872853_2018_蒙达钛业_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

1 2018 年度报告 蒙达钛业 NEEQ:872853 内蒙古蒙达钛业股份有限公司（Inner Mongolia MENG DA TAI YE CO.,LTD）2 公司年度大事记公司年度大事记 公司25500KAV全自动密闭冶炼炉于 2018 年 10月开始试运行，截止到目前已正式投产运行。公司于2018年7月20日取得乌兰察布市环保局颁发的排污许可证。公司于 2018 年 7 月 27 日在全国中小企业股份转让系统挂牌后，首次获得工商银行乌兰察布支行和国家开发银行内蒙古分行贷款资金支持共计 1300 万元。公司 2018 年度成功申请钛矿筛选用离心式风机、钛矿烘干装置等 9 项实用新型专利，并获得国家知识产权局颁发的实用新型专利证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、蒙达钛业 指 内蒙古蒙达钛业股份有限公司 蒙达冶炼 指 苏尼特右旗蒙达冶炼有限责任公司 仕达工贸、钦州仕达 指 钦州市仕达工贸有限公司 股东会 指 化德县蒙达钛业有限公司股东会 股东大会 指 内蒙古蒙达钛业股份有限公司股东大会 董事会 指 内蒙古蒙达钛业股份有限公司董事会 监事会 指 内蒙古蒙达钛业股份有限公司监事会 元，万元 指 人民币元，万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 内蒙古蒙达钛业股份有限公司公司章程 主办券商、券商 指 国融证券股份有限公司 钛铁矿、钛矿 指 铁和钛的氧化物矿物，是提炼钛的主要矿石 高钛渣 指 由钛矿冶炼而成，TiO2 含量 90%以上，是生产四氯化钛、钛白粉、海绵钛的优质原料 酸溶渣 指 由钛矿冶炼而成，TiO2 含量 73%80%之间，是生产四氯化钛、钛白粉、海绵钛的原料 渣铁 指 生产高钛渣和酸溶渣过程中产生的伴产品 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张远良、主管会计工作负责人李艳霞及会计机构负责人（会计主管人员）李艳霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理不规范风险 股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度等规章制度，明确了“三会”的职责划分。但股份公司成立时间较短，特别是公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌后，将对公司治理提出更高的要求，而公司管理层对相关制度的完全理解和全面执行有一个过程。因此，短期内公司治理仍存在不规范的风险。针对可能存在的治理不规范风险，公司主要采取以下应对措施：第一，公司成功在全国中小企业股份转让系统挂牌以后，将进一步加强现代企业管理制度的完善与执行，强化“三会一层”的职责权限和议事规则，严格按照公司法、公司章程及企业会计准则等法律法规和各项规章制度进行企业管理；第二，借助主办券商的持续督导力量，监督企业日常生产经营管理行为，通过主办券商的督导及约束，争取将公司治理提升6 到更高层次。实际控制人不当控制风险 公司共同实际控制人张远良及其父亲张顺成合计持有公司50.85%的股份，尽管公司已经建立了法人治理结构和较健全的规章制度，但如果公司实际控制人利用其控股地位对公司施加影响，则仍可以影响公司对资本支出、关联交易、人事任免、公司战略等重大事项的决策，公司决策存在偏离小股东最佳利益目标的可能性。因此，公司存在实际控制人不当控制的风险。针对实际控制人不当控制风险，公司主要采取以下应对措施：伴随公司生产经营不断深入，根据生产经营具体情况公司将不断完善管理机制，保证公司管理法制化流程化，减少人为因素干扰，公司将严格执行公司制定的各项规章制度，保障各股东的利益不受实际控制人不当控制而产生损害。人力资源风险 公司作为一家从事高钛渣、酸溶渣及其伴生品的生产、销售企业，专业人才对公司快速发展具有重要意义。目前，公司已拥有了一支专业技能强、行业经验丰富、对公司文化认同度较高的稳定人才队伍，但公司所在地乌兰察布市化德县属于国家级贫困县，存在着人员流失以及吸引优秀人才较困难的风险。针对人力资源风险，公司主要采取以下应对措施：公司将逐步建立并发展良好的企业文化，这有利于形成员工共有的态度，增强员工的忠诚度。建立科学、合理、有竞争力的薪酬，为员工提供良好的工作和生活条件，同时做好人才备份工作。产品价格及市场需求波动风险 受产品需求及价格波动影响，2018 年公司营业收入较同期减少 1582.84 万元，净利润较同期减少 146.44 万元，公司盈利能力存在波动风险。针对产品价格及市场需求波动风险，公司主要采取以下应对措施：第一，扩大生产规模，形成规模效应，提高产量并降低生产成本；第二，发展并形成稳定的客户渠道，建立长期稳定的战略合作关系，保证产品销售的稳定性。客户集中度较高的风险 公司产品高钛渣主要用于生产钛白粉、海绵钛等，下游客户7 较为集中。公司目前与数家大客户保持了长期稳定的合作关系，导致营业收入集中于少数规模较大、信用良好的优质客户，存在一定的大客户依赖风险，如果公司与主要客户的合作关系发生变化，将对公司的经营产生不利影响。针对客户集中度较高的风险，公司已经着力扩大销售范围，增加新的销售客户，降低客户集中度较高的风险。原材料供应及价格变动风险 公司生产所需的原材料钛精矿主要依靠进口，原材料采购成本在生产成本中所占比重较大。如果原材料供应出现中断或者价格出现较大波动，将对公司未来经营业绩产生不利影响。针对原材料供应及价格变动风险，公司与主要原材料供应商建立了战略合作关系，保证原材料供应及时、价格稳定。社会保险补缴的风险 报告期内，公司未为员工缴纳社会保险。为员工缴纳社保是公司的法定义务，公司存在被当地社保及住房公积金主管部门追溯公司承担足额缴纳社会保险义务的风险。针对社会保险补缴的风险，公司共同实际控制人张远良、张顺成已出具书面承诺，如因公司报告期内未为公司正式员工缴纳社会保险、住房公积金而产生补缴义务或遭受任何补缴的经济损失或产生任何纠纷，将由张远良、张顺成个人承担全部补缴义务及相应法律后果。持续经营能力存在不确定性的风险 针对持续经营的不确定性，公司实际控制人已经签署承诺，如果公司生产经营存在资金缺口，实际控制人将通过增资、借款等形式支持公司发展。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 内蒙古蒙达钛业股份有限公司 英文名称及缩写 Inner Mongolia MENG DA TAI YE CO.,LTD 证券简称 蒙达钛业 证券代码 872853 法定代表人 张远良 办公地址 内蒙古自治区乌兰察布市化德县工业园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张远宁 职务 董事会秘书 电话 0474-2276888 传真 0474-2276884 电子邮箱 M 公司网址-联系地址及邮政编码 内蒙古自治区乌兰察布市化德县工业园区/013350 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 5 月 29 日 挂牌时间 2018 年 7 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-有色金属冶炼和压延加工业（C32）-稀有稀土金属冶炼（C323)-其他稀有金属冶炼行业（C3239)。