837275_2017_国通股份_2017年年度报告_2018-04-18.pdf

国通实业（上海）股份有限公司国通实业（上海）股份有限公司 20172017年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-01018 8 1 证券代码：证券代码：837275 837275 证券简称：国通股份证券简称：国通股份 主办券商主办券商：长江证券长江证券 2017 国通股份 NEEQ:837275 国通实业（上海）股份有限公司 International Way Industrial(SH)Limited 年度报告 国通实业（上海）股份有限公司国通实业（上海）股份有限公司 20172017年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-01018 8 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 1 月公司新增 TCL 显示器产品运营线，进一步丰富了公司运营的产品线，从而逐步降低对主要供应商的依赖风险。公司通过利用自身运营能力的优势，在此一年中与TCL 公司共同发展，拓展了市场，实现了共赢的目标。2017 年 5 月 8 日国通股份搬迁至上海市闵行区闵虹路 166 弄城开中心 T3-20F，国通股份将以崭新的办公环境迎接新的挑战。2017 年 4 月 5 日国通股份确定新一轮的股份发行方案，国通股份定向增发 1600 万股，募集资金 4640 万元，公司扩大业务范围与业务规模，提升公司运营效率，补充流动资金，使公司财务状况和现金流得到改善，优化资产结构，资金流动性增强，提高公司整体经营能力，增加公司的综合竞争力，给公司未来发展带来了积极影响。随着公司近年来持续的健康良性发展,于2017 年 5月 30日经全国中小企业股份转让系统筛选，并正式对外公布国通股份进入创新层挂牌公司，国通股份进入了一个新阶段。2017 年 6 月公司与联想集团深度合作，新增联想笔记本和平板产品运营线，丰富了公司运营的产品线，提升了公司运营能力和影响力。2017 年 9 月公司与腾讯集团达成战略合作关系，公司利用自身线上平台运营优势，在腾讯全民 K 歌平台销售运营麦克风等音乐生态产品。2017 年 9 月公司新增华为企业存贮和服务器产品运营线，进一步充实公司运营的产品线，降低对主要供应商的依赖风险。公司将利用现有的渠道和运营能力的优势，以及华为的品牌影响力进一步提升自身综合竞争力。2017 年底公司被上海市闵行区评定为闵行区最具成长性企业，公司领导出席并参加授牌仪式。国通实业（上海）股份有限公司国通实业（上海）股份有限公司 20172017年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-01018 8 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.39 国通实业（上海）股份有限公司国通实业（上海）股份有限公司 20172017年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-01018 8 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、国通股份 指 国通实业（上海）股份有限公司 股东大会 指 国通实业（上海）股份有限公司股东大会 董事会 指 国通实业（上海）股份有限公司董事会 监事会 指 国通实业（上海）股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司董事长、总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 指 国通实业（上海）股份有限公司公司章程 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 长江证券、主办券商 指 长江证券股份有限公司 审计机构、会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）律师 指 北京市嘉源律师事务所 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中登公司 指 中国证券登记结算有限公司 固态硬盘 指 用固态电子存储芯片阵列而制成的硬盘 移动硬盘 指 以硬盘为存储介质，计算机之间交换大容量数据，强调便携性的存储产品 显示器 指 显示器是属于电脑的 I/O 设备，即输入输出设备 笔记本电脑 指 笔记型、手提或膝上电脑 麦克风 指 一种将声音转换成电信号的换能器 华为服务器 指 一种提供计算服务的设备 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 国通实业（上海）股份有限公司国通实业（上海）股份有限公司 20172017年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-01018 8 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王刚、主管会计工作负责人商翠兰及会计机构负责人（会计主管人员）商翠兰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 偿债能力风险 公司目前流动资产中应收账款、存货所占比重较高，2017 年公司应收账款、存货占公司流动资产比例分别为 46.88%、34.07%。公司需要增强其变现能力，降低偿债能力风险。供应商集中度较高的风险 公司前五名供应商采购占比达到 94.82%，对供应商的依赖程度相对较高。