839426_2017_恒晖科技_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

公告编号：2018-007 1 证券证券代码代码：839426 839426 证券简称：恒晖科技证券简称：恒晖科技 主办券商：安信证券主办券商：安信证券 2017 年度报告 恒晖科技 NEEQ:839426 梅州市恒晖科技股份有限公司 Meizhou Henghui Technology Co.,Ltd.公告编号：2018-007 2 公司年度大事记公司年度大事记 继 2016 年后，2017 年公司连续两年被广东省工商局认定为“广东省守合同重信用企业”。公告编号：2018-007 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 公告编号：2018-007 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、恒晖科技 指 梅州市恒晖科技股份有限公司 股东大会 指 梅州市恒晖科技股份有限公司股东大会 董事会 指 梅州市恒晖科技股份有限公司董事会 监事会 指 梅州市恒晖科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监及董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 会计师事务所 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 广东信达律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法（2013 修订）证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 梅州市恒晖科技股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 董事会议事规则 指 梅州市恒晖科技股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 梅州市恒晖科技股份有限公司监事会议事规则 信息披露管理制度 指 梅州市恒晖科技股份有限公司信息披露管理制度 PCB 指 线路板 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 本期、本年 指 2017 年度 上期、上年 指 2016 年度 本期末、期末 指 2017 年 12 月 31 日 上期末 指 2016 年 12 月 31 日 期初 指 2017 年 1 月 1 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-007 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人何德英、主管会计工作负责人冯燕菊及会计机构负责人（会计主管人员）冯燕菊保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 行业竞争加剧的风险 公司主营业务为线路板生产、销售及技术服务，线路板广泛应用于计算机、通信、汽车、数码产品等各类电子产品中。由于电子产品在国民经济和居民日常生活中应用十分广泛，具有广阔的市场前景，同时线路板是技术含量较低的产品,对行业的准入并无严格限制，导致大量中小企业进入本行业。此外传统电子制造企业可凭借其原有的技术与资金优势开展制造业务，进一步加剧市场竞争。市场竞争可能对公司未来发展产生不确定的影响。客户相对集中的风险 报告期，公司前五名客户合计收入占当期主营业务收入的比重为 71.58%，其中惠州盈晖电子有限公司为公司第一大客户，占比为 41.89%。与上年同期相比，公司的客户集中度有所降低，如果现有主要客户出现重大变动，则可能会对公司业绩产生不利影响。部分不动产权证未办理的风险 报告期末，公司双面厂房房屋建筑尚未取得不动产权证。该处房屋建筑物位于梅州市东升工业园 B 区，该房产原值占全部固定资产的 8.18%，报告期末账面价值 335.58 万元。截至本报告披露日，该处房屋建筑物已取得相应的 国有土地使用证，取得资产权属证书不存在法律障碍，但办理完成时间存在不确定性。应收账款余额较大风险 报告期末，应收账款净额 2,583.64 万元，占当期期末总资产的比例为 28.15%，目前公司的应收账款余额较大，公司未来若不能有效控制应收账款规模，将会造成应收账款的回收风险。公告编号：2018-007 6 实际控制人控制风险 报告期末，公司总股本 3,000 万股，何德英自 2004 年 3 月起是公司的第一大股东，目前持有公司 90.00%的股份，同时担任公司法定代表人、董事长和总经理，是公司的控股股东、实际控制人，可通过行使表决权影响公司的重大决策。存在公司实际控制人不能有效执行内部控制制度，利用控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制的风险，可能给公司的正常运营和其他中小股东的利益带来不利的影响。原材料价格波动风险 公司产品的主要原材料包括覆铜板、油墨等。如果未来上游主要原材料价格发生大幅波动，会影响公司经营业绩的稳定性。公司存在原材料价格波动风险。税收优惠政策变化的风险 2016 年 11 月公司取得国家高新技术企业资质证书，公司享受 15%的企业所得税优惠税率。