834065_2017_合凯电气_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

公告编号：2018-002 1 合 凯 电 气 NEEQ:834065 安徽合凯电气科技股份有限公司ANHUI HEKAI ELECTRIC TECHNOLOGY CO.,LTD.年 度 报 告 2017 公告编号：2018-002 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 热烈祝贺我司“配网消弧及选线装置”通过国家电网漯河性能验证试验热烈祝贺我司“配网消弧及选线装置”通过国家电网漯河性能验证试验 合凯电气参加全国电力系统第八届配电自动化技术应用论坛合凯电气参加全国电力系统第八届配电自动化技术应用论坛 20172017 年年 7 7 月月 2727 日，日，由由全国电力系统管理及其信息交换标准化技术委员会主全国电力系统管理及其信息交换标准化技术委员会主办办、国家电网辽宁省电力公司国家电网辽宁省电力公司承承办的办的“第八届第八届配配电自电自动动化技术应用论坛化技术应用论坛”在在大连隆重大连隆重举举办，办，安徽合凯电气应安徽合凯电气应邀邀参加了本次论坛。参加了本次论坛。合凯合凯电气首席技术电气首席技术专家专家李李艳艳军在本军在本次次论论坛大坛大会中发表了会中发表了“运行控制与分布式电源运行控制与分布式电源并网配电设备及通信安全、故障快速处理及专业化运维”并网配电设备及通信安全、故障快速处理及专业化运维”主题主题演讲演讲，并对并对目前目前配配电网电网系统存在的系统存在的问题问题及解决方案进行了及解决方案进行了互动互动交流。交流。20172017 年年 9 9 月月 1 1 日，合凯电气研制的日，合凯电气研制的“配网消弧及选线装置”通过由国家电“配网消弧及选线装置”通过由国家电网运检部、河南电科院、漯河国网配电网运检部、河南电科院、漯河国网配电网智能化应用及关键设备联合试验室验网智能化应用及关键设备联合试验室验证的主动干预型消弧装置性能测试。证的主动干预型消弧装置性能测试。本次实验是对我公司提出“转移型本次实验是对我公司提出“转移型消弧技术”替代原有的“消弧线圈技术”消弧技术”替代原有的“消弧线圈技术”的一次技术革命，是国家电网公司解决的一次技术革命，是国家电网公司解决混合电网单相接地故障问题的一次突破混合电网单相接地故障问题的一次突破性尝试。通过国家电网两次权威性的性性尝试。通过国家电网两次权威性的性能验证，再次验证了安徽合凯电气在解能验证，再次验证了安徽合凯电气在解决配电网故障问题的技术领先性，坚定决配电网故障问题的技术领先性，坚定了合凯在电力科学研究领域探索和研究了合凯在电力科学研究领域探索和研究的信心和决心。的信心和决心。公告编号：2018-002 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及利润分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 行业信息.31 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-002 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 合凯电气、股份公司、公司 指 安徽合凯电气科技股份有限公司 国科电力、有限公司 指 安徽国科电力设备有限公司(股改变更为合凯电气)合凯科技 指 上海合凯电气科技有限公司 合凯电力 指 上海合凯电力保护设备有限公司 安锐电气 指 安徽安锐电气科技有限公司 徽凯电力 指 上海徽凯电力设备有限公司 兆玺电力 指 上海兆玺电力设备有限公司 众飞电力 指 上海众飞电力设备有限公司 霍山安格 指 霍山安格投资中心(有限合伙)国科新能源 指 合肥市国科新能源有限公司 主办券商、国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 亚太、会计师事务所、审计机构 指 亚太（集团）会计师事务所(特殊普通合伙)股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司/有限公司董事会 监事会 指 股份公司/有限公司监事会 三会 指 股东(大)会、董事会和监事会 高级管理人员 指 股份公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司章程 指 安徽合凯电气科技股份有限公司创立大会暨 2015 年第一次临时股东大会股通过的安徽合凯电气科技股份有限公司章程 中石油 指 中国石油天然气股份有限公司 中石化 指 中国石油化工集团公司 中海油 指 中国海洋石油总公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-002 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郭耀华、主管会计工作负责人卢龙生及会计机构负责人(会计主管人员)杭保平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.