833859_2017_国能新材_2017年年度报告_2018-04-18.pdf

珠海国能新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 第 1 页，共 137 页 证券代码：证券代码：833859 833859 证券简称：国能新材证券简称：国能新材 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 2017 年度报告 国能新材 NEEQ:833859 珠海国能新材料股份有限公司珠海国能新材料股份有限公司 GN NEW MATERIAL ELECTRICAL（ZHUHAI）CO.，LTD 珠海国能新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 第 2 页，共 137 页 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司通过招牌挂程序获得位于珠海大道北侧、广南路西侧、南屏科技工业园 D14 地块的工业用地，占地面积 8430平方米，建筑面积 23000 平方米，预计 2019年 2 月建设竣工，新厂房投入使用后，有利于公司新客户、新产品、新行业的开拓并将对公司业绩的提升、利润的增长带来积极影响。报告期内，公司研发的“玻璃钢天线罩及其制备方法”技术获得发明专利，专利号：ZL 2015 1 0595204.9，证书号第 2835421 号。报告期内，珠海国能新材料股份有限公司及其子公司珠海国能复合材料科技有限公司顺利通过高新技术企业复审，子公司顺利通过高新技术企业的认证。报告期内，公司出于实际经营及股东利益考虑，将持有的全资子公司美国 GN 制有限公司的 100%股权转让给香港宝莱有限公司。珠海国能新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 第 3 页，共 137 页 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2 27 7 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3 30 0 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3 37 7 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3 37 7 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4 44 4 珠海国能新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 第 4 页，共 137 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、国能新材 指 珠海国能新材料股份有限公司及其前身 国能复合 指 珠海国能复合材料科技有限公司 美国 GN 指 美国 GN 股份制公司（GN USA，INC.）国能投资 指 珠海国能投资合伙企业（有限合伙）利佳通信 指 珠海利佳通信设备有限公司 华网技术 指 珠海华网通信技术有限公司 罗杰斯 指 美国罗杰斯公司 中英科技 指 常州中英科技有限公司 泰州旺灵 指 泰州市旺灵绝缘材料厂 中航通飞 指 中航通用飞机有限责任公司 京信 指 京信通信技术（广州）有限公司及其关联公司 摩比 指 摩比天线技术（深圳）有限公司及其关联公司 华为 指 深圳华为技术有限公司 基站 指 公用移动通信基站，是无线电台站的一种形式，是指在一定的无线电覆盖区中，通过移动通信交换中心，与移动电话终端之间进行信息传递的无线电收发信电台。天线振子 指 天线上的元器件，具有导向和放大电磁波的作用，使天线接收到的电磁信号更强。董、监、高 指 董事、监事、高级管理人员 公司高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 珠海国能新材料股份有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 广发证券、主办券商 指 广发证券股份有限公司 公司律师、大成 指 北京大成律师事务所 公司会计师、大华 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本期、本年度 指 2017 年度，即由 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 珠海国能新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 第 5 页，共 137 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人葛凯、主管会计工作负责人刘庆辉及会计机构负责人（会计主管人员）彭洪栈保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 公司股东葛凯与马红艳夫妇合计直接持有公司 78.33%的股份，同时，葛凯为公司股东珠海国能投资合伙企业（有限合伙）的普通合伙人，并占合伙企业 74.20%的合伙份额。葛凯与马红艳夫妇是公司的实际控制人，其中葛凯任公司董事长、总经理，马红艳任公司股东，对公司的生产、经营、人事及财务管理均具有绝对控制权。虽然股份公司成立后公司已建立健全公司治理机制及内部控制体系，股份公司成立以来也未发生实际控制人利用控制地位损害公司或其他股东利益的情形，但仍不能排除实际控制人未来通过行使表决权、管理职能或其他方式对公司的发展战略、经营决策、人事安排等方面进行不当控制并造成公司及其他股东权益受损的风险。