833972_2017_司南导航_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

1 2017 司南导航 NEEQ:833972 上海司南卫星导航技术股份有限公司（ComNav Technology Ltd.）年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、司南导航作为第二个“主要完成单位”的“高精度高可靠定位导航技术与应用”项目，荣获“2017 年度国家科学技术进步奖二等奖”。这是继公司获得 2016 年上海市科技进步奖特等奖之后又获得的一个重要奖项。获奖项目聚集了上海市北斗导航创新链与产业链的优势单位，聚焦北斗导航发展的关键技术瓶颈，在核心算法、基础产品、特色应用等方面均有所突破。作为项目的主要参与单位，司南导航在多频点模糊度快速固定算法、延迟-幅度耦合估计多径误差抑制算法、多星座数据滤波算法等核心定位技术等方面做出了重要贡献。2、5 月 23 日，在上海举办的中国第八届中国卫星导航学术年会上，公司正式对外发布第二代 GNSS 高精度基带芯片“QuantumII”，以更可靠的性能服务面向测量测绘、定位定向、形变监测、车道级导航等高精度应用领域；2017 年 10 月，公司收到国内某著名车企的定点通知，从而获得全国首张智能驾驶领域 GNSS 高精度量产乘用车零部件合格供应商准入，也意味着司南导航完全自主掌握的高精度北斗/GNSS 模块核心技术及产品在智能驾驶等大众化应用领域取得了实质性突破。3、报告期内，多位行业专家及领导莅临公司调研。3 月 23 日，中兵北斗产业投资有限公司总经理曹润珊再次莅临公司调研；4 月 20 日，国家发改委北斗产业园调研组肖晶一行莅临司南北斗高新技术产业园调研北斗产业园区发展情况；5 月 22 日，中国卫星导航系统管理办公室主任冉承其莅临公司，充分肯定了公司在高精度卫星导航领域做出的突出贡献和重大进步。4、报告期内，司南导航加速全球市场布局，成立了欧洲子公司；完成了 2017北斗高精度技术应用大会暨司南导航成立五周年巡展，并多次参加北斗高精度导航的国内外各细分行业有关会议。中俄“一带一路”卫星导航联合测试单位发来感谢信，充分肯定司南导航自主北斗/GNSS 高精度接收机在卫星导航联合测试工作中的出色表现。5、5 月 24 日，北斗开放实验室司南分实验室揭牌并开通。北斗开放实验室是由北京卫星导航中心、国防科技大学、清华大学、中电科、中航等科研院所发起的，北斗领域首个仪器、数据、专家和研究等资源的开放共享平台，司南导航也是是目前唯一一个承建北斗开放实验室分实验室的企业单位。此次揭牌意味着北斗开放实验室司南分实验室的正式建成和投入使用，面向上海及全国的高精度卫星导航领域的应用与科研单位提供开放服务，包括测绘与地理信息、野外机器人、汽车自动与辅助驾驶等领域的高精度北斗/GNSS 服务，为北斗产业可持续发展提供有力支撑。有助于聚合北斗/GNSS 高精度资源、引领北斗/GNSS 高精度发展、助推北斗/GNSS 高精度产业升级。6、6 月 18 日，全国中小企业股份转让系统发布“关于发布创新层挂牌公司初步筛选名单的公告”，公司符合创新层标准，成为“创新层”挂牌企业；8 月 30日，由全国股转公司及上海证券报联合主办的“新三板万里行”大型调研活动走进上海司南卫星导航技术股份有限公司，“新三板万里行”调研活动旨在促进投资者加深对新三板市场的了解和认识，推介一批符合新三板发展方向、有代表性、有发展潜力的好企业。本次“新三板万里行”大型调研活动在全国 11000 多家新三板企业中筛选了 40 家优质企业，其中上海5 家入选，司南导航凭借出色的技术创新能力和健康的财务状况入选为调研对象。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.29 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.31 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节第九节 行业信息行业信息.35 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.39 第十一节第十一节 财务报告财务报告.43 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、司南导航 指 上海司南卫星导航技术股份有限公司 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 全国股份转让系统、全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 司南定位 指 上海司南卫星导航定位有限公司,本公司关联方 上海澄茂 指 上海澄茂投资管理中心（有限合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程 