行业竞争的风险 公司属于输配电设备生产企业,细分于电能质量治理及连续供电领域,产品可分为故障防控、连续供电、电能质量治理、电网节能四大系列。业内同时具备以上四大系列产品的企业较少,分散经营的企业较多、规模较小,行业集中度低,其中故障防控、电能质量治理系列的产品竞争比较激烈。公司虽然在连续供电、电网节能领域具有较强的技术研发能力,在行业竞争中占据技术先机,但是如果公司在技术创新和产品生产规模方面不能保持领先优势,则存在被模仿和复制进而引起竞争加剧的风险。2.技术更新换代的风险 输配电设备行业综合了电力、电能、动力、电子、控制等多门学科,尽管公司拥有多项专利,以及高素质的研发队伍,但随着技术市场的不断变化和升级,公司能否保持技术持续进步、不断满足客户的需求变化是决定企业核心竞争力的重要因素。未来随着电力电子器件的逐渐升级和各种方案的进步优化,不排除存在技术替代的可能性。因此,公司面临着技术更新换代的风险。3.人力资源流失风险 公司是高新技术企业,拥有稳定、高素质的人才队伍对公司的发展壮大至关重要。随着行业竞争格局的不断演化,对人才,特别是核心技术人员的争夺必将日趋激烈;随着公司经营规模的增长,也需要补充技术、管理和 公告编号：2018-002 6 营销方面的人才。因此,企业应该不断完善人才激励机制,吸引和留住人才,否则公司将会面临人力资源流失的风险。4.实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为郭耀华,持有公司 76.2778%的股权,还通过持有霍山安格 65.9%的股份,控制公司 9.15%的股权,郭耀华合计控制公司85.4278%的股权,是公司的控股股东,且担任公司的董事长。因此,郭耀华对公司的重大决策、日常生产经营、内部管理与监督上均可施予重大影响。虽然公司通过制定“三会”议事规则、关联交易管理规定、重大决策事项管理制度等,进一步完善了公司治理结构,对公司实际控制人的相关行为进行约束,但公司的实际控制人仍可利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,有可能损害公司和中小股东的利益。5.税收政策的风险 公司 2017 年重新认定为高新技术企业,执行 15%的所得税优惠税率。根据合肥市科学技术局“关于组织开展合肥市 2017 年度高新技术企业认定工作的通知”精神,2017 年通过认定和复审的高新技术企业,按照认定办法规定,2020 年均需重新认定。高新技术企业税收优惠政策对公司的经营业绩有着较大影响,如果公司不再享受上述的优惠政策,公司将面临着税收加重的负担,影响未来年度的盈利能力。6.原材料价格波动的风险 原材料价格波动的风险。公司的主要原材料包括市场化程度较成熟的控制板、元器件及电力设备零配件。公司采用“按月备料+销售订单”安排生产,采购呈现较小额、多次的特点,如果未来原材料价格出现短期剧烈波动,将对公司业绩造成一定程度的影响。7.货款结算方式中应收款项比重较大带来的风险 2017 年 12 月 31 日公司应收账款:3,002.94 万元,应收票据:1,190.82万元,占同期期末资产的比重分别为 32.32%与 12.82%。报告期末公司应收账款结构良好,发生坏账的可能性较小,但是占资产比重较高,而应收票据在回收时间及回收数额上存在一定的不确定性,一旦发生大额坏账,将对公司经营产生不利影响。8.本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-002 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽合凯电气科技股份有限公司 英文名称及缩写 ANHUI HEKAI ELECTRIC TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 合凯电气 证券代码 834065 法定代表人 郭耀华 办公地址 安徽省合肥市长丰县双凤经济开发区双凤路北 28 号 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 卢龙生 职务 董事会秘书、财务总监 电话 0551-65684721 传真 0551-65684721 电子邮箱 L 公司网址 联系地址及邮政编码 安徽省合肥市长丰县双凤工业区金华路 28 号 邮编 231131 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 安徽省合肥市长丰县双凤工业区金华路 28 号 211 室 三、企业信息三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 11 月 28 日 挂牌时间 2015 年 11 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C38 