836884_2017_汇特传媒_2017年公司年度报告_2018-04-19.pdf

1 2017年度报告 汇特传媒 NEEQ:836884 江苏汇特传媒股份有限公司 Jiangsu Huite Media Group Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 一、公司旗下“南京汇聚广告传媒有限公司”因业务发展的需要，正式更名为“南京汇特广告有限公司”。二、公司投资 100 万元，在新疆霍尔果斯新设立公司“霍尔果斯汇特广告有限公司”，主要经营各类广告创意、策划、设计、制作、代理及发布。利用当地的有利资源和政策，推进文化创意产业的发展，提高公司的综合竞争力。三、成功中标南京市 41500 辆公共自行车的经营权，公共自行车作为南京市解决“最后一公里”的出行问题，在南京市主城设定1000 多个自行车点位，成为客户主品牌展现的最佳载体。四、与郎酒集团、江苏卫视达成战略合作，协助客户在江苏区域产品投放计划和定位，“郎酒”品牌以崭新的姿态呈现在消费大众眼前。五、与中央人民广播电台达成战略合作，成为央广媒体在江苏地区投放的总代理。六、我司被中广协评定为“综合服务类”一级广告资质。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2323 第九节第九节 行业信息行业信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2626 第十一节第十一节 财务报告财务报告.3030 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、汇特传媒 指 江苏汇特传媒股份有限公司 国信证券、推荐主办券商 指 国信证券股份有限公司 挂牌 指 股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 江苏汇特传媒股份有限公司章程 章程 指 江苏汇特广告传媒有限公司章程 报告期 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 证监会 指 中国证券监督管理委员会 工商局 指 工商行政管理局 公司法 指 中华人民共和国公司法 新余源动力 指 新余源动力投资合伙企业（有限合伙）江苏巴士 指 江苏巴士空间广告传媒有限公司 南京巴士 指 南京巴士空间广告传媒有限公司 汇特影视 指 南京汇特影视创意产业有限公司 汇特广告 指 南京汇聚广告传媒有限公司 霍尔果斯汇特 指 霍尔果斯汇特广告有限公司 新视汇广告 指 南京新视汇广告工程有限公司 麦思迈德 指 南京麦思迈德广告有限公司 传邑互动 指 北京传邑互动数字营销策划有限公司 乐视 指 乐视品牌营销策划（北京）有限公司、乐视控股 苏宁 指 苏宁云商集团股份有限公司苏宁采购中心 电视台 指 江苏省广播电视集团有限公司 整合营销、整合传播 指 是将与企业进行市场营销有关的一切传播活动一元化的过程，包括广告、促销、公关、直销、CI、包装、新闻媒体等一切传播活动。广告主 指 广告活动的发布者、商家。上刊 指 指公司按照合同约定将广告主要求的广告投放到指定刊位，刊位可以是电视、公交等各种媒体。TVC 指 以电视摄像机为工具拍摄的电视广告影片。中国 4A 指 4A 一词源于美国，为“美国广告协会”，即：The American Association of Advertising Agencies 的缩写。因名称里有四个单词是以 A 字母开头，故简称缩写为 4A。中国 4A 是中国商务广告协会综合代理专业委员会的简称，英文全称为THE ASSOCIATION OF ACCREDITED ADVERTISING AGENCIES OF CHINA。主管部委是中华人民共和国商务部，法源归属中国商务广告协会。中国 4A 是中国广告代理商的高端组合，几乎包揽了所有在国内运作的大型国际广告公司，以及本土实力最强规模最大的综合广告代理商。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘涛、主管会计工作负责人付杰及会计机构负责人（会计主管人员）付杰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 媒体资源获取的可持续性风险 媒体代理及运营业务对媒体资源的依赖性较高，如公司在经营过程中无法持续稳定获取媒体资源代理权，或购买成本大幅上升，均会对公司的经营及盈利产生一定影响。但本年度公司新媒体业务比重增加，对部分媒体资源的依赖性将逐年减小。核心业务人员流失的风险 公司以全媒体整合运营为核心业务，优质的媒体资源和客户资源、以及优秀的广告创意和先进理念是公司健康持续发展的活力泉源。