870329_2018_恒祥化学_2018年年度报告_2019-04-09.pdf

公告编号：2019-010 1 2018 年度报告 恒祥化学 NEEQ:870329 江苏恒祥化学股份有限公司 JANGSU HENGXIANG CHEMICAL CO.,LTD.公告编号：2019-010 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司 2018 年度平稳经营，未发生对公司经营发展产生重大影响的事项。公告编号：2019-010 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 公告编号：2019-010 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、恒祥化学 指 江苏恒祥化学股份有限公司 康恒化工 指 江苏康恒化工有限公司 焕奇实业 指 上海焕奇实业发展有限公司 久邦投资 指 南通久邦股权投资中心（有限公司）主办券商、国联证券 指 国联证券股份有限公司 律师事务所 指 上海协力律师事务所 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 江苏恒祥化学股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高 级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的 关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 元、万元 指 人民币元、人民币万元 医药中间体 指 于药品合成工艺过程中的一些化工原料或化工 产品。这种化工产品，不需要药品的生产许可 证，在普通的化工厂可生 新材料单体 指 是主链上含有重复氨基甲酸酯基团的大分子化 合物的统称。它是由有机二异氰酸酯或多异氰 酸酯与二羟基或多羟基化合物加聚而成。聚氨 酯材料，用途非常广，可以代替橡胶，塑料，尼龙等，用于机场，酒店，建材，汽车厂，煤 矿厂，水泥厂，高级公寓，别墅，园林美化，彩石艺术，公园等 CHDM 指 1,4-环己烷二甲醇 催化氢化 指 在催化剂的作用下氢分子加成到有机化合物的 不饱和基团上的反应 精馏 指 一种利用回流使液体混合物得到高纯度分离的 蒸馏方法，是工业上应用最广的液体混合物分 离操作 公告编号：2019-010 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邱志刚、主管会计工作负责人邱志刚及会计机构负责人（会计主管人员）张台贵保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理的风险 有限公司期间，公司的法人治理结构不完善，内部控制有 待改进之处。股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但是由于股份限 公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公 司进入全国中小企业股份转让系统后，新的制度对公司治理提 出了更高的要求。而公司管理层对于新制度仍在学习和理解之 中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步提高。随着公司 的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，对公司 治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因 内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展 的风险。公司实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为邱国祥和邱志刚二人，邱国祥和邱志刚 合计直接持有公司 70.15%股份，另外邱国祥是持有公司股份 29.85%的久邦投资的执行事务合伙人。虽然公司已建立起一整套公司治理制度，但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，可能影响公司的正常经营，为公司持续健康发展带来风险。内部控制的风险 公司建立了较为完善的内部控制制度，但实际执行中未能予以严格遵循，且目前未成立专门的内审部门，没有建立有效实行的监督体系，相关内部制度的有效性可能在实际运作时得公告编号：2019-010 6 不到完全发挥。高级管理人员、技术骨干流失及技术泄密的风险 公司在发展过程中积累了丰富的经验和技术、取得了一系 列产品专利，其中部分经验和技术由相关部门的高级管理人员 及技术骨干掌握。公司先后与南京理工大学、南京工业大学、华东理工大学建立了产学研合作关系，参与新产品开发、仪器 的共享、人员培训、共同对现有产品进行工艺改进，对科研院 校的科技成果进行吸收、转化。虽然公司已与上述高级管理人 员及技术骨干签订了长期聘用合同及保密协议，但一旦上述高 级管理人员及技术骨干发生离职的情况或者产学研合作关系发生变化，仍有可能导致技术泄密，对公司经营造成不利影响。公司部分建筑物权属于瑕疵及违建风 险 恒祥化学（母公司）的前身是如皋有机化工厂，如皋有机 创办于 1977 年左右，系如皋县张黄港乡乡办集体企业，营业 地址为如皋县石庄镇桑木桥边，其门前为如皋港河。1992 年，因政府规划要求，如皋港河引河进行拓宽改造，河道拓宽至有 机化工厂原厂区，公司部分用地占用了如皋港引河的堤防地，有机化工厂依规划拆除了部分职工宿舍等用房。