835119_2016_信谊包装_河南信谊纸塑包装股份有限公司2016年年度报告_2017-04-11.pdf

河南信谊纸塑包装股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-009 1 证券代码：证券代码：835119 835119 证券简称：信谊包装证券简称：信谊包装 主办券商：中原证券主办券商：中原证券 信谊包装 NEEQ:835119 河南信谊纸塑包装股份有限公司 HeNan XinYi Paper-Plastic Packaging Co.,LTD 年度报告 2016河南信谊纸塑包装股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-009 2 公 司 年 度 大 事 记 一、公司与远东宏信（天津）融资租赁有限公司通过融资租赁的方式购入 2 台高宝利必达 RA 164-5+L 五色加上光胶印机，设备总价款 3700 万元。报告期内，2 台设备已投入使用。二、公司于 2016 年 2 月 4 日以 2510 万元收购晟大华洋（北京）投资管理有限公司持有的河南华洋生物科技有限公司（现已更名为河南华洋纸塑包装有限公司）100%股权。公司拟投资 1.5 亿元建设华洋新项目。截止本报告出具日，该项目处于施工建设阶段，预计 2017 年 9 月建设完工。该项目完工后，公司规模得到扩张，产能显著提升，公司将会进入一个全新的发展阶段。三、公司与远东宏信（天津）融资租赁有限公司签订合同，通过融资租赁方式向博凯机械（上海）有限公司采购 BHS 瓦楞纸板机械，设备价款 2900 万元。该设备预计于 2017 年 5 月到货。四、为建立健全公司长期激励机制，增强公司管理团队和业务骨干的凝聚力，促进公司持续、稳健、快速的发展，确保公司经营目标和未来发展战略的实现，公司对董事、监事及高级管理人员等 9 名自然人实施了股权激励。本次股权激励通过定向增发的方式，定价 1 元/股，共计 120 万股。本次股权激励的股份发行，已于 2016 年 5 月 11 日在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司进行股份登记。五、2016 年 12 月 7 日，公司与远东宏信（天津）融资租赁有限公司签订合同，以现有设备五色加上光全张纸胶印机、全自动平压平模切机（二代机）、全自动平压平模切机压痕机、柯达计算机直接制版系统开展融资性售后回租业务，融资金额 2200 万元。公司已于 12 月底收到该笔款项。河南信谊纸塑包装股份有限公司 2016年度报告 公告编号：2017-009 3 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 河南信谊纸塑包装股份有限公司 2016年度报告 公告编号：2017-009 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、信谊包装 指 河南信谊纸塑包装股份有限公司 有限公司 指 新乡市信谊纸制品包装有限公司 南宁益华 指 南宁益华包装有限公司 华洋、华洋包装 指 河南华洋纸塑包装有限公司 红牛、红牛客户 指 红牛维他命饮料有限公司、红牛维他命饮料（湖北）有限公司、红牛维他命饮料（江苏）有限公司、广东红牛维他命饮料有限公司、北京红牛饮料销售有限公司、珠海红牛饮料销售有限公司 主办券商、中原证券 指 中原证券股份有限公司 会计师事务所 指 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 河南信谊纸塑包装股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、财务总监、董事会秘书、副总经理 报告期 指 2016 年 报告期内、本年度 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 河南信谊纸塑包装股份有限公司 2016年度报告 公告编号：2017-009 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、单一客户依赖风险 报告期内公司第一大客户为红牛客户，最近三年公司对红牛的销售额占营业收入的 91.77%、89.32%、75.47%，公司近两年已在积极拓展其他客户，未来红牛仍将是公司的重要客户。公司与红牛合作已达 17 年，长期稳定的合作关系使公司的销售具有稳定性和持续性，但客户过于集中仍将给本公司经营带来一定的风险，如果红牛生产经营发生重大不利变化，将直接影响到公司生产经营，给公司经营业绩造成不利影响。2、原材料价格波动风险 公司生产经营的主要原材料为各类箱板纸、瓦楞纸、白板纸、聚乙烯，原材料成本为公司最主要的经营成本。2016 年 10月以前，原纸价格波动较小，11 月份原纸价格出现大幅度上涨，出现供不应求的情况，公司积极与原纸供应商协调，保障生产正常进行，并根据市场状况提高了部分产品的销售价格。