872887_2018_赉卡睦_2018年年度报告_2019-04-10.pdf

1 2018 年度报告 赉卡睦 NEEQ:872887 赉卡睦商务服务（大连）股份有限公司 RECOMM BUSINESS-SOLUTIONS(DALIAN)CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 6 月 13 日获得中国国际软件和信息服务交流会颁发的中国软件和信息服务业最具创新精神企业奖 2018 年 11 月 22 日完成收购大连杰作商务咨询有限公司 100%股权 2018 年 10 月 17 日在全国中小企业股份转让系统挂牌 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、赉卡睦大连 指 赉卡睦商务服务（大连）股份有限公司 赉卡睦株式会社 指 赉卡睦株式会社，公司控股股东 FT 集团 指 株式会社 FT 集团 赉卡睦服务中心 指 大连赉卡睦技术服务中心（有限合伙）茂麓贸易 指 上海茂麓贸易（香港）有限公司 嘉韧商贸 指 上海嘉韧商贸有限公司 赉卡睦 BPO 指 赉卡睦 BPO 株式会社，股份公司全资子公司 赉卡睦长春 指 赉卡睦商务服务（长春）有限公司，股份公司全资子公司 赉卡睦上海 指 赉卡睦商务咨询（上海）有限公司，股份公司全资子公司 大连杰作 指 大连杰作商务咨询有限公司 赉卡睦日本 指 赉卡睦日本株式会社，控股股东全资子公司 OPUS 指 OPUS 株式会社，控股股东全资子公司 COSMO 指 株式会社 COSMO 情报机器，控股股东全资子公司 马来西亚赉卡睦 指 RECOMM BUSINESS SOLUTIONS(MALAYSIA)SDN.BHD.，控股股东控股子公司 启明星辰日本 指 启明星辰日本株式会社，控股股东控股子公司 赉卡睦缅甸 指 缅甸赉卡睦有限公司，股份公司子公司 赉卡睦越南 指 Vietnam Recomm Company Limited ENERGY PARTNER 指 赉卡睦 ENERGY PARTNER 株式会社，控股股东控股子公司 三昭国际 指 三昭国际贸易（上海）有限公司 东银融资租赁公司 指 东银融资租赁（天津）有限公司 盈科律师 指 北京市盈科（大连）律师事务所 中喜会计师事务所 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）服务外包 指 专业服务供应商通过契约的方式，为组织（企业、政府、社团等）提供服务，完成组织内部现有或新增业务流程中持续投入的中间服务的经济活动。其中，专业服务供应商是接包方，相对应的组织为发包方，具体包括信息技术外包（ITO）服务、业务流程外包（BPO）服务和知识外包（KPO）服务 离岸服务外包 指 转移方与为其提供服务的承接方来自不同国家，外包工作跨境完成 BPO、业务流程外包 指 Business Process Outsourcing，一个或多个 IT 密集型业务流程委托给一家外部提供商，让他拥有管理和控制选定的流程 LED 指 发光二极管（Light-Emitting Diode），具有节能、环保、安全、寿命长、低功耗、低热、高亮度、防水、微型、防震、易调光、光束集中、维护简便等特点，5 可以广泛应用于各种指示、显示、装饰、背光源、普通照明等领域。高级管理人员 指 总经理、财务总监、董事会秘书 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 赉卡睦商务服务（大连）股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人伊藤秀博、主管会计工作负责人张冰及会计机构负责人（会计主管人员）张冰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 汇率波动风险 2018 年度，公司海外收入占同期营业收入的比例为 50.57%，海外销售占比较大，结算货币主要为日元。公司 2018 年度汇兑损益金额分别为 202,062.28 元，人民币兑日元汇率波动程度直接影响公司的汇兑损益。公司目前尚未采取相关措施对汇兑损益风险进行控制管理，因此，公司受汇率波动的影响较大。关联方资金拆 借的情况 报告期内，存在公司同关联方拆借资金的情况，资金拆借均未约定利息，2018 年度，根据资金拆入的期限依据银行贷款基准利率测算，公司因资金拆借应确认的财务费用为 73,865.84 元，占到当期利润总额的 1.15%，对公司利润有一定影响。公司报告期内供应商集中度高 2018 年度，公司前五大供应商采购额占当期采购总额的比例为49.11%，公司第一大供应商三昭国际贸易（上海）有限公司采购额占采购总额的比例为 17.21%，公司供应商集中度高。