836641_2017_奇华光电_2017年年度报告_2018-04-15.pdf

1 2017 年度报告 奇华光电 NEEQ:836641 奇华光电（昆山）股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 6 月 26 日，子公司奇华光电（昆山）新材料有限公司新厂房施工许可证办理完毕，工程正式动工，拟建设厂房办公楼面积约 13000 平方米，预计 2018 年 5 月完工。2017 年 6 月 28 日，奇华光电发布股票发行认购公告，定向增发 2,135,000 股,募集资金427 万元，用于子公司新厂房的建设项目。公司被评定为江苏省民营科技企业。公司被评定为 2017 年度周市镇十大创新创业企业。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、奇华光电 指 奇华光电（昆山）股份有限公司 奇欣达科技 指 重庆奇欣达科技有限公司 曼格瑞电子 指 昆山曼格瑞电子有限公司 奇嘉电子 指 奇嘉电子科技（香港）有限公司 奇华新材料 指 奇华光电（昆山）新材料有限公司 卡贝尼新材料、孙公司 指 昆山卡贝尼新材料科技有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 大信 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法（2013 年修订）公司章程 指 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 董事、监事及高级管理人员 报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘宝兵、主管会计工作负责人顾德新及会计机构负责人（会计主管人员）顾德新保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中度较高的风险 2017 年、2016 年和 2015 年，公司对前五名客户的销售额占当期营业收入的比例分别为 51.37%、55.01%和 67.15%，公司客户相对集中，其中英业达（重庆）为公司最重要的核心客户。虽然公司对前五大客户销售额占比逐渐下降，但如果公司与主要客户的合作出现问题，或者公司主要客户生产经营发生波动，将给公司经营带来风险。实际控制人不当控制的风险 公司控股股东和实际控制人刘宝兵和孙爽合计持有公司 87.54%的股份，两人为夫妻关系，且刘宝兵担任公司董事长兼总经理，孙爽担任公司董事兼副总经理，可对公司施加重大影响。若公司实际控制人对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，则会产生公司治理风险及实际控制人不当控制风险，给公司经营和持续发展带来不利影响。应收账款金额较大的风险 截止 2017 年末、2016 年末和 2015 年末，公司应收账款净额分别为1,969.05 万元，1,951.16 万元、和 1,172.64 万元，占资产总额的比例分别为 43.47%、54.07%和 45.56%，应收账款在公司资产中占比较高。虽客户信誉度较高，但倘若某些客户因经营出现问题导致公司无法及时回收货款，将对公司的现金流和资金周转产生不利影响。汇率波动的风险 报告期内，营业收入中外销收入的占比为 41.72%，报告期公司汇兑损失为 49.43 万元，汇兑损益对经营业绩的造成一定影响。未来，若汇率出现大幅波动，将给公司生产经营以及出口产品的竞争力带来一定的影响，进而对公司的生产经营造成一定的影响。6 市场竞争导致行业毛利率下降的风险 目前，国内从事计算机、通讯行业的模切产品的厂商较多，特别是诸多规模较小及设备水平、技术能力、抗风险能力相对较差的企业，为获得一定市场份额，同时一些规模较大的上市公司和外企为侵占市场份额都采取了低价竞价策略。同时，公司所处行业链的最下游消费电子类行业终端产品为手机、笔记本电脑等，行业竞争激烈，同时由于终端产品本身技术创新不够，且市场趋于饱和，导致主板模组价格处于下降通道，为了保持利润空间，主板模组企业把降价的压力也部分转嫁到模切厂家进而导致毛利率下降，将导致企业盈利能力下降。技术人才不足的风险 公司所处行业对技术投入、研发能力、工艺设计能力等方面具有较高的要求，产品研发、设计和生产需要多种专业交叉技术作为支撑，只有通过长期的技术、经验积累和完善的人才培养体系才能保证技术的持续创新，品质的不断提升。公司采用各种激励措施稳定技术人员，但随着经营规模的快速扩张和技术要求的提升，公司会面临着技术人才不足的风险。劳动力成本上升的风险 近年来，我国经济快速发展和物价水平持续上升，国内劳动力成本逐年提高，同时公司根据业务发展需要，引进了专业的管理人员和技术人员，员工人数和工资的增加，使得薪酬总额逐年增加。如果劳动力成本继续上升，而公司未能以设备、管理和技术等方面的提升有效抵减其负面影响，将会对公司经营业绩构成一定影响。税收优惠政策变化的风险 2015 年 8 月公司被认定为高新技术企业，公司享受 15%的企业所得税优惠税率。