截止本报告出具日，原纸价格已经出现了一定幅度的回落，若未来原纸价格再出现大幅波动，将对公司原纸成本的控制造成较大压力，进而可能对公司生产经营及现金流量造成一定不利影响。3、下游行业需求波动风险 公司的下游行业主要为食品饮料、家用电器、消费电子、医药卫生、机电设备等行业，公司的生产规模和产品规模主要依赖于下游行业客户的市场需求，因此下游行业的发展状况对公司所处行业的兴衰起着关键性的作用。如果下游行业受河南信谊纸塑包装股份有限公司 2016年度报告 公告编号：2017-009 6 到宏观经济、行业政策等因素影响出现波动，将会对公司扩展新客户产生较大影响。4、控股股东控制风险 李沛先生作为公司的控股股东、实际控制人，持有公司61.17%的股份，虽然公司目前已建立相对完善的公司治理结构和内部管理制度，但李沛先生仍可凭借其绝对控股地位对公司经营决策施加重大影响。若李沛先生利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能对公司的经营带来一定的风险。5、新项目建设财务风险 公司全资子公司河南华洋纸塑包装有限公司拟投资 1.5 亿元建设新项目，目前该项目正处于施工建设阶段，以公司自有资金无法满足项目建设需求。如果资金不能及时到位，将影响新项目推进速度。本期重大风险是否发生重大变化：是 河南信谊纸塑包装股份有限公司 2016年度报告 公告编号：2017-009 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河南信谊纸塑包装股份有限公司 英文名称及缩写 HeNan XinYi Paper-Plastic Packaging Co.,LTD 证券简称 信谊包装 证券代码 835119 法定代表人 李沛 注册地址 河南新乡工业园区 办公地址 河南新乡工业园区 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 会计师事务所 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 高强、贺艳芹 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲 43 号 1 号楼 13 层 1316-1326 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 郭凯 电话 0373-3675980 传真 0373-7759311 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 河南新乡工业园区 453000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-25 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C22-造纸和纸制品业 主要产品与服务项目 包装用瓦楞纸箱、热缩膜的生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）41,200,000 做市商数量-控股股东 李沛 实际控制人 李沛 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 914107007156529429 是 河南信谊纸塑包装股份有限公司 2016年度报告 公告编号：2017-009 8 税务登记证号码 914107007156529429 是 组织机构代码 914107007156529429 是 河南信谊纸塑包装股份有限公司 2016年度报告 公告编号：2017-009 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 333,561,890.18 312,904,255.49 6.60%毛利率%18.90%19.77%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,953,969.72 17,284,705.08-1.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,025,157.22 21,279,317.34-24.69%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.77%27.85%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.63%34.29%-基本每股收益 0.42 0.68-38.24%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 456,891,049.57 244,763,542.43 86.67%负债总计 365,881,695.16 172,868,157.74 111.65%归属于挂牌公司股东的净资产 91,009,354.41 71,895,384.69 