因此，公司是典型的以设计创新及营销服务为主导的人力密集型企业。如果出现核心业务人员大量外流，将会对公司造成一定的影响。客户集中度较高的风险 2017 年公司前五大客户的销售额 138,765,910.59元，占营业收入的比例为 58.45%，鉴于目前该类客户未与公司签署长期合作协议，如客户一旦变动或流失将对公司经营业绩产生重大不利影响。资产负债率较高、现金不足的风险 2017 年公司资产负债率为 90.10%，主要原因为乐视欠款 3500 万元，报告期全额计提坏账准备，造成公司净资产大幅下降，负债率上升明显。公司治理的风险 公司 2015 年 10 月整体变更为股份公司后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。该风险随着公司股改后的适应和完善，该风险减少，公司已能很好的进行法人治理和管理。6 政府补助政策变化的风险 2017 年公司政府相关部门各项的补贴等合计1,606,513.05 元,未来若相关部门取消补助政策，将对公司经营业绩产生一定影响。实际控制人不当控制风险 公司的共同实际控制人通过刘涛和蒋国解除一致行动协议，实际控制人变更为刘涛,直接或间接共持有公司 53.93%股份，刘涛现任公司董事长兼总经理。若公司共同实际控制人利用其控制权对公司的经营决策、财务、人事等实施不当控制，可能给公司经营、未来发展和其他少数权益股东带来风险，但实际控制人控股比例已减少，该风险减小。发布虚假广告而遭受处罚的风险 公司只能对代理广告的合法合规性提供有限保证，如客户故意隐瞒产品真实信息，公司在保持谨慎审核原则的前提下，仍未能发现广告里存在不合法内容，公司将难以规避发布虚假广告而受到处罚的风险。客户行业需求变化的风险 公司客户主要集中在家用电器、酒类、食品饮料、日化用品等消费品等行业。如果经济下滑导致消费品行业需求下降，或者国家对上述行业广告投放的监管趋严，可能会导致广告投放减少，影响公司业务获取。应收账款回收的风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司应收账款余额为78,949,963.75 元,其中公司应收乐视账款共计3,500 万元，金额占比较高,公司预计上述款项回收存在较大难度，本年度已全额计提坏账；另受苏宁账期影响，造成较多的应收款，上述款项若不能回收将对公司产生重大不利影响。依赖关联方风险 报告期公司的银行借款大部分来自控股股东、实际控制人、股东及配偶的担保获得，故存在依赖关联方的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏汇特传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Huite Media Group Co.,Ltd 证券简称 汇特传媒 证券代码 836884 法定代表人 刘涛 办公地址 南京市建邺区新城科技园北纬国际 A 幢 14 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 殷文娟 职务 董事会秘书 电话 025-84207896 传真 025-84461181 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江苏省南京市建邺区创智路 1 号北纬国际 A 幢 14 层21000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008-09-19 挂牌时间 2016-4-29 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业-商务服务业-广告业-广告业 主要产品与服务项目 品牌策划管理与创意、全媒体整合传播策划与执行、公关活动策划与执行、数字互动营销、影视制作及内容服务、公共交通媒体整合运营 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）15,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 刘涛 实际控制人 刘涛 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913200006805275505 否 注册地址 南京市江宁区吉印大道 3789否 8 号 注册资本 15,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈玉生、吴宇 会计师事务所办公地址 南京市鼓楼区中山北路 105-6 号中环国际 22-23 号 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司协议转让方式变更成“集合竞价”。