虽然公司与供应商保持了长期稳固的商业合作关系，但是如果上述供应商销售策略发生改变，双方存在终止合同的可能；此外，如果主要供应商不能及时供货、产品供应价格出现重大波动、产品质量出现较大瑕疵，均可能对公司的经营造成影响。本年已经增加联想笔记本、平板、麦克风、AR、TCL 显示器、华为存储服务器等产品，后续我们继续要丰富运营的产品线，要逐步降低对和分散对供应商的依赖程度，同时加强打造形成有自己核心竞争力的优势资源与上下游客户共同发展壮大。融资渠道受限风险 公司经营规模处于快速扩张阶段，营运资金需求增加，目前国家银根收紧，融资渠道受限，现有资金不能满足公司快速发张所需资金需求，进而失去发展壮大的窗口期。公司将继续优化和扩大业务结构，提高盈利能力和公司价值，一方面吸引投资者加大资本金的投入；另一方面加强与银行和其他金融机构合国通实业（上海）股份有限公司国通实业（上海）股份有限公司 20172017年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-01018 8 6 作，尝试多模式的融资方式获取金融机构资金支持。实际控制人不当控制的风险 公司控股股东和实际控制人王刚直接持有公司 81%的股份，若实际控制人利用其控股地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制，可能产生控制不当、损害公司利益的风险。公司将按公众公司的要求，建立和完善公司治理机制，严格执行公司“三会”议事规则、公司章程、关联交易管理办法，严格执行关联交易决策的关联方回避制度，重大资本支出、关联交易、人事任免、公司战略等重大事项的股东大会绝对多数表决权通过制度，以避免实际控制人不当控制的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 国通实业（上海）股份有限公司国通实业（上海）股份有限公司 20172017年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-01018 8 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 国通实业（上海）股份有限公司 英文名称及缩写 International Way Industrial(SH)Limited 证券简称 国通股份 证券代码 837275 法定代表人 王刚 办公地址 上海市闵行区闵虹路 166 弄城开中心 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 张红宇 是否通过董秘资格考试 是 电话 021-33508808 传真 021-33508808 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市闵行区闵虹路 166 弄城开中心 201102 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011-03-07 挂牌时间 2016-05-05 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-51 批发业-517 机械设备、五金产品及电子产品批发-5179 其他机械设备及电子产品批发 主要产品与服务项目 计算机、软件及辅助设备等批发 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 王刚 实际控制人 王刚 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 国通实业（上海）股份有限公司国通实业（上海）股份有限公司 20172017年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-01018 8 8 统一社会信用代码 91310000569642753U 否 注册地址 上海市闵行区闵北路 88 弄 1-30 号第 22 幢 MBA131 室 否 注册资本 50,000,000 是 注：2017 年 3 月 30 日召开了第一届董事会第十一次会议审议了关于的议案，新增股份 16000000 股，于 2017 年 6 月 27 日挂牌并公开转让，并于 2017 年 8月 4 日完成工商变更，注册资本由 34,000,000 元增加到 50,000,000 元。五、五、中介机构中介机构 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张勇、薛淳琦 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式由协议转让变为集合竞价。国通实业（上海）股份有限公司国通实业（上海）股份有限公司 20172017年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-01018 8 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,054,861,301.03 908,376,075.36 16.13%毛利率%5.22%6.47%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,496,272.77 22,596,872.77-75.68%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,853,772.77 22,566,914.05-82.92%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.02%35.20%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.55%35.15%-基本每股收益 