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深圳市雄通供应链管理股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-023 1 2017 雄通股份 NEEQ:839274 深圳市雄通供应链管理股份有限公司 年度报告 深圳市雄通供应链管理股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-023 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 04 月 13 日，公司收到股转系统函【2017】2091 号关于深圳市雄通供应链管理股份有限公司股票发行股份登记的函，本次股票发行共发 行1,600,000股，募 集 资 金10,000,000.00 元。2017 年 06 月 09 日，公司第一届董事会第十二次会议审议通过关于收购江苏鹏涛供应链管理有限公司 5%股权的议案，收购肖治鹏在河北鹏涛供应链管理有限公司的 5%股权，使河北鹏涛供应链管理有限公司变为公司全资子公司。2017 年 03 月 08 日，公司的控股子公司江苏鹏涛供应链管理有限公司出资设立子公司东台润源科技有限公司，注册资本为人民币 5,000,000.00 元，主要开展进出口贸易业务。2017 年 06 月 14 日，公司第一届董事会第十三次会议审议通过关于对东台润源科技有限公司增资的议案，将子公司东台润源科技有限公司注册资本金增至人民币 20,000,000.00 元。深圳市雄通供应链管理股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-023 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4545 深圳市雄通供应链管理股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-023 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、雄通股份 指 深圳市雄通供应链管理股份有限公司 鹏博雅 指 深圳市鹏博雅科技有限公司，系公司全资子公司 深圳鹏涛 指 深圳市鹏涛国际货运代理有限公司，系公司全资子公司 河北鹏涛 指 河北鹏涛供应链管理有限公司，系公司控股子公司 雄通（香港）、香港雄通 指 深圳市雄通供应链管理（香港）有限公司，系公司全资子公司 江苏鹏涛 指 江苏鹏涛供应链管理有限公司，系公司控股子公司 东台润源 指 东台润源科技有限公司，系江苏鹏涛的全资子公司 东台品雅皮具 指 东台市东台镇品雅旗舰皮具经营部 SCS 指 Supply Chain SEervice 供应链服务 SCF 指 Supply Chain Finance 供应链金融 进出口通关 指 进出口货物、出口货物和转动货物进入一国海关关境或国境必须向海关申报，办理海关规定的各项手续，履行各项法规规定的义务；只有在履行各项义务，办理海关申报、查验、征税、放行等手续后，货物才能放行，货主或申报人才能提货的行为。物流 指 为满足消费者需求而进行的对原材料、中间库存、最终产品及相关信息从起始点到消费地的有效流动，以及为实现这一流动而进行的计划、管理和控制的过程。商流 指 物品在流通中发生形态变化的过程，即由货币形态转化为商品形态，以及由商品形态转化为货币形态的过程，随着买卖关系的发生，商品所有权发生转移。资金流 指 用户确认购买商品后，将自已的资金转移到商家账户上的过程。信息流 指 人们采用各种方式来实现信息交流，从面对的直接交谈直到采用各种现代化的传递媒介，包括信息的收集、传递、处理、储存、栓塞、分析等渠道和过程。VMI 指 一种以用户和供应商双方都获得最低成本为目的，在一个共同的协议下由供应商管理库存，并不断监督协议执行情况和修正协议内容，使库存管理得到持续地改进的合作性策略。逆向物流 指 狭义的逆向物流(returned logistics)是指对那些由于环境问题或产品已过时的原因而产品、零部件或物料回收的过程。它是将排泄物中有再利用价值的部分加以分拣、加工、分解，使其成为有用的资源重新进入生产和消费领域。广义的逆向物流(reverse logistics)除了包含狭义的逆向物流的定义之外，还包括废弃物物流的内容，其最终目标是减少资源使用，并通过减少使用资源达到废弃物减少的目标，同时使正向以及回收的物流更有效率。深圳市雄通供应链管理股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-023 5 物联网 指 通过二维码识读设备、射频识别(RFID)装置、红外感应器、全球定位系统和激光扫描器等信息传感设备，按约定的协议，把任何物品与互联网相连接，进行信息交换和通信，以实现智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络。