1996 年如皋有机集体企业改制后，恒祥化学（母公司）仍于原如皋有机厂址生产经营，用地性质系租用集体用地，公司在集体企业改制后扩大生产经营，陆续翻建、扩建了部分厂房、办公楼，占地面积约 26,680.00 平方米。2012 年公司经土地招拍挂程序，取得国有土地使用权 24,427.00 平方米。公司部分办公楼、部分生产性用房位于土地证红线外，形成公司部分建筑物占用河道外用地的历史事实。因公司房产属于集体企业受让，当时未进行房产建设审批手续，后续无法补办房产证。目前恒祥化学（母公司）使用的经营性房产均为无证房产。虽然已经取得如皋市房地产监理所、如皋市国土局出具的自 2013 年 1 月 1 日至2016 年 4 月 30 日期间没有因违反有关法规而受到行政处罚的证明，并且截至 2018 年 12 月末公司也未因此产权瑕疵问题而遭受有关主管部门的任何处罚，但是仍有可能存在公司部分经营性厂房、办公楼占用如皋港引河堤防地而导致的行政处罚的风险。市场的风险 报告期内石油和化工行业面临最大的市场风险就是油价的不确定性，自从 2014 年 7 月份开始国际 原油价格持续下行，但工业领域的价格传递出现了非常严重的困难，低油价给下游企业带来的利好可能 会滞后相当长的一段时间，与此同时大宗商品包括化工产品的价格也持续下行,2017年该原材料年平均单价为 5,325.40 元/吨,2018 年公司原材料邻 硝基氯化苯年平均单价为 3243.20 元/吨，平均单价下降 39.10%,这给企业的盈利能力带来了不确定性。新材料单体产品的未来效益不达预期风险 2017 年度公司氨基物医药中间体产品销售占比为 30.36%,毛利额 7,771,874.90 元，毛利率为 45.25%；邻氯苯胺新材料单体产品销售占比 55.60%,毛利额为 5,304,844.60 元,毛利率为公告编号：2019-010 7 16.90%；2018 年度公司氨基物医药中间体产品销售占比为 40.71%,毛利额为 8,408,736.87 元,毛利率为 48.06%；邻氯苯胺新材料单体产品销售占比 54.67%，毛利额为 4,146,125.86元,毛利率 17.65%综上可以看出公司新材料单体产品邻氯苯胺的盈利能力不佳。如果未来整个化工行业产能过剩矛盾得不 到缓解，低水平同质化竞争激烈继续存在，装置开工率得不到提高，未来新材料单体产品销售价格得不到提高，则新材料单体产品存在未来效益不达预期的风险，并可能拖累公司整体业绩。化工行业环保和政策风险 报告期内化工行业面对传统产品需求增速下降、产能过剩矛盾突出的同时，整个行业还面临着资源环境约束加大、环境群体性事件频发的复杂局面。随着环境保护税法于 2018 年 1 月 1 日起实施，企业多排污就要多交税，少排污则享受税收化工企业在加大环保基础设施、先进环保设备投入以及环保 工艺改良创新的同时，还要注重与当地居民和政府部门的交流和沟通，营造美丽化工的正面形象。恒祥化学已经获得了主要项目的环评审批，主要治污防污设施已经建成，并且取得了排污许可证，但是公司现有项目仍有可能被要求投入更先进的环保设备设施，新研发项目的上马将可能面临更严格的环评审 批，增加公司营运成本。报告期内未全员缴纳公积金的风险 2018 年 12 月底恒祥化学未全员缴纳公积金，主要是由于企业职工大多是附近村镇居民，都拥有自有住房，对企业代扣代缴以及企业负担支付公积金没有强烈诉求，报告期内企业未给职工缴纳公积金。公司实际控制人做出书面承诺，若公司因员工追索住房公积金而遭受任何赔偿、行政处罚、权利请求等有关损失，将对公司进行全额补偿，并承担相关责任。经过公司摸底调查，公司所有未缴纳公积金的员工都签署了承诺函，自愿放弃公司为其缴纳住房公积金。如果为全体员工缴纳公积金，公司的人工成本将会相应上涨，由此可能给公司的生产经营带来一定压力，引起经营业绩的下滑。截止 2018 年 12 月底,公司没有因员工追索住房公积金而遭受任何赔偿、行政处罚、权利请求等有关损失。拆迁入园可能中断经营的风险 如皋市人民政府文件皋政发【2014】145 号中市政府关于印发如皋市化工行业整治工作实施方案的通知，确立了整治工作的指导思想、整治范围及工作目标、基本原则、整治步骤、责任分工、保障措施。江苏恒祥化学股份有限公司的整治牵头部门是如皋市发改委，整治要求是整体搬迁进入如皋市化工园区，整治工作目标是 2015 年底前所有被确定为关闭、转产、搬迁的企业推进到位，符合搬迁条件的重点企业，由企业申请，经化工整治领导组的批准同意，实行一企一策，对于体量较大的搬迁入园化工企业提出申请，经化工整治领导组的批准同意后可以适当延迟，截至本期期末恒祥化学搬迁工作还未开展。虽然如皋市经信委、如皋市化治办为支持企业发展，经与环保、安监、消防等部门会商同意江苏恒祥化学股份有限公公告编号：2019-010 8 司于搬迁过渡期内可在原址继续经营，公司承诺将加大化工园区用地指标争取及项目审批手续力度，确保按照市政府最新统一时间节点要求完成搬迁工作，并在搬迁过渡期内确保环保、安全、消防等工作,目前公司主要产品已经通过如皋市如皋港化工园区和如皋市行政审批局审查同意在康恒化工立项生产报南通市行政审批局备案，但是将来仍有可能由于政府各个部门之间责任分工不明确，保障措施落实不到位，因搬迁入园工作导致公司正常生产经营的中断。公司历史沿革瑕疵问题可能存在行政处罚风险 恒祥化学自 1994 年 12 月9 日成立之日开始至 2015年 9 月 3 日，历史沿革中一直存在其工商登记的注册资本、股东名称及其持股比例与实际不符的情况，期间也存在出资不实、出资瑕疵等问题，公司未及时更正上述与工商登记不符的事项。恒祥化学 1996 年改制时基于当时股权改制背景推行了职工入股，根据“新进职工按自愿原则结合岗位持股要求,“有权入股，人走款退”原则，公司根据其内部章程收取及退还股金，经历数次内部增减资，经查持股职工投资凭证、退股凭证、退股职工退回的股权证及取得名义持股股东确认等资料，并由部分退股职工出具情况说明以及对部分持股职工进行访谈，出具情况说明及接受访谈的人数达到历史上曾经持股和现有持股股东总人数的 75.21%，可以基本确认恒祥化学的股权权属不存在争议，但公司未及时对其股权变动进行工商变更。