839196_2018_川清医化_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 川清医化 NEEQ:839196 四川清山绿水医药化工股份有限公司 Sichuan Qingshanlvshui Pharmaceutical Chemical CO.Ltd 2 致投资者致投资者的信的信 尊敬的投资者们：公司自设立以来，主营业务一直为医药中间体的生产和销售。目前主要聚焦于头孢西丁酸中间体业务，产品广泛应用于医药领域，尤其对头霉素类抗生素的制备起到了重要作用。公司以优质的产品和完善的服务赢得了终端众多知名客户的信赖，并与主要客户建立了紧密的合作关系。客户群体的稳定性既充分保证了公司产品销售市场的稳定性及回款的安全性，又奠定了公司未来发展的竞争基础。本期的营业收入为 6,765.21 万元，与上年同期相比减少 3,731.66 万元,减幅35.55%；其原因：公司属于医药化工类企业，由于国家对医化类企业排污检查力度的加强，为达到国家对医化类企业排污标准的检查要求，公司会不定时停产自检，对公司的生产造成了一定的影响；为配合环保检查，公司的的产量受到了一定的影响，收入和利润均有一定的下降。随着市场经济的深入发展以及医药中间体行业的逐渐崛起，公司未来拟坚持“以客户为中心”的核心服务理念，建立健全医药化工中间体服务保障流程，通过发挥在有机合成工艺上的技术优势和在售后服务上的品质优势，进一步拓展市场，持续发展壮大。公司不断建立健全医药、化工中间体服务保障流程，通过发挥在有机合成工艺上的技术优势和在售后服务上的品质优势，进一步拓展市场，持续发展壮大。突出核心产业竞争优势，提升研发、销售、制造的整体水平，进一步优化产业布局，强化企业实力。以高效稳定的售后为依托，以优质产品为推力，实现国内头孢西丁酸生产最大最强、成为龙头企业的目标。四川清山绿水医药化工股份有限公司 2019-04-26 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、川清医化 指 四川清山绿水医药化工股份有限公司 股东大会 指 四川清山绿水医药化工股份有限公司股东大会 董事会 指 四川清山绿水医药化工股份有限公司董事会 监事会 指 四川清山绿水医药化工股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 公司现行有效的四川清山绿水医药化工股份有限公司章程 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 主办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司 大华、会计师、会计师事务所 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)报告期内 指 2018 年度 元 指 人民币元 华民制药 指 华北制药河北华民药业有限责任公司 苏州中联 指 苏州中联化学制药有限公司 海南诺德 指 海南诺德制药有限公司 国药致君 指 国药集团致君(苏州)制药有限公司 西丁酸 指 头孢西丁酸 7-ACA 指 中文全称为 7-氨基头孢烷酸,一种重要的医药中间体 CMO 指 Contract Manufacture Organization,主要是接受制药公司的委托,提供产品生产时所需要工艺开发、中间体制造等业务 GMP 指 英文全称为 Good Manufacturing Practices,是国家依法对药品生产企业(车间)和药品品种实施监督检查并取得认可的一种制度 FDA 指 英文全称为 Food and Drug Administration,指食品药物监督管理局 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人丁波、主管会计工作负责人丁波及会计机构负责人（会计主管人员）李洪元保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 股份公司成立于 2016 年 3 月 23 日，公司建立健全了法人治理结构，并根据实际情况，制定了适应公司发展需要的公司章程、“三会”议事规则及关联交易、对外投资、对外担保等方面的内控制度。但股份公司成立时间较短，上述各项管理制度的执行期限较短，尚待更长经营期间的实践检验，特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统后，对公司治理提出了更高的要求，公司治理和内部控制体系需要在发展过程中不断完善。公司决策风险 根据公司现有的股权结构，公司实际控制人丁学木直接持有公司 750,000 股，通过重庆创英实业集团股份有限公司 间接持有公司 16,748,446 股，丁学木直接和间接持有的股份占公司总股本的 32.40%，持股比例不足 51.00%。由于实际控制人持股比例不足 51.00%，在一定程度上可能会降低股东大会对于重大事项决策的效率，从而给公司的生产经营和未来发展带来潜在的风险。公司存在因股权分散导致董事会、股东大会决策僵局的风险。产品单一的风险 公司最近几年处于销售的快速增长期，主要精力投入到头孢西丁酸的生产和销售当中，对研发的投入较少、开发出新的医药中间体产品很少，存在产品单一的风险。客户相对集中风险 由于头孢西丁酸属于医药中间体行业中一个较小的细分行业，行业内需求该产品的客户主要为华民制药、海南诺德、苏6 州中联化学制药有限公司等大中型医药企业。公司 2018 年度前五大客户销售金额达到年度销售额的 88.80%，公司主要销售客户集中。