指 上海司南卫星导航技术股份有限公司章程 三会 指 上海司南卫星导航技术股份有限公司股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 上海司南卫星导航技术股份有限公司股东大会议事规则、上海司南卫星导航技术股份有限公司董事会议事规则、上海司南卫星导航技术股份有限公司监事会议事规则 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王永泉、主管会计工作负责人王昌及会计机构负责人（会计主管人员）黄懿保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、技术被超越或替代的风险 公司从事相关行业多年，积累了丰富的技术开发经验，拥有了一批技术含量高、市场前景广阔的技术成果和在研项目，达到了国际先进的水平,公司一直高度关注技术发展的最新趋势，并依据市场变化，适时将最新技术成果运用于业务实践中以满足客户需求。目前，市场对高精度导航定位产品的要求越来越高，产品的更新换代日新月异，若公司不能根据相关技术的发展状况对公司的业务与产品进行持续的更新与升级，将对公司的市场竞争带来不利影响。2、存货跌价的风险 报告期末，公司存货的账面价值为 4,418.74 万元，占公司总资产的比例为 21.77%，公司的库存量,是根据物品的采购周期和对市场销售的预测而制定，其中关键的器件作了战略性的储备，对于一些重要产品的维护，所必备的材料，公司根据其产品的生命周期，也做了适当的备料。公司根据存货管理制度，计提了相应的存货跌价准备金，截止 2017 年末共计提 131.84万元。如果未来公司因货品存放或人工操作不当等原因导致存货损坏、或因产品更新换代导致型号陈旧及销售停滞，存在可能导致存货发生减值的风险。3、坏账风险 截止报告期末,公司应收账款账面净额为8,466.17万元,较2016 年增长 3.19%。随着公司客户数量的增加和收入规模的扩大，公司应收账款余额可能随着资金回笼时间的延长而增加。尽管公司客户目前资信基本良好,应收账款发生大额坏账的可能性较小,但若出现重大应收账款不能收回的情况,将对公司财6 务状况和经营成果产生不利影响。因此，公司根据应收账款管理制度，计提了相应的坏账准备金，截止 2017 年末共计提1,187.58 万元，以防范风险。另外,若应收账款没能按时回收,将导致公司计提的坏账准备大幅增加,影响公司净利润。4、非经常性损益对净利润影响的风险 公司 2017 年度、2016 年度非经常性损益对净利润影响数分别为 487.67 万元、134.90 万元，分别占到当期净利润的 52.28%和 18.71%。报告期内，公司非经常性损益主要为公司承接研发项目取得的政府补贴，其具有一定的不确定性。5、进口国政治经环境变动对海外销售影响的风险 近年来公司大力拓展海外市场，报告期内海外销售收入实现稳健增长，占公司全年总销售收入比例已略超 2 成。至 2017年 12 月 31 日，司南导航产品覆盖了亚太、欧洲、美洲、非洲、大洋洲等全球八十多个国家与地区，用户涵盖“一带一路”沿线三十多个国家和地区。在经济全球化、国际化经营的大背景下，随着公司对外出口国家和规模的逐渐增加，公司除了要承担相应商业风险及汇率波动外，还必然要面临和承担许多国外政治风险的影响和考验。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海司南卫星导航技术股份有限公司 英文名称及缩写 ComNav Technology Ltd.证券简称 司南导航 证券代码 833972 法定代表人 王永泉 办公地址 上海市嘉定区马陆镇澄浏中路 618 号 2 号楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 王昌 是否通过董秘资格考试 是 电话 021-64302208 传真 021-64302208 电子邮箱 公司网址 http:/ 上海市嘉定区马陆镇澄浏中路 618 号 2 号楼（201801）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012-02-28 挂牌时间 2015-10-29 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 公司致力于高精度卫星导航差分定位技术的研究与开发，基于全球卫星导航系统(GNSS)，向客户提供实时定位精度为厘米、分米、亚米级的高精度卫星导航定位芯片、核心板卡、接收机产品以及系统解决方案，主要应用于测绘与地理信息、智能交通、精准农业、形变与安全、自动驾驶与辅助驾驶、无人机、户外机器人等专业领域和大众应用等领域。