公司为日资企业，在日本商业文化里，企业倾向于建立稳定的商务合作关系，长期合作使供应商更加了解企业文化和服务要求，更快地响应业务需求，提高效率。同时，也可以提高公司的议价能力。另一方面，长期合作能够使服务或产品的质量得到有效保障。因此，一般日企对合作商的选择具有一定的”粘性”特征，没有质量或其他特殊原因便不会更换。公司与主要供应商保持了长期稳定的合作关系，因此公司前五大供应商占公司全年采购总额比例较大。预计未来公司供应商仍将维持较高的集中度。7 海外市场风险 2018 年公司海外收入为 30,475,111.53 元，占同期营业收入比例为 50.57%。报告期内，公司海外收入主要来源于日本。从营业收入市场分布可以看出，海外业务对公司收入的影响较大。若日本的政治、经济环境等发生不利变化，将直接影响公司的收入规模。税收优惠的风险 公司子公司赉卡睦长春 2018 年 6 月 4 日取得编号为20182201000011 的技术先进型服务企业证书，有效期至 2019 年6 月 4 日，子公司享受 15%的税收优惠，假如未来子公司技术先进型服务企业证书复审无法通过，公司将不能继续享有 15%的税收优惠税率，将对公司盈利产生一定影响。根据财税201636 号 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知 附件 4 跨境应税行为适用增值税零税率和免税政策的规定技术性业务流程外包服务（BPO）适用增值税零税率，如果未来税率改变，将对公司盈利产生一定影响。报告期内关联交易占比较高且未来关联交易仍将持续 2018 年度，公司向关联方销售货物和提供劳务的收入为5,886,369.37 元，占同期营业收入的比例分别为 9.77%，其中BPO 业务关联交易收入为 5,886,369.37 元、占公司 BPO 业务的比例分别为 19.32%。报告期内公司在业务上的确对关联方存在一定的依赖风险，但是由于公司 2016 年在日本建立和完善自己的营销体系，再加上公司目前已经将业务重心主要集中在 LED灯销售业务上，目前 LED 灯销售业务已经成为公司主要的利润来源。因此公司在 2018 年度关联销售金额和比例均出现大幅下降，未来关联方销售占比仍将维持下降趋势，对公司的财务状况的影响已经大幅降低。公司拥有独立完整的采购体系、运营服务体系、营销体系，具有直接面向市场独立经营的能力，不存在需要依赖股东及其他关联方进行生产经营活动的情况。2018 年度公司向关联方采购商品、接受劳务和租赁房屋的金额为 589,123.04 元，主要为公司日本子公司赉卡睦 BPO 向赉卡睦株式会社采购的服务费和房租等。报告期内公司向关联方提供BPO 业务服务的收入占公司该类型收入的比例较高，虽然保持大幅下降趋势，但是未来将持续，另外公司日本子公司赉卡睦 BPO向赉卡睦株式会社采购服务费、房租等虽然金额相对较小，但是未来仍将持续。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 赉卡睦商务服务（大连）股份有限公司 英文名称及缩写 RECOMM BUSINESS-SOLUTIONS(DALIAN)CO.,LTD.证券简称 赉卡睦 证券代码 872887 法定代表人 伊藤秀博 办公地址 辽宁省大连市沙河口区五一路 267 号 17 号楼 301C-4 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张冰 职务 财务总监兼董事会秘书 电话 0411-83701111 传真 0411-83702222 电子邮箱 zhang_ 公司网址 https:/ 辽宁省大连市沙河口区五一路 267 号 17 号楼 301C-4 116023 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司财务室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 3 月 10 日 挂牌时间 2018 年 10 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业-批发业-纺织、服装及家庭用品批发-灯具、装饰物品批发（F5136）主要产品与服务项目 LED 灯销售和 BPO 业务流程外包服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）15,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 赉卡睦株式会社 实际控制人及其一致行动人 无 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 91210200759936824N 否 注册地址 辽宁省大连市沙河口区五一路267号 17 号楼 301C-4 否 注册资本（元）15,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 潘杰、李伟 会计师事务所办公地址 北京市崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 60,258,504.56 57,103,458.48 5.53%毛利率%45.13%43.59%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,089,550.56 5,911,671.88-13.