供应链管理服务 指 指基于现代信息技术对供应链中的物流、商流、信息流和资金流进行设计、规划、控制和优化。将单一、分散的订单管理、采购执行、报关退税、物流管理、资金融通、数据管理、贸易商务、结算等进行一体化整合的服务。外贸综合服务 指 外贸综合服务是指将进出口业务中的各个环节的服务，整合到一个统一的平台，然后由平台企业投放给中小外贸企业，其主要服务项目包括融资、通关、退税以及物流、保险等。RMA 国际维保 指 退货审查之下的国际售后维修业务 三会 指 股东大会、董事会和监事会 三会议事规则、三会制度 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商 指 东莞证券股份有限公司 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 北京大成（深圳）律师事务所 深圳市雄通供应链管理股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-023 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李涛涛、主管会计工作负责人曹榆及会计机构负责人（会计主管人员）农桂花保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争的风险 供应链管理服务行业在属于商务服务业，作为新产业、新业态、新模式被纳入 2017 新版国民经济行业分类，是基于现代信息技术对供应链中的物流、商流、信息流和资金流进行设计、规划、控制和优化。它主要通过承接客户非核心业务外包的方式为客户提供一体化整合服务。由于境内多数企业聚焦于核心业务的开展，对外包非核心业务的供应链管理服务需求尚不迫切，还需要一个逐步认识和接受的过程，对供应链管理服务接受度相对较低；同时，公司提供的供应链管理服务包含传统物流、进出口代理等，在单一环节上与传统物流企业存在一定的竞争。人才缺乏风险 供应链管理服务行业持续受到国家政策的支持，一直保持着快速发展的趋势。在发展过程中，行业的收入规模持续上涨，其本身的经营效率也随着商业模式以及业务流程的不断优化而得到改善。行业高速发展的同时也需要相应的人才供给，由劳动密集型转向知识密集型，若公司人才不能及时供给，可能会导致公司的发展速度放缓，影响公司未来进一步发展。汇率波动风险 公司在经营过程中涉及较多外币结算，存在汇率波动风险，在人民币汇率升值时期，外币借款及欠款致使获得大额汇对收益；在人民币汇率变化不大或贬值时期，外币借款及欠款的汇兑收深圳市雄通供应链管理股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-023 7 益将减少。实际控制人不当控制风险 截至本报告签署日，李涛涛女士直接持有本公司 90.31%的股份，系公司实际控制人。李涛涛女士在公司经营决策、财务管理和人事上均可施予重大影响，虽然公司已建立了“三会”议事规则、关联交易管理制度等制度，但公司的实际控制人仍可凭借其控制地位，通过行使表决权等方式对公司人事任免、生产、财务管理和经营决策等进行不当控制，从而损害公司及公司中小股东的利益。租赁房屋风险 由于公司主要提供综合供应链管理服务，在公司提供上述业务中，公司的经营场所占据非常重要位置，尤其是保税仓储、国际售后检测维修服务业务对公司的经营场所的稳定存在较大依赖。目前，公司及子公司除子公司江苏鹏涛拥有自有房产用于办公、仓储经营外，公司及其他子公司的仓库、办公场地、厂房均系租赁取得，虽然公司及其他子公司与出租人签订长期租赁合同，双方一直保持长期稳定合作关系，并且在公司经营过程中未因使用租赁经营场所而发生过业务经营终止、中断或财产发生重大损失或引发重大争议、纠纷的事件，但公司及其他子公司可能会面临租赁到期后因无法续租或其他原因导致租赁合同不能续约，从而影响公司未来经营。公司治理和内部控制风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构不完善，内部控制有欠缺。股份公司成立后，公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度，公司内部控制环境得到优化，内部控制制度得到完善。但是，由于股份公司成立至今运营时间较短，公司治理层和管理层的规范意识还需进一步提高，对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉，此外内部控制制度尚未在实际经营活动中经过充分的检验，治理结构和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。