公司毛利率较低风险 由于公司所处行业在化学制药行业处于产业链的前端，相对于原料药和药品制剂行业的生产资质壁垒较低，客户议价能力较强，因此毛利率水平较低。若公司未能新增产品类型，未能增加毛利率较高产品的生产及销售，则公司毛利率整体较低的情形将持续，从而对公司经营业绩和盈利能力的提升产生不利影响。公司财务基础较为薄弱的风险 有限公司阶段，公司财务基础较为薄弱，专业财务人员较少，公司治理和内部控制的各项措施执行不到位，会计核算和账务处理不符合现代企业会计准则的要求。股份公司阶段，公司聘请了经验丰富的财务负责人，增加了专业财务人员的配置，制定了重大财务决策制度、对外担保管理制度、关联交易决策制度、对外投资管理制度等一系列规章制度，按照企业会计准则的要求编制财务报表。但股份公司成立的时间尚短，各项制度的执行还需要一定时间的检验和完善，短期内公司仍然面临财务基础较为薄弱的风险 公司环保检查停产风险 公司属于医药化工类企业，由于国家对医化类企业排污检查力度的加强，为达到国家对医化类企业排污标准的检查要求，公司会不定时停产自检，对公司的生产造成了一定的影响；为配合环保检查，公司的的产量受到了一定的影响，收入和利润均有一定的下降。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：本期增加一项重大风险：1、公司环保检查停产风险（具体详见第四节之五“风险因素”）。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 四川清山绿水医药化工股份有限公司 英文名称及缩写 Sichuan Qingshanlvshui Pharmaceutical Chemical CO.Ltd 证券简称 川清医化 证券代码 839196 法定代表人 丁波 办公地址 四川省武胜县工业集中区中心工业园 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈燕均 职务 董事会秘书 电话 023-88079629 传真 023-88079629 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 四川省武胜县工业集中区中心工业园 638471 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010-02-08 挂牌时间 2016-09-08 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C2614 制造业-化学原料和化学制品制造业-基础化学原料制造-有机化学原料制造 主要产品与服务项目 医药中间体的生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）54,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 重庆创英实业集团股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 丁学木 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91511622551011929R 否 注册地址 四川省武胜县工业集中区中心工业园 否 注册资本（元）54,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门大街甲 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王强、吴广友 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据公司法及公司章程的有关规定，公司第二届董事会第一次会议于 2019 年 3 月 4 日审议通过关于选举董事长议案，选举丁波为公司第二届董事会董事长。根据公司章程第七条“董事长为公司的法定代表人”，公司法定代表人由丁学木变更为丁波。本次变更尚未进行工商登记。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 67,652,127.46 104,968,765.99-35.55%毛利率%1.95%9.82%-归属于挂牌公司股东的净利润-6,361,500.69 5,655,574.07 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,204,883.79 4,353,468.32 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-11.51%10.17%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-11.23%7.83%-基本每股收益-0.12 0.10 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 99,026,627.46 101,059,739.19-2.01%负债总计 46,957,110.29 42,628,721.33 10.15%归属于挂牌公司股东的净资产 52,069,517.17 58,431,017.86-10.