300699_2019_光威复材_2019年年度报告_2020-03-30.pdf

威海光威复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 威海光威复合材料股份有限公司威海光威复合材料股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 03 月月 威海光威复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人陈亮、主管会计工作负责人熊仕军及会计公司负责人陈亮、主管会计工作负责人熊仕军及会计机构负责人机构负责人(会计主管会计主管人员人员)许俊柱声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。许俊柱声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。重大风险提示：重大风险提示：1、业绩波动的风险、业绩波动的风险 报告期内，公司军品业务收入占比较大，未来军品业务仍将在公司业务中报告期内，公司军品业务收入占比较大，未来军品业务仍将在公司业务中占有重要地位，而军品供货主要依据军方计划，采购订单的不稳定性、不可预占有重要地位，而军品供货主要依据军方计划，采购订单的不稳定性、不可预见性强，供货时间分布不均，订单合同年度执行率具有不确定性，可能导致收见性强，供货时间分布不均，订单合同年度执行率具有不确定性，可能导致收入及经营业绩在各季度、年度出现较大波动，或者依据公司年度内某一期间的入及经营业绩在各季度、年度出现较大波动，或者依据公司年度内某一期间的财务指标或者其他个别指标推算全年业绩或者未来年份业绩可能会出现较大误财务指标或者其他个别指标推算全年业绩或者未来年份业绩可能会出现较大误差。差。2、军品、军品新产品开发的风险新产品开发的风险 目前公司生产的碳纤维及织物主要客户目前公司生产的碳纤维及织物主要客户包括包括军工企业，军品碳纤维及织物军工企业，军品碳纤维及织物销售是主营业务收入主要来源之一。销售是主营业务收入主要来源之一。涉军涉军型号产品研制需经过立项、方案论证、型号产品研制需经过立项、方案论证、工程研制、设计定型与生产定型等阶段，从研制到实现销售的周期较长。根据工程研制、设计定型与生产定型等阶段，从研制到实现销售的周期较长。根据军方现行武器装备采购体制，通过军方设计定型批准的产品才可能实现向军方军方现行武器装备采购体制，通过军方设计定型批准的产品才可能实现向军方威海光威复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 批量销售；公司开发新产品也可能面临在与国内其他军工企业的竞争中失败的批量销售；公司开发新产品也可能面临在与国内其他军工企业的竞争中失败的风险。如果公司新产品未能通过军方设计定型批准，则无法实现新产品向国内风险。如果公司新产品未能通过军方设计定型批准，则无法实现新产品向国内军方的销售，将对公司未来业绩增长带来不利影响。军方的销售，将对公司未来业绩增长带来不利影响。3、产品销售价格波动的风险、产品销售价格波动的风险 公司军品的国公司军品的国内销售价格由军方根据国家发改委、财政部、总参谋部、中内销售价格由军方根据国家发改委、财政部、总参谋部、中华人民共和国国防科学技术工业委员会（国防科工局前身）联合制定的军品华人民共和国国防科学技术工业委员会（国防科工局前身）联合制定的军品价格管理办法采取军方审价方式确定。报告期内，公司军品碳纤维未发生价价格管理办法采取军方审价方式确定。报告期内，公司军品碳纤维未发生价格大幅调整的情况，价格水平基本保持不变。但未来军品价格可能存在下调的格大幅调整的情况，价格水平基本保持不变。但未来军品价格可能存在下调的风险，导致产品盈利能力下降并进而对公司经营业绩产生不利影响。报告期内，风险，导致产品盈利能力下降并进而对公司经营业绩产生不利影响。报告期内，公司民品销售价格随行就市，主要受到原材料价格及市场供求关系的影响，公公司民品销售价格随行就市，主要受到原材料价格及市场供求关系的影响，公司的风电碳梁产品根据双方协商，受市场竞争、大宗商品价格波动、汇率波动、司的风电碳梁产品根据双方协商，受市场竞争、大宗商品价格波动、汇率波动、供求关系、合作状况等影响，存在产品销售价格波动的供求关系、合作状况等影响，存在产品销售价格波动的风险，导致产品盈利能风险，导致产品盈利能力下降从而对公司经营业绩产生不利影响。