因此股份公司设立初期，公司仍存在一定公司治理和内部控制风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市雄通供应链管理股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-023 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市雄通供应链管理股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Hungtung Supply Chain Management Corporation 证券简称 雄通股份 证券代码 839274 法定代表人 李涛涛 办公地址 深圳市福田区福保街道市花路长富金茂大厦 1 号楼 4601 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 杨丽艳 是否通过董秘资格考试 是 电话 0755-89938720 传真 0755-84649430 电子邮箱 liqiaoxiapengtao- 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市福田区福保街道市花路长富金茂大厦 1 号楼 4601 邮政编码：518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳市福田区福保街道市花路长富金茂大厦 1 号楼 4601 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011-05-30 挂牌时间 2016-11-02 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-L72 商务服务业-L729 其他商务服务业-L7299 其他未列明商务服务业 主要产品与服务项目 公司倾力打造全球绿色供应链服务平台，以互客户为中心，以互联网技术为支撑，以创新供应链服务模式为引擎，努力构建一个集 RMA 国际售后维保、供应链管理服务、基础物流仓储服务等一体化整合服务模式。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）51,600,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 李涛涛 深圳市雄通供应链管理股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-023 9 实际控制人 李涛涛 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9144030057638588X4 否 注册地址 深圳市福田区福保街道市花路长富金茂大厦 1 号楼 4601 是 注册资本 51,600,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路 1 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邹敏、周铁华 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。深圳市雄通供应链管理股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-023 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 3,057,968,087.04 498,632,725.87 513.27%毛利率%2.08%6.86%-归属于挂牌公司股东的净利润 31,538,625.45 12,462,540.28 153.07%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 21,132,241.14 10,067,451.05 109.91%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）36.95%22.33%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.76%18.04%-基本每股收益 0.62 0.25 148.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 760,525,652.33 478,395,492.93 58.97%负债总计 657,216,443.02 414,886,314.36 58.41%归属于挂牌公司股东的净资产 103,309,209.31 62,091,032.29 62.67%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.00 1.24 61.29%资产负债率%（母公司）70.16%75.56%-资产负债率%（合并）86.42%86.72%-流动比率 1.27 1.38-利息保障倍数 9.16 6.46-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-74,141,977.46 13,835,385.45-635.89%应收账款周转率 17.89 22.31-存货周转率 181.59 