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）43,800,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 7 控股股东 王永泉、王昌 实际控制人 王永泉、王昌 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000590448621H 否 注册地址 上海市嘉定区马陆镇复华路 33 号1 幢 3 层 327 室 否 注册资本 43,800,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴蓉、张林玉 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 144,206,175.05 105,919,347.32 36.15%毛利率%57.97%59.84%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,327,384.74 7,209,212.46 29.38%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,450,653.51 5,860,176.11-24.05%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.98%8.52%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.33%6.92%-基本每股收益 0.21 0.18 16.67%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 203,012,680.53 204,099,989.31-0.53%负债总计 64,805,588.16 112,220,416.23-42.25%归属于挂牌公司股东的净资产 138,207,092.37 91,879,573.08 50.42%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.16 2.25 40.44%资产负债率%（母公司）31.94%55.20%-资产负债率%（合并）31.92%54.98%-流动比率 4.30 2.00-利息保障倍数 12.89 10.92-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,377,173.31-14,591,841.19-应收账款周转率 1.73 1.39-存货周转率 1.53 1.37-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.53%67.35%-10 营业收入增长率%36.15%3.77%-净利润增长率%29.38%-66.92%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 43,800,000.00 40,800,000.00 7.35%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 投资收益 49,623.28 政府补助：北斗高精度智能板卡及新材料小型化天线（上海科委）1,600,000.00 政府补助：北斗/GNSS 农机自动导航驾驶系统性能要求及测试方法 120,000.00 收上海市知识产权局补助款 5,365.00 收嘉定区专利产业化项目政府资助 100,000.00 上海市嘉定区马陆财政组织人事项目款 225,000.00 小巨人项目 1,250,000.00 上海市人力资源和社会保障局领军创业人才资助费 200,000.00 嘉定区引进高层次创新创业人才资助补贴 339,000.00 上海市商务委员会中小企业海外拓展资金补贴 56,166.00 企业挂牌上市补贴申请 1,380,000.00 收上海市科学技术委员会科技创新费 20,000.00 沪嘉经济城财政补贴 19,000.00 三代手续费 19,276.98 高转项目补贴：2016 年度高新技术成果转化项目扶持资金 425,000.00 对外捐赠-50,000.00 固定资产处置-8,798.54 其他-14,754.78 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,734,877.94 所得税影响数 858,146.71 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 4,876,731.23 11 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 本公司于 2018 年 2 月 27 日在全国股份转让系统指定披露平台上披露了 2017 年年度业绩快报（公告编号：2018-003），年度报告中披露的财务数据与该公告中披露的财务数据存在差异，部分数据的差异幅度达到 10%以上。