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.96 1.08-11.11%资产负债率%（母公司）47.42%42.18%-资产负债率%（合并）47.42%42.18%-流动比率 1.43 1.80-利息保障倍数-12.20 4.66-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,822,793.97 12,896,710.06-39.34%应收账款周转率 5.19 4.32-存货周转率 1.75 3.11-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.01%-7.39%-营业收入增长率%-35.55%28.31%-净利润增长率%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 54,000,000 54,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 营业外收入和支出-208,822.53 非经常性损益合计非经常性损益合计-208,822.53 所得税影响数-52,205.63 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -156,616.90 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 收到其他与经营活动有关的现金 1,729,831.18 2,429,831.18-经营活动现金流入小计 114,416,783.93 115,116,783.93-经营活动产生的现12,196,710.06 12,896,710.06-11 金流量净额 收到其他与筹资活动有关的现金 700,000.00 0-筹资活动现金流入小计 5,624,942.60 4,924,942.60-筹资活动产生的现金流量净额-3,329,967.36-4,029,967.36-2018 年 6 月 15 日，财务部发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2018】15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。公司依照财政部发布的相关政策、通知，相应变更财务报表格式。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 川清医化是生产和销售医药中间体的实体型企业，是国内领先的合同定制企业（CMO），能够为拥有 GMP 资质的大型制药企业提供起始物料。CMO 是制药行业产业链中的重要一环。下游客户更重视产品质量和供应的稳定性，公司通常能够获得较一般医药中间体企业更高的利润率，同时业务也具有更强的持续性。公司具有丰富的产品组合梯队，增长可持续性强。公司构建了合理的产品梯队层次，能保障公司的持续盈利能力。公司现有定制产品头孢西丁酸是生产无菌原料药头孢西丁钠的中间体。头孢西丁钠作为二代头孢抗生素药物，市场价值可观。公司与国内大型制药公司，如华民制药、苏州中联、国药致君等公司有着密切的合作。未来还会向上述公司推动其他医药中间体的销售。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、报告期内经营情况：报告期内，公司实现销售收入 6,765.21 万元，较上年同期降低 35.55%；实 现净利润-636.15 万元，较上年同期大幅下降；报告期末，公司总资产 9,902.66 万元，较期初减少 2.01%。公司收入下降，利润下滑，但总体来说公司经营情况发展良好。2、业绩发展情况：公司不断建立健全医药、化工中间体服务保障流程，通过发挥在有机合成工艺 上的技术优势和在售后服务上的品质优势，进一步拓展市场，持续发展壮大，报告期内公司基本实现年 度经营计划。3、重大影响的事项：2018 年，由于环保部门对化工企业排污排废等进行着重检查，公司也在重点检查范围内，此次检查造成公司在 2018 年陆续停产近 3 个半月，公司固定成本大幅增长，给公司生产经营带来极大的负面影响；但经过 2018 年一年的调整，至 2019 年 2 月，公司的生产经营已经逐渐恢复正常，公司有信心在 2019 年使企业扭亏为盈，为股东创造利润。(二二)行业情况行业情况 1、行业宏观情况 13 医药中间体行业是原料药的上游，是化学制药行业的重要组成部分。医药中间体行业是知识密集和技术密集型行业。一方面，产品合成步骤多，生产工艺过程长，需要先进的控制技术和严格的科学管理。另一方面产品研究开发难度大。一个中间体产品的研发，从市场调查、产品合成、应用研究、市场开发以及技术服务等需要多学科知识的互相配合和综合运用，渗透着多方面的技术和检测手段。医药中间体产品的研发关键在于创新，即根据市场需要，提出新思维、进行分子设计、修饰分子结构、优化合成工艺等。因此，中间体产品技术的核心竞争力体现在化学反应过程的选择、过程控制及核心催化剂的选择上，使用不同技术的公司在生产效益与产品质量上差异较大。医药中间体行业产品更新速度快,一般入市 3 至 5 年后利润率便大幅度下降,迫使企业必须不断开发新产品或改进工艺,才能获得较高的利润。近年来，随着行业整体对研发的重视，以及与国际合作过程中技术消化能力的增强，我国中间体行业的技术水平在自主创新能力和国际竞争力方面有了明显提高，部分技术水平已达到国际先进水平，但整体自主创新能力与国外发达国家相比，仍存在着较明显的差距。2、行业的发展现状 医药行业需要大量特殊化学品，这些化学品原来大多由医药行业自行生产。但制药生产所需要高额的设备、人力和设施工程投资约占总成本的 20%-30%，因此这成为制药企业优化成本结构的重心。