力下降从而对公司经营业绩产生不利影响。4、豁免披露部分信息可能影响投资者对公司价值判断的风险、豁免披露部分信息可能影响投资者对公司价值判断的风险 由于公司主营业务涉及军品业务，部分信息涉及国家秘密，涉密信息主要由于公司主营业务涉及军品业务，部分信息涉及国家秘密，涉密信息主要包括公司与包括公司与涉军业务涉军业务相关相关单位签订的部分销售、采购、研制合同中的合同对方单位签订的部分销售、采购、研制合同中的合同对方名称、产品具体型号名称、单价和数量、主要技术指标等内容，武器装备科研名称、产品具体型号名称、单价和数量、主要技术指标等内容，武器装备科研生产许可证及装备承制单位注册证书载明的相关内容，经国防科工局批准，上生产许可证及装备承制单位注册证书载明的相关内容，经国防科工局批准，上述涉密信息予以豁免披露；公司对部分豁免披露的信息采取了脱密处理的方式述涉密信息予以豁免披露；公司对部分豁免披露的信息采取了脱密处理的方式进行披露。涉密信息还包括了报告期内各期主要产品的销量、按地区进行披露。涉密信息还包括了报告期内各期主要产品的销量、按地区分部列示分部列示营业收入构成及报告期内主要涉军客户的真实名称等信息，公司根据国防科工营业收入构成及报告期内主要涉军客户的真实名称等信息，公司根据国防科工威海光威复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 局的相关规定采取了脱密处理的方式进行披露。上述部分信息豁免披露或脱密局的相关规定采取了脱密处理的方式进行披露。上述部分信息豁免披露或脱密披露可能会影响投资者对公司价值的正确判断，造成投资决策失误的风险。披露可能会影响投资者对公司价值的正确判断，造成投资决策失误的风险。5、安全生产管理风险、安全生产管理风险 丙烯腈是碳纤维生产的主要原材料，公司的丙烯腈原料存储区属于三级重丙烯腈是碳纤维生产的主要原材料，公司的丙烯腈原料存储区属于三级重大危险源；在碳纤维、预浸料和复合材料制品的生产过程中还会以溶剂助剂等大危险源；在碳纤维、预浸料和复合材料制品的生产过程中还会以溶剂助剂等形式用到亚砜、丙酮、乙醇等其他多种易燃、易爆化学品；因使用上述危化品形式用到亚砜、丙酮、乙醇等其他多种易燃、易爆化学品；因使用上述危化品而使工艺技术需要的聚合、蒸馏等生产过程属于国家安监总局规定的危险工艺；而使工艺技术需要的聚合、蒸馏等生产过程属于国家安监总局规定的危险工艺；由于丙烯由于丙烯腈及亚砜、丙酮、乙醇等危化品的特性，在其运输、存贮、领取使用、腈及亚砜、丙酮、乙醇等危化品的特性，在其运输、存贮、领取使用、生产加工过程中，存在着可能因管理不到位、员工操作不当或者其他偶然因素生产加工过程中，存在着可能因管理不到位、员工操作不当或者其他偶然因素引起的泄露、中毒、爆炸、火灾、污染等重大安全事故的风险。此外，碳纤维引起的泄露、中毒、爆炸、火灾、污染等重大安全事故的风险。此外，碳纤维生产过程中最高达近生产过程中最高达近 3000 度的不同温区的高温工艺及设备等，也对公司的安全度的不同温区的高温工艺及设备等，也对公司的安全生产和管理构成了挑战。随着业务与生产规模的扩张，如果公司无法有效地保生产和管理构成了挑战。随着业务与生产规模的扩张，如果公司无法有效地保持和提高安全生产管理水平，不排除发生重大安全生产事故从而给公司带来重持和提高安全生产管理水平，不排除发生重大安全生产事故从而给公司带来重大不利影响的可能。大不利影响的可能。6.新冠新冠病毒病毒疫情影响的风险疫情影响的风险 新冠新冠病毒病毒疫情的快速蔓延对全球经济造成严重冲击，全球供应链体疫情的快速蔓延对全球经济造成严重冲击，全球供应链体系受到系受到严重挑战严重挑战，严重影响了物流、人员往来及商业活动开展，严重影响了物流、人员往来及商业活动开展。公司风电碳梁业务为。