99.52-深圳市雄通供应链管理股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-023 11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%58.97%132.85%-营业收入增长率%513.27%641.69%-净利润增长率%152.49%377.20%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 51,600,000 50,000,000 3.20%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 14,068,436.61 所得税影响数 3,662,052.30 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 10,406,384.31 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 经审计 2017 年度总资产 760,525,652.33 元，2018 年 3 月 26 日披露的业务快报总资产为764945164.22 元。差额为 4419511.89 元，差异率为 0.58%。深圳市雄通供应链管理股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-023 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司定位于综合供应链管理服务商，依托完备的供应链服务平台为载体，以互联网思维及技术作为牵引，结合客户经营模式和多样而复杂的需求，设计并实施供应链解决方案，为客户提供包括供应链方案设计、采购、分销、通关物流、仓储管理、信息系统支持以及逆向物流等环节在内的 B2B+SCS+SCFL绿色供应链服务。主要服务于跨境电子商务产业企业、国际采购商及其制造企业、大型零售企业及其供货商、品牌企业分销商等。公司向客户提供专业化、定制化、一站式的综合供应链管理服务，可分为服务类业务和交易类业务两大类。服务类一般是与客户签订一年期以上的供应链物流服务合同，与客户保持紧密合作伙伴关系，通过整合供应链各环节的服务资源，有效实现客户的通关、运输、仓储等服务需求。更加注重的是产业价值链的集中服务，力求优势互补、资源共享，通过标准化、系统化来降低企业服务成本，提升行业的利润空间和对客户的让利空间。交易类业务则是由公司与海外客户、国内供应商之间分别签署购销合同，公司参与交易过程，以买断销售形式获取定额收益。公司商业模式的独特性体现在业务模式方面，与传统的物流服务商相比，公司在提供物流配送服务同时还提供采购、信用支持、结算、报关等供应链整合服务，这一模式使客户与公司从传统的商业关系发展成利益共同体，即公司通过整合企业供应链环节，提高企业供应链效率和市场竞争力，从而提高企业业务量，同时提高公司的营业收入，达到客户与公司的双赢。报告期内，公司商业模式、销售渠道、客户资源未发生重大变化，具体如下：（一）采购模式 1、交易类业务采购模式：公司采购主要来自交易类业务货值，在该类业务中公司根据客户的需求先从国内供应商买断商品，再销售给境外客户。公司首先与海外客户签订购销合同，然后再与国内供应商签订采购合同。海外客户全额付货款给我司，我司向国内供应商买货，同时供应商开具增值税专用发票。根据海外客户需求安排车辆把货物从工厂运至指定的香港仓库或码头。2、服务类业务采购模式：公司作为供应链物流服务企业，需要通过从外部采购运输车辆、运输服务、油品、车辆维修等与经营相关的服务或物品。公司采购需求由相关业务部门提出，行政部负责集中采购，行政部组织、相关业务部门协助通过对各供应商进行询价比价、相关业务资质、服务和产品质量的审查，选定供应商（运输车辆报经董事会审批）；由行政部和财务部负责对条款和报价进行审批。合同、报价完成后，（1）对于运输服务，由物流部将供应商名单、可行驶路线提供至调度中心，调度中心在供应商名单范围内结合实际情况使用外部运力；（2）油品和车辆维修，公司车辆根据供应商定点范围内进行加油或维修。（二）销售模式 公司主要的客户来源包括三种模式：1、主动营销：设立营销中心对客户进行有效管理，负责制定、执行客户营销计划与销售管理规范，有效拓展与维护客户关系等。2、业务延伸和拓展：延伸与拓展与现有客户业务合作范围；在与现有知名客户的合作中树立服务品牌，从而给公司带来新的客户；参与现有及潜在客户的业务合作投标，从而维护现有客户，拓展新客户。3、间接渠道：包括客户主动咨询、参加物流展、各行业国际国内展会、行业协会、合作企业、同行介绍等方式。公司主要客户为电子行业大中型企业及生产制造行业上市企业，公司以优质服务取胜，在定价上会较同行业其他物流企业的价格稍高。长期以来，公司秉持提供优质服务的原则，不断在车辆更新换代、司机和一线操作、客服人员培训、升级运输监控设备及软件方面投入大量资金及人力，目的就是以提供高质量、高安全性的服务将公司与客户的合作关系捆绑得更加紧密。