838947_2017_抱儿钟秀_2017年年度报告_2018-04-18.pdf

抱儿钟秀 NEEQ:838947 安徽省抱儿钟秀茶业股份有限公司 AnHui Province BaoErZhongXiu Tea Industry Co.,Ltd.年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 0 公 司 荣 获 国 家 农 业 部 颁 发 的公 司 荣 获 国 家 农 业 部 颁 发 的20142014-20162016 年度“全国农牧渔业丰收年度“全国农牧渔业丰收奖”。奖”。公司提供的“霍山黄芽”、“霍山黄小公司提供的“霍山黄芽”、“霍山黄小茶”、“霍山黄大茶”三只茶样入选“中国茶”、“霍山黄大茶”三只茶样入选“中国茶叶博物馆茶库”。茶叶博物馆茶库”。公司荣获“公司荣获“2017 年度中国茶叶行业年度中国茶叶行业综合实力百强企业”综合实力百强企业”公司荣获“安徽电子商务公司荣获“安徽电子商务 50 强”企强”企业称号。作为电商黄茶企业的领军品牌，业称号。作为电商黄茶企业的领军品牌，抱儿钟秀双抱儿钟秀双 11 销量再创新高，稳坐全网销量再创新高，稳坐全网黄茶类目第一名，在黄茶行业电商领域再黄茶类目第一名，在黄茶行业电商领域再次树立销售新标杆。次树立销售新标杆。公告编号：2018-002 1 目目 录录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.18 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及利润分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节 行业信息.30 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-002 2 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、抱儿钟秀 指 安徽省抱儿钟秀茶业股份有限公司 有限公司 指 公司前身“霍山抱儿钟秀茶业有限公司”公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 霍山县城投 指 霍山县城镇建设投资有限责任公司 公司章程 指 安徽省抱儿钟秀茶业股份有限公司章程 股东大会 指 安徽省抱儿钟秀茶业股份有限公司股东大会 董事会 指 安徽省抱儿钟秀茶业股份有限公司董事会 监事会 指 安徽省抱儿钟秀茶业股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务总监、电商总监 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 霍山黄芽 指 霍山黄芽产于安徽省霍山县太阳乡金竹坪、大化坪镇大化坪、金鸡山村、太平乡王家店村、东西溪乡杨三寨村,该茶外形条直微展,匀齐成朵、形似雀舌、嫩绿披毫,香气清香持久,滋味鲜醇浓厚回甘,汤色黄绿清澈明亮,叶底嫩黄明亮。黄茶 指 黄茶属轻发酵茶类,加工工艺近似绿茶,只是在干燥过程的前或后,增加一道“闷黄”的核心工艺,促使其多酚叶绿素等物质部份氧化,是中国特产。其按鲜叶老嫩芽叶大小又分为黄芽茶、黄小茶和黄大茶。六安瓜片 指 中国十大历史文化名茶之一,简称瓜片,产自安徽省六安,为绿茶特种茶类。采自当地特有品种,经扳片、剔去嫩芽及茶梗,通过独特的传统加工工艺制成的形似瓜子的片形茶叶。外形似瓜子形单片,自然平展,叶缘微翘,色泽宝绿,大小匀整,不含芽尖、茶梗,清香高爽,滋味鲜醇回甘,汤色清澈透亮,叶底绿嫩明亮 霍山石斛 指 霍山石斛:俗称米斛,是兰科石斛属的草本植物。茎直立,肉质,不分枝,具 3-7 节,淡黄绿色,有时带淡紫红色斑点,干后淡黄色。叶革质,2-3 枚互生于茎的上部,斜出,舌状长圆形。总状花序 1-3 个,从落了叶的老茎上部发出,具 1-2 朵花;花淡黄绿色,开展;花瓣卵状长圆形,先端钝,具 5 条脉;唇瓣近菱形,长和宽约相等。花期 5 月。鲜叶 指 从茶树上采摘下来的芽叶 毛茶 指 鲜叶经初制后的产品 初制 指 根据不同茶类的要求,从鲜叶到毛茶的整个加工过程 精制 指 毛茶经过挑剔、拼配、发酵等工序加工成成品茶的过程。公告编号：2018-002 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人文亮、主管会计工作负责人刘宜柱及会计机构负责人(会计主管人员)刘宜柱保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项 是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否否 公告编号：2018-002 4 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 短期偿债风险 随着客户对公司黄茶品牌质量的认可,公司积极扩大茶叶生产基地规模,使得公司对资金的需求量不断增加。