电气机械和器材制造业-C382 输配电及控制设备制造-C3829 其他输配电及控制设备制造 主要产品与服务项目 从事中高压电力系统中故障防控、电能质量治理、连续供电 和电网节能技术研究开发及相关产品的生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）36,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 郭耀华 实际控制人 郭耀华 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91340100795098995R 否 注册地址 安徽省合肥市长丰县双凤经济开发区双凤路北 28 号 否 注册资本 36,000,000.00 否 公告编号：2018-002 8 -五、五、中介机构中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海银城中路 168 号上海银行大厦 15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 徐首荣、曾玉 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 六、报告期后更新情况六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日，新三板交易方式变更后，公司转让方式为集合竞价。公告编号：2018-002 9 第第三三节节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 137,729,688.96 94,730,978.42 45.39%毛利率%60%47%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,446,005.34 6,913,937.82 51.09%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,907,161.71 2,793,599.93 183.05%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.69%13.54%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.15%5.47%-基本每股收益 0.29 0.19 52.63%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 92,913,933.29 91,496,353.05 1.55%负债总计 33,607,245.00 39,035,670.10-13.91%归属于挂牌公司股东的净资产 59,306,688.29 52,460,682.95 13.05%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.65 1.46 13.01%资产负债率（母公司）18.82%24.81%-资产负债率（合并）36.17%42.66%-流动比率 210.94%173.16%-利息保障倍数 35.18 39.64-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,384,130.45-7,344,673.11 146.08%应收账款周转率 468.40%370.00%-存货周转率 258.70%235.00%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.55%0.35%-营业收入增长率%45.39%6.40%-净利润增长率%51.09%0.53%-五、股本情况 公告编号：2018-002 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 36,000,000 36,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-31,413.77 计入当期损益的政府补助 3,124,251.00 除上述之外的其他营业外收入和支出-730.68 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,092,106.55 所得税影响数 553,262.92 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,538,843.63 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-002 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司是一家专业从事中高压电力系统中故障防控、电能质量治理、连续供电和电网节能技术研究开发及相关产品的生产与销售的高新技术企业。