836661_2017_特利尔_2017年年度报告_2018-04-03.pdf

公告编号：2018-012 证券代码：证券代码：836661 836661 证券简称：特利尔证券简称：特利尔 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 年度报告 2017 特利尔特利尔 NEEQ:836661 青岛特利尔环保股份有限公司 QINGDAO CLEAR ENVIRONMENTAL CO.,Ltd.公告编号：2018-012 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 3 月 15 日，特 利 尔 顺 利 获 得GB/T29490-2013 知识产权管理体系认证证书。2017 年 12 月，公司分别获得国家知识产权局授予的“国家知识产权优势企业”和山东知识产权局授予的“山东省知识产权示范企业”两级荣誉称号。2017 年 5 月 5日，市南区经济工作会议对 2016 年度促进经济发展的先进企业单位进行了表彰奖励。我司被授予“2016年度市南区创新发展引领奖”、“2016 年度市南区品质发展引领奖”两项荣誉称号。2017 年 6 月，我司董事长李瑞国先生被青岛市委、市政府授予“青岛拔尖人才”称号。李瑞国先生将带领特利尔不断开拓创新，坚持煤炭清洁高效利用的技术创新和产业推广，以实际行动回报国家和社会，支持地方经济和行业的发展。2017 年，我司作为专利权人获得3 项实用新型专利授权，并取得了授权证书。截至 2017年年底，公司已获得授权的专利 28项，其中发明专利10 项。按照山东省人民政府关于贯彻国务院实施质量强省战略的意见，经青岛市推荐公司被评为“山东省服务名牌”。根据关于对青岛市专家工作站进行考核的通知（青人社办字2017166 号）有关要求，经逐级推荐、专家评议及监督员全程监督，青岛特利尔环保股份有限公司被评为“优秀专家工作站”。根据山东省节约能源条例和山东省节能奖励办法有关规定，经严格考评，省政府授予公司的“新型水煤浆循环流化高效清洁燃烧技术”为“山东省重大节能成果”，并将励 100 万元。2017 年 11 月，国家高新区“瞪羚企业”发展报告 2017发布。“瞪羚企业”指创业后跨过死亡谷进入高成长期的企业，具有成长速度快、创新能力强、专业领域新、发展潜力大的特征，特利尔以高成长性、高创新能力，入选国家高新区瞪羚企业名单。公告编号：2018-012 1 目 录 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及利润分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 行业信息.35 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-012 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、特利尔 指 青岛特利尔环保股份有限公司 公司章程 指 青岛特利尔环保股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期、本年度、本期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 主办券商 指 招商证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)公告编号：2018-012 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李瑞国、主管会计工作负责人李瑞国及会计机构负责人(会计主管人员)陈俊良保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2018-012 4 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收款项不能按期收回的风险 公司应收款项主要包括应收账款和长期应收款。公司承接的 EPC 项目、BT 项目具有项目体量大、复杂程度高、建设周期较长等特点,行业普遍存在应收款项回款周期相对较长的情形。尤其是近年来 BT、BOT 等产业和资本相结合的创新模式的应用,公司需要投入更多的资金用以扩大规模和承接项目,应收款项呈现逐期增加的趋势。报告期期末公司应收款项余额相对较大,随着公司经营规模的进一步扩大,应收款项余额将相应增加,公司存在应收款项回收风险,以及由此引起的流动资金紧张的风险。工程分包的风险 公司获得项目后,通常将项目中的锅炉生产和设备安装工程分包给具有相应资质的分包商。但如果分包方管理不到位,施工质量或工程进度等不能满足业主或项目的要求,将会影响项目的总体进度,对公司的总体业务产生不利影响。单个项目金额较大及客户集中度较高的风险 公司所处工程总承包行业普遍存在执行合同数量相对较少,单个合同项目金额较大的特点,从而造成少数客户对公司的收入贡献较大的情况。