公司风电碳梁业务为出口业务，终端客户为全球业务布局并拥有全球化的供应链体系，出口业务，终端客户为全球业务布局并拥有全球化的供应链体系，2019 年碳梁年碳梁业务对公司的销售收入贡献率为业务对公司的销售收入贡献率为 39.63%，对公司毛利润的贡献率为，对公司毛利润的贡献率为 17.84%，对公司经营业务和经营成果有着重要影响；对公司经营业务和经营成果有着重要影响；2020 年公司碳梁业务目标客户主要年公司碳梁业务目标客户主要在亚洲、在亚洲、中中美洲和欧洲地区，根据目前全球疫情状况，美洲和欧洲地区，根据目前全球疫情状况，公司在公司在亚洲和亚洲和中中美洲业美洲业威海光威复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 务务目前在目前在正常开展，欧洲业务受疫情影响正常开展，欧洲业务受疫情影响存在推迟发货的情形存在推迟发货的情形，预计公司全年，预计公司全年欧洲业务规模占公司欧洲业务规模占公司 2020 年碳梁业务规模的年碳梁业务规模的 5.5%，如果疫情进一步蔓延威胁，如果疫情进一步蔓延威胁到更多到更多目标目标客户所在地，或者由于终端客户全球供应链体系中某一客户所在地，或者由于终端客户全球供应链体系中某一业务业务环节或环节或者某一供应商或关联方因疫情影响到业务持续开展，则可能波及到公司业务，者某一供应商或关联方因疫情影响到业务持续开展，则可能波及到公司业务，对公司出口业务产生不利影响，其影响程度将取决于疫情蔓延程度、疫情防控对公司出口业务产生不利影响，其影响程度将取决于疫情蔓延程度、疫情防控情况、持续时间以及恢复情况等。公司将继续密切关注疫情的发展，评估和积情况、持续时间以及恢复情况等。公司将继续密切关注疫情的发展，评估和积极应对其对公司的影响。极应对其对公司的影响。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截截至至 2019 年年 12 月月 31 日日的公司总股本的公司总股本 518,350,000 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 5 元（含元（含税），送红股税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。威海光威复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.32 第五节第五节 重要事项重要事项.53 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.59 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.59 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.59 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.60 第十节第十节 公司治理公司治理.61 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.69 第十二节第十二节 财务报告财务报告.75 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.76 威海光威复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 释义释义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 威海光威复合材料股份有限公司章程 A 股 指 向境内投资者发行的人民币普通股 元、万元 指 除非特别指明，均为人民币元、人民币万元 863 计划 指 国家高技术研究发展计划 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上年同期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 募投项目 指 募集资金投资项目 立信、立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）董事会 指 威海光威复合材料股份有限公司董事会 监事会 指 威海光威复合材料股份有限公司监事会 股东大会 指 威海光威复合材料股份有限公司股东大会 