公司以磁能均化快速驱动技术、快速监测控制技术为核心，解决电力系统中过电压和过电流的问题，公司建立了多元化的技术研发平台并在相关技术领域已取得较大突破。公司与清华大学、国家电网北京电力公司合作参与国家高技术研究发展计划（863计划）中关于“主动配电网关键技术研究及示范”课题；应用于宁夏电网的“基于快速涡流驱动及短路识别的电网运行控制技术”被列入国家发改委 国家重点节能低碳技术推广目录（2014 年本节能部分）。公司与上海交通大学、安徽大学等高校在电能质量、连续供电等技术领域建立了产学研平台。目前，公司拥有 4 项发明专利、47 项实用新型专利、6 项软件著作权、15 件注册商标权、1 件著名商标。公司的产品主要包括中高压电力系统中故障防控、电网节能、电能质量、连续供电四大系列配电控制设备装置。公司产品主要面向输配电领域中的国家电网或地方电网，电力成套设备制造企业及发电企业和用电规模较大的大型工业企业，为终端用户提供过电压、过电流故障防控，确保电网的连续性供电，保障其电能质量。公司客户类型为发电、供电、用电用户，主要客户群体为国家电网供、配电系统及石油、化工、冶金、水泥、钢铁、煤炭等行业。目前，这些行业中有 30%以上的企业都使用了“上合凯”、“SHK”品牌的产品，产品覆盖全国近三十个省市、自治区、直辖市。公司通过销售部门及代理商对客户销售，技术部门在销售过程中对项目进行技术策划、提供技术设计方案并到现场进行技术指导、产品售后服务等支持，公司通过为客户提供故障防控、连续供电、电能质量治理、电网节能系列产品从而获取收入、利润、现金流。（一）生产模式 公司采用“以销定产”的生产方式。电力控制设备属于非标产品，产品应用环境、电压高低、电流大小、技术参数、达到的目标等差异较大，因此公司主要根据终端客户的需求小批量、定制化生产。公司生产工序包括控制器设计、焊接、系统集成，电力控制设备的设计、生产、软硬件的集合及产品检测等过程。为降低运营成本、提高工作效率，公司将非核心的生产流程以外协方式（委外加工）并由公司支付一定费用的方式完成，如，柜体设计及售后服务中的安装及调试。（二）销售模式 公司采取直销与代销相结合的销售模式。直销模式：公司通过直接向终端用户提供故障防控、连续供电、电能质量治理、电网节能系列产品及用电系统整体解决方案，并采取主动营销及招投标等方式获取订单。公司设置国网销售事业部专项服务国家电网及各地方电网；大项目部专项服务国内外大型工矿企业，如，中石化；区域销售事业部负责国内各销售大区的相关业务，公司在每个销售区域设立区域销售经理，区域经理在当地具有一定的行业人脉资源，可以直接寻找项目机会或者与其他能带来客户资源的相关人员合作，公司的技术团队会配合区域经理提供技术支持来达成销售目标。公司给予区域经理以及能带来客户资源的相关合作人员相应的奖励，从而能够提升销售人员的积极性，扩大销售规模。代销模式：公司成立了商务部负责与电力控制成套设备中间商（代理商）的对接，通过代理模式实现公司产品销售的目标。（三）盈利模式 公司通过对终端客户电力质量问题进行现场分析，结合公司核心技术优势及积累的经验，研发、制造相关电力设备并最终将其应用于终端客户获取经济收益。公司的商业模式清晰，具有可持续性。不存在影响公司可持续经营能力的情况。从运营记录方面 公告编号：2018-002 12 分析，公司报告期内主营业务明确，客户资信优良并且稳定，产品具有较高的毛利率，能为公司带来持续的销售收入，经营性现金获利能力较好，保证了公司持续经营能力。从业务发展方面分析，国家对产业升级及制造业的改造，对节能减排，绿色生产的支持均为电能质量治理领域带来市场增长的机会。通过公司多年持续的研发投入、结合市场发展趋势和公司业务规划，不断推出新的解决方案，公司 2017 年实现营业收入 1.38 亿。同比增长 45.39%，公司的收入规模保持良好的发展势头。报告期内，公司的商业模式较上期未发生变化。报告期后至报告披露日,公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司营业收入 137,729,688.96 元，比上年同期增长 45.39%。公司继续保持新客户开拓，保持老客户满意度；公司按计划推进业务发展。报告期内公司新增销售订单百万元大客户 16 家，历年来新客户数量开拓最高的一年，其中电网节能类系列产品业务领域突破 10 家，利用对行业前瞻性的布局和公司行业专业能力，抓住了电网节能类系列产品销售市场的新机遇。报告期内，公司战略加快电网节能类系列产品业务，围绕“SHK 合凯”品牌，打造向供电、输电、用电企业提供故障防控、连续供电、电能质量治理、电网节能系列产品及一体化整体解决方案的服务商。2017 年实现电网节能系列产品收入 47,617,679.49 元，电网节能系列产品收入实现了实质性突破。报告期内公司实现归属于挂牌公司股东的净利润 10,446,005.34 元，比上年同期增长 51.09%。报告期内主营业务收入增加，成本费用控制有效，经济效益显著提升。报告期内经营活动产生的现金流量净额为 3,384,130.45 元，去年同期-7,344,673.11 元，比上年同期增长 146.08%。