面对快速增长的资金需求,公司主要通过银行短期借款解决,导致公司负债率较高,2017 年末公司资产负债率为 74.3%,处于较高水平,对公司经营仍可能产生不利影响。2017 年末公司流动比率为 0.48,流动比率处于较低的水平,偿债能力较弱。未来若银行信贷政策收紧,或因经营业绩下滑而导致公司现金流入减少,公司将面临较大的偿债风险。依赖经销商销售的风险 2017 年通过经销商的销售收入占主营业务收入比例为 66.88%,较前两年有所下降,但仍存在经营业绩依赖经销商的风险,如果经销商由于外部经济环境、政策环境变化等原因大规模降低对公司产品的采购,将会使得公司的经营业绩遭到严重不利影响。公司通过线上销售比例有所上升,2017年电商销售收入占主营业务收入比例为 9.2%,较上年增长 1.7%。食品安全风险 随着社会经济的发展,政府和消费者对食品安全的要求日益提高,国家也出台了食品生产加工企业质量安全监督管理实施细则(试行)、农产品质量安全法、食品安全法等一系列法律法规,提高了对食品生产者的法律责任要求。公司自成立以来一直坚持生产高品质的产品,重视产品质量控制,按照相关国家质量标准、行业准则严格执行相关的质量控制标准。公司在材料采购、茶叶初制、精制等各个环节建立了质量管理制度并要求严格执行。公司自设立至今未产生过食品安全事故,但仍有可能因质量监控措施未严格执行、加工程序操作不当等,导致出现产品质量和食品安全问题,从而对公司声誉和业绩造成不利影响 自然灾害风险 茶叶鲜叶是公司产品的主要原材料,茶叶鲜叶属于农产品,其生产较容易受到气候变化等自然灾害的影响。公司茶叶原材料主要供应地来源于安徽省霍山县,霍山县位于安徽西部、大别山腹地,自然资源丰富,生态环境优美,是著名的茶叶之乡,现有茶园 13万亩,霍山黄芽早在唐朝就被奉为御用贡茶。虽然霍山历史上发生重大自然灾害的情况较少,但若在茶叶采摘季节遇到极端天气变化,仍会对原材料品质产生重大影响,进而影响公司最终产品品质,给公司生产经营带来风险。依赖政府补助的风险 2017 年公司取得政府补助 827,451.40 元,占当期利润总额的比例分别为 18.91%,公司利润部分依赖政府补助，但过分依赖政府补助的风险已消除。公司已将政府补助作为非经常性损益进行会计处理并披露,如果政府补助政策在未来发生重大变化,或公司不再具备享受政府补助的条件,可能会对公司整体盈利水平产生一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-002 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 安徽省抱儿钟秀茶业股份有限公司 英文名称及缩写 AnHui Province BaoErZhongXiu Tea 证券简称 抱儿钟秀 证券代码 838947 法定代表人 文亮 办公地址 安徽省六安市霍山县衡山镇诸佛庵西路 39 号(大别山绿色商城)二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 刘宜柱 职务 董事、财务总监、董事会秘书 电话 0564-5102446 传真 0564-5102446 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 安徽省六安市霍山县衡山镇诸佛庵西路 39 号(大别山绿色商城)237200 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 1 月 21 日 挂牌时间 2016 年 8 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-15 酒、饮料和精制茶制造业-153-1530 精制茶加工 主要产品与服务项目 霍山黄芽、霍山黄茶、六安瓜片等茶叶产品的研发、生产和销售,兼营石斛等预包装食品兼散装食品销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）11,750,000 优先股总股本（股）-做市商数量 0 控股股东 文亮 杨晴 实际控制人 文亮 杨晴 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 9134152555016398XL 否 注册地址 安徽省六安市霍山县衡山镇诸佛庵西路 39 号否 公告编号：2018-002 6 (大别山绿色商城)注册资本 11,750,000.00 否-五、中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦 4 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 乔如林、郑超 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统交易方式变更后，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价。