如果公司未来未能通过高新技术企业认定，所得税优惠税率会相应取消，将对公司净利润产生一定的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-007 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 梅州市恒晖科技股份有限公司 英文名称及缩写 Meizhou Henghui Technolgy Co,Ltd.(HENGHUI)证券简称 恒晖科技 证券代码 839426 法定代表人 何德英 办公地址 广东省梅州市东升工业园 B 区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄青 职务 董事会秘书 电话 0753-2886166 传真 0753-2885988 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省梅州市东升工业园 B 区 邮政编码：514768 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004-03-01 挂牌时间 2016-10-20 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C39 计算机、通信和其他电子设备制造业-C397 电子元件制造-C3972 印制电路板制造 主要产品与服务项目 线路板的生产、研发与销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 何德英 实际控制人 何德英 公告编号：2018-007 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914414007592076759 否 注册地址 梅州市东升工业园(原西阳氮肥厂甲醛车间）否 注册资本 3,000 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 熊永忠、杨新春 会计师事务所办公地址 广州市越秀区粤海集团大夏 10 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让统一变更为集合竞价。公告编号：2018-007 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 84,431,923.18 52,515,594.08 60.77%毛利率%18.43%16.86%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,996,133.06 1,136,830.10 251.52%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,517,220.66 1,132,938.49 33.92%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.47%1.92%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.46%1.91%-基本每股收益 0.13 0.04 225%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 91,784,679.65 78,390,521.81 17.09%负债总计 28,049,953.74 18,651,928.96 50.39%归属于挂牌公司股东的净资产 63,734,725.91 59,738,592.85 6.69%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.14 1.99 6.53%资产负债率%（母公司）30.56%23.79%-资产负债率%（合并）30.56%23.79%-流动比率 1.81 2.38-利息保障倍数-27.27-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,633,124.67 4,015,308.10-34.42%应收账款周转率 3.37 1.60-存货周转率 5.15 5.21-公告编号：2018-007 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%17.09%-7.62%-营业收入增长率%60.77%-47.53%-净利润增长率%251.52%-80.54%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、非流动资产处置收益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-270,430.98 2、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,186,800.00 3、除上述各项之外的营业外收支净额-1.49 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,916,367.53 所得税影响数 437,455.13 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,478,912.40 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：2018-007 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业为线路板制造业，主营业务为电子设备中的线路板的生产、销售及技术服务，广泛应用于计算机、通信、汽车、数码产品等各类电子产品中。