报告期内,公司前五大客户的销售收入占同期营业收入的比例为 58.61%,一定程度上存在客户集中度较高的风险,若公司主要客户的经营或财务状况出现不良变化,或者与客户发生摩擦,将可能对公司的经营状况和经营业绩产生不利影响。经营活动现金流持续为负的风险 公司经营规模处于快速扩张阶段,应收账款和存货占用流动资金较多,同时报告期公司承接 EPC 项目较多,BT 项目虽较少但金额较大,导致经营活动现金持续处于流出状态,并对报告期内经营活动现金流量净额影响较大。如果公司的项目无法及时结算、应收账款不能及时收回,或 BT 项目投资款不能按期收回等,公司营运资金将面临一定压力。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-012 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 青岛特利尔环保股份有限公司 英文名称及缩写 QINGDAO CLEAR ENVIRONMENTAL CO.,Ltd.证券简称 特利尔 证券代码 836661 法定代表人 李瑞国 办公地址 山东省青岛市市南区银川西路 67、69 号 E402、403 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 姜丽凤 职务 董事会秘书 电话 13964888722 传真 0532-82880686 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省青岛市市南区银川西路 67、69 号 E402,266000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 7 月 2 日 挂牌时间 2016 年 5 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）水利、环境和公共设施管理业(N)-生态保护和环境治理业(N77)-环境治理业(N772)-大气污染治理(N7722)主要产品与服务项目 超低排放环保锅炉 EPC 工程、BT 工程、超低排放环保技术开发、复合碳浆制备业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）81,810,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李瑞国 实际控制人 李瑞国、李瑞波、南兆雁 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9137020066129785XF 否 注册地址 山东省青岛市市南区银川西路否 公告编号：2018-012 6 67、69 号 E402、403 注册资本（元）81,810,000.00 是 2016 年 12 月 24 日，公司召开 2016 年第五次临时股东大会审议通过了关于的议案，2017 年 1 月 3 日，公司发布股票发行询价结果和定价公告，根据询价结果，拟新增注册资本 876.00 万元，将注册资本由 6,350.00 万元变更为 7,226.00 万元。2017 年 6 月 2 日，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具编号为中兴华验字（2017）第 030004号验资报告对出资予以审验。2017 年 6 月 22 日，公司收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于青岛特利尔环保股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函20173297 号），对公司 2016 年第二次股票发行的备案申请予以确认。公司于 2017 年 7 月 10 日完成中国证券登记结算有限责任公司新增股份登记工作，于 2017 年 8 月 2 日办理完毕工商变更登记手续，并取得新的营业执照。2017 年 8 月 9 日，公司召开 2017 年第三次临时股东大会审议通过了关于的议案，2017 年 8 月 28 日，公司发布股票发行询价结果和定价公告，根据询价结果，拟新增注册资本 955.00 万元，将注册资本由 7,226.00 万元变更为 8,181.00 万元。2017 年 10 月 17 日，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具编号为中兴华验字（2017）第 030019号验资报告对出资予以审验。2017 年 12 月 4 日，公司收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于青岛特利尔环保股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函20176945 号），对公司 2017 年第一次股票发行的备案申请予以确认。公司于 2017 年 12 月 20 日完成中国证券登记结算有限责任公司新增股份登记工作，于 2018 年 1 月 10 日办理完毕工商变更登记手续，并取得新的营业执照。