流动性风险 2017年12月31日、2016年12月31日、2015年12月31日公司资产负债率分别为44.10%、47.85%、61.03%；流动比率分别为1.83、1.87、1.50；速动比率分别为1.52、1.40、1.12。公司资产负债率较去年同期降低3.75%，流动比率良好，但公司长期负债较少，使企业负债的资本成本较高。公司业务发展对流动资金需求较大，首先，公司订单相对比较集中，在较短的时间内公司组织较大规模生产需要投入大量资金；其次，公司主要大客户均为行业知名企业，按通讯行业通行较长的信用账期，应收账款周转较慢。公司融资渠道单一，如果未来公司不能增加融资渠道以获取新业务发展所需的资金，将对公司短期偿债能力及扩大发展规模构成不利影响。珠海国能新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 第 6 页，共 137 页 客户集中度较高的风险 公司 2017 年度、2016 年度、2015 年度向前五大客户销售额占公司销售总额的比例分别为 75.98%、71.26%、80.85%；前五大客户中第一名的销售额占比分别为 22.35%、41.42%、32.60%、；第二名的销售额占比分别为 16.61%、13.20%、22.41%。公司产品销售非常集中，同时期末应收账款余额亦主要集中在前五大客户，无论从业务上还是从财务上均对主要客户存在较高的依赖性。主要是通过拓展复合材料在其他新材料领域的应用，丰富公司产品种类，增加公司的业务量与市场份额，并通过研发与市场推广，纵向拓宽公司的产品系列，横向拓宽产品应用领域，转型新材研发，使产品换代升级，完成军供领域认证，实现业务多元化发展，通过业务多元化来降低主要客户的依赖风险。但公司客户集中度较高的情况仍然存在，任一客户的流失均可能对公司的长远发展带来不利影响。行业竞争的风险 公司所处新材料行业产品技术含量较高，更新换代速度快，公司拥有的核心技术人员和核心技术是构成其持续竞争力的关键因素。随着行业的快速发展和市场竞争的加剧，行业内企业对于人才的争夺愈演愈烈，如果公司缺乏有效的中长期激励机制，将面临技术人员流失风险，而一旦技术人员流失，公司还将面临核心技术泄密风险，为公司生产经营造成不利影响 委外加工企业不具备环保资质的风险 2017 年度、2016 年度、2015 年度公司委外加工占原材料及委外采购总额的比例分别为 9.10%、26.43%、27.25%，公司委外加工占比较小且有较大幅度下降。公司委外加工环节主要有电路板材镀层、振子电镀、落地段、五金件及型材机加工，其中电路板材镀层、振子电镀涉及特殊环保和生产工艺要求。如果公司主要外协加工商不能满足环保要求，对公司的生产也有一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 珠海国能新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 第 7 页，共 137 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 珠海国能新材料股份有限公司 英文名称及缩写 GN NEW MATERIAL ELECTRICAL（ZHUHAI）CO.，LTD 证券简称 国能新材 证券代码 833859 法定代表人 葛凯 办公地址 珠海市香洲区南屏洪湾工业区洪湾路 10 号华网通信大厦一楼 B 区、二楼、四楼 A、C 区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王玲 职务 董事会秘书 电话 0756-3917896 传真 0756-3892160 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 珠海市香洲区南屏洪湾工业区洪湾路 10 号华网通信大厦一楼 B区、二楼、四楼 A、C 区，邮政编码：519000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 12 月 24 日 挂牌时间 2015-10-21 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）（C）-非金属矿物制品业（C30）-玻璃纤维和玻璃纤维增强塑料制品制造（C3062）主要产品与服务项目 玻璃钢、特氟龙复合材料和压铸五金制品三大系列产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 葛凯 实际控制人 葛凯、马红艳夫妇 珠海国能新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 第 8 页，共 137 页 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914404007462548320 否 注册地址 珠海市香洲区南屏洪湾工业区洪湾路10号华网通信大厦一楼B区、二楼、四楼 A、C 区 否 注册资本 30,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316房）报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 洪梅生、吴生保 会计师事务所办公地址 北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 珠海国能新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 第 9 页，共 137 页 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 109,300,139.20 102,791,893.37 6.33%毛利率%30.55%25.63%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,318,660.00 8,969,448.26 48.49%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,278,077.87 6,509,685.26 57.89%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.73%19.95%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.11%14.48%-基本每股收益 0.44 0.30 46.