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 237,404,125.14 205,302,130.53 15.64%毛利率%12.19%17.49%-归属于挂牌公司股东的净利润-21,557,351.13 10,815,931.19-299.31%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-22,767,163.83 8,955,554.62-354.22%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-96.73%39.11%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-102.16%32.38%-基本每股收益-1.44 0.72-300.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 116,173,949.45 107,549,270.15 8.02%负债总计 104,667,273.69 74,485,243.26 40.52%归属于挂牌公司股东的净资产 11,506,675.76 33,064,026.89-65.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.76 2.2-65.20%资产负债率%（母公司）104.88%73.02%-资产负债率%（合并）90.10%69.26%-流动比率 87.81%126.00%-利息保障倍数-21.42 15.88-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 43,153,859.92-14,850,190.43 390.59%应收账款周转率 4.18 4.08-存货周转率 1,249.97-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.02%73.16%-营业收入增长率%15.64%63.02%-净利润增长率%-299.31%131.77%-10 五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,000,000 15,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 0 2、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,606,513.05 3,除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 91,200.04 4、除上述各项之外的其他营业外收入和支出-84,629.49 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,613,083.60 所得税影响数 403,270.90 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,209,812.70 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司为广告行业，公司业务领域涉及全媒体整合营销、品牌管理及创意、数字营销、影视制作、媒介代理、媒体运营、公关执行七大业务，涵盖了品牌策略、传统媒体及新媒体媒介策划、媒体投放等全案服务，根据客户个性化的传播需求为其定制立体的整体解决方案。公司经过多年积累，与众多一线、二线媒体形成战略合作关系，拥有较强的媒介购买能力与媒体公关能力，客户资源遍及酒类、通讯类、家电类、汽车类、零售类等，为很多知名品牌客户落地江苏地区提供了资源和媒体支持，公司近期先后引进多名有较长工作经验的 4A 公司专业人才，加强了客户服务团队数量及质量，更好的为客户提供全方位全产业链整合营销传播的媒体服务和资源支持。公司采取多渠道的营销推广策略，包括：1、主动寻找客户：如销售人员采取外勤拜访或电话拜访等方式逐渐与客户建立信任并促成合作；2、自我宣传：如利用自身媒介的空置版位或其他媒体形式（电视、户外、报纸等）向公司潜在客户展示公司业务能力，在扩大自身品牌知名度的同时也向有广告投放需求的客户提供主动找寻公司的途径；3、提高老客户粘性，扩大业务范围：广告主的广告投放需求受诸多因素影响，通过销售人员对老客户的维护及投放策略的指导创造客户的业务新需求，提高客户粘性；4、口碑营销：在与老客户的合作中建立信任和口碑，以口碑相传的方式拓展新客户；5、与 4A 广告公司合作中获得新客户:也通过与 4A 公司合作的过程中，获取新的需求匹配度较高的客户合作。