26.59%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.21 1.80 22.78%资产负债率%（母公司）79.31%64.90%-资产负债率%（合并）80.08%70.63%-流动比率 0.82 0.83-利息保障倍数 18.11-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 32,907,976.40 22,445,091.67-应收账款周转率 3.10 5.41-存货周转率 9.43 10.63-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%86.67%59.64%-营业收入增长率%6.60%31.78%-净利润增长率%-1.91%86.42%-五、股本情况 河南信谊纸塑包装股份有限公司 2016年度报告 公告编号：2017-009 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 41,200,000 40,000,000 3.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-171,066.03 2、计入当期损益的政府补助 3,086,580.04 3、除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,575,025.73 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,340,488.28 所得税影响数 411,675.78 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 928,812.50 河南信谊纸塑包装股份有限公司 2016年度报告 公告编号：2017-009 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 按照中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订）相关规定，公司归属于 C22-造纸和造纸品业，主营业务为包装用瓦楞纸箱、热缩膜的生产与销售，主要产品为包装用瓦楞纸箱、热缩膜。公司的客户主要为食品饮料、日用化工、家电、医药等生产企业，不同客户对瓦楞纸箱、瓦楞板的印刷外观、性能参数要求不尽相同，公司主要采用“以单定产”的模式进行生产，即客户向公司发出订单，提出产品性能参数、规格要求、采购数量，公司根据订单数量向供应商采购箱板纸、瓦楞纸等原材料，制作成客户需要的瓦楞纸箱、瓦楞纸板。公司销售采取“产品直销、以销定产”的销售模式，制订了专业、规范的客户开发、服务流程，同时，公司建立了完善的售后服务体系，及时响应客户的各种服务需求，为客户提供专业、优质的售后服务。报告期内，本公司的商业模式未发生明显变化。报告期后至报告披露日，商业模式亦未发生明显变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年，由于受宏观经济环境影响，严峻的市场竞争形势，原材料等价格因素的影响，公司盈利水平出现一定幅度下滑。2016 年公司实现营业收入 333,561,890.18 元，比去年同期增长 6.60%；归属于母公司的净利润 16,953,969.72 元，比去年同期下降 1.91%。净利润下降的主要原因是毛利率有所下降，本报告期内毛利率 18.90%，比去年同期下降 0.87 个百分点，毛利率下降主要为报告期内原纸价格走高，主营业务成本上升。报告期内，主要做了以下几方面的工作：1、扩大规模、提升产能方面：并购子公司投资建设新项目，购入先进设备。公司于 2016 年 2 月 4 日以 2510 万元收购晟大华洋（北京）投资管理有限公司持有的河南华洋生物科技有限公司（现已更名为河南华洋纸塑包装有限公司）100%股权。公司拟投资 1.5 亿元建设华洋新项目。公司与远东宏信（天津）融资租赁有限公司通过融资租赁的方式购入 2 台高宝利必达 RA164-5+L 五色加上光胶印机，设备总价款 3700 万元。另公司与远东宏信（天津）融资租赁有限公司签订合同，通过融资租赁方式向博凯机械（上海）有限公司采购 BHS 瓦楞纸板机械，设备价款 2900 万元。2、客户拓展方面：积极维护原有客户关系，并着手开发新客户。报告期内，公司销售部进行了扩充及优胜劣汰，积极维护原有客户关系，保证公司业绩的稳定，同时加大了新客户的开发力度，扩宽客户群体，增加客户储备，为公司新项目投产后的业务增长打下了良好的基础。3、对外融资方面：综合考虑资金成本、财务压力的前提下，与多种金融机构开展融资业务。报告期内，公司以自有房产、土地使用权为抵押，向银行申请授信，通过流动资金贷款和银行承兑河南信谊纸塑包装股份有限公司 2016年度报告 公告编号：2017-009 12 汇票相结合的方式，尽量降低资金成本，满足公司的流动资金需求。考虑到财务压力，公司与远东宏信（天津）融资租赁有限公司开展融资租赁及售后回租业务，解决了公司进行固定资产投资等长期投资需要的资金。