本公司、公司、光威复材 指 威海光威复合材料股份有限公司 拓展纤维 指 威海拓展纤维有限公司，系公司全资子公司 光威集团 指 威海光威集团有限责任公司 创业板 指 深圳证券交易所创业板 财政部 指 中华人民共和国财政部 保荐机构、保荐人、华泰联合证券 指 华泰联合证券有限责任公司 威海光威复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 光威复材 股票代码 300699 公司的中文名称 威海光威复合材料股份有限公司 公司的中文简称 光威复材 公司的外文名称（如有）WEIHAI GUANGWEICOMPOSITES CO.LTD 公司的法定代表人 陈亮 注册地址 威海市高区天津路-130 号 注册地址的邮政编码 264202 办公地址 威海市高区天津路-130 号 办公地址的邮政编码 264202 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王颖超 孙慧敏 联系地址 威海市高区天津路-130 号 威海市高区天津路-130 号 电话 0631-5298586 0631-5298586 传真 0631-5298266 0631-5298266 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）威海光威复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 王健、文琼瑶 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层 汪晓东、张冠峰 2017 年 9 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）1,714,950,499.82 1,363,555,725.41 25.77%949,367,374.91 归属于上市公司股东的净利润（元）521,789,390.52 376,580,541.94 38.56%237,198,522.42 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）458,673,239.52 281,673,033.14 62.84%203,757,134.33 经营活动产生的现金流量净额（元）753,155,052.32 236,908,324.95 217.91%418,195,368.92 基本每股收益（元/股）1.01 0.73 38.36%0.46 稀释每股收益（元/股）1.01 0.73 38.36%0.46 加权平均净资产收益率 17.43%13.91%3.52%12.85%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 资产总额（元）4,062,536,347.93 3,587,195,400.59 13.25%3,176,058,196.90 归属于上市公司股东的净资产（元）3,245,487,222.06 2,862,585,743.14 13.38%2,592,450,788.71 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 434,515,917.97 401,662,016.04 472,667,364.42 406,105,201.39 归属于上市公司股东的净利润 158,470,801.57 151,656,243.22 134,069,500.22 77,592,845.51 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 147,847,715.55 135,334,154.93 110,896,844.81 64,594,524.23 经营活动产生的现金流量净额 105,210,267.92 375,923,270.45 57,372,933.80 214,648,580.15 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 