公告编号：2018-002 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 50,282,086.04 41,298,483.48 21.75%毛利率%32%30%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,376,423.85 3,348,079.75 30.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,563,822.42 268,175.93 561.98%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.30%15.62%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.18%1.25%-基本每股收益 0.37 0.28 32.14%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 106,919,973.30 76,560,717.99 39.65%负债总计 78,840,710.47 53,447,444.20 47.51%归属于挂牌公司股东的净资产 27,489,697.64 23,113,273.79 21.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.39 1.97 21.32%资产负债率（母公司）74.3%69.81%-资产负债率（合并）73.7%69.81%-流动比率 0.48 0.47-利息保障倍数 2.56 1.74-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,121,106.07 12,536,879.60-83.08%应收账款周转率 4.54 4.17-存货周转率 2.54 3.26-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%28.39%8.00%-营业收入增长率%21.75%16.32%-净利润增长率%29.21%0.65%-五、股本情况 公告编号：2018-002 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,750,000 11,750,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)3,750,938.72 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,750,938.72 所得税影响数 938,337.29 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 2,812,601.43 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 注：本公司本年度存在会计政策变更事项，但本年度会计政策变更采不涉及追溯调整的情况，详见本年度报告财务报表附注“三、(二十六)重要会计政策和会计估计变更”；本年度不存在会计差错更正事项。公告编号：2018-002 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司是一家集茶叶生产、加工、销售、研发为一体的现代化企业，涉及茶叶、霍山石斛的研发、生产、销售和基地建设。公司主营业务为茶叶（黄茶、绿茶、红茶）的生产、销售。公司经营地理标志产品霍山黄芽、霍山黄大茶、霍山石斛、六安瓜片的生产与销售，几类产品公司都拥有地理性关键资源，区域外企业无法替代，公司原材料核心产区在大别山主峰周边，分布在北纬 31 度海拔 500 米以上地区，拥有自建及合作茶叶基地 10000 多亩，并自建两处清洁化加工基地，一处精制加工基地。公司产品已通过有机认证。公司立足于茶叶行业，具有成熟的生产技术、完善的销售渠道、密切的合作基地和全面的管理体系。公司凭借多年的经营经验，不断推出符合消费者需求的高品质产品。公司十分重视科技创新，并建有一支高素质的营销、管理、生产与研发队伍。公司采取“直销+经销，线上+线下”的销售模式，建立了完善的销售渠道。通过与农业专业合作社、茶农以及经销商紧密合作，形成了包含全产业链的可持续发展的现代生态农业发展模式。2018 年，公司将更加注重与科技结合，与安徽农业大学已签定科技研发协议，在黄茶精深加工方面，将推出一系列新产品，通过一城一店一圈，打造健康黄茶美好生活圈平台。公司收入来源主要来自于公司产品的销售。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 具体变化情况说明：具体变化情况说明：-二、经营情况回顾二、经营情况回顾（一）经营计划（一）经营计划 2017 年度公司主营业务收入 5028.2 万元，较上年度增长 21.75%；归属于母公司所有者净利润 437.6万元，同比增长 30.71%。