公司已通过股东会的形式作出了公司减资决议、股东补缴出资及股东股权比例确认决议，并通过实际减资、实际补缴出资等措施予以补正出资瑕疵。公司虽已于整体变更为股份公司前纠正了其历史沿革的相关瑕疵，但根据公司法及相关解释，仍存在被工商部门行政处罚的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-010 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏恒祥化学股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU HENGXIANG CHEMICAL CO.,LTD.证券简称 恒祥化学 证券代码 870329 法定代表人 邱志刚 办公地址 江苏省如皋市石庄镇新生港村 24 组 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 储芹 职务 董事会秘书 电话 0513-87562888 传真 0513-87561768 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江苏省如皋市石庄镇新生港村 24 组 226531 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 江苏省如皋市石庄镇新生港村 24 组 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1994 年 12 月 9 日 挂牌时间 2016 年 11 月 29 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-化学原料和化学制品制造业-专用化学产品制 造-专项化学用品制造 主要产品与服务项目 医药中间体、新材料单体等化工产品生产 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 控股股东 邱志刚 实际控制人及其一致行动人 邱国祥与邱志刚父子 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2019-010 10 统一社会信用代码 9132060013841322X1 否 注册地址 江苏省如皋市石庄镇新生港 村 24 组 否 注册资本（元）20,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国联证券 主办券商办公地址 江苏省无锡市金融一街 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宋军、章庆 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-010 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 42,971,920.64 56,566,064.59-24.03%毛利率%31.32%29.12%-归属于挂牌公司股东的净利润-38,090.38 2,864,878.15-101.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,248,741.39-150,845.03-727.83%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-0.06%4.44%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.89%-0.23%-基本每股收益-0.002 0.14-101.43%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 78,714,727.87 84,734,424.66-7.10%负债总计 11,369,940.95 17,278,993.89-34.20%归属于挂牌公司股东的净资产 65,953,409.81 65,991,500.19-0.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.30 3.30 0.00%资产负债率%（母公司）13.92%13.68%-资产负债率%（合并）14.44%20.39%-流动比率 423.89%288.79%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,192,641.36 6,954,947.55-10.96%应收账款周转率 7.51 11.57-存货周转率 4.32 4.92-公告编号：2019-010 12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-7.10%4.75%-营业收入增长率%-24.03%1.21%-净利润增长率%-103.97%-47.21%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000-计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）849,641.41 委托他人投资或管理资产的损益 610,150.