 中泰设备 指 浙江中泰深冷设备有限公司 山东中邑 指 山东中邑燃气有限公司 天健事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙人）英大证券 指 英大证券有限责任公司 深冷技术 指 通过传热、传质方法，实现介质之间的液化、净化或分离 冷箱 指 由板翅式换热器、塔器、阀门等低温设备所集成的工艺系统，具有撬装特征 板翅式换热器 指 一种高效、紧凑式换热设备，常用于低温环境 杭州中泰深冷技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 中泰股份 股票代码 300435 公司的中文名称 杭州中泰深冷技术股份有限公司 公司的中文简称 中泰股份 公司的外文名称（如有）Hangzhou Zhongtai Cryogenic Technology Corporation 公司的外文名称缩写（如有）Zhongtai Cryogenic 公司的法定代表人 章有虎 注册地址 杭州市富阳区东洲街道高尔夫路 228 号 注册地址的邮政编码 311402 办公地址 杭州市富阳区东洲街道高尔夫路 228 号 办公地址的邮政编码 311402 公司国际互联网网址 http:/ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周娟萍 王飞 联系地址 杭州市富阳区东洲街道高尔夫路 228 号 杭州市富阳区东洲街道高尔夫路 228 号 电话 0571-58838858 0571-58838858 传真 0571-58838859 0571-58838859 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 巨潮咨询网、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 杭州中泰深冷技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 张晓燕、许松飞 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 英大证券有限责任公司 深圳市福田区深南中路2068 号华能大厦 30、31 层 刘少波 2019 年-2020 年 英大证券有限责任公司 深圳市福田区深南中路2068 号华能大厦 30、31 层 周建武 2019 年-2020 年 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）1,034,330,203.62 594,732,319.59 73.92%485,579,894.77 归属于上市公司股东的净利润（元）77,435,586.09 67,635,588.18 14.49%60,203,541.69 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）60,932,972.87 51,551,440.94 18.20%35,056,315.39 经营活动产生的现金流量净额（元）130,607,715.21 102,617,330.40 27.28%25,026,686.86 基本每股收益（元/股）0.29 0.27 7.41%0.25 稀释每股收益（元/股）0.29 0.27 7.41%0.25 加权平均净资产收益率 7.56%8.64%-1.08%8.29%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 资产总额（元）2,882,691,299.99 1,417,734,729.50 103.33%1,310,063,545.76 归属于上市公司股东的净资产（元）2,107,715,538.10 813,642,806.31 159.05%764,774,518.98 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 杭州中泰深冷技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 营业收入 135,813,372.53 146,298,441.98 117,905,339.55 634,313,049.56 归属于上市公司股东的净利润 18,417,534.25 23,101,181.71 