4、员工激励方面：对董监高实施股权激励，提高中层管理人员薪资待遇。报告期内，公司在董事、监事及高级管理人员方面实施了股权激励，同时提高了中层管理人员的薪资待遇，提高了管理团队的稳定性和凝聚力，推行了绩效考核机制等内部管理制度，提高了全员工作效率。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 333,561,890.18 6.60%-312,904,255.49-营业成本 270,509,872.62 7.75%81.10%251,046,281.10 22.40%80.23%毛利率 18.90%-19.77%-管理费用 14,779,093.60 29.32%4.43%11,428,672.82 98.69%3.65%销售费用 21,900,178.70-2.49%6.57%22,458,886.71 68.59%7.18%财务费用 2,594,047.15-2,198.61%0.78%-123,607.60-2,280.21%-0.04%营业利润 21,813,872.61-6.30%6.54%23,280,815.61 89.02%7.44%营业外收入 3,176,885.30 627.05%0.95%436,957.98-44.17%0.14%营业外支出 1,836,397.02 114.15%0.55%857,539.49 497.73%0.27%净利润 16,953,969.72-1.91%5.08%17,284,705.08 86.42%5.52%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用较上年增加 3,350,420.78 元，增长 29.32%，主要原因是职工薪酬增加 2,705,421.91 元。（1）公司实施股权激励，计入管理费用股份支付的金额 960,000.00 元；（2）高层管理人员增加，中层管理人员薪资待遇及全体员工福利提高等导致职工薪酬增加 1,745,421.91 元。2、财务费用较上年增加 2,470,439.55 元，主要原因是公司新增短期借款利息支出及融资租赁利息支出。3、营业外收入较上年增加 2,739,927.32 元，增长 627.05%，主要原因是：今年收到的政府补助较去年增加 2,727,621.68 元，其中收到新三板挂牌奖励 2,000,000.00 元。4、营业外支出较上年增加 978,857.53 元，增长 114.15%，主要原因是：公司车间生产工人潘某在工作时因操作不当导致意外身亡，支付赔款 930,000.00 元、罚款 250,000.00 元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 331,852,958.56 270,005,303.12 312,021,527.85 251,046,281.10 其他业务收入 1,708,931.62 504,569.50 882,727.64-合计合计 333,561,890.18 270,509,872.62 312,904,255.49 251,046,281.10 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%纸箱 317,222,187.96 95.10%294,529,827.49 94.13%河南信谊纸塑包装股份有限公司 2016年度报告 公告编号：2017-009 13 热缩膜 14,630,770.60 4.39%17,488,705.49 5.59%原纸 479,729.81 0.14%-废纸边 1,027,762.21 0.31%846,483.15 0.27%其他 201,439.60 0.06%39,239.36 0.01%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：与 2015 年相比，2016 年对于主营业务占比、按产品进行分类的收入构成指标未发生重大变动。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 32,907,976.40 22,445,091.67 投资活动产生的现金流量净额-79,071,395.88-32,344,294.22 筹资活动产生的现金流量净额 77,634,787.50 21,224,722.53 现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 32,907,976.40 元，比上年同期增长 46.62%。主要原因是：（1）公司营业收入较上年增加；(2)本期收到其他与经营活动有关的现金 3,492,220.28 元，比上年增加 2,868,412.11 元；（3）本期支付的各项税费 15,563,081.06 元，比上年同期减少 4,061,394.99元；（4）本期支付的其他与经营活动有关的现金 7,920,973.44 元，比上年同期减少 3,895,518.68 元。