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 112,221,243.90 94,848,255.78 18.32%负债总计 49,491,313.24 45,387,317.89 9.04%归属于挂牌公司股东的净资产 62,729,930.66 49,460,937.89 26.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.09 1.65 26.67%资产负债率%（母公司）45.12%44.40%-资产负债率%（合并）44.10%47.85%-流动比率 1.83 1.87-利息保障倍数 25.68 13.06-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 18,610,490.67 16,455,925.35 13.09%应收账款周转率 2.79 2.71-存货周转率 3.70 3.36-珠海国能新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 第 10 页，共 137 页 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%18.32%-8.68%-营业收入增长率%6.33%7.18%-净利润增长率%48.49%40.66%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 193,423.01 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,845,904.77 委托他人投资或管理资产的损益 211,366.57 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 120,873.76 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,923.14 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,368,644.97 所得税影响数 328,062.84 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 3,040,582.13 珠海国能新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 第 11 页，共 137 页 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外收入 2,669,120.76 2,607,851.58-营业外支出 17,879.37 1,645.47-资产处置收益-45,035.28-2017 年 12 月财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），在利润表新增“资产处置收益”等项目。新增“资产处置收益”行利润报表项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失。债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失也包括在本项目内。该项目应根据在损益类科目新设置的“资产处置损益”科目的发生额分析填列；如为处置损失，以“-”号填列。珠海国能新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 第 12 页，共 137 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 国能新材主要从事玻璃纤维和特氟龙为主体复合材料的技术开发，以及微结构改性的超材料技术应用于产品研发。目前开发应用于移动通讯领域的三大类主要产品分别为高性能玻璃钢天线罩、高频电路板材以及基站天线振子。公司采取“研发、制造、销售和服务一体化”经营模式,实施“聚焦移动通讯行业客户群、精准目标客户定位、推出杀手级隐性核心需求”的营销策略。产品销售模式为：基于大客户需求的配套直销模式，该模式具体为：每年接受客户的体系管理审核并参加批量招标，通过中标份额持续获取订单，按客户提出的产品性能指标或技术图纸要求，制定相关定制产品的工艺技术进行加工、生产和销售，并提供完善的售后服务与技术支持，从而获取相应的收益和利润。在工艺技术方面，经过不断的积累创新，公司已经发展成为移动通讯行业知名的关键零部件提供商，有效地实现了公司新材料技术应用领域“一米宽、一百米深”的发展目标。按公司未来五年发展规划：复合材料和通过微结构改性的超材料等新材料技术将逐步延伸到军工电子和高端民用领域。公司立志于成长为新材料技术的开拓者和领先者，每年持续大比例资金投入材料工艺技术方面的研发、技改和升级。具体实施方面：公司全面推行并通过 ISO9001:2008 质量管理体系、ISO14001：2004环境管理体系，先后被认定为“国家高新技术企业”、“广东省玻璃纤维复合材料工程技术研究中心”、“珠海市重点企业技术中心”、“珠海市民营科技企业”及“珠海市民营企业创新并产业化示范基地”等。