公司主要收入来自于全媒体代理、自媒体运营、影视制作、公关活动执行等业务。报告期内，公司的商业模式要素未发生变动。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 23,740 万元，同比增长 15.64%；利润总额和净利润分别为-2,941 万元和-2,156 万元，分别同比下降 306.45%和 299.31%。净利润同比下降较多，主要是因为报告期内涉及乐视应收款全额计提坏账准备所导致，实现归属于挂牌公司股东的净利润-2156 万元，同比降低 299%。截止 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 11617 万元，同比增长 8%，净资产为 1151 万元，同比下降 65%。公司经营活动产生的现金净额 4315 万元，比上年同期增长 391%。在整体业务上，电视项目毛利透明度越来越高，毛利率水平逐渐下降，同时策划创意客观上增加了项目成本，也使得综合毛利降低；公司新开发的互联网新媒体业务毛利率也很低。本着对客户负责，为客户实现价值的宗旨，公司将客户分为基础客户及战略客户。12 对于基础客户进行全方位立体服务，以全案创意为龙头，全面开发客户实际的需求，以电视、公交、地铁、公共自行车媒体、影视、公关活动及社交新媒体等全方位为客户进行全方位广告传播；对于战略客户着重从项目创意策划、项目服务出发，逐步挖掘客户深层需求，力求向基础客户转化。报告期内，公司业务、产品、服务等未发生重大变化，核心团队稳定，主要供应商除了新增新媒体服务供应商外未发生重大变化，公司严格执行公司既定的市场营销、人力资源等方面的经营计划，经营平稳。(二二)行业情况行业情况 伴随着新兴媒体技术及电子信息技术的快速发展和不断完善，技术革新推动广告行业内容、传播方式和商业模式等随之迅猛发展，广告正在朝着精准化、专业化和规模化方面发展。电视媒体广告未来仍为广告主投放的首选媒体之一。随着传统电视媒体竞争日趋激烈，正在面临强弱分化明显的格局，伴随广告主对于高收视率内容的追逐，拥有优质内容的电视媒体广告资源越来越受到市场的青睐，以央视、央影和部分一线卫视为代表的优质、高端的媒体资源，占据广告行业的重要地位。但是随着竞争的加剧，同样一项业务，可能同时有十几家甚至几十家公司参加招标竞争，而最终往往是一家广告公司以超低价成交，这势必造成广告毛利越来越低。随着计算机技术、网络技术和多媒体技术的深入应用，不断催生以互联网、移动互联网和户外电子媒体为代表的新兴媒体形式，以互联网广告为代表的新媒体广告获得快速增长，市场地位日趋提高，成为拉动全行业增长的主要力量。新技术将利用电视媒体、平面媒体和互联网媒体之间的融合实现“跨屏联动”，使多种广告表现形式间的全面融合成为趋势。在国外，广告公司的生存空间是非常大的，特别是一些创意能力强的广告公司。中国的市场经济相对落后一点，所以，通过发达国家可以看到发展中国家未来的趋势，广告行业确实有广泛的发展空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 10,370,289.53 8.93%6,795,141.11 6.32%52.61%应收账款 41,457,755.54 35.69%72,218,838.05 67.15%-42.59%存货 333,542.00 0.29%0 0 长 期 股 权投资-固定资产 1,136,959.72 0.98%865,283.94 0.80%31.40%在建工程-短期借款 18,900,000.00 16.27%24,000,000.00 22.32%-21.25%长期借款-资产总计 116,173,949.45-107,549,270.15-8.02%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金较上年增加 52.61%，主要原因系 2017 年 11 月公司重要客户预付了一笔大额业务款，而该笔业务媒体支出付款时点为 2018 年初。13 应收账款较上年减少 42.59%，主要原因系公司考虑到乐视目前的债务现状及资金链陷入危机，公司全额计提了乐视应收账款坏账准备 3500 万元。固定资产较上年增加 31.40%，主要原因系公司 2017 年度购置了中央空调及一批办公家具，合计金额约 67 万元。