威海光威复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-20,375,016.79-8,927,479.29-1,350,782.89 主要系处置报废非流动资产所致 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）71,515,956.29 92,679,011.04 32,678,913.33 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 23,021,608.29 28,332,104.16 7,704,992.51 银行理财收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-104,105.30-582,113.74-147,214.61 减：所得税影响额 10,942,291.49 16,594,013.37 5,444,520.25 合计 63,116,151.00 94,907,508.80 33,441,388.09-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。威海光威复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）公司的经营范围和主营业务 公司是专业从事碳纤维及其复合材料的研发、生产与销售的高新技术企业。碳纤维是一种集结构材料与功能材料于一身、具有多种优异性能并拥有广泛用途的基础性新材料。其具有高强度、高模量、低比重特点的碳纤维以及以碳纤维为增强体的复合材料，以其出色的增强减重效果成为各类军、民装备最重要的候选材料之一，成为国防装备的关键材料，在航空航天、轨道交通、风力发电、新能源汽车、建筑补强等领域具有较大的发展空间；其耐腐蚀、耐高温、膨胀系数小等特点，可以使其在诸如高温、高湿、高寒、高腐蚀性等的恶劣环境中代替金属材料使用；此外，其导电性能可以使碳纤维广泛用于通讯、电子、能源电力等领域。因此，随着行业技术的进步、社会需求水平的提高，碳纤维日益成为发展国防军工与国民经济的重要战略物资，在军、民领域均具有广泛的应用前景。公司以碳纤维制备及工程化国家工程实验室和山东省碳纤维技术创新中心、国家级企业技术中心为支撑，业务涵盖碳纤维、经编织物和机织物、系列化的树脂体系、各种预浸料、复合材料构制件和产品的设计开发、装备设计制造等上下游，依托在碳纤维领域的全产业链布局，成为复合材料业务的系统方案提供商。目前公司业务主要分为五大板块：碳纤维板块：坚持高强、高模、低成本的“两高一低”碳纤维业务发展战略，紧跟国际前沿和国家所需，形成系列化、多元化碳纤维产品，逐步打造“货架式”碳纤维产品供应能力。目前，主要产品包括GQ3522（T300级，湿法工艺）、GQ4522（T700级，湿法工艺/干湿法工艺）、QZ5526（T800级，湿法工艺/干湿法工艺）、QZ6026（T1000级，湿法工艺）、QM4035（M40J级，湿法工艺）、QM4050（M55J级，湿法工艺）等系列化的碳纤维、经编织物和机织物等。通用新材料板块：以航空航天、风力发电、轨道交通、海洋船舶、电子通讯、体育休闲等领域的应用开发为目标，为客户提供具有不同品质和性能要求的预浸料产品，主要包括以环氧、双马、氰酸酯、酚醛、苯并恶嗪等体系的高性能树脂为基体，与玻璃纤维、碳纤维、芳纶纤维、石英纤维等增强纤维搭配，形成具有耐高温、高韧性、阻燃性、透波性、耐磨性、低收缩性等不同性能、不同纤维单位面积质量、不同树脂含量的单向及织物预浸料，满足不同领域客户的个性化需求。复合材料板块：借助碳纤维复合材料在军、民领域应用迅速发展的时机，以募投项目先进复合材料研发中心为依托，进一步增强公司的研发、设计及技术创新能力，与国内科研院所、主机厂合作，充分利用公司产业协同资源和各项资质条件以及全产业链布局的竞争优势，向高性能碳纤维复合材料研制领域延伸，跟踪和开发先进复材制造技术和高端构件，为碳纤维复合材料在军、民领域的规模化工业应用培育和开拓市场，为公司向高端复合材料领域业务发展奠定坚实基础。能源新材料板块：目前业务主要是以拉挤工艺进行高效生产、以风电碳梁等为代表的树脂基工业用碳纤维复合材料产品的开发、制造，以满足风电等下游工业领域对结构材料增强减重的轻量化需要。