其中销售商品、提供劳务收到的现金比上年同期增加 39,683,362.83 元，公司进一步加强应收账款管理,加速资金回笼。报告期内，公司继续专注于电力保护设备市场营销和售后服务领域；继续加大研发投入，同时加快推进连续供电系列产品；公司内控体系完善，治理机制健全；运营良好，管理团队和核心人员稳定。公司管理层认为公司具备良好的持续经营能力，业绩将会进一步提升。（二）行业情况（二）行业情况 据中国科学院财经战略研究院预测，“十三五”期间的一次电力需求将保持稳定增长态势，年均增长有望达到 6.7-7%之间。到 2018 年，一次能源电力需求将达到 1.4 万亿千瓦时，到 2020 年有望达 公告编号：2018-002 13 到 1.6 万亿千瓦时。电力工业是国民经济的基础，而输配电设备行业是电力工业的基础。一般来说，电源投资形成对发电设备的需求，电网投资形成对输配电设备的需求。近几十年来，我国国民经济的高速发展拉动了我国电力工业投资的快速增长，电力工业投资的不断增加促进输配电设备的市场规模不断扩大，输配电设备在国民经济中的地位不断提升。输配电及控制设备行业将契合国家电网“节能、高效、清洁、环保、智能”的运行要求，未来将朝着智能化、免维护、环保性、小型化、集成化方向发展。1.智能化。智能化是利用现代电子技术、通信技术、计算机及网络技术与电力设备相结合，将配电网在正常及事故情况下的监测、保护、控制、计量和管理工作有机地融合在一起，进行远距离数据传输及监控，提高设备的自动化程度，方便设备的运行和维护。2009 年国家电网提出“坚强智能电网”的发展目标，我国的输配电及控制设备将逐步形成智能电网运行控制和互动服务体系。2.免维护。一般情况下，户外配电产品安装和运行环境比较复杂，很多户外设备都是安装在无人值守的地方。免维护和模块化的生产和安装方式，可以方便用户使用。免维护产品的研究与开发是输配电及控制设备生产厂家的目标和方向。3.环保性。随着近年全球对环保要求日益提升，开发更具有环保性的绝缘和灭弧介质已成为行业技术研发的重要课题。国家发展和改革委员会在产业结构调整指导目录（2011 年本）（修正）中明确将“使用环保型中压气体的绝缘开关柜”列为鼓励类。近年来，输配电及控制设备厂家在环保性方面已经取得了一定成就。例如在环网柜领域，一些厂家使用氮气绝缘，还有一些厂家研发生产了固体绝缘环网柜。4.小型化、集成化。随着我国城市化进程的加快，单位面积电网容量不断增长。由于小型化输配电及控制设备具有节约占地空间，节约能耗和材料，改善城市环境等优点，备受用户青睐。随着复合绝缘技术、APG 自动压力凝胶技术、气体绝缘技术和小型化真空灭弧室的使用，配电设备的尺寸和重量与以前相比大幅度减小。在配电及控制设备体积不断减小的同时，将会加入更多的电器元件及装置，在保证原有产品功能的基础上进一步完善提高，使单一产品具备更多功能的特点。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,462,342.16 3.73%4,095,408.36 4.48%-15.46%应收票据 11,908,170.57 12.82%8,997,596.03 9.83%32.35%应收账款 30,029,379.47 32.32%22,730,399.18 24.84%32.11%预付账款 3,230,318.94 3.48%6,757,577.82 7.39%-52.20%存货 20,176,330.89 21.72%22,060,240.32 24.11%-8.54%长期股权投资-固定资产 17,151,146.35 18.46%18,841,666.70 20.59%-8.97%在建工程-短期借款 5,000,000.00 5.38%5,000,000.00 5.46%-长期借款-其他应付款 3,869,361.04 4.16%6,863,744.26 7.50%-43.63%资产总计 92,913,933.29-91,496,353.05-1.55%公告编号：2018-002 14 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1.应收票据变动原因：公司 2016 年末、2017 年末应收票据分别为 8,997,596.03 元、11,908,170.57元，2017 年应收票据较 2016 年度上升 32.35%，主要原因系公司销售新产品单价较高，销售数量及业务规模也有所增加,客户支付货款以承兑汇票方式结算为主，导致应收票据较去年同期有所增长。2.应收账款变动原因：公司2016年末、2017年末应收账款分别为22,730,399.18元、30,029,379.47元，2017 年末应收账款较 2016 年末上升 32.11%,主要原因本报告年度,公司销售业务增加,销售的新产品价格较高,在签订销售合同时给予客户付款上一定优惠。因此导致 2017 年应收账款较去年同期有所上升。3.