报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-79,071,395.88 元，比上同期减少 144.46%。主要原因是：（1）公司购买 2 台德国进口 KBA 印刷机价款 37,000,000.00 元；（2）公司支付收购华洋包装股权价款 20,100,000.00 元；（3）华洋新建项目工程和设备支出约 13,500,000.00 元。报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为 77,634,787.50 元，比上年同期增长 265.78%。主要原因是：（1）公司取得银行授信 37,954,294.16 元（包括流动资金和银行承兑汇票敞口）；（2）公司通过融资租赁取得借款 33,554,620.00 元；（3）公司通过售后回租取得借款 22,000,000.00 元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 251,753,388.33 75.47%否 2 客户 2 14,979,493.10 4.49%否 3 客户 3 12,376,852.78 3.71%否 4 客户 4 5,991,741.19 1.80%否 5 客户 5 4,536,300.37 1.36%否 合计合计 289,637,775.77 86.83%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 1 45,255,947.35 19.54%否 2 供应商 2 40,074,682.31 17.30%否 3 供应商 3 38,574,529.60 16.66%否 4 供应商 4 17,979,256.92 7.76%否 5 供应商 5 14,307,649.05 6.18%否 合计合计 156,192,065.23 67.44%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：河南信谊纸塑包装股份有限公司 2016年度报告 公告编号：2017-009 14 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：-2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 103,230,061.65 643.74%22.59%13,879,887.55 1,126.43%5.67%16.92%应收账款 132,080,680.75 59.25%28.91%82,939,755.13 154.06%33.89%-4.98%存货 27,593,142.01-7.35%6.04%29,782,400.05 70.82%12.17%-6.13%长期股权投资-固定资产 131,226,103.42 44.39%28.72%90,883,858.37 22.22%37.13%-8.41%在建工程 13,624,724.06-2.98%-2.98%短期借款 25,350,000.00-5.55%-5.55%长期借款-资产总计 456,891,049.57 86.67%-244,763,542.43 59.64%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年末增加 89,350,174.10 元，增长 643.74%。主要原因是：（1）公司今年采取了签发银行承兑汇票的方式支付供应商货款，截止 12 月底，公司货币资金中银行承兑保证金的余额为59,301,446.08 元，比上年末增长 55,647,916.62 元，增长 59.25%；（2）12 月底公司收到售后回租款项 22,000,000.00 万元。2、应收账款较上年末增加 49,140,925.62 元，主要是因为公司主要客户红牛客户延长了付款账期。3、固定资产较上年末增加 40,342,245.05 元，增长 44.39%主要是因为公司融资租赁购入 2 台购入2 台高宝利必达 RA164-5+L 五色加上光胶印机。4、在建工程期末余额为 13,624,724.06 元，主要包括在安装设备 3,973,012.82 元，华洋包装办公楼 7,930,484.06 元。5、其他非流动资产期末余额 8,607,520.00 元，主要是预付工程、设备款。6、短期借款期末 25,350,000.00 元，是报告期内新增银行借款。7、应付票据增加 68,252,210.78 元，主要是报告期内公司年采取签发银行承兑汇票的方式支付供应商货款，其中公司以 50%保证金的比例在平顶山银行新乡分行签发银行承兑汇票 24,000,000.00 元。8、应付账款增加 43,993,241.00 元，主要是因为下游客户延长付款账期，公司相应延长了上游客户付款账期。9、一年内到期的非流动负债增加 21,881,048.00 元、长期应付款增加 26,109,630.14 元，主要原因是公司与远东宏信（天津）融资租赁有限公司开展融资租赁业务和售后回租业务。