公司产品以客户需求和市场发展为导向，通过市场调研了解 PCB 生产厂家等下游客户对产品的技术与质量要求，研发中心进行生产工艺优化改进，最终满足公司生产要求和客户需求。对于原、辅材料的采购，公司通过在公开市场进行采购的方式进行。由于原材料品种繁多且其品质对 PCB 成品的品质起重要作用，部分原材料采购需根据客户订单要求进行，为此，公司建立了供应商评审管理体系，只有进入合格供应商名册的供应商才有资格供应原辅材料，公司经过严格的认证程序选择了优质上游企业，不仅能保证原材料能获得客户的认可、保证产品质量，还能有效降低原材料价格的波动性，有利于公司控制产品质量和原材料成本。由于不同客户、不同电子产品对电子元器件有不同的质量、电器性能以及结构配套要求，因此不同客户的不同产品均会有所差异，公司产品是一种定制化产品而非标准件产品。基于这种特点，公司的生产模式是“以单定产”，即根据客户提供的产品种类、技术要求、规格型号的具体要求及采购惯例，利用自身的技术和经验优势按客户订单制定生产计划并组织生产。订单生产使原材料采购和生产更有计划性，可以大大降低库存积压导致的存货跌价损失风险，还可以最大限度控制原材料库存，提高资源利用效率。公司目前销售对象以国内客户为主，产品销售采用直销模式，客户分散于电视、计算机、通信、照明、汽车、数码产品等行业，销售人员通过网站、展会、介绍等多种方式进行客户开发，邀请有意向的客户来参观并审核产品生产线，根据需求提供样品及小批量货物，客户最终确定是否进行签订合同。公司在销售合同订立前，会指定专门人员就销售价格、信用政策发货及收款方式等具体事项与客户进行谈判。具体销售业务由客户按需向公司发出采购订单，并约定产品规格、销售价格和数量等。产品完工后交付至客户指定交货地点，客户收到货物并验收合格后与公司对账，公司收到客户确认无误的对账单时确认收入。由于印制电路板行业的特殊性，下游企业选择印制电路板供应商前都会对其产品质量进行为期较长且极严格的内部认证。而通过认证后，除特殊情况外，一般不会轻易更换印制电路板供应商，因此公司销售渠道较为稳定。公司主要收入来源是产品销售收入。公司拥有完整的产品采购、制造、销售、服务等业务环节，经营模式稳定。报告期内，公司的商业模式未发生改变。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：2018-007 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司基本完成了年初制定的各项经营计划，实现营业收入 8,443.2 万元，较 2016 年的5,251.56 万元增长 60.77%；实现净利润 399.67 万元，较 2016 年的 113.68 万元增长 251.52%；公司总资产 9,178.47 万元，较 2016 年的 7,839.05 万元增长 17.09%。多年来，公司深入了解行业客户项目需求，致力于为行业客户提供所需产品和服务，从前期样品生产、跟踪到后期的批量产品提供，公司不断提升各环节的把控度，以期为客户提供更好的服务。公司围绕年度经营目标，不断提高对已有市场、客户的把控度，不断加强产品新应用方向的拓展，同时不断优化公司内控管理，并积极对公司未来发展进行可行性规划，促进公司持续发展。(二二)行业情况行业情况 我国是全球最大的线路板生产国，但企业规模相比传统强国较小，行业集中度较低。在全球化的格局下，产业链国际化的分工越来越明确，中国凭借劳动力以及资本的优势，开始逐步占据着产业链中的低端环节的主导权。印刷电路板产业几乎是电子消费品的上游，无论是手机、电脑、平板、显示屏，涵盖通信、计算机等等，线路板是绝大多数电子设备产品必需的元件，应用领域覆盖面广泛。在过去的 2017 年，在全球线路板产业下行的情况下，中国的线路板产业以较高的速率继续增长，稳定发展。2018 年,一方面中国继续在线路板行业中扮演产销大国角色；另一方面认为未来中国线路板产业的市场竞争中，将出现产品高端化、企业规模化、产业链延伸、地域分布均匀化等特征，中国企业通过优化理念、实现技术超前升级，也将逐渐取得优势，从而在产值大国之外，成为真正的电子强国。2018 年，线路板行业预计将呈现两大特点：1）、需求旺盛。从产业发展来看，高端产品和 HDI 板等中高端产品将成为未来的重要方向。伴随着智能手机技术的创新升级，包括无线充电、全面屏，5G技术的不断成熟等，量价齐升的格局为生产高附加值产品带来最佳发展机遇。新能源汽车双轮驱动，前景广阔：车用线路板的逐年稳定增长，在行业催化下，新能源车的销量不断上升，未来伴随着新兴行业的需求不断上升，市场规模有望进一步扩张。2）、新技术的更新升级。国内线路板产业链已经较为完善，产业链上下联动，材料、设备新技术不断更新，带动国内相关企业快速成长。