其中：营业总收入差异幅度为-0.33%。营业利润差异幅度为-26.00%，造成差异的具体原因是：1、实际报告期的数据，根据谨慎性原则，充分计提了资产减值准备金，资产减值损失准备金由原来的 352 万元，提高到 520 万元，增加了 168 万元；2、跨期费用等诸多因素导致减少营业利润 63.50 万元。利润总额差异幅度为-18.60%，造成差异的具体原因是：营业利润的减少导致利润总额减少。归属于挂牌公司股东的净利润差异幅度为-22.68%，造成差异的具体原因是：所得税清算纳税金额增加了 49.20 万元。归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润差异幅度为-41.04%，造成差异的具体原因是：业绩快报把其他收益中的一部分非经常性损益计入经常性损益所致，涉及金额为 273.80 万元。基本每股收益差异幅度为-25.00%，加权平均净资产收益率差异幅度-21.92%，造成差异的具体原因是：净利润减少。总资产差异幅度为-0.32%；归属于挂牌公司股东的所有者权益差异幅度为-1.94%；归属于挂牌公司股东的每股净资产差异幅度为-1.86%。导致本次业绩营业利润、利润总额、归属于挂牌公司股东的净利润以及归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润差异的原因已在原业绩快报公告中进行了充分风险提示。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司专注于北斗卫星导航系统（BDS）及其他卫星导航系统（GPS、GLONASS、Galileo 等）的高精度GNSS 领域，是一家集研发、生产、销售、服务为一体，国内首家完全自主掌握高精度 GNSS 模块核心技术并成功实现规模化市场应用的高新技术企业。核心研发团队从事高精度 GNSS 模块（板卡）研制十余年，两次承研北斗二代国家重大专项“多模多频高精度 OEM 板”，数十次参与国家和上海市卫星导航类科研项目，主持和参与了高精度卫星导航应用领域的一项国际标准、十二项国家/行业标准的制定。经业内权威专家鉴定，司南导航高精度 GNSS 技术达到国际先进水平，相关产品入选国家卫星导航专项北斗基础产品推荐名录。司南导航主要技术骨干 70 多人次获得，包括“2017 年度国家科学技术进步奖”二等奖、“2016 年度上海市科技进步奖”特等奖等在内的，省部级及以上科技进步奖。司南导航也是目前参与中国北斗开放实验室建设的唯一企业单位。公司主要产品为基于北斗卫星导航系统及其他卫星导航系统的高精度定位基础产品（包括芯片、板卡/模块）、终端和设备等产品，同时为客户提供与高精度应用相关的系统解决方案。产品和服务广泛应用于测绘与地理信息、智能交通、精准农业、形变与安全、辅助驾驶与自动驾驶、无人机、户外机器人等专业领域和大众应用等领域。作为北斗/GNSS 高精度应用和服务龙头企业，司南导航凭借对北斗/GNSS 高精度核心技术的不断创新突破，通过技术成果转化进行多行业应用探索及推广验证，公司的产品和技术已广泛服务于高精度北斗/GNSS 各细分领域，其稳定的产品性能得到市场广泛认可，并已经在满足国家、行业、大众市场对高精度位置服务的需求中发挥重要作用，包括第 29 次南极科考、国家北斗地基增强系统、“西电东送”骨干工程溪洛渡水电站、纪念抗战胜利 70 周年大阅兵、北京三元桥搬迁、南海岛礁建设、北斗开放实验室资源开放共享平台等一系列国家重大项目中均发挥了重大作用，带来了巨大的社会效益和经济效益。基于国际市场需求，司南导航自主创新的高精度北斗/GNSS 技术和产品及服务，现已覆盖了亚太、欧洲、美洲、非洲、大洋洲等全球八十多个国家与地区，用户涵盖“一带一路”沿线三十多个国家和地区。随着北斗卫星导航系统服务区域和服务性能的稳步提升，司南导航借势“一带一路”等国家战略，积极致力北斗高精度核心技术和产品的创新研发及全球推广，多次作为中国北斗代表团的主要成员走出国门，在日新月异的国际舞台展示中国卫星导航高精度产业应用的实力。公司产品也迎来了在海外发展的大好机遇，2017 年公司海外销售业绩较 2016 年同期增长 50.17%。公司通过直销、分销等模式开拓业务，收入来源主要是产品销售和服务收费。报告期内，公司的商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司核心竞争力主要体现在三个方面：一是完全自主掌握的高精度北斗/GNSS 模块核心技术。优势主要集中在高精度北斗/GNSS 算法、专用基带芯片、板卡的自主创新技术，及据此研制的以不同产品形态存在的高精度北斗/GNSS 定位模块的优越性能和市场服务质量。公司连续承研国家北斗重大专项和国家 863 计划项目，申请国家专利十余项，数次填补了国内外 GNSS 在高精度领域的空白。自主核心技术经科技查新及专家评审鉴定均达到国际先进水平。公司生产的司南 OEM 板卡被北斗主管部门认定为“卫星导航专项北斗基础产品推荐名录”产品。