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,223.11 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,453,568.98 所得税影响数 236,616.50 少数股东权益影响额（税后）6,301.47 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,210,651.01 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-010 13 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 6,552,633.73 0.00 应收票据 453,700.00 0.00 应收票据及应收账款 0.00 7,006,333.73 应付账款 3,822,387.35 0.00 应付票据 7,903,170.00 0.00 应付账款及应付票据 0.00 11,725,557.35 管理费用 13,008,043.19 10,260,190.29 研发费用 0.00 2,747,852.90 应收利息 239,997.57 0.00 其他应收款 69,870.91 309,868.48 公告编号：2019-010 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司依托在医药中间体、新材料研发方面的先进技术及丰富经验，自主开拓客户或客户主动提出采购需求。产品主要销往国内医药生产企业及其他精细化工行业的企业；或经由贸易公司销售给外资医药企业。公司与客户达成协议后安排各相关部门协助生产部完成准备、生产及交付流程，公司为不同客户提供优质的专用产品，以此获取稳定的收入、利润和现金流。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，上游原材料供应商受安全环保投入的增加，导致原料价格上升，产品销量和盈利能力下降，导致公司利润同比下降。在技术产品开发方面，公司持续加大创新力度，对吡咯类系列产品持续优化和沿深。一、经营业绩情况：报告期内，公司实现营业收入 42,971,920.64 元，同比减少 13,594,143.95 元,下降 24.03%；营业利润和净利润分别为-63,244.72 元和-110,643.85 元，营业利润同比去年增加 37,932.42 元，净利润同比去年减少 2,894,353.51 元，下降 103.97%；报告期内，受化工行业环境政策影响产量降低，销售减少，公司主要产品邻氯苯胺的主要客户山东崇舜新材料科技有限公司报告期内销售收入为26,454,925.83 元,同比减少 5,819,733.14 元,下降 18.03%;同时公司报告期内的营业外收入仅为7,276.89 元，同比减少 3,489,204.52 元,下降 99.79%,减少原因是 2017 年度公司获得政府补助工业奖励 242 万元，新三板及上市奖励 80 万元，而 2018 年的补贴收入为 0。综上所述公司净利润出现大幅下滑。二、经营计划的执行情况：报告期内，公司基本实现了业务全面发展，2019 年预计可申请 4 项发明专利;在市场开拓方面，加强与重大客户的合作并在新的集团客户上取得突破；在产品质量上，不断增强产品在新型药用中间体实际应用推广，不断优化产品质量效用方案，满足客户的个性化需求；强化内部控制，规范公司的各种经营行为，加强考核和激励体系的建设，核心技术、销售人员队伍稳定发展，经营管理效率和效果保持平稳。公告编号：2019-010 15 (二二)行业情况行业情况 精细化工工业是国民经济的重要支柱性产业，上游包括石油、矿石等生产原料，下游则包括农业、纺织业、建筑业、造纸工业、食品工业、日用化学品生产、电子设备等诸多行业。精细化工工业涉及国民经济中的诸多领域，具有很高的战略地位。从精细化工行业的特征和发展现状分析，目前我国精细化工行业的生命周期处于成长阶段。从全球精细化工市场分析，精细化工产品仍然是重点行业所需的主要中间材料，仍然是消费品市场的主要原材料来源之一。尤其是高附加值精细化学品产品的需求，仍将不断增加，仍然存在供给缺口。精细化学品主要应用于农业、建筑业、纺织业、医药业、电子设备等行业。随着下游各行业的进一步发展，对精细化工材料的需求数量上升，性能要求进一步提高，精细化工行业与下游行业之间的关系变得更加紧密。因此，全球精细化工产品需求量在未来长期增长的可能性较大，锐减的可能性很小。全球精细化工产品需求量的上升趋势必然带动国内精细化工产品需求量的增长，必然会进一步促进国内精细化工行业发展，国内精细化工行业未来发展空间较大。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 30,322,550.05 38.52%28,028,608.01 33.08%8.18%应收票据与应收账款 4,894,064.17 6.22%7,006,333.73 8.27%-30.15%存货 5,396,417.00 6.86%8,261,584.68 9.75%-34.68%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 20,388,045.17 25.90%22,918,442.32 27.05%-11.04%在建工程 短期借款 长期借款 应付票据及应 付账款 7,014,532.30 8.91%11,725,557.35 13.84%-40.18%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）应收票据及应收账款：2018 年年末应收票据及应收账款余额较期初余额减少 2,112,269.56 元，减少 