随着社会分工的深入与生产技术的进步，医药行业将一些医药中间体转交化工企业生产，由此催生了医药中间体行业。药物生产外包可帮助制药企业减少现金流支出、缩短药品商业化的时间、并将更多资源投入于附加值更高的营销和研发业务。合同定制外包供应商（CMO）接受制药公司的委托，提供产品生产时所需要的工艺开发、配方开发、临床试验用药、化学或生物合成的原料药生产、中间体制造、制剂生产以及包装等服务。目前，医药中间体行业已成为国际化工产业的主要细分行业之一。对专利药企业来说，在某些新产品产量无法确定的情况下，医药中间体外包生产可以节省投资厂房、固定资产和人力成本，避免自身投资过大带来的产能冗余风险；对仿制药企业而言，正在生产的“黄昏药品”面临价格下降压力，生产外包可以缓解利润率不断下降的不利因素。随着全球化和城镇化的快步发展，还有经济的发展，医疗水平的提高，全球对原料药与医药中间体的需求量也急剧增加。为满足不断扩充的原料药需求，国内外企业加快了研发和扩张的步伐。中国也格外重视医药制药的研发与鼓励，而原料药与医药中间体就是其中重要组成部分，加大了对国内医药制药的投资和政策扶持力度。同时，我国医药产能技术水平相对落后，抗风险的能力也不足，面对高风险、高增长、高需求的原料药显得经验不足，产能扩张不可持续，经验和技术开发的不足使很多小企业难以支撑行业的高速增长。全球范围内目前中国、印度等发展中国家是这一新兴产业最重要也是发展最快的地区。医药中间体产品的开发生产在上述区域发展较快，主要原因如下：一方面，出口医药中间体不像药品那样会受到进口国的种种限制；另一方面，医药中间体类精细化工产品有一些特殊性，像对基础化工原料的配套要求高，需要大量经验丰富且成本较低的技术开发人员等。因此美国和欧洲的许多大制药公司由于本国主导产业的调整，大多选择从配套生产能力强的国家进口质量可靠的医药中间体。中国和印度在成本效率、技术人员素质、技术实力、响应速度、项目管理、创新以及环境管理等指标上均具有较大的优势，可以承接未来大部分的产业转移。中国制造的成本比欧美低 30%以上，市场需求维持高增长，基础设施较印度好，且人才储备丰富，但通过 FDA 认证的原料药和制剂较少，因此中国将在医药中间体制造方面继续保持领先。3、市场竞争现状 从基础化学原料的合成到最终的化学药品制剂的制成，中间往往需要经历较为复杂的化学合成过程，随着现代化学行业分工的不断细化，以及市场竞争的需要，大多数现代药品制造企业都将医药中间体、原料药的生产环节予以分离，交给专业的厂商进行专业化生产，这种专业化的生产分工有效的降低14 了产品的生产成本以及市场竞争的风险。4、医药中间体的市场规模 目前，我国需化工配套的原料及中间体 2500 多种，年需求量达到 1200 万吨以上。经过 30 多年的发展，我国医药生产所需的化工原料和中间体已基本能够配套。我国的中间体生产主要在抗菌素和解热镇痛药方面。5、国家产业政策趋势（1）有利因素 中国是全球最大的原料药生产和出口国，原料药是国内医药行业的支柱产业，也是国家支持的重点产业之一。2016 年 10 月 26 日，工信部发布的医药工业发展规划指南提出：中国制造 2025将生物医药和高性能医疗器械作为重点发展领域，国家继续把生物医药等战略性新兴产业作为国民经济支柱产业加快培育，“重大新药创制”科技重大专项等科技计划继续实施，将为医药工业创新能力、质量品牌、智能制造和绿色发展水平提升提供有力的政策支持。（2）不利因素 医药作为一种特殊产品，其安全性和有效性事关病患者的生命安全，世界各国都采取了严格的监督管理措施。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 50,439.85 0.05%103,679.64 0.10%-51.35%应收票据与应收账款 11,475,112.59 11.59%14,205,769.09 14.06%-19.22%存货 42,391,979.91 42.81%32,374,555.36 32.04%30.94%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 25,368,378.97 25.62%24,347,309.96 24.09%4.19%在建工程 1,800,000.00 1.82%3,777,741.24 3.74%-52.35%短期借款-长期借款-5,000,000.00 4.95%-100.00%预付账款 6,291,283.96 6.35%16,647,451.54 16.47%-62.21%其他应收款 2,500,381.21 2.52%646,469.84 0.64%286.77%其他流动资产 4,246,258.20 4.29%3,895,085.35 3.85%9.02%应付账款 34,151,811.44 34.49%24,547,350.28 24.29%39.13%预收款项 1,333,598.52 1.35%218,000.00 0.22%511.74%应付职工薪酬 635,546.50 0.64%341,271.36 0.34%86.23%应交税费 359,001.19 0.36%480,318.63 0.48%-25.26%其他应付款 5,477,152.64 5.53%8,041,781.06 7.96%-31.89%一年内到期的5,000,000.00 5.05%4,000,000.00 3.96%25.00%15 非流动负债 资产总计 99,026,627.46-101,059,739.19-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较去年减少 51.35%，2018 年是公司经营较困难的一年，由于环保严检，产量极不稳定，使得销售情况也极不稳定，造成回款情况也受影响，同时需要支付供应商货款，所以库存的货币资金比去年减少较大。