17,999,094.73 17,917,775.40 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 15,780,611.13 19,173,148.08 13,393,254.33 12,585,959.33 经营活动产生的现金流量净额 41,909,280.29-38,292,544.38 64,199,424.46 62,791,554.84 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）15,666.10 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 911,071.20 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,083,182.00 6,260,280.21 2,168,821.64 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 1,617,700.94 委托他人投资或管理资产的损益 9,126,268.02 7,202,479.39 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及8,583,150.10 杭州中泰深冷技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,830,576.62 3,572,785.62 20,057,929.93 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -2,317,481.69 减：所得税影响额 2,994,295.50 2,890,852.71 4,493,295.11 合计 16,502,613.22 16,084,147.24 25,147,226.30-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。杭州中泰深冷技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）公司的主要产品及经营模式 在深冷技术行业，公司是深冷技术工艺及设备提供商。主营业务为深冷技术的工艺开发、设备设计、制造和销售，主要产品有板翅式换热器、冷箱和成套装置，具体包括板翅式换热器、天然气液化装置、空分成套装置、一氧化碳/氢气分离装置，液氮洗冷箱、空分冷箱、乙烯冷箱、轻烃回收冷箱等。广泛应用于天然气、煤化工、石油化工、氢能源以及电子制造等行业。公司自成立以来确定“深冷技术研发为核心、关键设备制造为基础、成套装置供应为重点、清洁能源建设为方向”的主营业务定位，2015年3月，公司首次公开发行股票并在创业板上市，在原有的经营模式上，紧密结合市场需求的变化、依托资本市场的支持，借鉴行业优秀企业的发展历程，公司对原有的经营模式进行优化和创新，确立了“设备制造+投资运营”的双引擎经营模式。2019年11月，公司完成收购山东中邑燃气的重大资产重组，将中邑燃气纳入合并报表，实现“设备制造+投资运营”经营模式的落地。1、在设备制造领域主要的经营模式如下：(1）、销售模式 1）销售对象 公司是深冷技术工艺及设备提供商，报告期内，公司盈利主要来源于销售板翅式换热器、冷箱和成套装置等产品。公司主要产品中，板翅式换热器一般作为同行业其他企业的关键部机向配套客户销售；冷箱部分向配套客户、部分向终端客户销售；成套装置则面向终端客户销售。2）定价模式 公司产品均属非标设备，根据客户技术要求的差异，产品价格呈现较大的个体差异。目前公司主要通过两种方式销售产品：一是通过招投标方式；二是通过协议方式。无论采用何种方式，公司产品的最终价格均以预算成本为基础，加上合理利润确定。3）结算方式 板翅式换热器产品在合同签订后，客户通常预付货款 30%；产品制造完毕经客户现场检验后支付合同金额的 60%-65%；客户预留 5%-10%的质保金，装置运行后 12 个月或交货后 18 个月支付质保金。冷箱产品在合同签订后，客户通常预付货款的 10%-30%，设计审查完成后支付合同总价 20%-40%的进度款；主要材料投料后支付合同总价20%-30%的进度款；产品制造完毕经对方验货后支付 20%-30%；设备安装调试验收合格后支付 5%-10%；客户预留 5%-10%的质保金，运行后 12 月或交货后 18 个月支付质保金。