公司成功实现了从国外垄断的国内高精度 GNSS 市场中抢回四分之一以上的市场份额；工信部 2015年底发布的统计资料表明，司南导航的北斗高精度板卡出货量占到国内业界自主核心可控产品的 71%。截至目前，司南导航的高精度产品已经销往海外八十多个国家和地区，其中包括“一带一路”域内 35个国家。13 二是技术研发团队技术底蕴深厚。公司董事长兼总工王永泉博士是国家高精度北斗/GNSS 技术带头人，行业领军人才，国务院政府特殊津贴获得者，也是国产第一套商品化单频 GPS 接收机、国产第一套商品化双频 GPS RTK 接收机、国产第一块拥有完全自主知识产权的测量型 GNSS 主板的主要设计者，所带领的公司核心研发团队从事高精度北斗/GNSS 模块（板卡）研制 10 余年，是国内首个完全自主掌握高精度北斗/GNSS 模块核心技术并成功实现规模化市场应用转化的研发团队。公司主要技术骨干 70 多人次获得，包括“2017 年度国家科学技术进步奖”二等奖、“2016 年度上海市科技进步奖”特等奖等在内的，省部级及以上科技进步奖。三是骨干员工队伍稳定，行业应用经验积累丰富。公司追求卓越勇于创新的企业文化吸引和团结着一大批有志于北斗高精度研发和应用的青年才俊集聚，骨干员工通过员工持股平台高比例持股，公司骨干员工队伍稳定持续发展，保障了公司在北斗高精度领域的创造力和新行业应用经验的积累。公司主持和参与了 1 项国际标准和 12 项国内行业标准的编制和制定，截止报告期末，公司拥有专利 12 项（发明专利 4 项）；报告期内新增已获得授权专利 5 项（发明专利 2 项）；处于申报过程中的专利 23 项（发明专利 21 项）。公司研发的自主知识产权产品，并已广泛应用到测绘与地理信息、智能交通、精准农业、形变与安全、自动驾驶与辅助驾驶、户外机器人等北斗/GNSS 高精度专业领域和大众应用领域，取得了明显的经济社会效益，为北斗卫星导航系统走向全球作出了重要贡献。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年我国国民经济形势稳中有进，2017 年也是司南导航第二个“五年计划”的开局之年，公司紧紧围绕既定的发展战略和年度经营目标，针对测绘等领域高精度北斗/GNSS 专业应用，着力提高产品性能及服务质量，巩固和扩大原有传统市场；重点拓展了智能驾驶、无人机、野外机器人等新兴高精度北斗/GNSS 大众应用，继续加大车规级产品研发投入和质量管理及测试推广，2017 年 10 月，公司从国内某著名车企获得全国首张智能驾驶领域 GNSS 高精度量产乘用车零部件合格供应商准入资格。同时为适应市场需求适时调整组织构架，加强研发及营销队伍建设，大力拓展海外市场，使得营业收入和利润较去年同期都有较大的增长，2017 年公司整体取得了较好的经营成果。2017 年，公司实现营业收入 14,420.62 万元，同比增长 36.15%；利润总额和净利润分别为 1,012.86万元、932.74 万元，同比增长 34.72%、29.38%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 20,301.27 万元，净资产为 13,820.71 万元。以上数据表明公司总体经营状况良好。2017 年营业收入增长的主要原因有两个，一是源于国家增加了基础设施投资，测绘等传统高精度行业市场需求也继续保持着一定程度的增长趋势；二是北斗卫星导航系统开启全球组网新时代，随着北斗服务性能以及覆盖范围的同步提升，北斗高精度产业高速发展与“一带一路”国际合作及发展战略交汇，14 公司海外业务发展势头依然强劲。利润总额和净利润增长均主要源于营业收入的增长及公司承担的研发项目取得的政府补贴同比增长。报告期内，GNSS 高精度数据采集器收入为 3,576.15 万元，同比增长 50.29%，占营业总收入的比例增长 2.33%，主要源于高精度集成厂家认可公司板卡的可用性及可靠性等性能的提升；GNSS 高精度数据采集及位置服务收入为 10,078.79 万元，同比增长 53.25%，占营业总收入的比例增长 7.78%，主要源于公司传统高精度行业如测绘市场需求的增加及海外高精度市场销量的增长；GNSS 高精度数据采集及位置服务与其他机械控制收入为 765.68 万元，同比减少 53.19%，占营业总收入的比例减少 10.13%，减少的主要原因是公司基于应收账款原因，选择性地主动调减了与机械控制相关的精准农业等业务。2017 年公司营业总成本为 14,222.99 万元。其中，营业成本为 6,060.95 万元，实现毛利 8,359.66 万元，毛利率为 57.97%，虽然同比下降了 1.87%，但仍然保持了良好的盈利能力。报告期内，期间费用总额为 7,556.77 万元，较去年同期 5,343.64 万元，增加了 2,213.13 万元，费用率由 2016 年的 50.45%上升为 52.40%，上升了 1.95%。