如果公司 2018 年未能通过高新技术企业认定，所得税优惠税率会相应取消，将对公司净利润产生一定的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 奇华光电（昆山）股份有限公司 英文名称及缩写 QIHUA Optronics(kunshan)company Limited 证券简称 奇华光电 证券代码 836641 法定代表人 刘宝兵 办公地址 江苏昆山市周市镇万安路 368 号 3 号厂房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 顾德新 职务 财务总监 电话(0512)-57866200 传真(0512)-57866299 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏昆山市周市镇万安路 368 号 3 号厂房 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 奇华光电（昆山）股份有限公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 10 月 20 日 挂牌时间 2016 年 4 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C39 主要产品与服务项目 各类电子产品功能性器件的研发、生产和销售，主要应用于手机、电脑等消费型电子产品中 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）17,135,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 刘宝兵、孙爽 实际控制人 刘宝兵、孙爽 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91320500754603836L 否 注册地址 江苏昆山市周市镇万安路 368 号 3 号厂房 否 注册资本 17,135,000 元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 江苏省苏州市工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 万方全、叶慧敏 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引及其过渡期有关事项的问答，自 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 46,775,624.15 39,571,085.03 18.21%毛利率%40.46%44.80%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,186,115.53 6,855,585.32-24.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,958,675.75 5,449,549.32-9.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.60%31.67%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.83%25.17%-基本每股收益 0.33 0.46-28.26%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 45,297,190.05 36,083,165.29 25.54%负债总计 10,762,618.30 10,988,186.52-2.05%归属于挂牌公司股东的净资产 34,534,571.75 25,094,978.77 37.62%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.02 1.67 20.47%资产负债率%（母公司）23.76%39.92%-资产负债率%（合并）16.57%30.45%-流动比率 2.61 2.39-利息保障倍数 40.18 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,324,000.39 3,134,966.27 69.83%应收账款周转率 2.27 2.41-存货周转率 15.42 14.45-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%25.54%40.19%-营业收入增长率%18.21%47.54%-净利润增长率%-24.35%716.88%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 17,135,000 15,000,000 14.23%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）922,955.20 2除上述各项之外的其他营业外收入和支出-614,440.12 非经常性损益合计非经常性损益合计 308,515.08 所得税影响数 81,075.30 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 227,439.78 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要为智能手机、平板电脑、笔记本电脑等消费类电子产品提供散热解决方案进而获得客户认可提供客户散热模组的功能组件，同时提供相关产品的精密模切产品，终端客户为三星、戴尔、惠普、华为、小米、联想等知名品牌，公司通过提供散热解决方案和大型的 ODM 制造商如英业达、仁宝、精英电脑等世界 500 强企业合作，通过与这些制造商以及终端客户研发团队的对接，提供新产品、新机种的完整散热解决方案，进而获得散热产品的订单，主要收入来源于模切、光电以及散热产品的提供。