30.15%，主要是因为 2018 年销售收入下降 24.03%,应收票据及应收账款余额随之下降，另公司主要客户江苏天士力帝益药业有限公司 2017 年年末余额是 1,253,600.00 元，占应收账款期末数 16.95%，2018 年回收了该部分应收账款，且天士力应收账款年末余额为 0 元;公告编号：2019-010 16 （2）存货：2018 年年末存货余额较期初余额减少 2,865,167.68 元，减少 34.68%，主要是因为 2018年年末库存商品的余额比期初余额减少 1,672,047.08 元，减少 52.94%,2018 年受环境政策影响产量降低，且本年销售金额大于本年入库金额；其次因为去库存，2018 年购买原材料较少，年末原材料余额比上期减少 715,707.12 元；（3）应付票据及应付账款：2018 年年末应付票据及应付账款余额较期初余额减少 4,711,025.05 元，减少 40.18%，主要是因为本期营业收入下降，营业成本随之下降 26.39%,本期采购金额同比去年下降 36.13%；期末应付票据余额比期初余额减少 4,156,870.00 元，减少 52.50%，主要原因是票据到期支付。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占 营 业 收 入占 营 业 收 入的的比重比重 营业收入 42,971,920.64-56,566,064.59-24.03%营业成本 29,514,697.38 68.68%40,094,169.89 70.88%-26.39%毛利率%31.32%-29.12%-管理费用 9,890,561.82 23.02%10,260,190.29 18.14%-3.60%研发费用 2,335,782.11 5.44%2,747,852.90 4.86%-15.00%销售费用 2,075,982.20 4.83%2,857,959.59 5.05%-27.36%财务费用-107,607.38-0.25%-181,718.02-0.32%40.78%资产减值损失-66,699.42-0.16%586,707.90 1.04%111.37%其他收益 849,641.41 1.98%69,300.00 0.12%1,126.03%投资收益 610,150.68 1.42%420,493.15 0.74%45.10%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%-6,538.61 0.01%100%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润-63,244.72-0.15%-101,177.14-0.18%37.49%营业外收入 7,276.89 0.02%3,496,481.41 6.18%-99.79%营业外支出 13,500.00 0.03%13,000.00 0.02%3.85%净利润-110,643.85-0.26%2,783,709.66 4.92%-103.97%项目重大变动原因项目重大变动原因：(1)营业收入:本年度营业收入相比 2017 年度减少 1359.41 万元,减少 24.03%,主要因素是公司主要产品邻氯苯胺主要客户山东崇舜新材料科技有限公司报告期内销售收入为 2645.49 万元,同比减少581.97 万元,下降 18.03%，其他零星产品销售下降 395 万元所致；(2)营业成本:本年度营业成本相比 2017 年度减少 1057.95 万元,减少 26.39%,主要因素是公司营业收入下降,导致营业成本相应减少;公告编号：2019-010 17 (3)财务费用：本年度财务费用相比 2017 年度增加 7 万元，增加 40.78%，主要因素是本年度利息收入下降了 8 万元所致；(4)资产减值损失：本年度资产减值损失相比 2017 年度减少 65 万元，减少 111.37%，主要因素是本年度坏账准备比上年度减少 65 万元所致；(5)其他收益：本年度其他收益相比 2017 年度增加 78 万元，增加 1126.03%，主要因素是本年政府补助收入增加了 65 万元及专利补助 13 万元所致；(6)投资收益：本年度投资收益相比 2017 年度增加 19 万元，增加 45.10%，主要因素是本年度银行理财产品收入增加了 25 万元所致；(7)营业利润：本年度营业利润相比 2017 年度增加 4 万元，增加 37.49%，主要因素是其他收益-政府补助以及投资收益比 2017 年度有所增加所致;(8)营业外收入：本年度营业外收入相比 2017 年度减少 349 万元，减少 99.79%，主要因素是 2017 年度公司获得政府补助工业奖励 242 万元，新三板及上市奖励 80 万元;(9)净利润：本年度净利润相比 2017 年度减少 289 万元，减少 103.97%,主要因素是营业收入下降，安全投入费用加大；本年获得的营业外收入-补贴收入下降 349 万元所致；(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 42,761,672.92 54,285,306.85-21.23%其他业务收入 210,247.72 2,280,757.74-90.78%主营业务成本 29,399,634.38 39,202,755.49-25.01%其他业务成本 115,063.00 891,414.40-87.09%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%氨基物 17,495,200.21 40.71%17,173,504.27 30.36%邻氯苯胺 23,494,523.33 54.67%31,394,511.96 