0.12 0.92-86.96%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 408,116,540.34 154,687,565.24 163.83%负债总计 260,183,917.39 58,651,215.06 343.61%归属于挂牌公司股东的净资产 147,932,622.95 96,036,350.18 54.04%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.96 2.82 4.96%资产负债率%（母公司）63.75%37.92%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.41 2.61-利息保障倍数 2.10 11.57-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-136,773,392.74-26,693,186.04 412.39%应收账款周转率 8.29 12.28-存货周转率 14.71 30.53-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%163.83%52.01%-国通实业（上海）股份有限公司国通实业（上海）股份有限公司 20172017年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-01018 8 10 营业收入增长率%16.13%71.69%-净利润增长率%-75.68%36.40%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 34,000,000 47.06%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 新三板挂牌扶持 1,500,000.00 园区税收扶持 710,000.00 闵行区光彩事业捐款-20,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,190,000.00 所得税影响数 547,500.00 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,642,500.00 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 公司业绩快报披露的营业利润为 536.5 万元，与审计报告审定的营业利润 598.49 万元，差异偏值超过 10%、主要原因为编制业绩快报时有部分商品已发货但未开票基于谨慎性原则未确认收入，期末，采购方已验收入库，与商品所有权相关的风险已转移，会计师判定收入确认条件已达到，因此将该销售事项确认收入，对应调整营业收入和营业成本增加 61.99 万元营业利润所致。以上原因导致业绩快报披露的利润总额与审定数发生 10%以上的差异。国通实业（上海）股份有限公司国通实业（上海）股份有限公司 20172017年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-01018 8 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司主要运营三星、东芝计算机存贮设备及联想、TCL 显示器及联想笔记本、平板电脑和 AR、声卡等以及华为服务器等产品，根据全国中小企业股份转让系统有限公司挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为批发和零售业（F）中的计算机、软件及辅助设备批发（F5177）。从广义上讲，公司的业务范围属于商品流通行业。本公司自成立以来，一直致力于电脑存储设备及数码电子产品和显示器、笔记本和平板电脑的销售及服务业务，是国内领先的电脑存储设备运营商，公司主营固态硬盘、移动硬盘、显示器、笔记本和平板电脑等。（一）采购模式 采购是公司产品质量控制和成本控制的关键环节，由产品部统一根据现有库存和市场需求向上游电脑存储设备制造商采购电脑存储设备，进行采购，目前我公司获得了三星固态硬盘、东芝硬盘、TCL 显示器、联想显示器、联想笔记本、平板电脑、AR 等产品的国家级代理资格，故主要的供应商为三星（中国）投资有限公司和东芝电子（中国）有限公司，深圳怡亚通供应链股份有限公司、联想（上海）有限公司、TCL（惠州）科技有限公司通过控制采购环节，在保证最佳库存的同时减少了采购成本，有利于公司的健康发展。（二）销售模式 在全国建立自有的线上和线下销售服务网络，利用自身强大的营销网络和专业的运营团队向下游客户销售设备并提供售后和技术培训服务。目前我公司主要的下游经销商如京东、深圳腾讯计算机、深圳前海威、苏宁云商、创巍实业等上千家下游客户。（三）盈利模式 公司的盈利模式主要是通过自身的运营能力，为上下游客户做桥梁和衔接纽带，为他们提供优质营销策划方案和市场活动筹备，获取有竞争力的产品来提供客户以此来获得产品的差价利润。报告期内利润率较同行业相差不大，主要是由于公司今年新增部分新产品、前期为开拓新产品市场，抢占下游渠道资源，以价换量，产品毛利率有所下降。另一方面，随着公司营业收入的扩大，公司营业利润也将逐步上升。报告期内，公司的商业模式较上年未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、多产品组合、多层次销售、多区域发展”的业务格局 自设立以来，公司一直致力于电脑存储及其他相关电脑配件等产品的销售及服务业务。经过多年的持续发展，公司已成为业内的领先企业之一，大大的提升企业形象。