公司目前的商业模式与上年度相比基本没有变化，模切和光电产品依靠与客户长期合作的基础来获得订单；散热产品依靠公司的散热解决方案来获得客户的认证进而获取订单；子公司奇华光电（昆山）新材料有限公司的新厂房建设项目在 6 月底开工,2018 年 5 月底完工，预计 2018 年 9 月份正式投产，公司主要致力于石墨烯导热膜及冷光板的研发和生产，一方面为公司的散热产品提供高性能低成本的生产材料进而提高产品的核心竞争力；另一方面高品质的新材料也将使公司成为业内一家有实力的新型原材料供应商。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年度，公司顺应行业发展趋势、把握行业机遇，进一步深化落实公司产品及客户结构优化，公司对外加大对核心客户的开发和服务力度，报告期内公司实现营业收入 46,775,624.15 元，较上年同期上涨 18.21%，但由于报告期内产品价格受到上游客户持续的降价要求，同时公司主要的散热类产品的原材料铜、铝的价格在报告期内价格上涨约 10%，且人工成本上涨 15%左右，导致报告期内毛利率 40.46%，较上年同期毛利率下降了 4.34%，2017 年实现归属于公司股东的净利润 5,186,115.53 元，比上年同期下降 24.35%。(二二)行业情况行业情况 整体来看，目前的市场消费类电子产品的大环境并不如人意，智能手机不同于前几年的快速发展，行业本身的瓶颈已经开始显现，目前的智能手机除了在摄像模组的像素上面做文章之外，并没有什么突破性的创新，2017 年 Iphone X 推出的全面屏概念并没有引起消费者的强烈购买欲，终端客户更换手机12 的意愿降低，进而导致智能手机的消费趋于平缓甚至停滞；平板电脑不再如前几年风光无限好，产品技术无突破，用户体验没进步，导致平板电脑的市场一落千丈；再看笔记本电脑，由于受到智能手机和平板电脑的普及，笔记本电脑在前几年已经受到了很大的冲击，近年来笔记本电脑行业除了游戏本的销售保持增长之外，常规笔记本电脑的销量大大下降。模切行业的发展是和消费类电子产品的发展和普及密不可分的，经历了市场从无到有，从零星到高度集中，从市场稀缺到市场饱和，全国上万家大大小小的模切供应商正面临着行业的洗牌，由于消费类电子产品的更新换代速度放慢，同时，由于新型材料的推陈出新，导致消费类电子产品架构中的功能性和外观性器件减少，导致市场竞争非常激烈，而利润空间被一再压缩；2017 年初，模切企业飞荣达成功上市，年中，领益制造成功收购了“江粉磁材”，国内模切行业的航母在资本市场正式启航，预示着 2018年将有更多的模切企业退出市场。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,263,283.14 9.41%4,220,819.32-24.75%1.01%应收账款 19,690,505.13 43.47%19,511,556.62 66.39%0.92%存货 1,905,389.63 4.21%1,706,748.53 29.68%11.64%长期股权投资 -固定资产 7,114,831.48 15.71%5,646,508.10 5.25%26.00%在建工程 4,286,548.73 9.46%-无形资产 4,890,686.20 10.80%837,037.91 2.32%484.28%短期借款 -长期借款 -资产总计 45,297,190.05-36,083,165.29-25.54%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.报告期内固定资产变动幅度 26%，主要是报告期内购置固定资产 2,114,116.48 元用于补充产 能，提高自动化生产水平。2.报告期内子公司奇华光电（昆山）新材料有限公司新建厂房约 13000 平方米，工程合同造价 1,639 万元（未税），报告期内按照合同桩基完成后支付首期款 384.68 万元（未税），同时在施工前支付了相关的设计费、监理费、勘探费、图审费以及政府基础建设费、临时电力费用等合计 43.97 万元，均计入在建工程。3.报告期内子公司奇华光电（昆山）新材料有限公司购置土地 17.92 亩，竞得价 4,016,006.40 元，导致报告期内无形资产与上期相比变动幅度较大。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的金额金额 占营业收入占营业收入13 比重比重 的的比重比重 营业收入 46,775,624.15-39,571,085.03-18.21%营业成本 27,847,888.26 59.54%21,843,845.07 55.20%27.49%毛利率%40.46%-44.80%-管理费用 8,703,794.28 18.61%8,182,145.70 20.68%6.38%销售费用 3,745,575.24 8.01%3,174,781.84 8.02%17.98%财务费用 661,990.41 1.42%-1,123,254.98-2.84%-158.94%营业利润 5,297,497.60 11.33%6,678,312.71 16.88%-20.68%营业外收入 925,455.20 1.98%2,305,044.02 5.83%-59.85%营业外支出 616,940.12 1.32%632,633.87 1.60%-2.48%净利润 5,186,115.53 11.09%6,855,585.32 17.32%-24.35%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.