3、投资状况分析投资状况分析 河南信谊纸塑包装股份有限公司 2016年度报告 公告编号：2017-009 15 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司现有 2 家全资子公司：南宁益华包装有限公司和河南华洋纸塑包装有限公司。南宁益华 2016 年实现营业收入 87,841,958.37 元，实现净利润 10,818,836.27 元。公司于 2016 年 2 月 4 日以 2510 万元收购晟大华洋（北京）投资管理有限公司持有的河南华洋生物科技有限公司（现已更名为河南华洋纸塑包装有限公司）100%股权。华洋包装目前正处于施工建设阶段。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 -（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境及行业发展 纸包装广泛应用于饮料食品、轻工日化、家电、通讯、医药、机电、烟酒等产品，在包装市场销售中占有重要地位。纸包装产业自改革开放以来经历了长时间的快速增长，至 2015 年，纸包装行业实现营业收入 3,420.11 亿元，占我国包装行业总营业收入的 30.09%，同比增长 4.22%。随着包装总量的上升和经济增速的放缓，预计未来时期的行业增速将有所下降，但仍可保持一定比率的增长。随着我国居民生活水平的日益提高，消费者对包装的要求从基础的保存、运输功能向多元化功能发展，环保包装、智能化包装、个性化包装成为新的发展趋势，未来的包装市场仍然大有可为。新型包装将融入更多的生产元素，原纸材料在生产成本中的占比将有所下降，高新科技的应用成为新的盈利点。2、市场竞争现状 （1）行业集中度低 从整体来看，我国包装企业数量多而规模小，行业集中度不高。相比于成熟市场包装行业和集中度水平，美国前四大企业市场份额达 70%以上，我国的行业集中度有非常大的提升空间。在成本上升、竞争加剧、资金需求紧张的压力下，一批落后产能将被市场淘汰。未来纸包装行业整合和兼并重组将不可避免，企业间的横向联合和扩区域发展将成为新的发展模式，纸包装企业的规模增大将提高行业的集中度，提升行业利润，提升行业在产业链的话语权。（2）核心竞争力明显不足 行业自主创新能力较弱，重大科技创新投入和企业技术研发投入严重不足高新技术难以实现重大突破，先进装备和关键技术进口依赖性强，呈现出大而不强的产业特征高层次人才比例低，领军人才严重不足，创新团队培育机制不完善，创新体系不健全。（3）“创新、协调、绿色、开放、共享”发展程度不高 产业区域发展不平衡、不协调低档次、同质化产品生产企业重复建设问题突出，低端产能、过剩产能得不到主动化解.企业高投入、高消耗、高排放的粗放生产模式较为普遍，绿色化生产方式与体系尚未有效形成,包装制造过程自动化、信息化、智能化水平有待提高。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 （一）公司的市场地位 公司自成立至今，为食品、饮料、家电等行业的高端客户提供一流的包装设计和印刷解决方案。和红牛、百仕欣、双汇、上好佳、四季沐歌、立白、嘉士利、百威啤酒等国内外知名品牌企业建立了长期的合作关系，并受到了客户的一致好评。（二）公司的竞争优势及劣势分析 1、公司的竞争优势 （1）客户优势 公司在行业内近二十年的积累，凭借优良的产品品质、规范的管理体系、全面的综合配套能力，积累了一批优质的客户资源。公司现有大部分客户为国内大型的食品、饮料等行业的龙头企业，如红牛、立白等企业。其中红牛更是自公司成立之初就确立了合作关系。公司已成为以上客户的优质供应商，因此客户资源非常稳定，为公司长期持续稳定发展奠定了坚实基础。（2）技术装备优势 河南信谊纸塑包装股份有限公司 2016年度报告 公告编号：2017-009 16 公司一直注重不断对生产设备进行更新换代，保持技术装备上的优势。目前公司拥有德国高宝胶版KBA162、KBA164 印刷机、意高发 6+1 柔版印刷机、台湾永锦达五层瓦楞纸板生产线、全自动四色双色水性印刷机、自动糊盒机、美光高速对裱机、旭恒模切机等设备，以上设备均在同行业中处于领先水平。2、公司的竞争劣势 经过十几年的发展，公司营业规模有较大增长，但与行业龙头企业相比，公司目前生产规模较小，融资渠道单一。公司的生产和业务规模的扩展全部依靠自身资本积累，公司进一步发展面临资金瓶颈的制约。随着国际国内瓦楞纸箱（板）市场的快速发展，在扩大生产规模以及技术研发等方面受到一定的制约，不利于公司抓住市场机遇，扩大市场份额。公司目前主要产品为瓦楞纸箱（板），产品类型较为单一，在产品类型、自主知识产权、研发、人才储备、客户群体等方面，与行业龙头企业存在一定的差距。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司经营保持稳定健康发展态势，业务、资产、人员、财务、机构等独立完整，保持着良好的独立自主经营能力；会计核算、财务经营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、技术人员队伍稳定，客户资源稳定增长。