1、优化产品结构，2017 年度根据往年市场销售情况跟踪分析，公司优化精简了产品结构及包装类目，增强了产品产销调度效率。2、强化了主营茶叶产品的销售布局，2017 年度公司继续加强市场推广铺货，茶叶类主营产品的销售比重由 2016 年度的 73.24%提升至 81.21%。其中霍山黄大茶销售比重由 2016 年的 8%提升至 16%。3、拓展了销售推广渠道，2017 年度公司在线上+线下、直销+经销模式的基础上，依托大别山区两个初加工基地的黄茶体验中心的茶产业资源优势，与几家旅行社合作拓展了茶旅文化板块，年接待游客2 万人次，在带动提升自身产品销售的同时，也充分起到了品牌推广效应。公告编号：2018-002 10 4、加强消费者教育、充分宣传黄茶保健功效。2017 年度公司除传统线上推广及平面广告外，在安徽卫视投放了视频广告、在多处新媒体投放了软文，同时依托安农大科研成果，在微商城公众号等众多渠道大力宣传霍山黄茶降血糖等保健功效，“怕油怕糖喝黄大茶”、“轻发酵、更健康”等极具识别度的广告语逐步在销售人群中根深蒂固。5、继续发挥品牌优势，凭借前期公司发展基础，2017 年度公司先后荣获国家农业部颁发的“全国农牧渔业丰收奖”、“安徽电商 50 强”、“2017 中国茶叶百强企业”等荣誉称号，得到了社会各界的认可与支持。6、巩固内部管理，持续加强企业管理，规范执行各项管理制度，增强稳固了茶叶采收、加工、精选、包装等各环节的质量管理，保证了产量与质量的稳定发展。同时全力创建国家标准委下达的国家级黄茶标准化生产示范区任务，在黄茶清洁化、标准化、产业化的道路上继续持续前行。（二）行业情况（二）行业情况 1、行业规模逐年扩大 我国茶园面积自 2001 年至 2016 年从 171 万亩增长到了 440 万亩，茶叶总产量从 2007 年至 2016 年由 116 万吨增长至 241 万吨，茶叶出口量近十年也逐年稳步增长。随着城镇化的推进和人均收入水平的提高，茶叶人均消费量有望继续较快提升。近年来随着国内茶叶消费热的兴起、大健康产业发展以及国家乡村振兴战略和一二三产融合发展的推进，产业前景看好。2、产业结构有较大提升空间 2016 年我国茶行业第一产业（茶农业）规模 1600 亿元，第二产业（茶叶深加工）规模 1200 亿元，第三产业（茶叶消费服务、茶旅文化）规模 1200 亿元以上。茶叶生产领域面临着茶园面积继续增加(增速放缓)；茶叶产量继续高速增加；但同时茶叶生产刚性成本不断上升；茶叶出口数量短期内难以大量增加；茶叶产销失衡依然存在；因此，中国茶产业的经济效益有极大的提升空间。3、政策支持 茶产业属特色农业产业，是地方生态可持续发展的代表性产业，也是利国利民、扶贫振兴的理想产业，近年来无论中央还是地方政府都在逐年加大茶业产业的支持力度，如 2017 年中央 1 号文件、六安地区五百里茶谷建设等各类政策及项目支撑。当前国内茶产业发展除企业自身条件外，政策红利也在遍地开花结果。（三）财务分析（三）财务分析 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 885,984.51 0.83%1,889,170.60 2.47%-53.10%应收账款 12,361,530.58 11.56%9,791,180.74 12.79%26.25%存货 17,708,269.37 16.56%9,400,144.84 12.28%88.38%长期股权投资-固定资产 35,403,956.88 33.11%30,826,868.28 40.26%14.85%在建工程 14,065,632.14 13.16%5,959,200.00 7.78%136.03%短期借款 51,000,000.00 47.70%44,000,000.00 57.47%15.91%长期借款-5,000,000.00 6.53%-100.00%一年内到期的非流动负债 4,000,000.00 3.74%-100.00%公告编号：2018-002 11 资产总计 106,919,973.30-76,560,717.99-39.65%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、报告期内，货币资金期末余额较上年末下降 53.1%，主要系年度末公司进行了原材料-黄茶的收购，导致银行存款减少。2、报告期内，应收账款期末余额较上年末增长 26.25%，主要系 2017 年经营业绩大幅增长，货款未及时收回所致。3、报告期内，存货期末余额较上年末增长 88.38%，主要系 2017 年公司加大了黄茶和黄大茶的开发及存储所致。4、报告期内，在建工程期末余额较上年末增长 136.03%，主要系 2017 年新建了“抱儿钟秀茶宿工程”，工程正在建设未投入使用所致。5、报告期内，长期借款余额较上年末下降 100.00%，主要系 2017 年归还了长期借款 100 万元，长期借款转为一年内到期的非流动负债所致。