精密机械板块：以多年积累的装备国产化技术和经验为基础，致力于为碳纤维及其复合材料领域的产品开发和生产提供系统的装备解决方案，为碳纤维及其复合材料行业发展提供装备技术保障。目前主要产品除了原有的碳纤维生产线、预浸料生产线、特定使用环境的高温炉和超高温炉、压力容器等以外，并向复合材料应用装备领域延伸，如全自动湿法壳体膜压生产线；包括方管、U型电缆线槽、角类复材等产品的拉挤成型工艺生产设备；包括复合材料箱体、转台、挂件等的地面保障装备，并立项研发纤维缠绕设备、国产铺丝铺带设备等。报告期内公司主要经营业务未发生重大变化。（二）公司主要经营模式 1、盈利模式 公司以碳纤维为核心，以碳纤维及其复合材料产业链上下游应用领域为主线，以多年的技术研发和积淀形成的雄厚的技术实力和工艺制造能力为支撑，形成了从聚丙烯腈原丝开始的碳纤维、织物、树脂、高性能预浸材料、到复合材料部件和成品的研发、生产、销售一体化的盈利模式。2、采购模式 威海光威复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 公司采取订单驱动的采购模式，由公司采购部统一负责采购业务。公司采购的物品主要包括：生产及研发所需的原辅材料、重要设备及配套设备、办公物资等。其中，原辅材料的采购采用安全库存持续采购、询价采购的模式，根据各部门实际需要或客户指定进行采购。公司采购工作依照公司采购控制程序对各个采购环节进行严格控制，并严格按照ISO9001质量管理体系等体系要求实施。经过多年发展，公司已经拥有较为完善的供应商管理体系，与各主要供应商之间形成了长期稳定的合作关系。3、生产模式 公司建有原丝生产线、碳化生产线、碳纤维织物生产线、预浸料生产线、复合材料制品、碳梁生产线等车间。公司采用以销定产为主的生产模式，根据客户需求，进行定制化的研发及生产。公司每周召开供产销协调会，分析客户需求和订单情况，制定生产计划，协调产能资源，下达生产计划书，由生产部门组织实施，在实施过程中，由技术部门提供技术支持和现场服务，生产车间展开生产加工和生产过程，质量管理部门对制造过程进行全程监督与检控，并在对产成品按照规范要求检验合格后分类入库。4、销售模式 公司以直销模式销售产品，由公司销售中心负责公司全部产品的具体销售工作。公司销售的主要产品有碳纤维、碳纤维织物、碳纤维预浸料、玻璃纤维预浸料、碳纤维复合材料制品、风电碳梁等。销售中心根据公司的经营目标和销售策略，通过市场开发获取客户资源和客户信息，接受客户订单并签订供销合同，根据订单的具体情况，或者安排库管根据出库单发货，或者安排进行定制化的研发及生产，产品在交付客户并在验收后确认收入；其中设备类产品在安装调试后经购买方确认合格时确认收入；销售军品时，产品经驻厂军代表检验合格后出库发货，并经客户签收确认销售收入。公司依赖多年来的经营管理经验，结合自己的产品特点和业务发展要求，采取的采购、生产、销售模式符合行业特点，满足公司业务发展需要。报告期内，公司经营模式未发生重大变化。（三）公司所处行业分析 碳纤维属于技术密集型、资金密集型产业，产业链长，工艺技术复杂，产业发展涉及产、学、研、用各个环节，研发周期长，资金投入量大，行业技术壁垒高，同时对产品性能及质量稳定性有非常苛刻的要求；碳纤维下游应用技术的开发难度较高，作为复合材料基体和增强体的树脂和碳纤维需要有系统的数据库做支撑，复合材料设计、成型、制造工艺和装备能力需要匹配衔接，应用开发需要较长的研发过程，加之研发投入高、生产成本高，导致碳纤维应用范围长期受到局限，碳纤维及其复合材料行业的发展已经成为衡量材料技术水平和装备制造能力的重要标志之一。我国自进入新世纪重新启动碳纤维国产化进程近二十年以来，在军工应用的牵引下，国产碳纤维取得了长足的进步，解决了碳纤维的卡脖子问题，保障了军工发展的急需，随着持续的创新和投入，许多涉及产业发展的关键技术水平进一步提高，并初步形成了系列化的工业产品体系，目前，具有产业化能力的产品已经涵盖高强、高强中模、高模、高强高模四个系列碳纤维，随着高效生产技术的逐步成熟，以及碳纤维品种的丰富和质量的不断提高，碳纤维生产及应用成本在不断下降，推动着碳纤维及其复合材料行业的快速发展，也带动应用领域由航空航天、体育休闲等逐步延伸到风力发电、压力容器、轨道交通、建筑补强、输电电缆等一般工业领域。