报告期内，销售费用为 3,058.89 万元，较去年同期增加了 931.29 万元，2017 年的销售费用率为21.21%，较 2016 年同期上升了 1.12%。增加的主要原因为：由于销售业务的拓展，其中：1、增加了销售人员，薪资社保等支出 748.52 万元；2、公司对售后服务费用进行了充分的预提等等。报告期内，管理费用为 4,339.55 万元，较 2016 年增加了 1,154.85 万元，增加的主要原因：2017 公司管理费用中的研发费用依然保持着高比例投入，由 2016 年的 2,110.64 万元，增加至 3,266.90 万元，增加总额为 1,156.26 万元，且研发费用没有做资本化处理，其中由于研发人员的增加，职工薪酬的支出增加了 535.37 万元；基础研发费增加了 620.89 万元。研发费用率为 22.65%，同比上升了 2.72%。2017年管理费用率为 30.09%，与去年同期 30.07%基本持平。报告期内，财务费用为 158.33 万元，较去年增加了 126.99 万元，增加的的主要原因为：贷款的利息支出增加和外币汇率变动带来的汇兑损失。公司将进一步开源节流，加强成本控制。公司加大应收账款管控力度，截止报告期末,公司应收账款账面净额为 8,466.17 万元，占营业收入比重为 58.71%,虽然较 2016 年应收账款账面净额增长 3.19%，但较营收占比下降了 18.75%，应收账款增长的幅度下降明显。(二二)行业情况行业情况 全球卫星导航系统简称 GNSS，全球 4 个 GNSS 系统分别为美国的全球定位系统 GPS、俄罗斯的格洛纳斯系统 GLONASS、中国的北斗卫星导航系统 BDS 和欧盟的伽利略卫星导航系统 Galileo。北斗卫星导航系统是我国正在实施的自主发展、独立运行的全球卫星导航系统，北斗系统由空间段、地面段和用户段三部分组成，空间段包括 5 颗静止轨道卫星和 30 颗非静止轨道卫星，地面段包括主控站、注入站和监测站等若干个地面站，用户段包括北斗用户终端以及与其他卫星导航系统兼容的终端。北斗系统按照“三步走”的总体规划分步实施：第一步，2000 年形成北斗卫星导航试验系统区域有源服务能力；第二步，2012 年形成北斗卫星导航系统区域无源服务能力；第三步，2020 年北斗卫星导航系统形成全球无源服务能力。2012 年 12 月 27 日，北斗系统向亚太大部分地区正式提供连续无源定位、导航、授时等服务，标志着第二步建设圆满完成，目前北斗二号系统已向亚太区用户提供稳定服务超过 5 年，在轨运行情况良好。2017 年 11 月 5 日，北斗三号第一、二颗组网卫星发射成功，开启北斗卫星导航系统全球组网新时代，2018 年将全面推进北斗卫星导航系统的研制建设，计划发射 16 颗左右的北斗三号中圆地球轨道(MEO)卫星和 1 颗北斗三号地球同步轨道(GEO)卫星，完成北斗导航系统的基本星座建设，2018 年底向“一带一路”沿线国家和地区提供服务。北斗高精度应用一直代表行业应用的发展潜力，从高精度导航市场应用上说，高精度 OEM 板卡是高精度 GNSS 终端设备的核心，其成本占到了 GNSS 终端总成本的 60%以上。由于高精度 OEM 板卡极高的技术门槛，一直以来国内高精度 OEM 核心板卡完全依赖进口，基本被美国的天宝（Trimble）和加拿15 大 NovAtel 垄断，司南导航高精度 OEM 板卡已经抢回国内四分之一以上的高精度 OEM 核心板卡市场份额。工业和信息化部中国电子信息产业发展研究院的中国市场情报中心(CMIC)2015 年底发布的统计资料表明：司南导航的北斗高精度板卡出货量占到国内业界自主核心可控产品的 71%。产品应用涵盖测绘与地理信息、智能交通、精准农业、形变与安全、自动驾驶与辅助驾驶、无人机、户外机器人等专业领域和大众应用，司南导航产品及服务除了覆盖全国所有省级行政区，还冲出国门，与国际诸多知名品牌同场逐鹿国际市场，截至目前，司南导航的高精度产品已经销往海外八十多个国家和地区，其中包括“一带一路”域内 35 个国家。公司主要技术骨干 70 多人次获得，包括“2017 年度国家科学技术进步奖”二等奖、“2016 年度上海市科技进步奖”特等奖等在内的，省部级及以上科技进步奖。2017 年 10 月，公司收到国内某著名车企的定点通知，从而获得全国首张智能驾驶领域 GNSS 高精度量产乘用车零部件合格供应商准入，也意味着司南导航完全自主掌握的高精度北斗/GNSS 模块核心技术及产品在智能驾驶等大众化应用领域取得了实质性突破。?