成套装置产品合同金额较高，结算方式由合同双方协商而定且付款周期较长，根据客户资信、项目收益等因素的差异，成套装置的结算方式不尽相同。4）销售流程 公司主要产品均属非标定制，主要采用直销模式。销售部负责根据公司的经营目标制定营销计划、对客户关系进行管理，并最终通过投标、协议等方式获取客户订单。(2)、采购模式 1）采购内容 公司采购内容包括铝材、钢材和外购配套件。由于产品均为非标定制、且公司采取以销定产的生产模式，公司铝材和钢材的采购系在合同订立后由采购部负责制定具体采购计划。公司外购配套件主要包括容器、动设备、阀门等，外购配套件的采购主要依据与用户签订的合同合同指定外购配套件型号和生产厂家的，按合同约定执行；合同中未进行约定的，由本公司根据设计和生杭州中泰深冷技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 产需要自行选择。外购配套件中，动设备等大宗配套件的规格和供应商一般在合同中予以指定，并由公司牵头，联系客户和供应商就项目的技术要求等进行磋商和协调，并最终确定大宗配套部件供应细则。2）采购控制 发行人建立合格供应商评价机制，采购部门按合格供方评定和控制程序的相关要求，定期或不定期对供应商的资历、信誉、售后服务以及原材料的质量、价格、交货期等因素进行评估，甄选优秀供应商，并优先从优秀供应商处采购商品，保证生产所需原材料的长期稳定供应。(3)设计模式 公司与客户签订的项目合同中包含技术附件，须由公司自行组织技术人员进行产品设计。一般地，客户会在技术附件中指定温度、压力、组分、流量等条件，公司需针对上述技术条件，对关键部机产品进行单体设计并确定物料平衡、工艺流程选择、设备选型等一系列的工艺流程设计工作。(4)生产模式 1）生产布局 按照生产设备和人员结构的配置，公司明确了内部的生产分工安排：母公司中泰深冷作为板翅式换热器、铝制塔器等铝制设备的制造基地；子公司中泰设备作为钢制塔器、容器、冷箱外壳等钢制设备制造以及冷箱和成套装置组装基地。2）生产流程 公司产品的非标准化特征决定了公司生产须采取“以销定产”模式，即根据产品购销合同下达生产指令，生产部门接到生产指令后进入生产准备阶段，随后根据公司的生产流程进入生产环节，最终产品在通过质检部门的最终检验合格后出厂发货。2、在运营领域的经营模式如下：（1）销售模式 1)天然气销售业务 公司天然气业务的销售模式分为管道天然气销售、CNG销售和LNG销售三种模式：管道天然气销售及CNG销售：公司天然气自上游供气方交接点接入公司天然气门站，进行调压、过滤、计量、加臭处理，经过处理后进入城市管网，进入城市管网的天然气直接向各类用户销售或再通过CNG加气站增压后给CNG汽车和CNG撬车供气，少量管网未覆盖的地区采用车载方式由CNG撬车运至供气站，经减压后，供给CNG汽车加气子站，或进入中、低压燃气管网向各类用户供气；LNG销售：公司管道气作为原材料，经过加工液化之后存于储罐或外购LNG，通过加气站给LNG客户销售。2)燃气接驳业务 一般接驳业务（非“村村通”接驳）客户向公司提出用气申请后，由公司与客户签订燃气设施入户安装协议（合同），根据不同类型用户的用气规模、用气特点等进行安装方案设计和设备选型，进行设计、施工、监理，施工完成后进行验收。安装工程通过质检验收后，子公司山东中邑按照合同约定价格标准向客户收取安装费（部分客户会要求先预付），并为客户办理通气手续，主要包括各类工商业企业、城市居民用户、新建小区的房地产开发商等。接驳业务中所需要的管材、燃气表等物资由子公司山东中邑负责采购，具体施工由第三方施工单位负责，子公司山东中邑负责协调、配合、提供材料、监督、验收等工作，确保项目执行符合相关法规要求，达到预定可使用状态，且不存在安全隐患。“村村通”业务 为贯彻落实党中央、国务院关于大气污染防治一系列决策部署和省委办公厅、省政府关于全市冬季取暖“气代煤、电代煤”工作，山东中邑及其子公司与政府相关单位签署了“气代煤”的“村村通”天然气工程合同，主要约定如下：杭州中泰深冷技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 a、工程内容：燃气公司所属辖区的若干村庄内及入户燃气管道铺设，及居民户内燃气安装（壁挂炉由政府部门委托燃气公司采购）。b、村内及入户管网费用由（县、区）政府（管委会）组织管道燃气企业先期垫资实施，据实结算。相关费用由市、县（市、区）财政共同承担，分期偿还。