报告期内实现营业收入 46,775,624.15 元，比上年同期增长 18.21%，主要原因为公司加大了 对核心客户的开发和服务力度，同时销售人员的收入与业绩直接挂钩，提高了销售人员的积极性；同期营收成本 27,847,888.26 元，比上年同期增长 27.49%，主要原因为公司散热类产品的原材料铜(销货成本占比 9.35%)的价格在报告期内价格上涨约 10%，且人工成本上涨 15%左右，导致报告期内毛利率下降至 40.46%，较上年同期毛利率下降了 4.34%，2017 年实现归属于公司股东的净利润 5,186,115.53 元，比上年同期下降 24.35%。2.当期销售费用 3,745,575.24 元，比上年同期增长 17.98%，与去年销售费用占营业收入比重基 本一致为 8.01%（2016 年占比为 8.02%），主要系报告期内销售收入增长 18.21%导致费用同比增长。3.报告期内财务费用 661,990.41 元，与去年同期相比上涨了 158.94%，主要系上年度美元汇率 在年内升幅较大形成汇兑收益 1,147,090.51 元，而报告期内情况与上年度正好相反，年内美元汇率跌幅接近 10%，导致报告期内形成汇兑损失 494,325.39 元。4.报告期内营业外收入较上期减少 1,379,588.82 元，降幅 59.85%，主要系公司挂牌新三板的政府奖励资金 180 万元在 2016 年到位，而报告期内营业外收入主要来源于公司转型升级及创新（合计及人民币 82.5 万元）的政府奖励。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 46,775,624.15 39,571,085.03 18.21%其他业务收入 主营业务成本 27,847,888.26 21,843,845.07 27.49%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%光电 2,706,475.71 5.79%2,456,411.89 6.21%模切及其他 26,837,425.05 57.37%24,994,215.87 63.16%散热 17,231,723.39 36.84%12,120,457.27 30.63%总计 46,775,624.15 100.00%39,571,085.03 100.00%14 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，销售收入比上一年度增长 7,204,539.12 元，增幅 18.21%，主要是公司散热类产品比上年度收入增长 5,111,266.12 元,同比增幅 42.17%，营收占比提高了 6.21%，这和公司的经营战略是吻合的，公司将持续提高散热类产品的比重使之成为公司营收及盈利的重要来源。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 英业达（重庆）有限公司 8,699,944.44 18.60%否 2 仁宝信息技术(昆山)有限公司 5,401,352.07 11.55%否 3 兴英科技（深圳）有限公司 3,513,188.40 7.51%否 4 昆山市飞荣达电子材料有限公司 3,503,735.21 7.49%否 5 可成科技(宿迁)有限公司 2,908,233.56 6.22%否 合计合计 24,026,453.68 51.37%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 重庆品众电子材料有限公司 2,350,060.22 12.35%否 2 昆山玮奥精密电子材料有限公司 2,012,195.76 10.57%否 3 烟台佳益捷胶粘材料有限公司 1,502,525.39 7.89%否 4 临沂名实国际贸易有限公司 998,127.61 5.24%否 5 宿迁市德诺新材料有限公司 690,337.00 3.63%否 合计合计 7,553,245.98 39.68%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,324,000.39 3,134,966.27 69.83%投资活动产生的现金流量净额-9,441,147.93-4,523,303.08-108.72%筹资活动产生的现金流量净额 4,247,683.41-现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额为 5,324,000.39 元,经营活动现金流入 53,443,837.02 元比上年 同期上涨 36.54%，报告期内营业收入与上期相比增长 18.21%，但期末应收账款余额与上期相比仅增长0.92%；经营活动流出 48,119,836.63 元比上年同期上涨 33.65%。2.投资活动产生的现金流量净额为-9,441,147.93 元,主要系当期购入固定资产 2,114,116.48 元 以及已支付购置土地款及厂房在建工程款 9,177,234.96 元。