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,730,192.93 4.06%3,943,154.65 5.03%-5.4%应收账款 25,836,350.17 28.15%20,132,118.63 25.68%28.33%存货 13,425,569.83 14.63%13,303,855.26 16.97%0.91%长期股权投资 固定资产 41,011,067.8 44.68%33,087,340.16 42.21%23.95%在建工程 82,153.85 0.10%-100%短期借款 公告编号：2018-007 13 长期借款 应收票据 5,080,273.72 5.53%5,874,563.62 7.49%-13.52%预付款项 1,235,555.13 1.62%985,779.88 1.26%50.42%其他应收款 232,812.70 0.25%129,499.25 0.17%79.78%其他流动资产 123,361.87 0.13%100%无形资产 460,893.63 0.50%479,062.11 0.61%-3.79%递延所得税资产 401,381.42 0.44%372,994.40 0.48%7.61%应付票据 4,348,775.81 4.74%100%应付账款 19,459,573.64 21.20%17,618,269.69 22.47%10.45%预收款项 1,894,400.01 2.06%100%应付职工薪酬 1,074,760.08 1.17%619,020.46 0.79%73.62%应交税费 458,627.20 0.50%284,182.70 0.36%61.38%其他应付款 312,317.00 0.34%130,456.11 0.17%139.40%递延收益 501,500.00 0.55%100%资产总计 91,784,679.65-78,390,521.81-17.09%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期，公司资产负债项目无重大变化。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 84,431,923.18-52,515,594.08-60.77%营业成本 68,868,802.27 81.57%43,660,468.76 83.14%57.74%毛利率%18.43%-16.86%-管理费用 11,210,906.11 13.28%6,841,043.57 13.03%63.88%销售费用 1,041,484.32 1.23%719,555.60 1.37%44.74%财务费用 3,983.78 0.00%57,078.57 0.11%-93.02%营业利润 1,228,108.63 1.45%1,513,759.08 2.88%-18.87%营业外收入 3,178,300.00 3.76%19,800.00 0.04%15,952.02%营业外支出 1.49 0.00%13,701.21 0.03%-99.99%净利润 3,996,702.55 4.73%1,136,830.10 2.16%251.57%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，营业收入同比上升 60.77%，主要因公司调整销售策略，市场开拓能力增强，使公司整体业务能力提升。2、报告期内，营业成本同比上升 57.74%，主要因公司营业收入增加，相应成本上升。公告编号：2018-007 14 3、报告期内，管理费用同比上升 63.88%，主要因营业收入、固定资产大幅增加使维修费增大，人工增多，各项技术服务费增多。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 83,368,837.62 51,422,023.91 62.13%其他业务收入 1,063,085.56 1,093,570.17-2.79%主营业务成本 68,319,547.97 42,806,132.03 59.60%其他业务成本 549,254.30 854,336.73-35.71%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%单面板 4,816,421.12 5.78%12,804,310.92 24.90%双面板 27,581,092.10 33.08%11,105,454.74 21.60%铝基板 50,971,124.40 61.14%27,512,258.25 53.50%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%省内 81,721,514.42 98.02%51,331,601.68 99.82%省外 1,647,323.20 1.98%90,422.22 0.18%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司营业收入仍以主营业务收入为主，主营业务收入中的产品结构变化是因为公司调整销售策略。