五、中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 谭正嘉、陶建 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 六、报告期后更新情况 适用 根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布的全国中小企业股份转让系统股票转让细则，公司普通股股票转让方式自 2018 年 1 月 15 日起由协议转让自动变更为集合竞价转让。公告编号：2018-012 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 343,335,984.72 197,791,144.97 73.59%毛利率%36.51%43.41%-归属于挂牌公司股东的净利润 63,074,356.20 42,579,655.36 48.13%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 61,163,122.66 41,536,721.59 47.25%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.02%12.74%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.45%12.43%-基本每股收益 0.91 0.67 35.82%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 730,589,882.14 427,611,896.78 70.85%负债总计 255,157,331.50 179,772,891.04 41.93%归属于挂牌公司股东的净资产 475,432,550.64 247,839,005.74 91.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.81 3.90 48.97%资产负债率（母公司）34.92%42.04%-资产负债率（合并）34.92%42.04%-流动比率 2.47 1.67-利息保障倍数 24.74 63.34-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-44,833,525.43-49,508,011.12 9.44%应收账款周转率 1.88 1.68-存货周转率 15.35 28.27-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%70.85%77.70%-营业收入增长率%73.59%55.06%-净利润增长率%48.13%53.20%-五、股本情况 公告编号：2018-012 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 81,810,000 63,500,000 28.83%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 192,563.52 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)1,939,750.00 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 112,887.74 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,308.79 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,248,510.05 所得税影响数 337,276.51 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,911,233.54 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-012 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 特利尔是从事煤基洁净高效节能环保技术开发、应用及产业推广的专业化技术服务公司，以发展洁净煤燃烧技术、节能环保技术和新能源产业为发展目标，目前主要以超低排放环保锅炉技术的应用为主营业务，亦从事锅炉燃烧系统的研究开发等项目。公司依托与国内专业设备、原材料供应商的合作关系、与具备相关资质经验丰富的的公司相协作，利用自身优秀的设计力量，充分发挥自有技术的优势，在市场营销的带动下，以工业园区锅炉工程建设、集中供热项目建设为公司的主营业务。（一）公司业务模式（1）EPC 业务模式 EPC 业务模式，即 Engineering Procurement Construction 的简称，即工程总承包，按照合同约定，承担工程项目的设计、采购、施工、试运行服务等工作，并对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责，最后将项目整体移交业主运行，即所谓的“交钥匙”工程。