3.筹资活动产生的现金流量净额为 4,247,683.41 元,主要系报告期内定向增发 213.5 万股，募 15 集资金 4,270,000 元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1.公司全资子公司重庆奇欣达科技有限公司 2017 年度营业收入为 26,822,097.42 元，净利润为5,516,734.67 元。2.公司全资控股子公司昆山曼格瑞电子有限公司经营手机配件、电脑配件、绝缘材料、导电材料、胶粘材料、五金机电、电子元器件的销售；货物及技术的进出口业务，报告期内无变化。3.全资控股子公司奇嘉电子科技（香港）有限公司经营销售电子绝缘材料，导电材料及电脑，收集配件，国际贸易，报告期内无变化。4.公司全资子公司奇华光电（昆山）新材料有限公司注册资本 4000 万元，截止 2017 年 12 月 31 日止，实际注入资金 1094 万元，公司主要致力于石墨烯及其相关的新型碳材料的研发以及应用，报告期内无销售收入。5.控股子公司奇华光电（昆山）新材料有限公司出资 50.495%、自然人哈尔滨工业大学袁国辉教授出资 49.505%，成立二级子公司昆山卡贝尼新材料科技有限公司，截止 2017 年 12 月 31 日止，实际注入资金 8 万元，二级子公司主要从事石墨烯制备方式的改良以及批量化生产的研发，主要为奇华光电新材料的石墨烯产品的稳定化品质以及大批量生产提供测试数据以及理论基础，报告期内无销售收入。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述两项准则和财会201730 号的主要影响如下：会计政策变更的内容 和原因 受影响的报表项目 名称 本期受影响的报表项目金额 上期重述金额 上期列报在营业外收入的金额 上期列报在营业外 支出的金额 资产处置损益列报调整 资产处置收益 -9,881.09 元 9,881.09 元 16 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司作为一家新三板挂牌的公众公司，始终坚持“客户第一”的理念，不断满足客户需求，在追求企业价值最大化的同时，积极承担社会责任，做到清洁环保生产，维护和保障职工的合法权益。2017 年被当地政府认定为十大创新创业企业。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司经营情况持续稳定增长，资产负债结构进一步优化，整体盈利能力显著增强。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、销售管理、运营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标稳定增长；经营管理层、技术研发团队、核心业务人员稳定。公司后续高新技术产品储备充足，市场销售渠道不断拓展，为公司的持续经营和健康发展提供重要保障，因此公司具备良好的持续经营能力。报告期内未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 公司所涉及的两个行业，一方面是模切行业本身，这个行业较大程度上受到消费类电子产品的制约，由于 3C 产品终端客户的更新换代速度放慢市场需求减少，而新材料更新的速度加快导致模切件在终端产品中的总体比重正在大幅降低，行业竞争加剧利润空间减少，模切业正在逐步走向规模化、效益化的道路，归根究底，模切业还是属于代加工生产行业，行业本身技术含量不高，产业门槛也比较低，行业的重新洗牌将使大部分缺乏资金实力的企业淘汰出局；另一方面，散热模组在电子产品的功能组件中占重要地位，散热问题不解决好，轻则造成设备死机，重则造成机器爆炸，目前涉足这个行业的企业也不在少数，也都具备一定的研发实力，要想在散热领域占据一席之地，必须要走在行业的前端，有不断创新的产品和方案，这个行业与模切业不同，拼的是人才不是资金，有源源不断的人才储备企业才有可能永续经营。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司的发展战略是：根据国家政策导向和行业发展趋势，以节能环保为产品发展方向，秉承专业化、差异化的企业核心发展战略，始终坚持在散热和新材料领域精耕细作，不断创新产品和服务，致力于成为一家优秀的散热方案解决服务提供商。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 未来三年公司的经营目标如下：1.发展成为一家以新材料研发和应用为主导的企业；2.发展成为以提供整体散热解决方案为主导产品的服务供应商；3.结合市场需求稳步扩大公司生产规模，调整产品结17 构，持续加强公司在行业内形成的客户优势、技术优势、品牌优势和人才储备，全力将公司打造成为国内领先、业内有影响力、可持续发展的现代化企业。(四四)不确定性因素不确定性因素 目前公司在石墨烯导热膜以及冷光板的新材料的研发上已经取得了一定的成绩，预计在 2018 年将投入石墨烯导热膜的原材料生产，但新材料在市场的接受程度以及市场开发的进展还有待市场的检验。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.实际控制人不当控制的风险 公司控股股东和实际控制人刘宝兵和孙爽合计持有公司 87.54%的股份，两人为夫妻关系，且刘宝兵担任公司董事长兼总经理，孙爽担任公司董事兼副总经理，可对公司施加重大影响。