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,256,532.78 5,780,829.18-43.67%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.57%34.47%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.44%33.71%-基本每股收益 0.34 0.39-12.82%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 34,168,056.24 25,150,940.14 35.85%负债总计 9,064,765.16 5,157,935.67 75.74%归属于挂牌公司股东的净资产 25,103,291.08 19,993,004.47 25.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.67 1.33 25.56%资产负债率%（母公司）17.31%10.03%-资产负债率%（合并）26.53%20.51%-流动比率 3.35 4.60-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,259,984.56 5,189,831.99 20.62%应收账款周转率 8.61 9.10-存货周转率 12.52 22.22-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%35.85%32.11%-营业收入增长率%5.53%67.65%-净利润增长率%-13.91%54.08%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,000,000 15,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-3,293.05 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,313,322.29 委托他人投资或管理资产的损益 237,208.22 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-124,387.08 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,422,850.38 所得税影响数 589,832.60 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,833,017.78 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 近年来我国 LED 产业发展迅速，在此背景下，公司依托于自身为日资企业的背景、对日资企业的商业文化较为了解以及良好的日语沟通能力，向我国的日资企业大力开展 LED 灯产品销售业务。由于国内日资企业在进行金额较大的采购时，更倾向于采取融资租赁方式，所以公司主要采取与融资租赁公司合作的方式销售 LED 灯。同时，随着近年来公司 LED 灯业务经验的积累，公司在向客户销售 LED 灯产品的同时，可以根据客户的工厂情况，帮助客户就 LED 灯的布局等提供指导，帮助客户在确保照明质量的同时尽可能节约成本。BPO 业务方面，公司依托于对日本商业文化的了解，以口碑效应、网络推广、市场开拓等方式，帮助客户解决其在数据录入、订单管理、网页后台运营等非核心业务流程方面降低成本、提高效率的需求。公司根据自身规模合理布置业务，通过承接各项业务收取服务费，并有效控制成本，将部分简单、重复的 BPO 业务进行外包，实现经营效益最大化。（一）公司的销售模式 公司 LED 灯业务主要以我国的日资企业为中心。公司通过日本商工会、日本贸易振兴协会、网络等多种渠道获取我国主要城市的日资企业名簿以获得潜在客户资源，依托于对日资企业的商业文化的了解以及良好的日语沟通能力以电话推广、现场拜访的方式，向客户销售 LED 灯。