55.50%其他零星产品 1,771,949.38 4.12%5,717,290.62 10.11%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1其他业务收入：本年度其他业务收入比 2017 年度减少 207 万元，下降 90.78%，主要因素是由于公司销售的中试产品减少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东崇舜新材料科技有限公司 26,454,925.83 61.56%否 公告编号：2019-010 18 2 江苏天士力帝益药业有限公司 6,412,370.00 14.92%否 3 南京东沛国际贸易有限公司 3,213,000.00 7.48%否 4 常州康荣医药科技有限公司 2,406,250.00 5.60%否 5 常州康普药业有限公司 1,870,000.00 4.35%否 合计合计 40,356,545.83 93.91%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏扬农化工集团有限公司 6,867,984.20 23.22%否 2 南京林创化工有限公司 4,302,460.59 14.55%否 3 上海宝钢气体有限公司南京分公司 3,108,387.10 10.51%否 4 南通祥瑞耐磨材料有限公司 2,440,977.50 8.25%否 5 泰兴市宝氢科达气体有限公司 1,119,064.87 3.78%否 合计合计 17,838,874.26 60.31%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,192,641.36 6,954,947.55-10.96%投资活动产生的现金流量净额 258,170.68-4,589,077.30 105.63%筹资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00 0.00 现金流量分析现金流量分析：投资活动产生的现金流量净额：本年度投资活动产生的现金流量净额较上年度变化较大，同比增加484 万元，增加 105.63%，主要是由于上年度公司认购江苏如皋农村商业银行股份有限公司股票 100 万股，支付现金 414 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2018 年下属控股子公司江苏康恒化工有限公司全年营业收入为 30,642,669.20 元，净利润为-1,451,069.38 元；2018 年下属全资子公司上海焕奇实业发展有限公司全年营业收入为 20,512.82 元，净利润为-92,277.85 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 本期购买银行理财产品情况：经公司董事会及股东大会审批，本年度公司于 2018 年 2 月 13 号利用自有资金购买江苏银行理财产品 1500 万元,产品到期日是 2018 年 8 月 16 日，该产品于 8 月 16 日到期后，公司于 2018 年 8 月 28 号利用自有资金购买江苏银行理财产品 1800 万元,产品到期日是 2018 年11 月 28 日；到 2018 年 12 月 31 日,购买理财资金均已全部到达公司银行账户。公告编号：2019-010 19 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据财政部 2018 年 6 月发布关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），本公司经董事会批准，对该项会计政策变更涉及的报表科目采用追溯调整法，2017年度的财务报表列报项目调整如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据 453,700.00 应收票据及应收账款 7,006,333.73 应收账款 6,552,633.73 应收利息 239,997.57 其他应收款 309,868.48 其他应收款 69,870.91 应付票据 7,903,170.00 应付票据及应付账款 11,725,557.35 应付账款 3,822,387.35 管理费用 13,008,043.19 管理费用 10,260,190.29 研发费用 2,747,852.90 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内公司尚未与社会福利机构建立联系，公司将根据未来发展情况做相应安排，并引进与公司 主营业务相匹配的人才，为社会提供更多的就业岗位。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司管理层及核心团队稳定，公司主营业务明确，经营规模持续增长。不存在债务违约、债务无法按期偿还情况。公司持续开发新产品、优化工艺流程、提升产能等一系列措施，构架起了自成 体系的产品供应链，进一步提升了公司的核心竞争力，系列产品因具有技术优势、产品优势和成本优势，在专业细分市场获得了较快增长，主要业务和财务指标持续改善，主营业务和产品处于市场的景气周期，市场需求持续放量，没有影响公司持续经营能力的重大不利因素 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 公告编号：2019-010 20 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、公司治理的风险 有限公司期间，公司的法人治理结构不完善，内部控制有待改进之处。股份公司设立后