短期借款较上年减少 21.25%，主要原因系公司下半年回款情况较好，且客户预付 3000 余万的业务款，公司现金流较为充裕，故提前归还了一部分贷款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 237,404,125.14-205,302,130.53-15.64%营业成本 208,458,486.57 87.81%169,390,732.94 82.51%23.06%毛利率%12.19%-17.49%-管理费用 18,974,802.57 7.99%19,644,967.86 9.57%-3.41%销售费用 3,582,458.42 1.51%2,030,443.85 0.99%76.44%财务费用 1,332,518.43 0.56%608,585.47 0.30%118.95%营业利润-29,500,342.68-12.43%11,767,063.45 5.73%-350.7%营 业 外 收入 176,724.34 0.07%2,481,060.05 1.21%-92.88%营 业 外 支出 90,719.83 0.04%557.95 0.00%16,159.49%净利润-21,557,351.13-9.08%10,815,931.19 5.27%-299.31%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入比同期增长 15.64%：主要是由于本年加大投入了新媒体互联网双微业务，使得营业收入比同期增加 3000 多万元。营业成本比同期增加 23.06%，毛利率同比下降 5%：主要是由于电视业务毛利大幅降低。酒类客户通过招标方式进行电视媒体投放，均是以底价中标，几乎没有利润；另外立白项目接近 3000 万元，为维护长期关系，力求长远发展，保持电视台的年播放量，此项目也是微利；此外新媒体业务因为是底层业务，毛利仅 10%左右，客观上也拉低了综合毛利。同时自有媒体公交车广告收入 2017 年大幅下滑，导致公司综合毛利下降。管理费用同比下降 3.41%，主要原因是 2017 年严格控制各项费用开支，对于非必要的办公及招待全部卡死，同时对于办公费用严格按定额控制，有效地控制了浪费与超支，直接使得办公费及招待费用减少。销售费用同比上升 76.44%，变动原因是职工薪酬增加 170 多万，差旅及招待费用降低15 万元。职工薪酬的增加是由于 2017 年调整了所有销售人员的基本工资水平，同时增加8 名销售客服人员，同时 2016 年出差人员有北京执行项目时差旅费用发生较多。财务费用同比增加 118.95%，主要是由于利息支出同比增加 35 万，而 2016 年收取了资金拆借利息款 36 万，这造成本年比同期增加财务费用 71 万元。营业利润同比减少 350.7%，主要是由于营业收入增加 3210 万元，而营业成本上升 3907万，导致毛利净减少 697 万元；管理费用减少 67 万，销售费用增加 155 万，财务费用增加 72 万，计提坏账准备同比增加 3473 万元，其他收益（政府补助）同比增加 144 万元。营业外收入同比降低 92.88%，主要是由于 2016 年政府补助全部反映在营业外收入科目，而 2017 年大部分反应在其他收益科目。营业外支出比上年增加 9 万，主要是由于对外捐赠支出 6 万元。净利润比上年同期降低 299.31%，变动原因主要是由于毛利率下降 5 个点，营业收入增幅小于营业成本增幅，另公司 2017 年度全额计提了乐视 3500 万元坏账准备所致。14 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 237,404,125.14 205,302,130.53 15.64%其他业务收入-主营业务成本 208,458,486.57 169,390,732.94 23.06%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%广告收入 185,667,365.86 78.21%156,068,853.32 76.02%服务收入 51,736,759.28 21.79%49,233,277.21 23.06%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%江苏 179,140,526.27 0.96%148,451,304.26 0.95%其他 6,526,839.59 0.04%7,617,549.06 0.05%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：广告收入同比增长 2960 万元，占比提高了 2%，主要是由于 2017 年新增新媒体营业收入；同时新增了体育频道及影视频道的广告收入。