公司是我国最早实施碳纤维国产化事业的民营企业，也是我国碳纤维国产化事业的成功实践者，由于公司在国内率先研发成功并实施了碳纤维的产业化，打破了西方国家对我国碳纤维的垄断地位以及技术、装备的封锁，确保了我国国防军工装备发展对关键材料碳纤维的急需，带动我国碳纤维产业从无到有并不断发展，形成了公司在我国航空航天领域碳纤维主力供应商地位。随着产业化技术水平的提高，公司积极开发民用碳纤维及其复合材料产品，业务不断向下游延伸，积极培育碳纤维应用市场，实行寓军于民、军品优先、军民共用、以民养军、军民品互动发展的军、民融合发展战略。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 同比增长 105.64%，主要系募投项目投入所致 威海光威复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 货币资金 同比增长 72.54%，主要系经营活动产生的现金流量净额增加所致 应收票据 同比下降 86.31%，主要系票据到期解付所致 存货 同比增长 64.52%，主要系为碳梁客户一季度订单备货，增加原材料及产成品库存所致 其他非流动资产 同比增长 265.16%，主要系设备订金增加所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 一般贸易和货物进出口 进出口 21,812.38 万元 香港 财务监督及委托外部审计 2,531.44 万元 6.71%否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析（一）多年的深厚技术积淀是公司能够持续创新发展的能力基础。公司拥有深厚的产业发展背景和多年的树脂基复合材料加工制造经验，近二十年来，致力于碳纤维的国产化和碳纤维产品升级和丰富，形成并积淀了一系列具有自主知识产权的工艺制造技术和经验等，并成功应用于产业化生产，成为公司在碳纤维及复合材料领域持续创新发展的重要支撑。（二）核心装备的研发制造能力是公司一系列创新研发和产业化的重要保障。公司拥有系统的机械加工和制造能力，有大型数控加工中心等精密加工设备，有压力容器设计制造资质，多年来碳纤维及其复合材料的国产化进程也带动公司装备国产化能力的提高，拥有了碳纤维生产线及关键设备、预浸料生产线以及复合材料成型设备等自主设计与制造能力，为公司一系列创新研发和产业化以及全产业链战略布局提供了装备技术保障。（三）成熟、稳定的工艺技术能力是公司产品品质的有力保证。公司拥有连续十多年的碳纤维生产线开车生产历程，通过自主开发与合作研发掌握了先进的工艺技术，辅以碳纤维产业链成套生产线装备制造技术和服务保障能力，通过工艺与装备的互补以及多年持续不断的改进与完善，保证了生产工艺的成熟稳定，制造水平的不断提高，产品质量及稳定性持续提升。（四）源于技术领先的市场先入优势为持续的业务开发赢得了空间 国产碳纤维发展以军用为牵引，追求质量稳定性，不仅需要经历全面、复杂而漫长的系统性应用验证过程，并涉及面广、投入巨大、代价高昂。公司凭借“技术最优”成为碳纤维国产化的实践者，在一系列应用方和客户的牵引、鼓励下，见证并经受了严格的考核与检验，历经十余年的研发、验证和生产历程，打破国外垄断，有力的保障了国防装备发展所需，形成了稳定的供货局面并确立了市场先入优势，在形成持续发展能力的同时，也为后续民品业务的发展赢得了空间。（五）稳定的技术团队是核心技术能力得到持续提升的关键 公司拥有一支稳定的技术团队，并根据业务发展需要充实新鲜血液，多年来，相继突破了一系列碳纤维、碳纤维预浸料、碳纤维复合材料制品以及碳纤维核心生产设备等关键技术，稳定的技术团队确保公司的技术投入和技术积累形成有效的技术资源和成果，形成自主的知识产权体系，技术价值在研发和生产组织中得到有效发挥，成为公司核心技术能力持续提升的关键。（六）行业地位和研发平台优势助力公司快速发展 公司作为国内碳纤维行业领军企业，主持制定了聚丙烯腈基碳纤维国家标准（2011年发布）以及碳纤维预浸料国家标准（2013年发布）两项国家标准。