因此优质的服务是公司深圳市雄通供应链管理股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-023 13 在行业内最大的竞争优势。在营销策略上，公司以提供综合物流服务为基础，在清关时效、仓库内流通加工、物流方案设计等供应链增值服务上向客户提供个性化的服务，以此为切入点不断深挖客户的物流需求以拓展市场空间。综上，依托优质的客户服务、先进的物流设备及周全的供应链解决方案，公司完全具有独立的市场开发能力。公司服务具体操作流程包括：客户来源与接洽、建立客户信息档案、签订合同、操作交接与窗口确认、合作实施与业务操作、结算及对账与收款、售后服务七项程序。（三）盈利模式 公司系供应链管理服务行业，以市场需求为起点，整合了物流、商流、信息流、资金流，把其他行业的非核心业务变成为公司自身的核心业务。公司与重要的供应商和客户结成稳定的合作伙伴关系，挖掘供应链上的服务需求，深化增值服务。公司的商业模式主要以连接供应商和客户，连接供应商的供应商和客户的客户，连动仓储、运输、海关、商检等资源平台，提供全流程的综合供应链管理服务，公司为客户提供包括供应链方案设计及优化、保税仓储、运输、通关、贸及信息系统配套等服务。长期以来，公司秉持提供优质服务的原则，持续不断在车辆更新换代、司机和一线操作人员和客服人员培训、升级运输监控设备及软件方面投入大量财务和物力，以使提供高质量、高安全性的服务，并与公司客户的合作关系捆绑更为紧密。公司主要收益来源于公司提供的供应链管理各环节服务费或产品交易差价。核心竞争力分析：核心竞争力分析：（一）公司竞争优势 雄通股份的战略目标是打造“全球绿色供应链服务平台”，全球绿色商业生态、向实现生态型企业发展目标而前行。雄通股份以产业为基础，深度嵌入四流（商流、物流、资金流、信息流）合一的“端到端交付”的全球供应链服务，以自主研发的供应链服务平台为载体，以互联网思维及技术作为牵引，以保税物流、供应链管理服务、跨境电子商务、RMA 国际售后保税维修四大服务平台为核心，构建“B2B+SCS（供应链服务）+SCF（供应链金融）”的全新绿色供应链商业模式，实现真正意义上全程供应链正向与逆向双方向的“专业化+一体化+绿色化”的服务模式，致力于打造一个可持续、全生命周期的循环式绿色供应链生态圈。核心竞争力为：1.入境维修服务：子公司深圳市鹏博雅科技有限公司作为深圳市首家拥有出入境检验检疫局颁发的入境维修/再制造业务能力评估证书（编号：47RJWX001）的供应链企业，承接全球保税售后服务及保税生产加工业务，装备齐全、技术领先。随着国家对入境维修行业管理要求的不断提高，行政监管力度将逐步增强，入境维修资质在行业内资源稀缺，所以入境维修服务是本公司核心竞争力的产品之一。2.展示展销平台及自有保税物流仓库：投资建设了自己的物流园区。江苏鹏涛保税物流园区占地 100亩，拥有 1.65 万平方米保税仓库和 1.24 万平方米普通货物仓库。建立了各项隔离和监管设施，制订了完善的仓库和财务管理制度，于 2015 年 6 月通过南京海关验收，取得中华人民共和国海关保税仓库注册登记证书（海关编号：（宁）关保库字第 G104 号）。物流园位于江苏省东台沿海经济区，交通发达，物流便捷，作为自建仓库，调度更加方便，成本更加低廉，经营更加灵活。可以为客户提供城市配送、保税仓储、贴标、换包装等物流增值服务，同时，还将在保税区内建设鹏涛国际商品展示展销中心平台，将出口产品在此平台上进行展示展览，成为永不落幕的展会。即将建成的河北鹏涛跨境电子商务产业孵化中心将搭建境外快消品展示平台，展示展销境外知名快消品，让中国人能不出国门既能买到国外知名商品。3.自主研发的供应链管理系统：公司拥有专业的供应链系统研发团队，2015 年成功开发出“雄通股份 OA 管理系统”，是一个将整个供应链全流程进行高效整合的综合管理系统。系统由订单、运输、仓管、报关和财务五大模块相集成，实现了有机统一，使市场开拓更加准确、客户管理更加严谨、管理成本和单证差错显著降低。这一享有自主知识产权的操作系统，在实际业务操作过程中，可以有效降低客户的资金及时间成本，提高客户满意度。本公司的这套供应链服务体系，涵盖了链条上中下游所有的节深圳市雄通供应链管理股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-023 14 点，相对于其他同行业企业来说，具有更强的业务把控能力以及更好的客户粘性。4.优质的上下游客户：公司位于我国电子信息产业最发达的珠三角地区，电子信息产业的物流服务市场具有“客户高端、市场高端、利润高”的特点，公司一直定位于电子信息产业领域的专业物流服务商。大型电子信息企业选择物流服务商较为审慎，执行严格的评估与准入制度。公司从 2009 年开展货运代理业务时正式进入供应链服务行业，2011 年又获准从事保税供应链业务，经过多年发展，公司已经形成一批相对稳定的以电子信息行业为主导的客户群，包括：康舒、信隆、富士康等国际著名的电子元器件供应商（或代理商），华硕、TCL、美的等知名的电子信息产品制造商，四川长虹、小米等品牌商、还包括 SAKAR、亚马逊等知名销售商。