而服务收入相比 2016 年占比有所降低，是由于广告项目牵涉了大量的策划服务人员，一定程度上减少了对服务业务的投入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 克拉（天津）文化传媒有限公司 56,114,922.88 23.64%否 2 广东零距离广告有限公司 26,004,285.83 10.96%否 3 苏宁云商集团股份有限公司苏宁采购中心 22,612,697.93 9.53%否 4 四川古蔺郎酒销售有限公司 19,883,060.58 8.38%否 5 江苏今世缘文化传播有限公司 14,150,943.47 5.96%否 合计合计 138,765,910.69 58.47%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 江苏省广播电视集团有限公司 66,516,290.08 31.9%否 2 北京花开富贵阳光文化传媒股份有限公司 56,749,090.91 27.22%否 15 3 淮安鑫德创客互动科技信息中心 5,736,813.25 2.75%否 4 淮安润恒数字营销策划中心 5,163,610.90 2.48%否 5 淮安盈嘉广告设计中心 4,488,032.36 2.15%否 合计合计 138,653,837.50 66.50%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 43,153,859.92-14,850,190.43 390.59%投资活动产生的现金流量净额-33,160,923.27 7,991,472.30-514.95%筹资活动产生的现金流量净额-6,417,788.23 5,049,184.16-227.11%现金流量分析现金流量分析：2017 年公司经营活动产生的现金净额比上年同期增加 390.59%，变动原因主要是由于 11 月份客户预付了业务款，而该业务大部分的媒体支付款时间节点在 2018 年年初，同时公司通过专项治理清收以往年度应收账款起到很好的效果。提供劳务所收到的现金比同期增加 13795 万元，购买商品接受劳务付现比上年增加 7655 万元，为职工支付的现金比同期增加 198 万元，支付税金比上年增加 39 万元，支付其他经营活动所付现金比同期减少 105 万元。投资活动产生的现金流量净额同比降低 514.95%，是因为公司对客户预付的业务款采取了短期理财，金额为 3210 万元。筹资活动产生的现金流量净额同比下降 227.11%，主要是由于 2016 年实际借款取得现金大于还款，而 2017 年实际借款取得现金小于还款金额。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 下属控股子公司下属控股子公司：1、江苏巴士空间广告传媒有限公司 2、南京巴士空间广告传媒有限公司 3、南京汇特影视创意产业有限公司 4、南京新视汇广告工程有限公司 5、南京汇聚广告传媒有限公司 6、南京麦思迈德广告有限公司 7、北京传邑互动数字营销策划有限公司 8、霍尔果斯汇特广告有限公司 参股公司参股公司:1、紫金农商银行：公司投资 900 万元，占其总股份的 0.11%,该公司业务与公司所从事的业务没有相关性，属于财务性投资，看中投资企业的发展和投资收益 2、北京你我他互学数据科技股份有限公司：公司投资 200 万元，占其总股份的 2.68%，此项业务与公司所从事的业务没有相关性，属于财务性投资，看中投资企业的发展和投资收益。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司短期理财产品 3010 万元（其中：中国银行 1960 万元，中国工商银行 1050 万元）16(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 新增全资控股公司“霍尔果斯汇特广告有限公司”(八八)企业社会责任企业社会责任 公司建立了汇特援助关爱基金.该基金由公司的实际控制人刘涛和联合创始人蒋国先生发起,内部员工自愿参与,但均有基金的享受权利：公司员工的重大疾病、重大意外事故和困难的按比例报销或一次性经济援助；员工直系亲属的重大疾病、意外事故和困难的一次性经济援助（直系亲属范围：夫妻、父母、子女）对国家发生的自然灾害的捐助。本基金视实际发生情况给予一次性捐赠.每次援助的金额 20000-50000 元不等,视援助对象的需求情况由公司的基金管理方进行。报告期内，公司参与了“儿童基金会”的贫困少年儿童援助活动，认领和援助了江苏贫困地区近 40 位少年儿童的学习扶贫工作。报告期内，公司及公司子公司开放了一定数量的“委培岗位”招募了一批迎接大学生参与了本公司的实习，通过校企合作的方式，将学校的理论学习和企业社会实践内容进行了有效的结合，对刚毕业，即将走上工作岗位和社会的当代大学生，起到了辅助和指导意义。