公司拥有“碳纤维制备及工程化国家工程实验室”、“山东省碳纤维技术创新中心”、国家级“企业技术中心”等多个国家和省级研发平台，公司自成立以来承担了包括科技部“863”计划项目、国家发改委产业化示范工程项目在内的众多高科技研发项目，公司也据此获得多项专利技术和荣誉奖项，助力公司快速发展。威海光威复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 14（七）全产业链布局优势助力公司为各种复材业务需求提供系统的解决方案。公司是一家覆盖碳纤维全产业链的生产企业。全产业链布局有利于公司快速开展系统研究并及时获取评价及反馈信息，在核心技术的消化吸收、新产品的应用开发、工艺的成熟稳定以及产品质量的跟踪反馈、装备保障等方面形成综合技术能力，为各种复合材料相关业务需求提供系统的解决方案。威海光威复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019年，公司在董事会的正确领导下，在陈亮董事长的带领下，统一思想，团结一心，“蹄疾而步稳，勇毅而笃行”，深入贯彻实施“521”发展战略，推动公司全产业链协同发展，圆满完成经营目标，经营业绩创历史新高。报告期内，公司创新经营管理机制，坚持技术引领，推行精益管理，强化预算管理，加强内控管理和审计监督，优化组织架构，推动板块独立核算，一边打基础、练内功，学标兵、拉老兵、扶新兵，一边请进来、走出去，加大产学研用合作力度，各个业务板块呈现良好的发展态势，为推动公司高质量健康发展打下良好基础。报告期内，公司实现营业收入17.15亿元，较上年同期增长25.77%；归属于上市公司股东的净利润5.22亿元，较上年同期增长38.56%；扣除非经常性损益的净利润4.59亿元，较上年同期增长62.84%。其中，碳纤维及织物业务、风电碳梁业务均保持稳定增长，碳纤维及织物业务实现销售收入7.98亿元，较上年同期增长32.33%，风电碳梁业务实现销售收入6.73亿元，较上年同期增长29.24%；预浸料业务中渔具及体育休闲类传统产品收入下降，其他高端预浸料产品收入增加，整体实现销售收入1.77亿元，较上年同期下降3.38%；复合材料制品业务实现销售收入4,003.92万元，较上年同期增长16.98%；装备制造业务实现销售收入1,055.10万元，较上年同期下降38.46%。报告期内，公司深化“521”发展战略，学标兵、拉老兵、扶新兵，五大板块瓣瓣不同、瓣瓣同心，各板块紧密合作，产业间协同作战，成效突显。拓展纤维作为示范标兵，军品管理体系和管理理念向其他板块辐射，使各板块军品质量意识和管理能力得到明显提升；通用新材料、复合材料、光威精机三个板块共同努力，使光威复材顺利通过国军标质量管理体系审核，扩大了公司为军工提供产品和服务的范围和机会；拓展纤维、通用新材料、复合材料三个板块发挥协同效应，逐渐形成上下配套、自产自用、产业联动之态势；同时，拓展纤维与能源新材料一起全力协作，以风电需求为契机开辟低成本碳纤维制造基地，为公司在碳梁业务以及民用碳纤维复合材料的发展安全奠定基础。报告期内，公司坚持技术引领，持续强化科技研发投入，两大研发平台与五大板块以及公司对外业务窗口部门协同作战，在新项目、新产品、新技术研发方面取得可喜成绩。报告期内，拓展纤维通过了“湿法纺丝高强碳纤维产业化制备技术”“高强型碳纤维高效制备产业化技术”两项技术鉴定，其中“湿法纺丝高强碳纤维产业化制备技术”获得中国纺织联合会“纺织之光”科学技术进步一等奖；国产T800H级一条龙项目完成了批次性能评价和相关标准等工作，开始小批量供货；高强高模一条龙项目通过某院材料评审；国产T1000G-12K级成功进行了工艺性及爆破验证试验。报告期内，公司以拓展纤维的各规格碳纤维为主导的预浸料数据库逐渐充实；成功开发工装预浸料、刮刀预浸料、热熔法酚醛树脂预浸料等高性能预浸料产品；碳梁生产提速稳定实施，新型号碳梁产品和建筑补强板开发项目按计划顺利推进；通过了中车四方科研合作方的资质评审，取得合作入门证，并合作启动多个碳纤维复合材料应用开发项目；先进复合材料研发中心继主体结构完工以后，装备设施陆续建成投产，为复合材料板块业务升级创造良好条件；复合材料卡板按时交付，复合材料工装成功研制，AV500系列无人机总装首架完成，多项关键装备配套复合材料结构产品逐步转入批量生产阶段；热塑性复合机、超声波浸胶机、自动接布复合机开发成