c、甲方（政府相关单位）的权利义务：作为工程建设的管理部门，行使业主职责，协助乙方涉及道路、河流、青苗补偿、接电等协调工作，审核乙方的工作，参与监督项目建设及质量验收等工作，按照约定及时协调区财政局等部门向乙方支付工程款。d、乙方（子公司山东中邑及其子公司）的权利义务：承担工程的建设工作，负责项目可行性研究、设计、概算、预算、申报规划等工作，严格按照批准的方案组织实施，保证项目按期完成，组织各单位工程的质量验收，同时承担后期供气、管网维护、运营等事宜。因此，根据德州市加快推进冬季取暖“气代煤、电代煤”工作方案及与相关主管部门签订的合同，子公司山东中邑及其子公司作为“村村通”业务的实施单位，负责“村庄内及入户燃气管道铺设，及居民户内燃气安装”，其中“村内及入户管网费用由燃气企业先期垫资实施，据实结算。相关费用由市、县（市、区）财政共同承担，分期偿还。”同时，子公司山东中邑及子公司受政府部门委托先行向第三方采购壁挂炉。除此之外，“村村通”业务与一般燃气接驳业务模式类似。3）销售价格定价机制 天然气销售类别 定价机制 工商业 市场销售最高价由当地物价局确定，子公司山东中邑可在物价局设定的最高价范围内调整 居民 居民用户基本为固定价格，以当地政府核准价为准 分销 自行协商定价 CNG-小车 市场销售最高价由当地物价局确定，公司可在物价局设定的最高价范围内调整 CNG-撬车 依据周边CNG市场价格、运费等自行协商定价 LNG销售 市场价格定价 2、采购模式（1）天然气气源 供气计划 子公司山东中邑通常定期与中石油和中石化签订一定年限的采购合同，合同中对采购天然气价格、供气量或供气量确定方式、计量方式、质量要求、结算方式等事项进行约定。如果天然气政策及市场行情发生变化，根据中石油和中石化的要求，双方不定期签署补充合同对原合同进行修订。采购价格 采购价格主要由合同双方根据国家发改委指导文件经协商后确定。采购数量 采购合同中通常会约定年度具体购气量，或者约定每月或每季度由公司向供气方提交用气计划，再由供气方根据实际供需平衡情况确定下月或下季度向公司的供气计划。计量方式 通常由合同双方每天定时在天然气管道交接点按流量计显示气量共同确认。结算方式 报告期内，子公司山东中邑主要采用预付的方式。子公司山东中邑一般按照未来10-15天左右的用气量计算价款，先行预付，并根据最终实际用气量进行结算。（2）燃气接驳业务采购 杭州中泰深冷技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 子公司山东中邑燃气接驳业务采购分为管材、燃气表等物资采购和工程施工采购（包括土建施工和设备安装）。物资采购主要包括管材、燃气表、管道配件等。具体流程为：采购部门根据市场发展部门及设计部门制定的物料采购计划，提交OA流程申请采购计划，采购员在子公司山东中邑供应商资料库中选取供应商，通过供应商产品质量、询价、交货期、售后和付款方式综合比较，确定供应商，采购员与供应商签订年度采购合同，经过各级领导批准后方可实施采购。材料到货后，采购员与仓库管理人员根据到货清单进行验货，经验收合格方可入库。工程施工采购是指公司承接燃气接驳业务后，将土建施工和设备安装分包给合格的工程承包商进行施工。具体流程为，根据市场发展部门递交的工程施工交接通知书，工程部门联系工程施工方、用户代表、设计人员等参与工程交底。随后公司与工程承包商签订工程施工合同，以包工不包料（主要材料均由子公司山东中邑提供）的方式，按照现行燃气施工规范、设计要求将工程的施工部分外包，同时规定每项工程项目的单价和质量标准。施工过程中，由施工员填写动火作业审批表、停气作业审批表等相关表格，经工程部主任签字确认后，转安全监察部主任审批，作业结束后，整理齐全表格交资料员处存档。由工程施工员组织设计预算部、市场运营部、安全监察部、监理单位、施工单位进行工程竣工验收工作，验收合格后各部门签署竣工验收单；验收工作完成后，出具一式两份的工程竣工交接通知书，由工程部签字确认后，转交市场运营部发展员签字，签字后两部门各留存一份。工程公司负责具体施工，子公司山东中邑主要负责总体协调、监督及验收等工作。工程完成后，公司按照具体工程施工量与工程公司进行结算，完成采购。3、盈利模式 公司主要业务为天然气销售和燃气接驳。天然气销售之盈利模式为从上游采购天然气后，向工商业、分销客户、居民、CNG及LNG客户等销售天然气，从供销天然气价差中获取收益。燃气接驳之盈利模式是为客户进行燃气工程安装，其中对居民用户按照物价局的文件收取安装费，对非居民用户则针对具体工程协商定价，取得工程收入后扣除材料、施工等成本后获取收益。