(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 57,648,457.91 28.40%75,057,584.03 36.77%-23.19%应收账款 84,661,723.13 41.70%82,046,503.83 40.20%3.19%存货 44,187,445.42 21.77%35,057,879.93 17.18%26.04%长期股权投资 固定资产 4,003,849.02 1.97%2,693,757.63 1.32%48.63%在建工程 短期借款 6,000,000.00 2.96%25,900,000.00 12.69%-76.83%长期借款 资产总计 203,012,680.53-204,099,989.31-0.53%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司在报告期末的货币资金为 5,764.85 万元，比上年度减少 1,740.91 万元，同比减少 23.19%，减少的主要原因是：2017 年归还银行借款 2,590.00 万元，然后向银行续借 600.00 万元。2、公司在报告期末的存货账面价值为 4,418.74 万元，比上年度增加 912.96 万元,同比增长 26.04%，增长的主要原因是：销售收入较 2016 年增加了 36.15%，公司的库存量,是根据物品的采购周期和对市场销售的预测而制定，其中关键的器件作了战略性的储备，对于一些重要产品的维护，所必备的材料，公司根据其产品的生命周期，也做了适当的备料。目前，就公司的实际情况和行业特点来判断，存货量基本上是属于控制在一个合理的范畴之内。对于少量的呆滞品，2017 年底计提了存货跌价准备金 131.84万元。3、公司在报告期末的固定资产为 400.38 万元，比上年度增加 131.00 万元，同比增长 48.63%，增长的主要原因是：2017 年新增研发设备 GSS9000 模拟系统一台，价值 188.00 万元。4、公司在报告期末的短期借款为 600.00 万元，比上年度减少 1,990.00 万元，同比减少 76.83%，减少的主要原因是：2017 年归还银行借款 2,590.00 万元，然后向银行续借 600.00 万元。?16 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 144,206,175.05-105,919,347.32-36.15%营业成本 60,609,539.49 42.03%42,534,653.59 40.16%42.49%毛利率%57.97%-59.84%-管理费用 43,395,488.69 30.09%31,847,003.47 30.07%36.26%销售费用 30,588,894.32 21.21%21,275,986.93 20.09%43.77%财务费用 1,583,290.14 1.10%313,414.25 0.30%405.17%营业利润 6,588,312.15 4.57%5,710,490.35 5.39%15.37%营业外收入 3,630,740.76 2.52%3,249,103.32 3.07%11.75%营业外支出 90,486.10 0.06%1,441,315.85 1.36%-93.72%净利润 9,327,384.74 6.47%7,209,212.46 6.81%29.38%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2017 年营业收入为 14,420.62 万元,比上年度增加 3,828.68 万元,同比增长 36.15%，增长的主要原因有两个：1、公司通过直销、分销等模式积极开拓市场，提高了市场的占有份额，2、在日新月异的国际舞台，充分展示了中国卫星导航高精度产业应用的实力。公司的产品迎来了在海外发展的大好机遇，2017 年公司海外销售业绩较 2016 年同期增长 50.17%。2、2017 年毛利率为 57.97%，2016 年毛利率为 59.84%，同比略有下降。2017 年营业成本为 6，060.95万元，比上年度增加 1,807.49 万元,同比增长 42.49%，增加的主要原因源于营业收入的增长。3、2017 年管理费用为 4,339.55 万元，较 2016 年 3,184.70 万元，增加 1,154.85 万元,同比增长36.26%，增加的主要原因：2017 年公司进一步加大了研发投入的力度，由 16 年的 2,110.64 万元，增加至 3,266.90 万元，增加总额为 1,156.26 万元，其中由于研发人员的增加，增加了职工薪酬的支出 535.37万元；基础研发费增加了 620.89 万元。4、2017年销售费用3,058.89万元，较2016年2,127.60万元，增加了931.29万元，同比增长43.77%。增加的主要原因是由于销售业务的拓展，其中：1、增加了销售人员，增加薪资支出 748.52 万元；2、公司对售后服务费用进行了充分的预提等。5、2017 年财务费用总额为 158.33 万元，较 2016 年财务费用 31.34 万元，增加了 126.99 万元，增加的主要原因是 2017 年汇率的变动较大，汇兑损失所致。6、2017 年营业利润为 658.83 万元，比上年度增加 87.78 万元,同比增长 15.37%，增长的的主要原因是销售收入的增长以及其他收益的增加。7、20