由于单面铝基板的行业竞争太过激烈，行业产能供给严重过剩，客户对这类产品的选择空间越来越大，对产品的性价要求也越来越高，再则是原材料价格不断上涨，加工成本势必增加，因此公司审时度势，作出合理的调整，大幅降低了单面板的销售占比，提高了双面板的销售占比，铝基板的销售占比有所增加；公司产品销售以广东省内为主的区域结构未发生变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 惠州市盈晖电子有限公司 35,368,872.29 41.89%否 2 宜创富科技（深圳）有限公司 8,853,149.31 10.49%否 3 深圳市鼎盛光电有限公司 5,984,505.79 7.09%否 4 深圳市暗能量电源有限公司 5,448,614.28 6.45%否 5 深圳市新光芯制器件有限公司 4,782,833.96 5.66%否 公告编号：2018-007 15 合计合计 60,437,975.63 71.58%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 金安国纪科技（珠海）有限公司 13,913,196.52 19.07%否 2 浙江华正新材料股份有限公司 8,972,669.03 12.30%否 3 江西省航宇新材料股份有限公司 8,223,361.91 11.27%否 4 吉安市宏瑞兴科技有限公司 5,482,086.43 7.52%否 5 深圳市大族数控科技有限公司 3,585,208.36 4.92%否 合计合计 40,176,522.25 55.08%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,633,124.67 4,015,308.10-34.42%投资活动产生的现金流量净额-3,846,086.39-886,564.94-333.82%筹资活动产生的现金流量净额-500,303.75-100%现金流量分析现金流量分析：1、公司报告期经营活动产生的现金流量净额为 2,633,124.67 元，去年同期为 4,015,308.10 元，较去年减少 1,382,183.43 元，主要原因是 2017 年度增加了票据结算。2、公司报告期投资活动产生的现金流量净额较去年同期下降较多，是因为报告期内公司购买了固定资产。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期，公司取得、处置子公司的情况如下：公司设立控股子公司“江阴市恒晖电子科技有限公司”（注册资本为人民币 3000 万元，其中本公司出资 1530 万元，占注册资本的 51%，钱虹良出资 1470 万元，占注册资本的 49%）。由于公司经营方针变化，公司于 2017 年 10 月份将所持江阴市恒晖科技有限公司51%的股份转让给马静芬，并于 2017 年 11 月份完成工商变更，转让前，“江阴市恒晖电子科技有限公司”尚未发生实际业务。报告期，公司不存在单个子公司的利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润达 10%以上的情形。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 公告编号：2018-007 16 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 财政部于 2017 年 4 月 28 日颁布关于印发的通知（财会201713 号），要求自 2017 年 5 月 28 日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。财政部于 2017 年 5 月 10 日印发 关于修订的通知（财会201715号），自 2017 年 6 月 12 日起执行。财政部于 2017 年 12 月 25 日发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。根据前述规定，公司于以上文件规定的起始日开始执行上述企业会计准则，对原会计政策进行相应变更，并根据上述准则和通知编制 2017 年度财务报表。2、会计估计变更 报告期内，公司无会计估计变更事项。3、重大会计差错更正 报告期内，公司无重大会计差错更正事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 1、江阴市恒晖电子科技有限公司 2016 年 11 月 25 日，经第一届董事会第三次会议通过，决定投资设立控股子公司江阴市恒晖电子科技有限公司，注册地为江阴市青阳镇青桐路 73 号，注册资本为 3,000 万元。江阴市恒晖电子科技有限公司于 2017 年 01 月 06 日经江阴市市场监督管理局登记注册成立，统一社会信用代码：91320281MIN9JAR5G，住所：江阴市青阳镇青桐路 73 号，法定代表人：何德英，经营范围：电子材料、高分子材料（不含危险品）的研究、开发、制造、加工、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。由于公司经营方针变化，公司在 2017 年 10 月份将所持江阴市恒晖电子科技有限公司 51%的股份转让给马静芬，并于 2017 年 11 月份完成工商变更，转让前，“江阴市恒晖电子科技有限公司”尚未发生实际业务。本报告期已将其纳入合并报表范围，在江阴市恒晖电子科技有限公司设立之日合并报表，2017 年11 月 1 日开始不纳入合并报表。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责，对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，与社会分享企业发展成果。公告编号：2018-007 17 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、销售管理、运营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；经营管理层、技术研发团队、核心业务人员稳定。