公司根据客户要求，采用直接销售或与融资租赁公司合作的模式进行 LED 灯销售。国内日资企业在进行金额较大的采购时，更倾向于采取融资租赁方式，因此公司 LED 灯销售主要采用与融资租赁公司合作的模式，即公司与最终用户确定产品价格后，由最终用户委托融资租赁公司向公司购买 LED 灯产品，再通过融资租赁的方式租赁给最终用户，最终用户验收后，由融资租赁公司向公司支付货款。公司 BPO 业务的拓展通过直接销售、互联网推广、现有客户介绍等方式，由日本子公司主要负责，公司及其他子公司 BPO 事业部管理人员辅助配合。公司具有优秀的跨文化沟通能力，对于现有客户，子公司销售人员建立客户档案，并对客户定期拜访，收集反馈评价，与 BPO 业务部管理人员根据客户反馈情况不断完善，为客户提供更优质的服务，增强客户对公司的认同感和认可度。新客户开拓的模式上，一方面通过现有客户介绍，另一方面，销售人员通过参加由不同行业组织的交流会发掘潜在客户，同时在日本国内公开网站上发布外包服务信息进行业务推广。客户与公司就业务委托达成一致后，签订长期框架协议，每次根据具体业务托付情况协商单价，达成一致后开展业务，每月按完成数量与客户结算。（二）公司的采购模式 LED 灯业务方面，公司主要采购 LED 灯和 LED 灯安装服务。BPO 业务方面，主要由公司自行完成，公司对部分简单、重复的 BPO 业务进行外包。公司为日资企业，在日本商业文化里，企业倾向于建立稳定的商务合作关系，长期合作使供应商更加了解企业文化和服务要求，更快地响应业务需求，提高效率，同时，也可以提高公司的议价能力。另一方面，长期合作能够使服务或产品的质量得到有效保障。因此，公司对合作商的选择具有一定的“粘性”特征，没有质量或其他特殊原因便不会更换。报告期公司与主要供应商建立了稳定的合作关系。（三）公司的盈利模式 LED 灯业务中，公司利润主要来自于采购成本价与销售价之间的价差。公司通过与供应商长期合作和批量采购，可以提高公司的议价能力。公司依托于自身为日资企业的背景、对日资企业商业文化较为了解以及良好的日语沟通能力，主要采取与融资租赁公司进行合作的方式面向国内的日资企业大力开展LED 灯销售，客户在比较市场上同类产品质量和价格后，对公司的产品及销售模式较为认可。公司 BPO 业务通过向客户提供的多种离岸外包服务获取收入，主要根据业务单价和业务完成数量按月度结算。公司与主要客户签订长期框架协议，在合作中建立长期信任的关系，保证业务收入的稳定性。13 同时业务管理人员和销售人员在为客户服务过程中，也为客户提供其他业务流程方案，扩大可为客户提供的业务种类，增加公司业务收入。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 财务方面：报告期内公司实现营业收入 60,258,504.56 元，同比增长 5.53%；实现营业利润 7,315,011.98 元，同比增加 2.16%；归母公司净利润 5,089,550.56 元，同比降低-13.91%；经营性现金净流量 6,259,984.56元，同比增长20.62%。2018年底，公司总资产34,168,056.24 元，同比增长35.85%；净资产25,103,291.08 元，同比增长 25.56%。2018 年，公司在长远战略目标指引下，聚焦 BPO 离岸服务外包主业和 LED 灯销售主业，大力开拓市场，内部管理进一步精细化，内部运营效率持续提升，推行贯彻“收入最大化、费用最小化、效率最高化”的阿米巴经营管理模式。公司治理、人资体系建设、风险管控等各项建设取得新进展；积极推动职能管理部门逐渐向运营化转型，缩短管理链条，建立了扁平的组织结构。管理方面：公司持续严格执行相关法律法规、公司章程和各项内部管理制度，继续强化董事、监事及高级管理人员在公司治理和规范劳作方面的理解能力和执行能力，使其勤勉尽责，使公司治理更加完善。营销方面：公司在稳固现有已进驻中国的日系企业为主的客户的同时，进一步致力于扩大国内企业市场。2018 年度，公司围绕年初制定的经营目标，积极开拓市场，取得了较好的经营业绩。(二二)行业情况行业情况 LED 即“发光二极管”，是一种能将电能转化为光能的半导体器件。随着 LED 发光效率不断提高，LED逐步进入户外照明（如路灯、隧道灯）、景观照明、室内照明、专业照明、大尺寸背光源等领域。LED 产品具有体积小、耗电量少、色彩丰富、抗震性能好等特点，其性能明显超越传统的荧光灯及白炽灯，成为照明行业的主要产品。随着绿色照明的发展，LED 产业迅速发展。照明在生活中扮演不可替代的角色，第一次照明革命是 1879 年爱迪生发明白炽灯。第二次照明革命来自 20 世纪 40 年代荧光灯的出现，其光效和寿命均较白炽灯有了大幅提升。