公司成功运营了三星、东芝等存储产品，联想、TCL 显示器等产品；在线上和线下同时进行销售；在全国主要省市成功站稳脚跟。公司在积极与全球主要电脑存储、配件等品牌厂商开展业务合作的基础上，在全国范围内广泛布局，不断壮大公司业务发展的广度和深度，立足于更好地服务于客户的需求，努力为客户打造便利的一站式采购与服务业务体系，向新零售创新方向努力发展。2、丰富的客户资源 经过多年的业务发展，公司一方面已经形成了全国性的电脑存储、显示器设备销售及服务网络，具备了较为强大的销售与服务能力，同时也积累了大疆、浪潮软件、海信集团、江苏中利等行业客户，并与上述客户建立了良好的合作关系，此外，公司也积累了遍布全国的千家渠道客户。3、高效的运营管理 公司重视运营效率，决策链条短，市场反应迅速。产品采购只需经过产品经理、总经理、财务三个审批环节。公司每日都能够为供应商提供准确的进销存数据,以及市场竞争对手数据,以此帮助供应商做生产预计和备货分析。销售方面，公司根据区域产品销售规模和周转情况实行分仓，提高送货时效，对线下客户，公司采取实地走访及电话沟通方式，将终端需求迅速反馈至采购部门；对线上客户，公司能够实时监控其存货，极大程度的提高了运营效率。国通实业（上海）股份有限公司国通实业（上海）股份有限公司 20172017年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-01018 8 12 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年总体经营情况：2017 年度，公司实现营业收入 1,054,861,301.03 元，同比增长 16.13%；实现归属于挂牌公司股东的净利润 5,496,272.77 元，同比下降-75.68%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产 408,116,540.34 元，归属于挂牌公司股东的净资产 147,932,622.95 元。2018 年经营计划:（一）“内抓管理、外拓市场”，以“目标管理”的方式，认真扎实地落实各项工作；（二）在商品开发，渠道，营运技术，商业设计，服务方式，与沟通等方面有了一定的创新；线上线下渠道的全部打通、经营重点从经营商品转变为经营客户、整合现有的渠道资源优势，提高营销服务的技术含量，以此来创造更多利润价值，实现公司、经营团队、员工、客户等相关利益者的多赢局面。（三）对销售市场的细化、规范化有利操作。根据销售总目标，分产品类别下指标，责任明确，落实到人，绩效挂钩。（四）扩大了现有运营产品线，深挖了市场需求和潜力，依照销售网络的布局，大力推行代理商制，年内开辟 100 个在行业内有成熟的资源布局的核心代理商，销售规模和市场占用率进一步提高。（五）行业客户资源作深度开发与关系绑定，实现销量和利润的快速增长。接近客户，贴近市场。为客户提供优于竞争对手的服务；（六）加强内部管理，提高经济效益：不断扩大营销队伍建设，从企业文化、专业知识、市场行情、情商智商等多方位、多渠道、多形式进行培训与开发。做好人才梯队建设，让员工清晰各自的发展目标。(二二)行业情况行业情况 1、固态硬盘是电脑存储产品的发展方向 电脑存储产品由磁带、软盘发展至今日的硬盘产品，在读写速度、容量方面已得到大幅提升，而固态硬盘作为硬盘将来的发展方向，有着明显的优势。与目前主流的机械硬盘不同，固态硬盘内部是由固态电子存储芯片阵列而制成的硬盘，使用方法跟普通机械硬盘基本一致，用户可以直接插入电脑内部替代移动硬盘使用或作为外接设备扩大电脑存储容量。固态硬盘持续读写速度超过了 500MB/s，远大于机械硬盘的 100MB/s；内部不存在任何机械活动部件，不会发生机械故障，也不怕碰撞、冲击、振动，有着更大的工作温度范围。固态硬盘作为新技术的应用产品，价格偏高，目前市场占有率比机械硬盘低，且机械硬盘支持更大容量存储，在大数据存储方面近年内仍然有优势。但由于电子产品的更新幅度快，固态硬盘的价格必将根据市场供需变化而不断调整，容量不国通实业（上海）股份有限公司国通实业（上海）股份有限公司 20172017年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-01018 8 13 断增大，最终成为替代机械硬盘的产品。我国电脑存储设备领域经过多年的发展，已形成较大的市场规模，且持续增长。我国固态硬盘的市场销售规模未来将进一步扩大同时也将进一步提高存储设备销售商的业务规模和盈利水平。2、电脑、显示器、服务器等设备作为电脑整机和配件，已逐步成为生活中常用品，其更新换代越来越快，市场规模迅速增长，但由于近年来价格大战导致市场竞争的激烈，随着品牌效应的影响逐渐形成了市场聚集效应，随之步入整合期，对于手上有丰富上下游客户资源的运营分销商带来机会。前期较为凸显的价格因素将逐步被品质、交付期、售后服务等几个方面取代。3、运营分销商是存储设备及数码电子产品产业链中不可或缺的重要环节相比自建专属销售网络来实现产品销售，存储设备及数码电子产品制造商通过分销商来销售，既方便其控制销售回款，又能降低其自建网络铺货所需要的存货规模，有利于提升其资金周转效率；此外，经过多年的技术发展，存储设备及大部分数码电子产品基本功能已趋于稳定，技术趋于成熟，不同品牌产品之间基本功能的差异化程度不高，市场竞争激烈。在这种市场环境下，现阶段设备制造商一般都会选择优势经销商来迅速扩大其市场份额，自身主要集中资源用于产品研发和制造，提高产品的竞争力，自建销售渠道的可能性较小。此外，目前我国主流存储设备品牌大都为国际品牌。相比外资企业，从事销售及服务业务的本土分销商更能理解本地市场的终端消费习惯，而本土用户也更习惯于通过经销商来采购设备。