EPC 业务模式为公司的主要业务模式。（2）BT 业务模式 BT 业务模式（Build-Transfer 建设-转让），指政府通过特许协议将一个基础设施项目的建设权授予投资商，投资商负责项目融资和建设，在规定期限内将竣工后的项目移交政府，政府根据事先签订的回购协议分期向投资商支付项目总投资并加上合理回报。（3）EMC 业务模式 合同能源管理模式即 Energy Performance Contracting 的简称，国内简称 EMC。即与用能单位以契约形式约定节能项目的节能目标，节能服务公司为实现节能目标向用能单位提供必要的服务，用能单位以节能效益支付节能服务公司的投入及其合理利润的节能服务机制。其实质就是以减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能业务方式。（二）盈利模式 公司目前主要通过 EPC、BT 业务实现收入。公司以总承包、提供技术支持等方式为业主提供服务，包括项目设计、设备采购、施工监管、设备调试、试运行等各个环节，并根据服务内容和项目进展确认营业收入。此外，公司也有部分技术转让和技术研发的收入。公司试点 EMC 合同能源管理方式拓展新的业务渠道，获取新的收益增长点。（三）营销方式 公司设有营销中心及驻外办事处，市场以山东为主，设立济南办事处公司。公司业务推进以行业展会、举办政府平台的技术交流会为主，通过对潜在客户的持续推进达成意向，最终通过招投标获得订单。因为行业特性，订单以政府招标采购为主。目前，公司已经拥有一批高质量且影响力比较大的样板示范工程，市场推广进入高速复制阶段。此外，公司通过网站、期刊、行业杂志、现场研讨、交流、论证会议、展会等形式，宣传公司产品与服务，提高行业知名度，树立行业品牌形象，促进终端销售工作。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 公告编号：2018-012 10 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 1、2017 年特利尔加大新产品研发和推广，在技术上实现了双燃料锅炉（同一炉体既可燃烧天然气、也可燃烧水煤浆）、化工废水制浆、市政污泥制浆燃烧处理示范项目；基于流态重构的水煤浆悬浮流化燃烧技术进一步改进，并取得客户认可。受国家环保政策影响，改造或新上我公司环保节能锅炉销售订单增加。主要大客户及项目为：济南热力集团有限公司莲花山三期锅炉本体项目；济南热电有限公司腊山锅炉本体项目和领秀城二期锅炉本体项目；江苏辉丰生物农业股份有限公司盐城锅炉岛系统及制浆线系统项目，中电投融和融资租赁有限公司鄄城热源厂项目，文登世洁新能源供热有限公司锅炉岛系统项目等。2、财务状况：本期期末总资产为 730,589,882.14 元，期初为 427,611,896.78 元，资产增长 70.85%；本期末总负债为 255,157,331.50 元，期初总负债为 179,772,891.04 元，负债增加了 41.93%；本期股东权益净值为475,432,550.64 元，期初为 247,839,005.74 元，股东权益增长了 91.83%。2017 年营业收入为 343,335,984.72元，去年同期为 197,791,144.97 元，收入增长了 73.59%；本期主营业务成本为 217,984,901.69 元，去年同期为 111,923,791.49 元，较去年同期增长了 94.76%；本期净利润为 63,074,356.20 元，去年同期为42,579,655.36 元，较去年同期增长了 48.13%。3、现金流：本期经营活动产生的现金流量净额为-44,833,525.43 元，去年同期为-49,508,011.12 元。公司工程业务模式在项目建设完工前需垫付一定的资金，尤其是今年滨州中洁能热力有限公司沾化项目和江苏辉丰农化股份有限公司盐城项目为 BT 方式建设，因此经营活动现金流保持净流出状态。今年公司定增资金的引入，新增金融机构的借款保证了公司业绩发展的需求。4、业务情况：2017 年上半年受国家环保治理政策及治理措施的趋严，公司基于流态重构的水煤浆悬浮流化燃烧锅炉在环保、节能和经济效能上的优势进一步凸显。公司双燃料锅炉产品及示范项目进一步提升了公司的技术实力，公司潜在客户进一步增多。公司先后接待省内、京津冀、沈阳、新疆、山西、河北等空气污染较严重的市、区环保主管单位，大型热电热力客户，化工园区用热企业的考察七十余批次，开展大型展会及技术推介会等三次，极大的提高了公司在清洁煤燃烧及烟气处理市场的知名度。在市场发展战略上形成“一体两翼”的思路，即：原有山东市场为主体，沿路上丝绸之路为延伸市场，拓展东北和京津冀重点区域市场以及江浙市场为两翼的发展规划，打造煤炭清洁高效利用的全国布局。省内市场保持良好的发展趋势，“山东模式”已现雏形；省外市场的拓展也初见成效，与江苏、山西、新疆等地区各级政府主管单位及客户建立良好关系。