1962 年 LED 光源的出现，推动了照明技术的第三次革命。LED 相对于白炽灯、荧光灯等传统光源，具有节能、使用寿命长、环保等特点。14 光源类型 发光效率（lm/W）寿命（小时）有毒物质 反应速度 白炽灯 10-15 1,000 磷 快 卤素灯 10-20 4,000 磷 快 荧光灯 50-80 7,000-24,000 汞 慢 节能灯 50-80 10,000 汞 相对荧光灯较快 高压钠灯 60-80 16,000-24,000 汞 受镇流器影响 LED 灯 80-120 25,000-50,000 无 反应快 LED 照明发展初期，其成本和售价远高于传统照明光源，成为其推广普及的最主要制约因素。随着LED 照明技术进步和上游 LED 芯片及光源价格的下降，LED 照明灯具的成本呈现下降趋势。相同发光亮度的 LED 灯具在市场价格上将趋近于传统灯具。考虑相同发光亮度的 LED 灯具功率更低，对消费者的吸引力将更大。同时，随着经济的不断发展，全球能源消耗量急剧上升，石油及天然气等不可再生能源的存量也逐步降低，从而影响到人类社会的可持续发展。低碳经济已逐渐成为全球经济发展的共识，美国、欧盟、日本政府都颁布了积极的政策来鼓励 LED 行业的发展，我国在调整经济结构的同时，更是将低碳、环保提升到一个新的高度。LED 产品不但有利于能源节约，还有利于环保。随着全球能源危机的加剧、居民环保意识的增强以及 LED 照明技术进步和成本下降，预计未来 LED 照明行业仍将保持持续较快增长速度。据中国半导体照明网研究，LED 在我国的发展，始于七十年代，产业出现于八十年代。我国大陆第一只LED 是 1969 年由中科院长春物理所（现中科院长春光学精密机械与物理研究所）研制成功的 GaAsP 红色LED。经过多年的发展，我国 LED 产业已初步形成了完整的产业链。我国 LED 照明产业起步于 2003 年，为推动 LED 照明产业发展，国家出台了许多鼓励政策措施。2011年，国家发改委等五部委共同发布了中国逐步淘汰白炽灯线路图，指出逐步淘汰白炽灯，对于促进照明电器行业结构优化升级、推动实现“十二五”节能减排目标、积极应对全球气候变化具有重要作用。经过十余年的发展，LED 照明产业发展迅速，产业规模不断扩大。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 12,940,621.65 37.87%8,107,704.89 32.24%59.61%应收票据与应收账款 8,196,622.49 23.99%5,804,283.38 23.08%41.22%存货 2,881,715.09 8.43%2,401,130.30 9.55%20.01%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 1,267,586.14 3.71%813,749.34 3.24%55.77%15 在建工程 0 0%0 0%0%短期借款 0 0%0 0%0%长期借款 0 0%0 0%0%其他应收款 544,645.70 1.59%688,002.71 2.74%-20.84%其他应付款 3,484,373.33 10.20%1,392,183.25 5.54%150.28%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期，公司货币资金为 12,940,621.65 元，较上年同期增加 4,832,916.76 元，同比增加 59.61%，主要原因是：1.公司收购大连杰作商务咨询有限公司，合并增加了货币资金；2.公司取得大连市新三板挂牌补贴款。2、报告期，应收账款 8,196,622.49 元，较上年同期增加 2,392,339.11 元，同比增加 41.22%，主要原因是：本期公司通过收购 100%股权新增全资子公司大连杰作，合并范围增加导致了应收账款增加幅度较大。3、报告期，其他应付款 3,484,373.33 元，较上年同期增加 2,092,190.08 元，较上年同期增长150.28%，主要原因是应付控股股东赉卡睦株式会社期末余额较期初增加了 1,857,071.67 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 60,258,504.56-57,103,458.48-5.53%营业成本 33,064,098.15 54.87%32,211,447.39 56.41%2.65%毛利率%45.13%-43.59-管理费用 16,393,897.80 27.21%12,010,212.13 21.03%36.50%研发费用 0 0%0 0%0%销售费用 5,594,175.19 9.28%5,304,964.32 