4、行业整合势在必行，最终实现多品牌销售，行业集中度将不断提高 我国存储设备及数码电子产品经销商数量较多，企业规模普遍较小，行业集中度低，行业竞争激烈，经销商依赖产品的进销差价来获利的空间将越来越小。一些业务规模较小的企业由于抗风险能力差，生存状态不断恶化，这将为业内拥有规模优势的企业提供较好的行业整合机遇。目前我国大多数存储设备分销商设备品牌较为单一，对上游制造商存在严重的业务依赖，影响了企业的盈利能力。业内领先企业将不断增加代理产品的品牌数量和品种，进行产品资源的整合，利用同一销售渠道实现多品牌营销策略，一方面有利于降低单位品牌的经营成本费用，实现规模效应；另一方面，也有利于增强与上游制造商之间的议价能力，提升行业的总体盈利空间和经营的安全边际。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,439,243.44 0.35%1,599,164.19 1.03%-10.00%应收账款 145,929,059.56 35.76%95,665,465.52 61.84%52.54%存货 106,053,538.86 25.99%29,498,703.26 19.07%259.52%长期股权投资 固定资产 94,922,484.24 23.26%148,101.08 0.10%63,993.04%在建工程 短期借款 168,840,000.00 41.37%4,900,000.00 3.17%3,345.72%长期借款 39,913,170.39 9.78%-资产总计 408,116,540.34-154,687,565.24-163.83%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.应收账款变动较大的原因是销售规模增加，对下游客户的授信额度增加及账期延长所致。2.存货变动较大的原因是公司运营的产品线增加，常备库存增加，同时年底部分上游供应商压货所致。国通实业（上海）股份有限公司国通实业（上海）股份有限公司 20172017年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-01018 8 14 3.固定资产变动较大的原因是公司新购置办公场所所致。4.短期借款变动较大的原因是公司运营产品增加，导致应收账款、存货等流动资产大幅增加，占用大量资金，导致公司运营资金紧张，故短期借款大幅增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 1,054,861,301.03-908,376,075.36-16.13%营业成本 999,771,987.57 94.78%849,647,094.27 93.53%17.67%毛利率%5.22%-6.47%-管理费用 13,041,653.09 1.24%11,094,199.09 1.22%17.55%销售费用 25,673,193.67 2.43%10,525,844.32 1.16%143.91%财务费用 7,507,145.96 0.71%3,635,495.18 0.40%106.50%营业利润 5,984,870.66 0.57%30,250,596.67 3.33%-80.22%营业外收入 2,210,000.00 0.21%40,000.00-5,425%营业外支出 20,000-55.04-净利润 5,496,272.77 0.52%22,596,872.77 2.48%-75.68%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用增长 143.91%，具体原因是 2017 年公司加大了人力投入，人工成本大幅上涨，随着销售规模的扩大，对应的物流成本也大幅增长，以及加大市场拓展的同时对应的相关市场广告投入、市场活动费、交通差旅费用及招待费用等运营成本大幅增加所致。2、财务费用增长 106.50%，具体原因是公司销售规模的扩大，产品线增加，应收账款和库存备货量加大，对应对资金的需求加大，为满足资金需求公司增加贷款所致。3、营业外收入增长主要是政府补贴所致。4、营业利润和净利润下降主要是市场竞争激烈，运营产品毛利下降,同时相关运营成本大幅增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 1,043,257,611.93 908,376,075.36 14.85%其他业务收入 11,603,689.10-主营业务成本 996,902,331.82 849,647,094.27 17.33%其他业务成本 2,869,655.75-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国通实业（上海）股份有限公司国通实业（上海）股份有限公司 20172017年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-01018 8 15 存储产品 674,453,360.07 63.94%878,997,639.68 96.76%显示器产品 193,307,449.06 18.32%28,843,089.66 3.18%其他 187,100,491.90 17.74%535,346.02 0.06%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：（一）存储产品的销售收入占比从上期的 96.76%下降到 63.94%，与去年同期相比变化相对较大,主要是公司为降低对主要供应商的依赖程度，新增其他知名品牌的运营产品线以及该产品的市场供求和价格波动较大所致。通过上述比例看出，尽管如此，硬盘存储产品仍是公司的支柱产业，公司仍然会加大存储产品的运营力度，后续存储行业升级，市场潜力巨大，未来前景公司依然看好。