客户选择标准涉及专业服务能力、技术水平、管理水平、品牌信誉以及经济实力等多方面，强调业务合作的稳定性与可持续性。公司准确、快捷、安全、周到、诚信的服务赢得了客户的认可，有效提升了服务的品牌影响力。主要客户与公司结成了长期稳定的合作关系。随着公司业务的快速发展，公司客户结构中的知名企业数量逐步增多，构成公司业务快速发展的先发优势。5.保税供应链项下的全套供应链服务体系：为客户提供除其核心业务以外的所有其他环节的外包服务。公司经过多年的经营和布局，完善了供应链流程中全部节点的规划和建设，按照全新的供应链理念在项目建设、行政许可、网点布局、资源控制、技术支持、人力资源等方面超前规划建设，使公司成为一家真正具备供应链全流程服务的综合性供应链管理服务企业。通过定向设计，打包提供“一站式”，包括海空运订舱、进出口通关、供应商管理库存(VMI)、保税仓储配送、国际国内物流、入境检测维修、国际国内贸易、物流信息服务等一系列、全方位的供应链管理服务。6.深圳市首家办理原产地证、转口产地证的供应链企业：全深圳市首家办理一般性原产地证、转口产地证的试点供应链单位。原产地证作为征税的依据和允许进口的文件之一对出口企业来说具有重大作用。如果没有此证，将无法享有最惠国待遇，造成出口成本的大大增加。此项服务内容可帮助国际大型贸易商降低出口成本，提供更高效便捷服务，增强客户与公司的粘度。（二)公司竞争劣势 1.残酷的市场竞争压力 随着供应链行业从起步到繁荣的过程，当前正面临着大企业日益做强，小企业优胜劣汰的关键阶段。所以，公司进入全国股份转让系统挂牌后，如何夺取市场制高点是公司面临的首要问题。2.人才制约 随着国家对外贸综合服务行业的大力引导，市场对供应链企业的旺盛需求，供应链行业专门人才和与供应链相关联的金融人才、信息人才、供应链产品开发和管理人才等日益紧缺，将会制约公司的快速发展。3.管理瓶颈 公司的快速扩张，必将改变公司的管理理念和模式。在资本管理、市场管理、项目管理、财务管理等方面势必形成新的发展瓶颈。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 深圳市雄通供应链管理股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-023 15 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现销售收入 3,057,968,087.04 元，销售收入比上年同期大幅增长 513.27%；净利润 31,538,625.45 元，比上年同期上涨 152.49%，主营业务毛利率由上年的 6.86%下降至 2.08%。截至2017 年 12 月 31 日，公司总资产 764,945,164.22 元，比上年同期上涨 59.90%。由于公司内部经营战略的调整，并新签下多个中大型贸易业务客户，业绩增长和盈利得到大幅提升；但资产负债率有所下降，达到 86.42%，主要是因短期借款的减少。2017 年全年，公司在各个业务板块已经取得了一定的成绩。未来，公司在不断扩大原有业务规模的同时结合公司自身基础物流优势，大力开拓供应链管理服务、国际售后检测维修、供应链贸易业务等多元化业务发展，为公司创造新的利润增长点。(二二)行业情况行业情况 供应链管理行业与宏观经济发展相辅相成，供应链管理行业的发展主要取决于两个因素：一是社会贸易总规模；二是企业供应链管理外包的比例。由此可见供应链管理行业发展直接取决于宏观经济发展。目前，国内仍将供应链管理归类为“现代物流”范畴。中国经济持续高速发展，为现代物流及供应链管理行业的快速发展提供了良好的宏观环境。近年来，我国经济增长带动我国社会物流总额实现快速增长。2017 年全国社会物流总额 252.8 万亿元，按可比价格计算，同比增长 6.7%，增速比上年同期提高 0.6 个百分点。伴随社会物流总额的增加，我国社会物流费用（包括运输费用、保管费用和管理费用）也表现为较为快速增长。社会物流总费用与GDP 的比率有所回落。2017 年，我国社会物流总费用 12.1 万亿元，同比增长 9.2%，增速低于社会物流总额、GDP 现价增长。其中，运输费用 6.6 万亿元，增长 10.9%，增速比上年同期提高 7.6 个百分点；保管费用 3.9 万亿元，增长 6.7%，提高 5.4 个百分点；管理费用 1.6 万亿元，增长 8.3%，提高 2.7 个百分点。社会物流总费用与 GDP 的比率为 14.6%，比上年同期下降 0.3 个百分点。物流业总收入较快增长。2017 年物流业总收入 8.8 万亿元，比上年增长 11.5%，增速比上年同期提高 6.9 个百分点。21 世纪，随着科学技术的进步，特别是互联网的推动，全球一体化的特征越来越明显，国际市场日趋成熟，无国界化的企业经营趋势加剧，推动了市场竞争进入新阶段，企业与企业之间的竞争转变成了供应链管理之间的竞争。供应链管理作为集成化企业管理服务模式，在企业降低成本、新增效益、培育品牌和风险控制等方面，起到了非常关键的作用。