2、存货较去年增加 30.94%，主要原因是 2018 年环保严查，工厂停产近 3 个半月，采购的原材料到货后未来得及用于生产产品，造成原材料积压。3、在建工程较去年减少 52.35%，2018 年在建工程 3,918,726.24 转固定资产，造成在建工程比去年减少较大。4、长期借款较去年减少 100%，主要原因是将长期借款 500 万转入了一年内到期的非流动负债。5、预付账款较去年降低 62.21%，主要原因一：我公司在淼顺公司预定购买原材料 7-ACA，此材料是我公司生产头孢西丁酸最重要原材料之一，因 2017 年环保等问题导致此材料在市场上非常紧俏长期断货，因此我公司预付 441 万元货款订购此材料，这批材料已在 2018 年到货；原因二：2017 年向多家供应商采购的 866 万材料在 2018 年陆续到货。6、其他应收款较去年增加 286.77%，主要原因是杨海支付头孢西丁酸的技术服务费向公司借款 200多万。7、应付账款较去年增加 39.13%，主要原因是 2018 年环保严查造成许多上游厂商关停，7-ACA 原料紧缺，公司为保障生产，避免原料短缺，向伊犁川宁生物技术有限公司采购了 2,252.59 万元的 7-ACA。8、预收账款较去年增加 511.74%，主要原因是多家生产头孢西丁酸的厂家由于环保严查关停，造成头孢西丁酸在市场中逐渐紧缺，多家下游厂家为保证原材料供应向公司预付货款，希望公司为他们优先供货。9、其他应付款较去年减少 31.89%，主要原因是在本年度我公司偿还在 2017 年向重庆旌兑科技有限公司的借款 228.24 万元，偿还在 2017 年向林俐的借款 62 万元，因此其他应付款变动幅度较大。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 67,652,127.46-104,968,765.99-营业成本 66,335,895.88 98.05%94,665,314.97 90.18%-29.93%毛利率%1.95%-9.82%-管理费用 4,235,888.02 6.26%2,240,417.96 2.13%89.07%研发费用 2,277,944.92 3.37%1,543,019.64 1.47%47.63%销售费用 828,797.65 1.23%1,999,507.05 1.90%-58.55%财务费用 515,184.51 0.76%1,361,871.49 1.30%-62.17%资产减值损失-其他收益-投资收益-公允价值变动-16 收益 资产处置收益-汇兑收益-营业利润-6,514,345.43-9.63%3,244,522.79 3.09%-300.78%营业外收入 5,842.24 0.01%1,786,682.47 1.70%-99.67%营业外支出 214,664.77 0.32%50,541.47 0.05%324.73%净利润-6,361,500.69-9.40%5,655,574.07 5.39%-212.48%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用较去年增加 89.07%，主要原因是 2018 年公司为配合环保、安监检查，在安全生产、安全监控、排污排废等方面花大力气投入 189 万进行整改，确保生产安全无隐患，排污排废无污染，尽到企业的一份责任，也为公司在 2019 年能顺利生产提前做准备。2、研发费用较去年增加 47.63，主要原因是 2018 年环保严查，生产 2-噻吩乙酰氯的上游厂商全部关停，2-噻吩乙酰氯全面停售，而 2-噻吩乙酰氯是生产头孢西丁酸的重要原材料，公司逼于无奈投入资金研发 2-噻吩乙酰氯，现公司已能少量生产 2-噻吩乙酰氯，生产的 2-噻吩乙酰氯全部自用，不对外销售。3、销售费用较去年减少 58.55%，主要原因是头孢西丁酸在市场中逐渐紧缺，市场由供方市场转为需方市场，2018 年在会务费及广告费上较去年减少 106 万支出。4、财务费用较去年减少 62.17%，财务费用的主要支出是贷款利息支出，2018 年计算利息的贷款本金金额为 900 万，较 2017 年减少 200 万，利息相应减少；在 2018 年 3 月还贷款本金 200 万，利息相应减少；2019 年 9 月再还贷款本金 200 万，利息相应减少。5、营业利润较去年减少 300.78%，主要原因是 2018 年生产不稳定，产量降低，收入减少，而在安全和环保上投入较大，因此 2018 年营业利润较去年减少。6、营业外收入较去年减少99.67%，主要原因是2017年政府对于新兴企业的补助，是政府对于企业的一种激励，武胜县街子工业园区管委会对本公司上市奖励资金补贴100 万，文件号武街工管委2016133 号；广安市人民政府金融办对本公司补贴5 万元，文件号广安府金发201614号。7、营业外支出较去年增加324.73%，主要原因是公司2018年缴纳的滞纳金19.7万元。