5、技术研发 作为山东省和青岛市两级院士工作站，公司在 2017 年进一步加大技术研发力量和资金投入，进一步改进了基于流态重构的水煤浆悬浮流化燃烧锅炉的设计；为配合市场需求，研发了双燃料锅炉（同一炉体既可燃烧天然气、又可燃烧水煤浆）并形成示范项目，解决了客户在冬季天然气短缺时对单一燃料的依赖；化工废水制浆、市政污泥制浆燃烧处理形成示范项目。以上技术为特利尔未来的市场突破提供了强有力的市场竞争力。公告编号：2018-012 11 （二）行业情况（二）行业情况 一、公司所处行业现状 公司的主营业务是利用水煤浆锅炉、脱硫脱硝设备和自主掌握的技术，为各类热力用户、蒸汽用户提供煤基清洁燃烧综合利用整体解决方案。粗放型的煤炭燃烧被认为是造成雾霾的主要原因，我国锅炉以燃煤为主，其中燃煤电站锅炉近年来向大容量、高参数方向快速发展，无论是生产制造还是运营管理均已接近国外先进水平；而燃煤工业锅炉保有量大、分布广、能耗高、污染重，能效和污染控制整体水平与国外相比有一定的差距，节能减排潜力巨大。截至 2017 年底，我国在用燃煤工业锅炉达 51 万台，总容量达 178 万蒸吨，年消耗原煤约 7亿吨，占全国煤炭消耗总量的 18%以上。我国燃煤工业锅炉整体能效水平较低，其实际运行效率比国际先进水平低 15 个百分点左右，具有较大的节能潜力。同时，燃煤工业锅炉污染物排放强度较大，是重要污染源,年排放烟尘、二氧化硫、氮氧化物分别约占全国排放总量的 33%、27%、9%。近年来，我国出现的大范围、长时间严重雾霾天气，与燃煤工业锅炉区域高强度、低空排放的特点密切相关。我国加大了锅炉节能和污染控制工作的力度，通过实施节能改造工程、污染综合整治、推动能效对标、强化监督执法、加强能力建设等工作，取得了积极成效，但仍存在较多问题。二、政策导向助推行业发展 国家能源局印发关于煤炭清洁高效利用行动计划（2015-2020）的通知，计划明确指出将实施燃煤锅炉提升工程，推广应用高效节能环保型锅炉。新生产和安装使用的 20 蒸吨/小时及以上燃煤锅炉应安装高效脱硫和高效除尘设施。在供热和燃气管网不能覆盖的地区，改用电、新能源或洁净煤，推广应用高效节能环保型锅炉，区域集中供热通过建设大型燃煤高效锅炉实现。20 蒸吨/小时及以上燃煤锅炉应安装在线检测装置，并与当地的环保部门联网。到 2017 年，地级及以上城市建成区基本淘汰 10 蒸吨/小时及以下的燃煤锅炉；天津市、河北省地级及以上城市建成区基本淘汰 35 蒸吨/小时及以下燃煤锅炉。鼓励发展热电联供、集中供热等供热方式，以天然气（煤层气）、电力等清洁燃料替代分散中小燃煤锅炉。10 蒸吨/小时及以上的燃煤锅炉要开展烟气高效脱硫、除尘改造，积极开展低氮燃烧技术及水煤浆燃烧技术改造示范，实现全面达标排放。大气污染防治重点控制区域的燃煤锅炉，要按照国家有关规定达到特别排放限值要求。开发推广工业锅炉余热、余能回收利用技术，实现余热、余能高效回收及梯级利用。到 2020 年，淘汰落后燃煤锅炉 60 万蒸吨，京津冀、长三角、珠三角等重点区域的燃煤锅炉设施，基本完成天然气、热电联供、洁净优质煤炭产品等替代；现役低效、排放不达标锅炉基本淘汰或升级改造，高效锅炉达到 50%以上。政府加大节能改造力度，积极开展燃煤锅炉“以大代小”工作，重点开展燃烧优化、低温余热回收、太阳能预热，热泵（水源、地源、污水源）技术、自动控制、主辅机优化和变频控制，改善水质及冷凝水回收利用等方面的节能技术改造。鼓励通过产品能效测试、系统能效诊断等工作，提高节能改造的科学性和有效性。开展基于能效测试的锅炉改造项目节能量审核试点，推动建立统一规范的锅炉改造节能量计算方法。到 2017 年年底前，基本完成能效不达标的在用锅炉节能改造。为顺利推进国内锅炉改造工作的推进，严格落实政府工作报告、国发201337 号文、国办发201423号文要求，2014 年淘汰燃煤小锅炉 5 万台，2014-2015 年淘汰 20 万蒸吨落后锅炉。到 2015 年底，京津冀及周边地区地级及以上城市建成区全部淘汰 10 吨/时及以下燃煤锅炉;到 2017 年,地级及以上城市建成区基本淘汰 10 吨/时及以下的燃煤锅炉，天津市、河北省地级及以上城市建成区基本淘汰 35 吨/时及以下燃煤锅炉。在城市热力管网覆盖区域，加快淘汰小型分散燃煤锅炉，推行城市集中供热。逐步禁止生产和使用手烧锅炉及其他落后炉型。妥善处理淘汰的旧锅炉，研究建立统一回收机制，已淘汰锅炉要及时报废，采取去功能化处理并注销使用登记证，严格控制已淘汰锅炉重新进入市场，防止落后锅炉移装到农村或偏远地区继续使用。煤炭清洁利用属于国家加快培育和发展的七大战略新兴产业中的节能环保产业，国家相继出台了一 公告编号：2018-012 12 系列鼓励行业发展的法律法规和重要政策。国家十三五规划纲要指出：“煤炭清洁高效利用”作为国家十三五规划在未来五年计划实施百项重大工程中的第八项，前后被列入科技创新 2030 九项重大工程之一和能源发展八项重大工程之一。“实施煤电节能减排升级与改造行动计划，对燃煤机组全面实施超低排放和节能改造，使所有现役电厂每千瓦时平均煤耗低于 310 克、新建电厂平均煤耗低于 300 克。鼓励用背压式热电机组解决供暖，发展热电冷多联供，提高煤炭用于发电消费比重。”“工业污染源全面达标排放。