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 珠海国能新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 第 13 页，共 137 页 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司致力于新材料转型升级和创新应用，不断研发新产品、改进工艺，扩大市场份额，现已发展成为移动通信领域关键零部件的重要供货商；并完成了HP 和HB 系列超薄高性能玻璃钢罩的工艺定型和产品开发，突破了生产工艺和设备存在诸多技术瓶劲，通过对标行业巨头的相关产品系列和技术性能、自制高速上胶机和高温层压机等生产设备、研制高频谐振法等实验室设备，顺利进行了产品的转型升级，从而保障了公司营业收入及利润的持续增长。一、财务状况 1、财务状况 报告期末，公司资产总额 11,222.12 万元，较年初资产总额 9,484.83 万元增长 18.32%；主要是流动资产增加 997.08 万元、非流动资产增加 740.22 万元所致。负债总额 4,949.13 万元，较年初负债总额 4,538.73 万元增加 9.65%；主要是短期借款（建行信用贷款）增加 400 万及应付账款未到期结算增加332.40 万元所致。2、公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入10,930.01万元，上年同期10,279.19万元，同比增长6.33%。主要原因：报告期内压铸机加产品、玻璃钢美化罩收入较上年同期大幅增长,主要是国内客户电信项目及海外客户业务增长，其中玻璃钢天线罩出口业务实现2,991.95万元销售收入，较上年同期增长203.39%。报告期内，公司实现净利润 1,331.87 万元，上年同期 896.94 万元，同比增长 48.49%。主要是因为玻璃钢天线罩长线订单较多，换模频次及调试成本降低，制程质量损失也就相应地降低；另一方面由于营业收入中出口业务增长，收入 2,991.95 万，比去年同期 986.16 万元，同比增长 203.39%。公司经历数年主导推广的 H1 系列高性能玻璃天线罩，既引导了客户 4G 产品升级的需求，同时也让公司玻璃钢产品线的工艺技术水平和规模晋升至细分市场龙头的地位得到巩固；公司高频板车间在牺牲市场份额代价的同时，本年度潜心开发的新产品取得了突破性进展，GNC3008 和 GNC350T 两个系列高端产品以优异的电气性能和加工性能表现，将为今年以及未来数年公司在 4G/5G 天线及功放、卫星导航和军工电子领域的大力发展打下良好的基础。3、现金流量状况 报告期内，公司经营活动现金流量净额为1,861.05万元，上年同期为1,645.59万元，较上年同期相比增长13.09%，主要是经营活动现金流入比上年同期的减少金额相较经营活动现金流出比上年同期的减少金额少215.46万元导致；其中：经营活动现金流入比上年同期减少2,219.36万元，主要原因系韩国客珠海国能新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 第 14 页，共 137 页 户账期延长，导致销售商品、提供劳务收到的现金上年同期减少2,022.95万；经营活动现金流出比上年同期减少2,434.82万元，主要原因系公司大量采用票据背书结算，购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期减少2,333.84万元导致。报告期内，投资活动产生的现金流量净额为-2,180.68 万元，上年同期为-513.78 万元，较上年同期相比减少 324.44%，主要是“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”增加和“投资支付的现金”增加导致，其中“购建无形资产”增加为购入南屏新厂房土地支出 433.45 万元，“投资支付的现金”为投资广发理财产品“德邦新添利债券型证券投资基金”未到期未赎回 1,001.00 万元。报告期内，筹资活动产生的现金流量净额 341.76 万元，上年同期为-1,506.85 万元，较上年同期相比增加 122.68%，主要是“取得借款收到的现金”增加 1,645.00 万元，其中银行贷款 1,990.00 万元未到期未归还导致。二、产品研发情况 1、报告期内，公司投入研发费用 746.94 万元，占全年营收收入的 6.83%，开发了适用军工电子行业的 GN-C 系列、陶瓷填充 PTFE 高频微波基板系列以及高频微波电路板材等新产品，使创新产品有望广泛应用于军工和高端民用领域；另外，公司将 HP 和 HB 系列超薄高性能玻璃钢罩进行工艺定型从而提升本技术领域竞争力。报告期内，公司研发的“玻璃钢天线罩及其制备方法”技术获得发明专利，本发明提供的玻璃钢天线罩，其玻璃纤维纱为玻璃纤维直纱和玻璃纤维膨体纱的复合纱，一方面，利用膨体纱膨化增强了复合材料的强度，可以减少玻璃纤维纱和玻璃纤维毡的含量，降低产品总重量，以减少室外固定架强度成本，减少安装难度，而且，玻璃纤维含量减少，介电常数降低，可以增强天线透波性能；另一方面，膨体纱的蓬松性增加了树脂填充量，可以得到很好的制品表面效果。报告期内，公司新增发明专利 1 项。截止报告期末，公司及下属子公司拥有授权专利及软件著作权共计 41 项，其中发明专利 2 项，实用新型专利 26 项，软件著作权 14 项。2、报告期内,公司主要的新产品开发：初步完成陶瓷填充 PTFE 高频微波基板 GNC294Y 的开发，另外该产品其他型号如 GNC3000、GNC3004、GNC3008 已完成工艺方案设计，并取得小样生产推广，以上产品多项指标达到国际行业先进水平；陶瓷填充 PTFE 高频微波基板 GNC300M 已量产并通过客户的认证。