2营业情况分析营业情况分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 50,282,086.04-41,298,483.48-21.75%营业成本 34,423,332.45 68.46%28,907,523.07 70.00%19.08%毛利率 32%-30%-管理费用 5,137,011.44 10.18%4,865,529.53 11.78%5.15%销售费用 4,109,039.20 8.17%2,534,191.45 6.14%62.14%财务费用 3,419,164.83 6.80%4,914,737.35 11.90%-30.43%营业利润 4,464,608.01 8.92%17,495.86 0.04%25,418.08%营业外收入 872,781.70 1.74%3,624,122.14 8.78%-75.92%营业外支出 9,410.44 0.06%600.00 0.00%1,468.42%净利润 4,325,989.04 8.60%3,348,079.75 8.11%29.21%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、报告期内销售费用较上年增加 62.14%，主要系本年度加大产品的营销，产生的人员工资，促销宣传费用，增加形象店的租赁费用。2、报告期内财务费用较上年减少 30.43%，主要系 2017 年度取得了农业综合开发产业化发展贷款贴息 119 万元（详见 2017 年度农业综合开发产业化发展贷款贴息结算项目的通知（六农发201720号）文件。3、报告期内营业利润较上年增加 25418.08%，主要原因系 2017 年度收入比上年增加 21.75%，毛利润提高 2 个百分点。4、报告期内，营业外收入较上年减少 75.92%，主要系 2017 年取得的日常经营活动相关的政府补助 3,715,018.86 元，与上年持平，但按照经济业务实质分类，2842237.16 元计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，872781.70 元计入营业外收入。5、报告期内，营业外支出较上年增加 1468.41%，主要系 2017 年扶贫捐赠支出的增加。公告编号：2018-002 12 （2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 50,256,605.47 41,253,215.15 21.82%其他业务收入 25,480.57 45,268.33-43.71%主营业务成本 34,395,650.58 28,845,977.55 19.24%其他业务成本 27,681.87 61,545.52-55.02%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%茶叶收入 40,833,314.94 81.21%30,214,732.77 73.24%石斛收入 2,686,034.44 5.34%3,793,910.36 9.20%瓜片收入 6,737,256.39 13.40%7,244,572.02 17.56%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%合肥地区 24,414,253.64 48.58%17,544,984.65 42.53%六安地区 18,460,911.82 36.73%15,687,311.26 38.03%淮北地区 3,506,505.45 6.98%3,591,681.58 8.71%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，公司主营业务收入主要来自于茶叶、石斛和瓜片的销售收入，本期销售收入较上期增长 21.82%。其中茶叶收入较上期增长 1061.86 万元，增长比例 35.14%，主要原因系加大了黄茶和黄大茶的销售力度；2、报告期内，公司茶叶销售收入占营业收入的比例为 81.21%，较上期有所增加，主要原因为公司霍山石斛、六安瓜片的销售比重降低所致；2、报告期内，公司来自于合肥地区的销售收入较上期增长 39.15%，主要原因系在合肥地区加大了产品的推广和促销。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 合肥市泓醉科贸有限公司 4,463,291.76 8.88%否 2 安徽九茗商贸有限公司 4,293,564.83 8.54%否 3 巢湖市信和茶行 4,001,598.68 7.96%否 4 安徽七泓茶叶有限公司 4,001,508.26 7.96%否 5 抱儿钟秀茶业六安总代理 3,901,174.94 7.76%否 合计合计 20,661,138.47 41.10%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 公告编号：2018-002 13 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 霍山县白云珍茗茶叶农民专业合作社 