8、综上所述，2018 年净利润较去年降低 212.48%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 38,213,987.68 73,013,413.44-47.66%其他业务收入 29,438,139.78 31,955,352.55-7.88%主营业务成本 35,054,540.08 63,629,484.13-44.91%其他业务成本 31,281,355.80 31,035,830.84 0.79%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%原材料 29,438,139.78 43.51%31,955,352.55 30.44%头孢西丁酸 32,445,918.10 47.96%69,599,487.37 66.30%去甲噻二唑 5,768,069.58 8.53%3,413,926.07 3.26%17 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、主营业务收入较去年减少 47.66%，主要原因是环保严查工厂陆续停产近 3 个半月，使生产不稳定，产量减少，同时在 2018 年下半年时市场上没有 2-噻吩乙酰氯销售，工厂自主研发 2-噻吩乙酰氯期间，生产已接近停产，多种原因造成公司在 2018 年收入下滑幅度较大。2、主营业务成本较去年减少 44.91%，由于收入减少，产量减少，成本随之相应减少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 重庆金成化工产品有限公司 23,678,120.61 35.00%否 2 华北制药河北华民药业有限责任公司 22,027,041.00 32.56%否 3 苏州中联化学制药有限公司 9,241,526.70 13.66%否 4 华北制药股份有限公司物资供应分公司 4,250,000.00 6.28%否 5 重庆春瑞医药化工有限公司 877,758.63 1.30%否 合计合计 60,074,446.94-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 伊犁川宁生物技术有限公司 25,657,250.24 42.76%否 2 重庆金成化工产品有限公司 5,116,622.88 8.53%否 3 珠海联邦制药销售有限公司 4,590,156.20 7.65%否 4 海南诺德医药有限公司 4,436,671.05 7.39%否 5 浙江普洛得邦制药有限公司 3,306,071.32 5.51%否 合计合计 43,106,771.69-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,822,793.97 12,896,710.06-39.34%投资活动产生的现金流量净额-7,009.68-9,747,755.92-筹资活动产生的现金流量净额-7,869,024.08-4,029,967.36-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较去年减少 39.34%，由于产量降低，收入减少，直接影响销售商品、提供劳务收到的现金比去年减少 3,877.40 万元，经营活动现金流入小计比去年减少 4,131.68 万元。2、投资活动产生的现金流量净额较去年减少 9,754,765.60 元，公司在 2018 年支付固定资产的购置费用 14 万。18 3、筹资活动产生的现金流量净额较去年减少 3,839,056.72 元，2018 年公司偿还林俐 借款 962 万元，偿还广安思源农村商业银行股份有限公司流动资金借款 400 万元，支付广安思源农村商业银行股份有限公司利息 60.96 万元，因此筹资活动产生的现金流量净额比去年减少 383.91 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更 2018 年 6 月 15 日，财务部发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2018】15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。公司依照财政部发布的相关政策、通知，相应变更财务报表格式。公司采用追溯重述法进行了更正，具体如下：(1)收到其他与经营活动有关的现金,调整前 1,729,831.18,调整后 2,429,831.18；(2)经营活动现金流入小计,调整前 114,416,783.93,调整后 115,116,783.93；(3)经营活动产生的现金流量净额,调整前 12,196,710.06,调整后 12,896,710.06；(4)收到其他与筹资活动有关的现金,调整前 700,000.00,调整后 0；(5)筹资活动现金流入小计,调整前 5,624,942.60,调整后 4,924,942.60；(6)筹资活动产生的现金流量净额,调整前-3,329,967.36,调整后-4,029,967.36。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司支持地区经济发展，与社会共享企业成果，积极承担责任。公司照章纳税，公司近几年的良好发展对于所在地经济做出了一定贡献。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司拥有完善的治理机制与独立经营所需各种资源，所属行业未发生重大变化。我国的医药行业的发展速度快，因此公司所在的行业面临巨大的发展机会。随着我国市场经济的深入发展以及医药中间体行业的逐渐崛起，公司通过发挥在有机合成工艺上的技术优势和在售后服务上的品质优势，未来拟不断提升研发、销售、制造的整体水平，进一步优化产业布局，强化企业实力。以高效稳定的售后为依托，19 以优质产品为推力，实现国内头孢西丁酸生产最大最强、成为龙头企业的