公司后续市场销售渠道不断拓展，为公司的持续经营和健康发展提供重要保障，因此公司具备良好的持续经营能力。报告期内未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、行业竞争加剧的风险 公司主营业务为线路板生产、销售及技术服务，线路板广泛应用于计算机、通信、汽车、数码产品等各类电子产品中。由于电子产品在国民经济和居民日常生活中应用十分广泛，具有广阔的市场前景，同时线路板是技术含量较低的产品,对行业的准入并无严格限制，导致大量中小企业进入本行业。此外传统电子制造企业可凭借其原有的技术与资金优势开展制造业务，进一步加剧市场竞争。市场竞争可能对公司未来发展产生不确定的影响。应对措施：公司自成立以来即专注于电子产品中的线路板制造领域，并持续不断进行产品、服务及营销模式的创新，供应链优化，生产效率提升。多年来积累了丰富的行业经验和技术储备，具备成熟的经营管理体系，形成了较强的市场竞争力，可有效抵御行业竞争加剧的风险。2、客户相对集中的风险 报告期，公司前五名客户合计收入占当期主营业务收入的比重为 71.58%，其中惠州盈晖电子有限公司为公司第一大客户，占比为 41.89%。与上年同期相比，公司的客户集中度有所降低，如果现有主要客户出现重大变动，则可能会对公司业绩产生不利影响。应对措施：公司在稳固与现有重点客户合作关系的基础上，不断对新产品进行研发升级，逐步拓宽新的销售渠道，提高产品市场占有率，同时坚持优化客户结构，逐步降低客户的集中度。3、部分不动产权证未办理的风险 报告期末，公司双面厂房房屋建筑尚未取得不动产权证。该处房屋建筑物位于梅州市东升工业园 B区，该房产原值占全部固定资产的 8.18%，报告期末账面价值 335.58 万元。截至本报告披露日，该处房屋建筑物已取得相应的国有土地使用证，取得资产权属证书不存在法律障碍，但办理完成时间存在不确定性。应对措施：公司已向相关部门提交申请材料，正在积极办理不动产权证书。4、应收账款余额较大风险 报告期末，应收账款净额 2,583.64 万元，占当期期末总资产的比例为 28.15%，目前公司的应收账款余额较大，公司未来若不能有效控制应收账款规模，将会造成应收账款的回收风险。应对措施：公司已充分了解客户的经营情况和财务状况，密切跟踪其信用变化情况，通过事前把关、事中监控、事后催收等控制措施，增强风险识别能力和风险管理能力，加强应收账款的管理，以有效减少应收账款发生坏账的风险。另一方面公司根据会计政策，已对应收账款充分计提坏账准备。5、实际控制人控制风险 公告编号：2018-007 18 报告期末，公司总股本 3,000 万股，何德英自 2004 年 3 月起是公司的第一大股东，目前持有公司90.00%的股份，同时担任公司法定代表人、董事长和总经理，是公司的控股股东、实际控制人，可通过行使表决权影响公司的重大决策。存在公司实际控制人不能有效执行内部控制制度，利用控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制的风险，可能给公司的正常运营和其他中小股东的利益带来不利的影响。应对措施：公司严格执行公司章程、“三会”议事规则及关联交易管理制度。6、原材料价格波动风险 公司产品的主要原材料包括覆铜板、油墨等。如果未来上游主要原材料价格发生大幅波动，会影响公司经营业绩的稳定性。公司存在原材料价格波动风险。应对措施：与主要供应商签订年度框架协议，稳定产品采购价格；根据对国内行情的分析研究，对材料价格行情走势进行判断，在合理价格区间提前做好材料储备，降低原材料价格波动对公司产生的不利影响。7、税收优惠政策变化的风险 2016 年 11 月公司取得高新技术企业资质证书，公司享受 15%的企业所得税优惠税率。如果公司未来未能通过高新技术企业认定，所得税优惠税率会相应取消，将对公司净利润产生一定的不利影响。应对措施：公司将根据市场需求和变化，持续不断进行技术创新，提高公司产品的核心竞争力。同时公司安排专职人员对有关国家政策、行业政策、区域性发展政策等进行搜集和分析，充分利用国家给予的 一系列优惠政策，可有效降低税收优惠政策变化带来的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 公告编号：2018-007 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(三)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 420,000.00 323,694.01 总计总计 420,000.00 323,694.01 注：上述具体事项类型为“其他”的内容是：公司向“深圳市中雁永晖科技科技有限公司”租赁办公场所、公司向股东何德英及其配偶沈梅兰租用汽车，详见公司 2017 年 1 月 4 日披露的关于预计 2017年度日常性关联交易的公告（公告编号：2017-003）。(二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 何德英、何腾拨 关联方为公司贷款提供担保 1,800 万元 是 2017-5-19 2017-015 公告编号：2018-007 20 何德英 关联方为公司贷款提供担保 1,800 万元 是 2017-8-29 2017-024 总计总计 -3,600 万元-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及