全国地级及以上城市建成区基本淘汰 10 蒸吨以下燃煤锅炉，完成 35蒸吨及以上燃煤锅炉脱硫脱硝除尘改造、钢铁行业烧结机脱硫改造、水泥行业脱硝改造。”济南市人民政府办公厅 关于加快城市建成区燃煤锅炉淘汰（改造）工作的通知（济政办字201553号）提出：“推进超低排放改造。对部分具备条件的燃煤锅炉，可采用高效节能环保型锅炉置换改造现有锅炉，并实施超低排放改造，改造项目完成后，污染物排放及监测要按照省环保厅等五部门关于加快推进燃煤机组（锅炉）超低排放的指导意见（鲁环发201598 号）确定的超低排放标准和监测技术规范执行。”“对按时限要求完成燃煤锅炉淘汰（改造）的，通过验收后，每置换改造 1 蒸吨给予 10 万元补贴；对提前完成淘汰（改造）的，通过验收后，每置换改造 1 蒸吨给予 5 万元奖励。其中，对委托第三方专业机构投资置换改造的，通过验收后，根据第三方机构与用户签订的协议，补贴及奖励款项可直接拨付给第三方机构。”青岛市人民政府办公厅关于燃煤锅炉超低排放改造项目补助资金管理办法的通知（青政办字201670 号）：“通过高效脱硫、脱硝(含低氮燃烧)、除尘改造实现燃煤锅炉超低排放的企业，按照脱硫工程每蒸吨 3.5 万元、脱硝工程每蒸吨 4.5 万元、除尘工程每蒸吨 2 万元的标准给予补助，且补助资金总额不超过改造工程环保设施总投资额(包括工程土建、设备、建设安装和分布式控制系统投入，额定热功率每小时 20 蒸吨及以上锅炉的在线监测投入，下同)的 60%。”“改用高效煤粉、水煤浆等洁净煤技术或成型生物质等清洁燃料实现超低排放的企业，按照原燃煤锅炉额定热功率每蒸吨 10 万元的标准给予补助，且补助资金总额不超过改造工程环保设施总投资额的60%。其中符合市节能奖补规定的，可同时享受市节能补助政策。”国内大气污染的严峻形势，使得政府下定决定大力整治燃煤锅炉的现状，进而推出一些列鼓励优惠措施，这与公司的使命与愿景相契合，也为公司的未来发展奠定了政策基础。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 209,234,716.22 28.64%57,831,856.85 13.52%261.80%应收账款 190,873,114.83 26.13%140,305,733.12 32.81%36.04%存货 25,507,350.57 3.49%2,885,382.62 0.67%784.02%长期股权投资 2,978,212.08 0.41%0.00 0.00%-固定资产 3,655,029.43 0.50%3,915,577.13 0.92%-6.65%在建工程 3,535,728.10 0.48%0.00 0.00%-短期借款 13,177,760.00 1.80%30,500,000.00 7.13%-56.79%长期借款 5,720,953.04 0.78%0.00 0.00%-应收票据 41,672,500.00 5.70%0.00 0.00%-公告编号：2018-012 13 其他应收款 6,589,417.73 0.90%13,706,889.47 3.21%-51.93%一年内到期的非流动资产 110,173,285.83 15.08%32,667,200.00 7.64%237.26%其他流动资产 0.00 0.00%22,464,659.65 5.25%-100.00%长期待摊费用 568,841.21 0.08%373,504.17 0.09%52.30%递延所得税资产 3,839,283.91 0.53%2,656,862.47 0.62%44.50%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 47,725,121.78 6.53%0.00 0.00%-应付账款 91,571,593.55 12.53%52,739,765.96 12.33%73.63%预收款项 6,970,000.00 0.95%17,035,437.57 3.98%-59.09%应交税费 16,226,686.44 2.22%24,542,437.80 5.74%-33.88%其他应付款 1,680,823.26 0.23%23,446,288.75 5.48%-92.83%递延收益 4,200,000.00 0.57%3,200,000.00 0.75%31.25%资产总计 730,589,882.14-427,611,896.78-70.85%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金比上年期末增长 261.80%，其中，银行存款增幅 474.75%，主要是由于 2017 年公司实施定向发行新增募集资金；其他货币资金增加 25.84%，主要因为应付银行承兑汇票保证金增加。2、应收账款比上年期末增长了 36.04%，主要为工程项目增加，营业收入较去年同期增长 73.59%，完工确认应收款项相应增加，公司已按照会计政策计提了坏账准备。3、一年内到期的非流动资产较上年期末增长 237.26%，主要为山东兴阳供热有限公司和江苏辉丰生物农业股份有限公司本年应收 BT 回款。4、应付账款较上年期末增长了 73.63%，主要为 2017 年工程项目合同金额增加，采购额增加导致。