（四）主要的业绩驱动因素 1、内部因素 报告期内，公司始终坚持主业，伴随技术、品牌、业绩等综合实力的提升，公司逐步实现产品升级。公司不断深耕深冷技术行业、加大研发领域投入、优化并完善产品结构，有效提升了客户的认可度和满意度，并且凭借公司在化工领域和电子行业等领域良好的业绩口碑，为公司持续获取订单量、扩大业务规模并提升营业收入提供了有效保障。2、外部因素 报告期内，受益于我国化工行业以及电子等行业领域发展水平的不断提升，深冷技术设备的应用领域持续拓展，需求规模不断扩张，为深冷技术设备的大规模推广提供了良好的基础保障。同时，公司完成重大资产重组，实现天然气产业链一体化运营的战略布局。公司通过外延并购方式将山东中邑纳入公司合并报表范围，充分发挥双方在经营范围和业务规模方面的协同效应，有利于推进公司成长为清洁能源服务商的进程，显著提升公司抗风险能力和持续盈利能力。（五）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期特点 公司为深冷技术工艺及设备提供商，深冷技术主要用于大规模工业气体的分离、液化以及净化，如氢能源领域热化学重整（化石能源制氢）技术路线，利用天然气、煤等化石能源通过深冷分离、净化装置提纯符合氢能利用标准的氢气；电子制造行业常用的高纯氮等保护气需深冷分离、净化装置来提供；煤气化、炼钢、医院等需要的大量纯氧由深冷分离装置提供，石油炼化/裂解、煤气化的合成气需要深冷分离装置进行气体分离、净化，乙烯、丙烯、乙二醇、合成氨的生产过程需要深冷净化装置进行合成气的净化提纯，天然气液化过程需要深冷液化装置进行净化与液化等，深冷技术设备广泛应用于天然气、杭州中泰深冷技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 煤化工、石油化工、电子制造及氢能源等领域，与我们生活息息相关。“既要金山银山，又要绿水青山”，这是近年来国内在发展与环境问题上的总方针，过去传统的粗放型发展，污染重能耗高，在发展经济的同时严重破坏了自然生态的平衡。同时我国的长期以来的能源结构煤炭占比高，清洁能源占比小，直接造成雾霾加重、水资源被破坏，化石能源急剧消耗等后果。如何在经济稳步发展、保障能源安全供应以及环境保护中取得平衡，是我国能源化工行业的重大课题。近年来，氢能源成为热议的焦点之一。早在2017年在达沃斯举行的2017年世界经济论坛期就已成立了一个氢能委员会,中国宣布到2025年建设350个加氢站的计划，德国希望拥有400个加氢站，日本则宣布在2030年到2050年之间计划进入“氢社会”，日本首都东京更是计划到2020年奥运会实现氢气社会。面对全球各大经济体对于氢能的计划以及发展速度，针对我国氢燃料电池汽车发展相对缓慢，加氢站建设缓慢制约氢燃料电池汽车发展等突出问题，与会代表提出必须加快我国氢能源基础设施建设，促进氢燃料电池汽车全面均衡发展，并提出了提高加氢站补贴力度，降低加氢基础设施审批难度等议案建议。“十三五”战略性新兴产业发展规划等国家顶层规划中，已经明确了氢能与燃料电池产业的战略性地位，工信部也已经明确提出在2020年实现特定地区公共服务用车领域的氢燃料电池汽车示范应用。可以确定的是，作为洁净、高效的二次能源载体，氢燃料电池汽车已经成为纯电动汽车之后的下一个发展拐点。深冷技术自从上世纪七十年代在我国开始应用以来，经过半个世纪的发展，已成功应用于煤化工、石油化工、天然气、电子制造、氢能源以及航天工程等行业，在提高能源利用率、降低能耗、减少排放物等节能环保、清洁能源领域做出了积极的贡献。例如在大规模制取氢气领域，在现有技术条件下，利用热化学重整即化石能源制氢是普遍认为的成本最低的方式，尤其是煤气化制氢成本最低，其次是天然气重整制氢，最后才是电解水制氢。而在煤气化制氢目前只能依赖深冷技术大规模制取；油气开采环节中，以前都是将烷烃等组分混在在甲烷中输入城市燃气管网燃烧使用，目前烷烃提取技术以及烷烃脱氢制烯烃技术已取得成本上的突破，利用深冷技术在油气开采环节提取乙烷丙烷等烷烃后续制取烯烃，不但可以降低甲烷燃烧污染，更有明显的经济效益，国际上烷烃脱氢制烯烃技术路线已接近烯烃产能的40%以上，我国已开始尝试该技术路线，这也为深冷技术在油气开采环节开辟出新的市场；同时在传统的化肥行业，采用新一代深冷净化技术的装置能耗显著降低，排放显著减少，效率明显提升，这也是近几年来化肥行业产业升级带来巨大的设备需求的重要原因。自2