综述，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 -二、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、单一客户依赖风险 报告期内公司第一大客户为红牛客户，最近三年公司对红牛的销售额占营业收入的 91.77%、89.32%、75.47%，公司近两年已在积极拓展其他客户，未来红牛仍将是公司的重要客户。公司与红牛合作已达 17年，长期稳定的合作关系使公司的销售具有稳定性和持续性，但客户过于集中仍将给本公司经营带来一定的风险，如果红牛生产经营发生重大不利变化，将直接影响到公司生产经营，给公司经营业绩造成不利影响。应对措施：（1）积极拓展客户资源，最大程度降低重要客户经营变化对公司经营业绩的影响；（2）公司于报告期内收购的全资子公司河南华洋纸塑包装有限公司已开工建设，建成后，公司的产能进一步得到提升，将扩大新客户的销售份额，从而降低重要客户占营业收入的比重。2、原材料价格波动风险 公司生产经营的主要原材料为各类箱板纸、瓦楞纸、白板纸、聚乙烯，原材料成本为公司最主要的经营成本。2016 年 10 月以前，原纸价格波动幅度不大，11 月份原纸价格出现大幅度上涨，出现供不应求的情况，公司积极与原纸供应商沟通，保证生产正常进行，并根据市场状况提高了部分产品的销售价格。截止本报告出具日，原纸价格已经出现了一定幅度的回落，若未来原纸价格再出现大幅波动，将对公司原纸成本的控制造成较大压力，进而可能对公司生产经营及现金流量造成一定不利影响。应对措施：（1）与现有供应商保持积极良好关系，同时加大开发新供应商的力度；（2）及时与下游客户沟通，根据原纸价格调整产品销售价格。3、下游行业需求波动风险 公司的下游行业主要为食品饮料、家用电器、消费电子、医药卫生、机电设备等行业，公司的生产规模和产品规模主要依赖于下游行业客户的市场需求，因此下游行业的发展状况对公司所处行业的兴衰起着关键性的作用。如果下游行业受到宏观经济、行业政策等因素影响出现波动，将会对公司扩展新客户产生较大影响。应对措施：公司将继续扩大下游客户的行业范围，降低因单一行业出现衰退而对公司整体生产经营产河南信谊纸塑包装股份有限公司 2016年度报告 公告编号：2017-009 17 生较大影响的可能。4、控股股东控制风险 李沛先生作为公司的控股股东、实际控制人，持有公司 61.17%的股份，虽然公司目前已建立相对完善的公司治理结构和内部管理制度，但李沛先生仍可凭借其绝对控股地位对公司经营决策施加重大影响。若李沛先生利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能对公司的经营带来一定的风险。应对措施：公司不断建立健全法人治理结构，在组织和制度上规范控股股东的行为，充分发挥公司三会的审议和表决权力，保障各类股东行使知情权、参与权和质询权等权利。同时,管理层将不断学习新的法律法规,提高规范运作的意识，严格执行公司法、公司章程等法律、规定，做到严格保护中小股东的合法权益。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 1、新项目建设财务风险 公司全资子公司河南华洋纸塑包装有限公司拟投资 1.5 亿元建设新项目，目前该项目正处于施工建设阶段，以公司自有资金无法满足项目建设需求。如果资金不能及时到位，将影响新项目推进速度。应对措施：报告期内，公司已通过融资租赁、银行贷款等方式解决了部分资金需求。目前，公司也正在积极与外部投资机构联系，通过债权或股权的方式筹措项目所需资金。三、董事会对审计报告的说明（一）（一）非标准审计意见说明：非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留审计意见 董事会就非标准审计意见的说明：-（二）（二）关键事项审计说明：关键事项审计说明：-河南信谊纸塑包装股份有限公司 2016年度报告 公告编号：2017-009 18 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易事项 否-是否存在偶发性关联交易事项 是（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是（二）是否存在股权激励事项 是（三）是否存在已披露的承诺事项 是（四）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是（五）是否存在被调查处罚的事项 是（六）是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情（一）（一）报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易情况关联交易情况 单位：元 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 李沛、李献峰 为华洋包装融