预付账款变动原因:公司 2016 年末，2017 年末预付账款分别为 6,757,577.82 元,3,230,318.94元,2017 年预付账款较 2016 年下降 52.20%,主要原因系公司 2017 年产量有所增加,与供应商洽谈支付方式,有货到付款及季度付款方式,只有客户指定产品及新开发的供应商采取预付款支付方式,否则大多按照季度付款，导致预付账款较去年同期有所下降。4.其他应付款变动原因：公司 2016 年末、2017 年末其他应付款分别为 6,863,744.26 元、3,869，361.04元,2017 年末其他应付款较 2016 年末下降 43.63%,主要原因系公司 2017 年支付了销售人员保证金，导致其他应付款较去年同期有所下降。5.报告期末，公司流动比率、资产负债率（合并）分别为 210.94%、36.28%，公司资产状况良好，不存在重大减值风险，同时资产负债率低，偿债能力较强，公司对流动负债的支付不会影响公司的经营净现金流。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 137,729,688.96-94,730,978.42-45.39%营业成本 54,632,739.58 39.67%49,867,078.63 52.64%9.56%毛利率 60%-47%-管理费用 31,783,658.39 23.08%22,663,444.65 23.92%40.24%销售费用 39,727,263.18 28.84%16,427,946.39 17.34%141.83%财务费用 355,361.92 0.26%217,754.96 0.23%63.19%营业利润 9,274,855.51 6.72%4,389,057.18 4.63%111.32%营业外收入 3,124,401.00 2.27%4,162,098.20 4.39%-24.93%营业外支出 880.68 0.00%41,440.55 0.04%-97.87%净利润 10,446,005.34 7.58%6,913,937.82 7.30%51.09%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.公司营业收入变动原因：公司 2016 年度、2017 年度营业收入分别为 94,730,978.42 元、137,729,688.96 元，2017 年度营业收入较 2016 年度增加 45.39%。主要系：一方面公司 2017 年度加大新产品销售力度，主要新产品有:零损耗深度限流装置、母线残压保持装置、快速开关柜、双电源快速切换装置等产品，2017 年新产品销售收入 53,174,786.32 元，2016 年新产品销售收入 32,188,833.33元、2017 年较 2016 年增长 65.20%,另一方面 2017 年市场行情较好,新老产品销售价格均高于 2016 年销售价格,因此销售价格、销售规模增综合导致营业收入较去年同期有所提升。公告编号：2018-002 15 2.毛利率变动原因：公司 2016 年度、2017 年度毛利率分别为 47.36%、60.33%，毛利率上涨，主要原因系：一方面因 2017 年市场行情较好，行业整体状况良好，公司产品的销售价格较去年新老产品均有所上升，另一方面公司报告期内新产品销售量增加，经过与供应商洽谈，采购价格较去年有所下降，与此同时，公司继续深入研发，对新老产品均加强材料结构及工艺方面改进，对成本进行有效控制，引起 2017 年度成本下降，综合因素引起 2017 年度毛利率较去年同期有所上升。3、公司管理费用变动原因：公司 2016 年度、2017 年度管理费用分别为 22,663,444.65 元、31,783,658.39 元，主要系：公司 2017 年加大对研究开发费用的投入，主要研发项目有：国家电网专用快速开关式配网消弧选线装置改进式研究、快速切机装置、人体工程开关、一种抑制谐振动态补偿装置、智能重合闸装置、BOD 三相过电压保护装置升级研究等项目，2017 年投入金额：23,912,525.33元，较2016年研发费用投入金额增长9,585,957.10元,公司将研发的成果及时应用于新产品的销售中，进而带来了公司盈利能力的提升，研发费用增长引起管理费用较去年同期有所上升。4、公司销售费用变动原因：公司 2016 年度、2017 年度销售费用分别为 16,427,946.39 元、39,727,263.18 元,2017 年度销售费用较 2016 年度增加 141.83%。主要系：一方面，公司 2017 年度加大新产品市场推广，2017 年度销售新产品较 2016 年度增长 65.20%，因新产品销售需要聘请专业技术专家进行技术服务、技术资料材料制作，招投标需要标书购买、支付中标服务费用，开展专家行业会议费用，货到现场安装调试费,故销售服务费较去年同期增长 15,284,618.43 元,资料材料费较去年同期增长 3,547,634.61 元;另一方面，由于公司调整产品销售结构、鼓励销售人员销售新产品，导致 2017年度公司销售人员的工资、福利等各类薪酬较 2016 年增长 1,955,955.26 元，对应的差旅费也有所增加，上述几个因素综合导致销售费用较去年同期有所上升。