9,415,898.55 27.38%否 2 安徽秋华商贸有限公司 7,971,906.55 23.18%否 3 吕魁 3,325,224.26 9.67%否 4 信阳云龙包装有限公司 1,105,561.90 3.21%否 5 六安刘涛(瓜片)706,090.00 2.05%否 合计合计 22,524,681.26 65.49%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,121,106.07 12,536,879.60-83.08%投资活动产生的现金流量净额-9,160,343.58-9,446,302.12 3.03%筹资活动产生的现金流量净额 6,036,051.42-2,558,949.28 335.88%现金流量分析：现金流量分析：1、报告期，经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 1041.58 万元，主要原因是 2017 年度末公司进行了原材料-黄茶的收购，导致经营活动产生的现金流量减少。2、报告期，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 859.5 万元，主要原因是 2017 年度收到资金拆借款 720 万元，收到财政贴息补助资金 119 万元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 1、公司投资 800 万元持有安徽霍山联合村镇银行股份有限公司 8.89%股权。2、2017 年 3 月公司投资 60 万元设立抱儿钟秀(上海)贸易有限公司，持有其 60%股权，主营工艺品及茶具销售、企业形象策划、市场营销策划等业务，2017 年该公司实现营业收入 44434.88 元，利润-79857.60 元。截至 2017 年年末，其归属母公司的所有者权益为 920,142.40 元。3、2017 年 9 月公司投资 26 万元设立安徽省抱家电子商务有限公司，持有其 52%股权，2017 年该公司无营业收入，发生亏损 38,524.53 元。截止 2017 年年末，其归属母公司的所有者权益为 461,475.47元。4、2017 年 9 月公司投资设立安徽抱儿钟秀茶业科技有限公司，持有其 78%股权（未出资），2017年该公司没有实际经营。截至 2017 年年末，其归属母公司的所有者权益为 0 元 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五）非标准审计意见说明（五）非标准审计意见说明 不适用 （六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 公告编号：2018-002 14 不适用 （七）合并报表范围的变化情况（七）合并报表范围的变化情况 适用 本公司将抱儿钟秀（上海）贸易有限公司、安徽省抱家电子商务有公司和安徽抱儿钟秀茶业科技有限公司 3 家子公司纳入本期合并财务报表范围。（八）企业社会责任（八）企业社会责任 公司积极响应政府的号召与社会责任担当，在产业、就业等方面给予困难地区、困难群众予以帮扶。1、产业扶贫。本公司紧紧抓好原产地的茶园管理工作，在本县太阳乡、落儿岭镇等 5 个乡 镇 28 个村，通过茶业农民专业合作社，给予农户补贴肥料、免费提供优质茶苗，并根据农户的茶叶产量给予现金补助等方式极大的提升了当地茶园生产的可持续性发展与茶农积极性。2、技术扶贫。公司分别在金竹坪、落儿岭、杨三寨及乌米尖地区牵头成立了 4 个茶叶生产社会化服务队，不定期地组织茶农，聘请专业人员进行茶叶种植、茶园维护、茶叶制作等技术的培训与推广。3、就业扶贫。公司在本县太阳乡金竹坪村、落儿岭镇白云庵村建立了霍山黄茶初制加工基地和茶文化体验中心及计划投入运营的抱儿钟秀茶宿，两个基地用工可吸纳劳动就业 60 余人，增加了当地农民的劳动就业机会和收入。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营的能力；产品质量控制、部门间协同机制、会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；公司产品结构合理，产品品质和品牌认可度高；公司管理层、核心业务人员队伍稳定；因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期，2017 年度公司主营业务收入 5028.2 万元，较上年度增长 21.75%；归属于母公司所有者净利润 437.6 万元，同比增长 30.71%。四、未来展望四、未来展望 适用（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 未来我国茶产业的增长潜力巨大，因为国内外市场需求稳定增长。从国内来看，喝茶已成为多数中国人的一种生活习惯，茶已成为社会生活中不可缺少的健康饮品和精神饮品，而且随着人们健康消费观念的普及，茶正在被越来越多的人接受、喜爱和追求，近年来国内饮茶风逐年高涨。