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 9,386,852.13 1.23%115,663,721.78 24.18%-91.88%应收账款 307,359,149.37 40.41%34,457,697.78 7.20%791.99%应付账款 251,299,685.80 33.04%5,870,230.59 1.23%4,180.92%预收账款 69,997,629.86 9.20%83,430,589.02 17.44%-16.10%预付账款 111,546,420.48 14.67%170,164,342.84 35.57%-34.45%其他应收款 156,754,507.70 20.61%101,243,155.86 21.16%54.83%其他应付款 108,445,181.99 14.26%156,497,687.59 32.71%-30.70%深圳市雄通供应链管理股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-023 16 存货 23,778,873.57 3.13%9,200,400.00 1.92%158.45%长期股权投资-固定资产 81,207,321.27 10.68%31,707,612.60 6.63%156.11%无形资产 45,307,439.09 5.96%10,843,415.63 2.27%317.83%在建工程 6,635,895.02 0.87%-短期借款 40,000,000.00 5.26%60,522,800.00 12.65%-33.91%长期借款 127,284,804.39 16.74%91,056,794.24 19.03%39.79%资产总计 760,525,652.33-478,395,492.93-58.97%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2017 年报告期末货币资金较上年期末下降 106,76,869.65 元，涨幅-91.88%，主要原因是因定期存单及购买理财产品到期结清；2、应收账款:2017 年报告期末应收账款较上年期末增加 272,901,451.59 元，主要原因是公司报告期内营业收入大幅增加，按合同期期末未回款所致；3、应付账款：2017 年报告期末应付账款较上年期末增加 245,429,455.2 元,主要原因是因为本年业务量大幅增加，应付相应同比增加，是正常的经营周转需要；4、预付帐款：2017 年报告期末预付账款较上年期末降低 58,617,922.36 元,主要原因是因为公司加大了预付款控制有效降低预付款的金额；5、其他应收款：2017 年报告期末其他应收款较上年期末增长 55,511,351.84 元,主要原因是本年度业务量增大，造成应收出口退税款增加；6、其他应付款：2017 年报告期末其他应付款较上年期末降低 48,052,505.6 元主要原因是本年度正常往来款有所降低；7、存货:本 2017 年报告期末存货较较上年期末增长 158.45%，主要原因是公司大力开展供应链贸易业务，业务量增长，所以买货导致的存货也大量增加；8、固定资产：2017 年报告期末固定资产较较上年期末上涨 156.11%,主要原因是公司购买自用写字楼增加了固定资产；9、无形资产：2017 年报告期末无形资产较上年期末增加 34,464,023.46 元,主要原因是本年增加了无形资产-土地使用权；10、在建工程：2017 年报告期末在建工程增加 6,635,895.02 元,主要原因为子公司河北鹏涛在进行自用仓库建设；11、短期借款：2017 年报告期末短期借款较上年期末下降 33.91%,主要原因为提前归还短期借款变为长期借款；12、长期借款：2017 年报告期末长期借款较上年期末增长 39.79%,主要是因为公司购置了自用办公物业,造成长期借款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 3,057,968,087.04-498,632,725.87-513.27%营业成本 2,994,283,674.34 97.92%464,415,082.77 93.14%544.74%深圳市雄通供应链管理股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-023 17 毛利率%2.08%-6.86%-管理费用 17,022,958.47 0.56%17,315,538.97 3.47%-1.69%销售费用 2,762,055.41 0.09%1,608,306.54 0.32%71.74%财务费用 12,688,683.14 0.41%1,077,293.56 0.22%1,077.83%营业利润 43,096,860.19 1.41%13,743,943.14 2.76%213.57%营业外收入 371,464.60 0.01%3,200,403.72 0.64%-88.39%营业外支出 2,010,989