3、导入生产管理系统 公司力邀珠海力圆科技有限公司实施金蝶 ERP“生产管理系统”项目，同时将金蝶 K3 ERP 升级为最新版本 V14.3。运用该系统后，一方面能从销售订单直接跟踪到生产任务单，使 MRP 物料需求计划与仓珠海国能新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 第 15 页，共 137 页 储管理相结合，有效控制生产物料领用，实现成品可溯性及分批次管理；另一方面有效的控制在产品在车间各工序间的流转，保证在制品库存数目与账面数目核对精准有效，全面实现计划排产目视化管理。4、管理体系 公司顺利通过 ISO9001:2008 质量管理体系、ISO14001：2004 环境管理体系及 GJB9001：2009 国军标质量管理体系的监督审核。三、管理强化 报告期内，在全公司范围内开展了“岗位职责培训”、“企业文化培训”、“企业制度培训”、“作业指导书评估及培训”、“流程体系评估及培训”并组织考试，取得非常好的效果。指导全体员工学会应用管理三句话：“做什么”，“怎么做”，“要结果”，指导全体管理员工理解并执行管理三宝：“管理文化深入到骨髓”，“管理活动固化到流程体系”，“员工作业固化到固化工艺文件”。四、团队建设 报告期内，公司以能解决问题为导向，能干事，干实事的目的强化团队建设。以部门职责划分团队为各部门，并在部门内提出团队目标制定团队计划；以工作职责跨部门成立专项小组划分团队为小组，有“新品小组、安全管理小组、质量处理小组、现场工艺小组及生产管理小组等，并制定解决问题的流程、方法。“部门团队”和“小组团队”在公司管理中发挥出巨大的效用，全面提升公司的运营管理和生产管理水平，为公司的发展之路添砖加瓦。(二二)行业情况行业情况 行业发展的有利因素行业发展的有利因素 根据国家新材料产业“十二五”发展规划，重点发展高性能增强纤维，新型无机非金属纤维，即积极发展高强、低介电、高硅氧、耐碱等高性能玻璃纤维及制品，大力发展连续玄武岩、氮化硼和岩棉等新型无机非金属纤维品种。国家发展改革委、科学技术部、工业和信息化部、商务部、知识产权局制订的当前优先发展的高技术产业化重点领域指南，优先发展“双金属材料及多金属复合材料，高性能铜合金复合材料，金属基复合材料，碳-碳复合材料，陶瓷基复合材料，先进树脂基复合材料及其低成本制备技术，新型特殊结构复合材料制备技术。”2016 年，李克强总理提出中国制造 2025，第六章十大领域第六节，新材料，是以特种金属功能材料、高性能结构材料、功能性高分子材料、特种无机非金属材料和先进复合材料为发展重点，加快研发先进、型材加工、高效合成等新材料制备关键技术和装备，加强基础研究和体系建设，突破产业化制珠海国能新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 第 16 页，共 137 页 备瓶颈。积极发展军民共用特种新材料，加快技术双向转移转化，促进新材料产业军民融合发展。加快基础材料升级换代。随着中国制造 2025、“促进互联网科技、航空航电通信等大数据发展规划”等一系列政策效应持续释放，高频微波电路板产业面临更广阔的发展空间，新模式、新业态的快速发展，继续成为新材料行业新的增长点，并将持续影响未来十年社会经济发展。行业发展的不利因素：行业发展的不利因素：（1）自主创新能力薄弱 我国玻纤工业经过十几年的发展，其生产及出口规模占据世界第一，但高性能玻璃钢制品及高频电路板材还依赖进口，国内企业普遍生产中低端产品，技术含量低，产品应用领域开发不足，产品附加值不高，自主创新能力较差。（2）跨国企业进入，竞争加剧 国内玻璃钢及高频电路板材企业的产品技术含量与先进国家和地区相比尚存在较大差距，加上国内巨大的市场潜力、相对低廉原材料和劳动力成本，国外行业巨头美国罗杰斯公司等跨国公司纷纷以独资、合资等形式在国内投资建厂，国内企业将面临跨国公司的激烈竞争。（3）融资渠道单一 本行业内企业绝大多数为民营企业，企业规模相对较小，资金来源单一，企业发展资金主要通过银行借款，企业未来的发展需要依赖研发资金的投入推动技术的不断创新，资金投入不足将阻碍企业未来的发展，行业内企业的后续发展潜力受到制约。行业周期性、季节性、区域性特征行业周期性、季节性、区域性特征 玻璃钢复合材料行业涉及众多下游产业，受单一行业的影响较小，不具有明显周期性的特征，但是公司目前生产的玻璃钢天线罩及其他产品主要受移动通讯行业投资建设周期影响，具备一定的季节性和周期性。本行业不具有明显的区域性特征。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,153,171.38 2.81%3,735,556.42 3.94%-15.59%应收账款 43,972,997.46 39.19%34,297,857.21 36.16%28.21%珠海国能新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 第 17 页，共 137 页 存货 19,561,496.91 17.43%21,393,576.97 22.55%-8.56%长期股权投资-固定资产 8,592,195.63 7.66%9,385,440.52 9.89%-8.45%在建工程 2,019,639.17 1.80%394,395.83 0.42%412.08%短期借款 19,900,000.00 17.73%15,900,000.00 16.76%25.16%长期借款-资产总计 112,221,243.90-94,848,255.78-18.32%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2017 年年末的货币资金为 315.32 万元，较上年同期降低 15.59%，主要原因是报告期内竞拍南屏新厂房土地使固定资产投入增加导致投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少；投资广发理财产品“德邦新添利债券型证券投资基金”未到赎回期导致筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加。