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司各项业务发展顺利，各项资产、人员、财务等完全独立，因此，保持了良好的公司独立性和自主经营的能力。公司会计核算、财务管理、内部风险控制等各项重大内控体系运营良好。报告期内，公司其他主要财务、业务等经营指标健康,但受乐视应收款的影响，即公司考虑到乐视目前的资金状况，报告期内对应收乐视账款 3,500 万元全额计提坏账准备，计提坏账准备后，公司净资产大幅下降，但仍为正数，因乐视与江苏广电签署的为三方合同，故公司和江苏广电均为乐视的债权方，乐视欠款影响到公司现金流和与江苏广电的结算问题，但对公司的持续经营不会造成重大不利影响；目前公司经营管理层、业务骨干团队稳定，公司和全体员工没有发生违法、违规行为。报告期内，公司未发生其他对持续经营能力有重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、媒体资源获取的可持续性风险 媒体代理及运营业务对媒体资源的依赖性较高，如公司在经营过程中无法持续稳定获取媒体资源代理权，或购买成本大幅上升，均会对公司的经营及盈利产生一定影响。应对措施：公司与各媒体间均建立了长期战略合作关系，报告期内，我公司已大力发 17 展其他业务领域及板块，如新增了场景化媒体的营销，筹划买断了南京市公共自行车的广告运营权和公共自行车候车厅经营权等；报告期内公关活动执行领域的业务发展也呈上升趋势；成立的“北京传邑互动”公司运营的新媒体业务模式逐步成型和完善，拓展的新媒体业务也在报告期内有显著的发展，因此在一定程度上降低了该风险。二、核心业务人员流失的风险 公司全媒体整合运营为核心业务，优质的媒体资源和客户资源、以及优秀的广告创意和先进理念是公司健康持续发展的活力泉源。因此，公司是典型的以设计创新及营销服务为主导的人力密集型企业。如果出现核心业务人员大量外流，将会对公司造成一定的影响。应对措施：公司建立完善和行之有效的招聘和内部培养制度，人力资源推出的“校企联合”也加大了人才的培训和引进渠道；公司内部推出的“导师制度”加强了内部人员的培养机制；内部培养的人才与 4A 公司的交流和沟通加强，确保公司的内部优秀人才的培养高效。三、客户集中度较高的风险 2017 年公司前五大客户的销售额138,765,910.59元，占营业收入的比例为58.47%，鉴于目前该类客户未与公司签署长期合作协议，如客户一旦变动或流失将对公司经营业绩产生重大不利影响。应对措施：相对比 2016 年前五大客户,报告期内的前五大客户,均发生的变动,虽然比重较大,但不存在对于个别客户过于依赖的情况,报告期第一大客户乐视合作金额较大,增加了比重.内部建立的客户分类体系,确保客户合作的数量,不对个别客户存在依赖,降低风险.四、资产负债率较高、现金不足的风险 2017 年公司资产负债率为 90.10%，主要原因为乐视欠款 3500 万元，今年全额计提坏账准备，造成公司净资产下降，负债率上升明显。应对措施：造成本年度负债率高的主要原因为，乐视应收全额计提的坏账准备，造成公司净资产下降，根据目前情况，加大对相关单位的催收力度为解决这一风险的主要措施。五、政府补助政策变化的风险 2017 年公司政府相关部门各项的补贴等合计 1,606,513.05 元,未来若相关部门取消补助政策，将对公司经营业绩产生一定影响。应对措施：对于各类的制度和政策优惠，公司会根据内部情况进行合理预估,因比重较小,故不存在依赖的风险。六、发布虚假广告而遭受处罚的风险 公司只能对代理广告的合法合规性提供有限保证，如客户故意隐瞒产品真实 信息，公司在保持谨慎审核原则的前提下，仍未能发现广告里存在不合法内容，公司将难以规避发布虚假广告而受到处罚的风险。应对措施：本年度，公司安排了专人进行广告法等专项法律的学习，设置专人专岗对公司代理、经营的广告进行审查。七、客户行业需求变化的风险 公司客户主要集中在酒类、家用电器、食品饮料、日化用品等消费品等行业。如果经济下滑导致消费品行业需求下降，或者国家对上述行业广告投放的监管趋严，可能会导致广告投放减少，影响公司业务获取。应对措施：目前公司的主要客户拓展，有意识的在客户分类上进行多元化，不能因客户行业的变动而对公司的业务造成影响。八、依赖关联方的风险 报告期公司的银行借款大部分来自控股股东、实际控制人、股东及配偶的担保获得，故存在依赖关联方的风险。应对措施：做好关联方的沟通和了解，调整借款的担保方式之后的经营和发展中,将多渠道开展融资方式.18 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本