5、公司财务费用变动原因：公司 2016 年、2017 年度财务费用分别为 217,754.96 元、355,361.92元，2017 年财务费用较 2016 年增加 63.19%。主要原因系：一方面公司 2017 年度发生的银行承兑汇票未到期贴现利息 123,052.79 元,较 2016 年增长 90,272.04 元,另一方面 2017 年利息支出较 2016 年增长 52,265.83 元，主要原因 2016 年从 3 月贷款到账,利息从 3 月开始支付,2017 年全年一直有贷款,利息从 1 月 1 日开始支付,综合因素引起财务费用较去年同期有所上升。6、公司营业外支出变动原因：公司 2016 年度、2017 年度营业外支出分别为 41,440.55 元、880.68元，2017 年度营业外支出较 2016 年度减少 97.87%。主要系公司于 2016 年给儿童基金会捐款 20000 元，进而导致 2017 年营业外支出较去年同期有所下降。7、公司营业利润、净利润变动原因：公司 2016 年度、2017 年度营业利润分别为：4,389,057.18元、9,274,855.51 元，2017 年度营业利润较 2016 年度增加 111.32%。净利润 2016 年度、2017 年度分别为 6,913,937.82 元，10,446,005.34 元，2017 年净利润较 2016 年度上升了 51.09%。主要原因系：第一，公司加大了新产品的研制，经过对产品材料结构及工艺进行改进，使得销售价格及销量均有所提升，2017 年销售收入较 2016 年增长 45.39%；第二，随着公司销售规模的进一步扩大，公司供应商议价能力有所提升，加之公司有效的成本管理，使得在销售收入增长45%的同时，营业成本仅增长9.56%，进而带来了营业利润的增加；第三，公司加大产品的研究开发费用投入，导致管理费用较去年同期上涨了40.24%，销售新产品需要聘请专业技术人员进行助销活动，导致销售费用较去年同期上涨141.83%，管理费用增长略低于营业收入的增长，销售费用的增长高于营业收入的增长，但销售费用的增加有效促进营业收入的增长。上述因素导致公司 2017 年度营业利润的增加。此外，公司获得政府补助 2017年 3,124,251 元，2016 年 4,078,918 元，虽然政府补助较去年同期略有下降，但营业利润的增加直接导致净利润较去年同期有所上升。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 137,729,688.96 94,659,034.60 45.50%公告编号：2018-002 16 其他业务收入 0.00 71,943.82-100.00%主营业务成本 54,632,739.58 49,795,134.81 9.72%其他业务成本 0.00 71,943.82-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%(1)故障防控系列产品 78,501,873.11 57.00%57,006,255.97 60.18%(2)电能质量系列产品 1,613,726.50 1.17%918,167.52 0.97%(3)连续供电系列产品 9,996,409.86 7.26%5,707,692.31 6.03%(4)电网节能系列产品 47,617,679.49 34.57%31,026,918.80 32.75%合计合计 137,729,688.96 100.00%94,659,034.60 99.92%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%东北大区 24,328,167.23 17.66%19,887,620.33 21.01%华北大区 17,146,194.58 12.45%13,612,479.02 14.38%华中大区 17,565,552.87 12.75%12,106,002.71 12.79%华东大区 13,324,297.90 9.67%8,162,926.05 8.62%华南大区 12,102,097.44 8.79%10,603,841.21 11.20%西北大区 18,330,415.38 13.31%13,639,438.79 14.41%西南地区 12,001,466.12 8.71%8,090,544.03 8.55%东南地区 22,931,497.44 16.65%8,556,182.46 9.04%合计 137,729,688.96 100.00%94,659,034.60 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司报告期主营业务收入按故障防控、电能质量、连续供电、电网节能等四大系列产品进行分类或按东北、华北、华中、华东、华南、西北、西南、东南等八大销售区域进行分类的收入占比构成比较稳定，指标的变动均未达到或超过