若公司实际控制人对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，则会产生公司治理风险及实际控制人不当控制风险，给公司经营和持续发展带来不利影响。应对措施：公司严格执行公司章程、“三会”议事规则及关联交易内部控制制度，关联交易决策的关联方回避制度。报告期内，董事会运作独立、公正、透明和客观。公司于报告期 6 月份通过定向发行引入个人股东顾德新，持股比例 12.46%，控股股东及一致行动人的持股比例从 100%下降至87.54%，进一步优化了公司股权结构，促进了公司股权结构的合理化，有效降低实际控制人不当控制的风险。2.客户集中度较高的风险 2017 年、2016 年和 2015 年，公司对前五名客户的销售额占当期营业收入的比例分别为 51.37%、55.01%和 67.15%，公司客户相对集中，其中英业达（重庆）为公司最重要的核心客户。虽然公司对前五大客户销售额占比逐渐下降，但如果公司与主要客户的合作出现问题，或者公司主要客户生产经营发生波动，将给公司经营带来风险。应对措施：公司在稳固与现有重点客户合作关系的基础上，不断对新产品进行研发升级，逐步拓宽新的销售渠道，提高产品市场占有率，同时坚持优化客户结构，逐步降低客户的集中度。3.应收账款金额较大的风险 截止 2017 年末、2016 年末和 2015 年末，公司应收账款净额分别为 1,969.05 万元，1,951.16 万元、和 1,172.64 万元，占资产总额的比例分别为 43.47%、54.07%和 45.56%，应收账款在公司资产中占比较高。虽客户信誉度较高，但倘若某些客户因经营出现问题导致公司无法及时回收货款，将对公司的现金流和资金周转产生不利影响。应对措施：公司已充分了解客户的经营情况和财务状况，密切跟踪其信用变化情况，通过事前把关、事中监控、事后催收等控制措施，增强风险识别能力和风险管理能力，加强应收账款的管理，以有效减少应收账款发生坏账的风险。另一方面公司根据会计政策，已对应收账款充分计提坏账准备。4.汇率波动的风险 报告期内，营业收入中外销收入的占比为 41.72%，报告期公司汇兑损失为 49.43 万元，汇兑损益对经营业绩的造成一定影响。未来，若汇率出现大幅波动，将给公司生产经营以及出口产品的竞争力带来一定的影响，进而对公司的生产经营造成一定的影响。应对措施：公司将通过开拓国内市场，逐步扩大内销在营业收入中的比例，以降低汇率变动对公司经营业绩的影响。公司积极关注汇率变动，分析汇率变动的因素，并根据收款货币种类匹配该货币的付款头寸。18 5.市场竞争导致行业毛利率下降的风险 目前，国内从事计算机、通讯行业的模切产品的厂商较多，特别是诸多规模较小及设备水平、技术能力、抗风险能力相对较差的企业，为获得一定市场份额，同时一些规模较大的上市公司和外企为侵占市场份额都采取了低价竞价策略。同时，公司所处行业链的最下游消费电子类行业终端产品为手机、笔记本电脑等，行业竞争激烈，同时由于终端产品本身技术创新不够，且市场趋于饱和，导致主板模组价格处于下降通道，为了保持利润空间，主板模组企业把降价的压力也部分转嫁到模切厂家进而导致毛利率下降，将导致企业盈利能力下降。应对措施：公司具备行业内技术领先优势，一方面通过自主研发新材料降低原有传统产品的材料成本，同时通过技术革新减少材料耗用，加强费用控制和采购成本控制，逐步提升产品毛利率，报告期内，毛利率有显著的提升，公司在未来将加大研发的投入和工艺流程的改善，确保毛利率稳定并有所提升。6.技术人才不足的风险 公司所处行业对技术投入、研发能力、工艺设计能力等方面具有较高的要求，产品研发、设计和生产需要多种专业交叉技术作为支撑，只有通过长期的技术、经验积累和完善的人才培养体系才能保证技术的持续创新，品质的不断提升。公司采用各种激励措施稳定技术人员，但随着经营规模的快速扩张和技术要求的提升，公司会面临着技术人才不足的风险。应对措施：公司已建立了较为完善的经营管理体系，未来将通过多渠道、多纬度地吸纳业内高端技术人才加盟，不断提升公司的技术研发能力。同时公司注重内部研发人才培养，加大硬件投入建设，提供充分的研发试验条件，并建立良好的人才激励机制，通过内外部专业技能培训，提高内部研发人员的专业水平，可有效降低技术人才不足的风险。7.劳动力成本上升的风险 近年来，我国经济快速发展和物价水平持续上升，国内劳动力成本逐年提高，同时公司根据业务发展需要，引进了专业的管理人员和技术人员，员工人数和工资的增加，使得薪酬总额逐年增加。如果劳动力成本继续上升，而公司未能以设备、管理和技术等方面的提升有效抵减其负面影响，将会对公司经营业绩构成一定影响。应对措施：公司已计划导入高速模切设备，提高产能，减少人工；同时通过引入高端管理人才，提高生产管理水平，不断优化生产工艺流程，提高劳动生产效率，以降低劳动力成本上升带来的不利影响。8.税收优惠政策变化的风险 2015 年 8 月公司被认定为高新技术企业，公司享受 15%的企业所得税优惠税率。如果公司 2018 年未能通过高新技术企业认定，所得税优惠税率会相应取消，将对公司净利润产生一定的不利影响。应对措施：公司将根据市场需求和变化，持续不断进行技术创新，提高公司产品的核心竞争力。同时公司安排专职人员对有关国家政策、行业政策、区域性发展政策等进行搜集和分析，充分利用国家给予的一系列优惠政策，可有效降低税收优惠政策变化带来的风险。(二二)报告期内新增的风险因