9.29%5.45%财务费用-161,852.60-0.27%205,789.16 0.36%-178.65%资产减值损失 129,688.39 0.22%4,698.29 0.01%2,660.33%其他收益 2,313,322.29 3.84%156,149.61 0.27%1,381.48%投资收益 237,208.22 0.39%172,931.51 0.30%37.17%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-3,293.05-0.01%-7,711.67-0.01%-57.30%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 7,315,011.98 12.14%7,160,348.13 12.54%2.16%营业外收入 53,416.54 0.09%46,955.73 0.08%13.76%营业外支出 177,803.62 0.30%85,150.86 0.15%108.81%净利润 5,089,550.56 8.45%5,911,671.88 10.35%-13.91%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期，公司营业收入 60,258,504.56 元，较上年增长 5.53%，增长主要来源于 BPO 业务收入的16 增长。2、报告期，公司营业成本 33,064,098.15 元，较上年增长 2.65%，增长幅度与业务规模的增长基本保持一致。3、报告期，公司管理费用 16,393,897.80 元，较上年增长 36.50%，销售费用 5,594,175.19 元，较上年增长 5.45%。其中管理费用增加的主要原因是：1、由于公司收购大连杰作商务咨询有限公司增加了办公房租和办公费用；2、由于公司人员变动导致猎头费用大幅度增加；3、由于新三板挂牌中介机构服务费用增加。4、报告期，公司的净利润 5,089,550.56 元，较上年降低 13.91%，主要是由于公司扩大经营规模，导致管理费用上升。5、报告期，公司的其他收益 2,313,322.29 元，同比增幅较大，主要是本期收到新三板挂牌政府补助 210 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 60,258,504.56 57,103,458.48 5.53%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 33,064,098.15 32,211,447.39 2.65%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%BPO 服务外包 30,475,111.53 50.57%27,538,601.18 48.23%LED 灯销售 27,780,869.80 46.10%28,898,036.78 50.61%办公设备 1,741,507.45 2.89%440,865.94 0.77%维护服务收入 261,015.78 0.43%225,954.58 0.40%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%日本地区 30,475,111.53 50.57%27,538,601.18 48.23%大陆地区 29,783,393.03 49.43%29,564,857.30 51.77%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期，公司 BPO 服务外包业务收入 30,475,111.53 元，较上期增长 10.66%，LED 灯及办公设备销售和维护服务收入 29,783,393.03 元，较上期增长 0.74%，主营业务均较上期有所增长，业务结构与上年基本一致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东银融资租赁（天津）有限公司 16,215,808.47 26.91%否 17 2 日立租赁（中国）有限公司 6,153,777.73 10.21%否 3 赉卡睦日本株式会社 4,903,874.29 8.14%是 4 tenso 株式会社 3,600,772.05 5.98%否 5 株式会社 1,555,298.12 2.58%否 合计合计 32,429,530.66 53.82%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 三昭国际贸易（上海）有限公司 5,690,560.47 17.21%否 2 上海同藤诚信息科技有限公司 5,300,434.80 16.03%否 