2、2017 年年末的应收账款余额为 4,397.30 万元,较上年同期增加了 28.21%，主要原因公司下半年订单集中，公司重要客户广东省内客户、省外江西客户的销售占比增加，未到账期、未结算。3、2017 年公司年末的存货为 1,956.15 万元，较上年同期降低 8.56%，主要原因是：一方面是公司在 2017 年的产品品质、新品开发、交货及时率、客户调料对账比 2016 年改善较大，加快了存货周转，存货周转天数比 2016 年减少约 10 天；另一方面是年末客户增加集中发货导致存货余额减少。4、2017 年年末的固定资产为 859.22 万元，比上年同期减少了 8.45%，主要原因是：2017 年 7 月公司处置美国 GN 子公司导致合并报表中的固定资产减少。5、2017 年年末的在建工程为 201.96 万元，比上年同期增加了 412.08%，主要原因是：（1）2017 年公司为提高天线振子的产能、减少人工作业成本购置压铸机一台，新增待安装在建工程 34.00 万元；（2）2017 年为改善玻璃钢电线罩生产车间的工作环境，改良抛光除尘系统和废气处理系统，新增未完工在建工程 11.20 万元；（3）2017 年公司为加快高频微波电路板新研发产品的批量投产购置层压机/层压机加热系统一套和自制小车平台 3 台，其中新增层压机/层压机加热系统 126.00 万元、待安装，自制小车平台 13.17 万元、已完工、正在测试阶段、待验收。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 珠海国能新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 第 18 页，共 137 页 营业收入 109,300,139.20-102,791,893.37-6.33%营业成本 75,904,226.99 69.45%76,444,907.27 74.37%-0.71%毛利率%30.55%-25.63%-管理费用 13,959,133.13 12.77%13,362,003.55 13.00%4.47%销售费用 4,989,838.98 4.57%3,758,106.07 3.66%32.78%财务费用 1,341,940.51 1.23%895,477.22 0.87%49.86%营业利润 14,375,782.31 13.15%7,328,699.78 7.09%96.16%营业外收入 8,376.86 0.01%2,607,851.58 2.60%-99.68%营业外支出 11,300.00 0.01%1,645.47 0.02%586.73%净利润 13,318,660.00 12.19%8,969,448.26 8.73%48.49%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、营业收入较上年同期增长6.33%，主要原因是：报告期内压铸机加产品、玻璃钢美化罩收入较上年同期大幅增长,主要是国内客户电信项目及海外项目中标，我司占其客户的采购份额比重大。二、销售费用较上年同期增长 32.78%，主要原因是报告期省内客户订单减少，省外江西客户订单增加，其运输费用较上年同期增加 22.00%。三、财务费用 2017 年期末金额 134.19 元，较上年同期增长 49.86%，主要原因是外汇美元汇率持续下跌所致，同比汇兑损益增加 67 万元。四、营业利润较上年同期增长 96.16%，主要原因是：1、营业收入较上年同期增加 6.33%，主要是玻璃钢天线罩出口业务收入；出口业务收入的增长导致税金及附加较上年同期降低 35.71%。2、玻璃钢天线罩营业收入增长幅度较大带动利润增长，由于订单量充足，导致订单切换产生的换模及调试成本降低；另一方面公司产品的技术改进，以及生产管理工作的加强，有效降低了产品生产成本，提高了产品毛利率，本期公司毛利率为 30.55%，上年同期 25.63%，同比增长 19.20%。3、投资收益较上年同期增长增加 122 万元及政府补助较上年同期增长增加 284 万元。五、营业外收入较上年同期降低 99.68%，主要原因是根据新的会计政策重分类政府补助调至其他收益 129 万元。六、营业外支出较上年同期增加 586.73%，主要原因是本期公司发生对外捐赠赞助行为。七、净利润较上年同期增长 48.49%，主要原因是营业利润的增加 96.16%。详见上述分析之四。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 109,007,686.21 101,606,745.94 7.28%珠海国能新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-007 第 19 页，共 137 页 其他业务收入 292,452.99 1,185,147.43-75.32%主营业务成本 75,766,568.34 76,044,198.08-0.37%其他业务成本 137,658.65 400,709.19-65.65%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%天线振子 19,689,675.23 18.01%15,232,189.68 14.82%玻璃钢天线罩 75,122,733.19 68.73%51,365,943.16 49.97%高频电路板材 8,984,988.81 8.22%29,168,661.66 28.38%其它 5,502,741.97 5.03%7,025,098.87 6.83%合计 109,300,139.20 100.00%102,791,893.37 100.00%按区域分类分析