5、2017 年公司资产负债率为 34.92%,较去年同期有所降低；流动比率较去年同期有所增加，为 2.47。公司货币资金占比 28.64%，应收账款占比 26.13%，截止期末流动资产总额为 604,918,430.58 元，流动负债总额为 245,236,378.46 元，负债总额为 255,157,331.50 元，公司营运资金充足，归还该负债不影响公司现金流支配。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 343,335,984.72-197,791,144.97-73.59%营业成本 217,984,901.69 63.49%111,923,791.49 56.59%94.76%毛利率 36.51%-43.41%-管理费用 31,231,933.02 9.10%22,989,181.03 11.62%35.85%销售费用 10,583,255.68 3.08%5,309,970.12 2.68%99.31%财务费用 3,332,811.73 0.97%916,937.96 0.46%263.47%营业利润 73,539,527.02 21.42%48,316,609.60 24.43%52.20%营业外收入 33,551.63 0.01%1,230,000.00 0.60%-97.27%公告编号：2018-012 14 营业外支出 31,834.29 0.01%3,019.09 0.00%954.43%净利润 63,074,356.20 18.37%42,579,655.36 21.53%48.13%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：因本年销售新增订单数量及合同金额较上年增加，如：本期江苏辉丰生物农业股份有限公司，签订合同额 5,345.00 万元，本期可新增确认收入 5,099.00 万元；中电投融和融资租赁有限公司,签订合同额 8,756.00 万元，本期可新增确认收入 6,479.44 万元；青岛顺安热电有限公司，签订合同额 3,188.00 万元，本期可新增确认收入 3,188.00 万元；文登世洁新能源供热有限公司合同额4,252.45 万元，本期可新增确认收入 4,252.45 万元等；本年资金充足，保证了工程进度，收入较去年同期增长 145,544,839.75 元，增长了 73.59%。2、营业成本：因本年销售新增订单数量及合同金额较上年增加，工程成本增加，较上年增长106,061,110.20 元，增长了 94.76%。3、销售费用：较去年同期增加 5,273,285.56 元，增长了 99.31%。主要原因为：增加了营销人员，销售人员工资薪酬增加 747,710.75 元，增长了 39.07%；增加北京办事处等，房租增加 2,185,916.25元；接待参观人员等增加招待费用 1,998,846.31 元；宣传、展览、广告费用合计增加 505,465.18 元。4、管理费用：较去年同期增加 8,242,751.99 元，增长了 35.85%。主要原因为：本期较去年同期增加研发费用投入 5,952,531.05 元，增幅 62.83%；折旧和摊销较去年同期增加 1,564,265.33 元，根据研发立项情况，原无形资产不能用于新的研发需要，摊销不能归集到本年的研发支出之中；此外为规范公司内控管理、法律风险控制管理、资本运行管理，公司聘请了相应的专业机构提供咨询服务，增加了咨询费用 1,369,009.78 元，增长了 908.46%。5、营业利润：较去年同期增长 25,222,917.42 元，增幅 52.20%。主要为收入增长导致营业利润增加，营业收入较去年同期增长 73.59%。同时，依据新的会计准则，本期新增其他收益科目 1,939,750.00元，资产处置收益 194,154.97 元。6、净利润：较去年同期增长 20,494,700.84 元，增幅 48.13%。主要因为本期营业收入的大幅增长 （2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 343,335,984.72 197,791,144.97 73.59%其他业务收入-主营业务成本 217,984,901.69 111,923,791.49 94.76%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%EPC 项目 260,315,069.53 75.82%113,135,278.44 57.20%BT 项目 70,995,590.45 20.68%83,615,584.76 42.27%其他 12,025,324.74 3.50%1,040,281.77 0.53%合计 343,335,984.72 100.00%197,791,144.97 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公告编号：2018-012 15 公司主要经营范围及经营模式没有较大变化，收入结构