3 东莞龙崎电子科技有限公司 3,468,000.00 10.49%否 4 株式会社 TOU-YOU 926,082.84 2.80%否 5 雲纸舍株式会社 852,713.91 2.58%否 合计合计 16,237,792.02 49.11%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 年度经营活动产生的现金流量净额 6,259,984.56 5,189,831.99 20.62%投资活动产生的现金流量净额-1,570,166.05-1,491,232.10 5.29%筹资活动产生的现金流量净额 0 89,693.72-100.00%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为 6,259,984.56 元，较上年增长 20.62%，主要原因是收到大连市金融发展局发放的上市补贴款以及高新园区金融办发放的新三板挂牌补贴款。2、投资活动产生的现金流量净额为-1,570,166.05 元，较上年减少 5.29%，主要原因是对外投资的增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司共有五家合并报表范围内的子公司。其中，公司通过收购 100%股权新增全资子公司大连杰作商务咨询有限公司。1、赉卡睦长春 公司名称公司名称 赉卡睦商务服务（长春）有限公司 注册资本注册资本 60 万元 住所住所 高新区前进大街 2326 号服务外包大厦 22 层 01-02、03 室 统一社会信用代码统一社会信用代码 912201015933835368 成立日期成立日期 2012 年 6 月 15 日 18 法定代表人法定代表人 伊藤秀博 经营范围经营范围 以承接服务外包方式从事系统应用管理和维护及相关技术咨询（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）股权结构股权结构 公司全资子公司 报告期内，赉卡睦长春实现收入 4,804,643.36 元，同比上一年度增长 17.43%；实现净利润852,756.77 元，同比上一年度增长 25.76%。2、赉卡睦上海 公司名称公司名称 赉卡睦商务咨询（上海）有限公司 注册资本注册资本 570 万元 住所住所 上海市长宁区仙霞路 317 号 2801、2802 室 统一社会信用代码统一社会信用代码 913101076607852107 成立日期成立日期 2007 年 6 月 5 日 法定代表人法定代表人 糸井茂 经营范围经营范围 商务信息咨询，软件开发，销售计算机软硬件及相关设备、通信设备、照明设备、文化办公用品，电子设备，从事货物及技术的进出口业务，电子设备的维修（限上门服务）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】股权结构股权结构 公司全资子公司 3、赉卡睦日本 公司名称公司名称 赉卡睦 BPO 株式会社 注册资本注册资本 3,000 万日元 住所住所 东京都涩谷区代代木三丁目 25 番 3 号 成立日期成立日期 2016 年 9 月 16 日 法定代表人法定代表人 山本泰令 经营范围经营范围 接受订单处理、商品发货管理、在库管理、债权管理、结算业务等相关业务的外包受托事业；呼叫中心的相关咨询、运营以及系统架构业务、名片、文书、调查表等数据录入受托业务。股权结构股权结构 公司全资子公司 报告期内，赉卡睦日本实现收入 28,427,973.37 元，同比上一年度增长 10.97%；实现净利润-859,714.04 元，同比上一年度下降 344.41%。4、赉卡睦缅甸 19 公司名称公司名称 缅甸赉卡睦株式会社 注册资本注册资本 453,820 美元 住所住所 Apartment No.A-8,B-8,Twin,7Mile,Pyay Road，Sidawgyi Condominium,Mayangone Township,Yangon 成立日期成立日期 2014 年 12 月 22 日 法定代表人法定代表人 伊藤秀博 经营范围经营范围 软件开发，IT 咨询服务以及 IT 软件和计算机网络服务的外包。股权结构股权结构 公司持有 88.46%股权，赉卡睦 BPO 持有 11.54%股权 5、大连杰作 公司名称公司名称 大连杰作商务咨询有限公司 注册资本注册资本 468 万元 住所住所 辽宁省大连高新技术产业园区黄浦路 782 号 统一社会信用代码统一社会信用代码 91210231744351225F 成立日期成立日期 2002 年 12 月 20 日 法定代表人法定代表人 伊藤秀博 经营范围经营范围 应用客户关系管理系统为客户提供信息及咨询服务；企业管理咨询服务、市场调查；软件开发；信息系统集成服务；数据