从国际需求来看，我国茶出口一直保持稳定增长态势。1）行业规模逐年扩大 我国是全球最大的茶叶生产国，也是全球第二大茶叶出口国，我国茶园面积自 2001 年至 2016 年从171 万亩增长到了 440 万亩，茶叶总产量从 2007 年至 2016 年由 116 万吨增长至 241 万吨，茶叶出口量近十年也逐年稳步增长。随着城镇化的推进和人均收入水平的提高，茶叶人均消费量有望继续较快提升。近年来随着国内茶叶消费热的兴起、大健康产业发展以及国家乡村振兴战略和一二三产融合发展的推进，产业前景看好。（2）产业结构有较大提升空间 2016 年我国茶行业第一产业（茶农业）规模 1600 亿元，第二产业（茶叶深加工）规模 1200 亿元，第三产业（茶叶消费服务、茶旅文化）规模 1200 亿元以上。茶叶生产领域面临着茶园面积继续增加(增 公告编号：2018-002 15 （二）公司发展战略（二）公司发展战略（1）产品战略 聚焦茶业产业、力推黄茶产品。坚守主业、做大茶产业是抱儿钟秀公司始终不渝的追求，也是公司的企业战略和核心文化，公司的所有战略布局、工作计划、营销手段等都将围绕“黄茶”字做文章。努力提高霍山黄茶在行业的品牌领导地位，力争全年再推出紧压茶、速溶茶、茶饮料等，使抱儿钟秀霍山黄茶在全省市场占有率达到 50%以上，全国市场占有率达到 20%以上。（2）品牌战略 明确品牌形象、注重品牌效应。抱儿钟秀公司成立以来，大力推广公司品牌。近年来抱儿钟秀已屡获社会及业界各类荣誉。在未来发展中，公司将牢牢把握“抱儿钟秀牌霍山黄茶”品牌，塑造“高端品质、大众消费、健康产品、放心产品”品牌形象，让“轻发酵，更健康”的产品理念深入人心，努力追求在特定人群中的影响力，赋予产品更加深刻的文化、品牌、渠道等内涵。同时加大新产品科技研发力度，不断出新，树立国内品牌茶叶形象，进一步彰显抱儿钟秀品牌实力。（3）市场战略 坚持市场导向、构建优质渠道。一是巩固已有成果，拓展传统市场，努力推广体验式消费，提升市场占有率，推广连锁和一城一店模式；二是创新营销模式，发力电商市场，配合实体店布局，推进线下体验、线上销售模式，让网上销售成为公司销售业绩的重要力量；三是依托品牌文化，占领高端市场，实施合伙人及会员战略，重点在一线城市规划、布局，面向高净值人群，围绕他们对茶文化的追求、对知名品牌的依赖、对健康饮品的喜好，提供符合市场需要的产品。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 2018 年度公司总体经营目标：实现销售收入 6500 万元，产品销量 150 吨。围绕这个目标，公司重点坚固以下几方面工作：1、坚持以茶叶为主业，聚焦黄茶，整合大别山独一无二的优质生态旅游资源，实现核心资源掌控，继续推进一二三产融合发展；2、推进科技创新，实施茶叶深度开发，持续开发茶叶衍生产品，如紧压茶、茶饮料、速溶茶、保健茶等，满足以大健康为主题的日趋强烈的消费需求；3、坚持市场导向，打造抱儿钟秀品牌，构建优质渠道，特别是连锁茶体验馆及一城一店一圈；4、打造互联网+，积极推进电商建设，探索 O2O，推进馆加店模式。5、强化资本运作手段，控制资产负债率：充分发挥挂牌公司的平台优势以及自身资源优势，利用资本市场融资平台，加强融资筹划，在深化整合银企合作关系的基础上，积极开拓股权融资、公司债券等多种融资渠道和方式，推进企业资本化运作，满足公司可持续发展需求。速放缓)；茶叶产量继续高速增加；但同时茶叶生产刚性成本不断上升；茶叶出口数量短期内难以大量增加；茶叶产销失衡依然存在；因此，中国茶产业的经济效益有极大的提升空间。（3）黄茶占比有望大幅提升 黄茶是六大茶类之一，也是中国特产，其按鲜叶老嫩芽叶大小又分为黄芽茶、黄小茶和黄大茶。安徽霍山、湖南岳阳等地为主要生产地。黄茶属轻发酵茶类，加工工艺近似绿茶，只是在干燥过程的前或后，增加一道“闷黄”的工艺，促使其多酚叶绿素等物质部分氧化。目前黄茶在我国六大茶类中占比较低，但黄茶有其独特的口感和降血糖、降血脂之健康功效，随着消费者对黄茶产品了解的深入以及喜好的变化，黄茶市场规模有望大幅提升。（4）电子商务渠道日益重要 随着电子商务的高速发展，网络购物已成为一种主要的消费渠道。目前已涌现出一批有一定规模的网络茶叶品牌，引领行业拓展茶叶销售途径，传统茶叶企业走向线上也成为一种必然趋势。同时随着电子商务消费模式的不断更迭升级，实体+电商、互联网+以及 O2O 日趋成为主流。公告编号：2018-002 16 （四）不确定性因素（四）不确定性因素 不适用。五、风险因素五、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、短期偿债风险 随着客户对公司黄茶品牌质量的认可,公司积极扩大茶叶生产基地规模,使得公司对资金的需求量不断增加。面对快速增长的资金需求,公司主要通过银行短期借款解决,导致公司负债率较高,2017 年末公司资产负债率为 74.3%,处于较高水平,对公司经营仍可能产生不利影响。2017 年末公司流动比率为 0.48,流动比率处于较低的水平,偿债能力较弱。未来若银行信贷政策收紧,或因经营