（二）显示器各品牌产品是从 2016 年下半年新增产品，销售收入占比从上期的 3.18%上涨到 18.32%，变化较大的主要原因是随着市场的推进和资源投放力度加大，开拓的一些新的客户，同时线上、线下客户需求增大，掌控一定的市场份额，促进收入同比大幅增长；后续该产品销量将继续增加，收入比重将进一步加大。（三）其他收入占比从上期的 0.06%上涨到 17.74%，比例大幅上涨主要是产品结构调整所致，2017 年公司新增联想笔记本、平板、声卡、一体机 AR 等联想全系列产品，以及华为服务器等产品。上述系列产品因种类较多暂无法细分，全部归集到其他产品。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京京东世纪贸易有限公司 504,958,184.91 47.87%否 2 深圳前海威晟达电子商务有限公司 38,853,502.29 3.68%否 3 创巍实业（上海）有限公司 25,491,149.66 2.42%否 4 上海晓献电子科技有限公司 21,280,970.09 2.02%否 5 南京多喜巴电子科技有限公司 15,577,282.89 1.48%否 合计合计 606,161,089.84 57.47%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 三星（中国）投资有限公司 497,875,517.32 45.55%否 2 联想（上海）有限公司 242,490,364.09 22.19%否 3 深圳市怡亚通供应链股份有限公司 180,741,384.71 16.54%否 4 TCL(惠州)有限公司 67,461,606.85 6.17%否 5 北京神州数码有限公司 47,761,086.95 4.37%否 合计合计 1,036,329,959.92 94.82%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-136,773,392.74-26,693,186.04 412.39%国通实业（上海）股份有限公司国通实业（上海）股份有限公司 20172017年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-01018 8 16 投资活动产生的现金流量净额-96,735,258.60 9,376,352.25-1,131.69%筹资活动产生的现金流量净额 232,374,730.59 18,360,772.14 1,165.60%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额变净额减少 412.39%,变动较大主要原因是公司下游客户增加，同时授信额度也对应增加，导致应收账款增加，公司新增一些产品线，产品备货量加大，预付部分货款，占用公司大量资金，经营性资金的回笼金额远小于支付金额，同时支付的各项税费和支付其他与经营活动有关的现金比去年同期大幅增加，综上导致经营性现金流量净额变动比上期同期变动较大。2.投资活动产生的现金流量净额变动较大主要原因是公司投资购置办公场所所致。3.筹资活动产生的现金流量净额变动较大主要原因是公司应收账款、存货等流动资产增加过大，占用公司大量资金，导致公司资金不足，促使借款金额增加过大所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额-研发支出占营业收入的比例-研发支出中资本化的比例-研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士-硕士-本科以下-研发人员总计-研发人员占员工总量的比例-专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 1 1 公司拥有的发明专利数量-研发项目情况：研发项目情况：无 国通实业（上海）股份有限公司国通实业（上海）股份有限公司 20172017年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-01018 8 17 (六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：一、会计师对应收账款的可收回性确认为关键审计事项，他们的应对措施为：（1）了解及评估管理层识别应收账款信用风险的相关内部控制程序；（2）实施函证程序，并将函证结果与管理层记录的金额进行了核对；（3）对于管理层按照信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款，检查管理层对应收账款划分是否准确、合理，并对坏账准备的计提进行重新计算复核；（4）结合期后回款情况检查，评价管理层坏账准备计提的合理性。二、对收入的确认确认为关键审计事项，他们的应对措施为：（1）了解、测试与评价国通实业产品销售收入相关的内部控制的设计与执行；（2）抽取部分样本，对国通实业收入的会计分录进行评价，并将这些会计分录明细与相关支持性文件进行核对，包括销售合同、销售订单、销售发票和出库单等；（3）进行销售收入截止性测试，抽取资产负债表日前后部分销售记录样本，核对销售发票、出库单及货物的相关物流信息，以评估销售收入是否确认在恰当的会计期间；（4）选取部分客户进行函证程序以确认本期销售收入及应收账款余额等信息。上述（一）、（二）所审计的重点和应对的措施，不仅能够真实的反映公司经营状况，同时也能够加强公司的内控管理，对公司未来的经营发展起着良好的促进作用。(七七)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用不适用 财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5