主要产品与服务项目 高钛渣、酸溶渣及其伴生品的生产、销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）40,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张远良、张顺成 实际控制人及其一致行动人 张远良、张顺成 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91150922070106337F 否 注册地址 内蒙古乌兰察布市化德县工业园区 否 注册资本（元）40,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门西大街甲 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朱劲松、张志 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 55,267,272.80 71,095,644.66 -22.26%毛利率%15.00%11.26%-归属于挂牌公司股东的净利润 38,789.17 1,503,172.39-97.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,310.98 1,541,157.67-99.40%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.095%7.21%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.023%7.39%-基本每股收益 0.001 0.09-98.89%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 98,826,745.94 75,628,081.33 30.67%负债总计 57,191,285.25 44,031,409.81 29.89%归属于挂牌公司股东的净资产 41,635,460.69 31,596,671.52 31.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.04 1.05-0.95%资产负债率%（母公司）57.87 58.22-资产负债率%（合并）-流动比率 0.53 0.52-利息保障倍数 2.71-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-8,722,429.96-12,103.10 71,967.73%应收账款周转率 8.20 14.44-存货周转率 4.39 6.78-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%30.67%38.49%-营业收入增长率%-22.26%58.72%-净利润增长率%-97.42%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000 30000000 33.33%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 0.00 2越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的的税收返还、减免 0.00 3计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,000.00 4计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 5企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 6非货币性资产交换损益 0.00 7委托他人投资或管理资产的损益 0.00 8因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00 9债务重组损益 0.00 10企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00 11交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00 12 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0.00 13与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00 14 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 0.00 15单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00 16对外委托贷款取得的损益 0.00 17 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动0.00 12 产生的损益 18根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 0.00 19受托经营取得的托管费收入 0.00 20除上述各项之外的其他营业外收入和支出 28,478.19 21其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 29,478.19 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 29,478.19 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 3,252,972.20 应收票据 800,000.00 应收票据及应收账款 4,052,972.20 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式（一）产品与服务 公司是一家钛产品生产、销售企业，产品包括高钛渣、酸溶渣和渣铁，所属行业为有色金属冶炼和压延加工业中的稀有稀土金属冶炼。经营范围包括高钛渣、酸溶渣、钛矿、四氯化钛、海绵钛、钛铁、钛白粉、钛黄粉、铁合金、铁矿球团制造和销售，主要业务是高钛渣、酸溶渣及其伴生品的生产、销售。公司拥有独立、完整的采购、生产、销售模式，并根据市场需求及自身情况，不断改进经营模式。（二）经营模式 1.采购。公司的采购包括原料、辅料、包装材料、运输设备、机器设备、电子设备及其他物资，均通过采购部集中统一采购。公司主要采购分以下两类：一是直接采购初级原材料：公司所需要的原材料主要为钛精矿，由于公司每年都要消耗一定的原材料，并且有稳定的需求，因此本公司与一些大的原材料供应商建立了长期、稳定的协作关系，保证了公司原材料及时、优质的供应。二是从专业厂商采购高钛渣成品：公司在选择专业合作厂商时，首先看其相关的经营生产证件是否齐全，所生产产品是否能够达到公司与客户的需求，主要的合作方式是否可以满足双方的要求；其次，公司要求拟合作厂商提供产品样本供公司检测，经公司检测机构通过后，方与拟合作厂商签订采购合同；最后，在合作厂商供货后，公司质检人员在产品中随机抽样检测，确保提供保质、合规、达标的产品给公司的客户。公司从采购申请、询价、供应商选择与确定、合同签署与执行、物料的验收与入库各个环节都制定了操作规程，用以规范采购行为，保证物料品质和供应及时性，降低采购成本和采购风险。2.生产。生产部根据原材料采购、销售计划组织生产，并保持适度库存。在生产过程中严格按照工艺规程、操作规范、质量控制规范等要求，确保产品质量安全。（三）客户类型 公司主要从事高钛渣产品的生产和销售，产品有稳定的销售渠道，主要销往下游四氯化钛、钛白粉和海绵钛企业。经过多年的经营发展，公司始终坚持以优质的产品服务客户，并与主要核心客户形成了长期、稳定的合作关系，彼此相互依托、共同成长，客户资源优势明显。（四）关键资源 公司在长期的生产经营过程中积累了丰富的钛渣生产经验，具备一定的经验优势；2018 年度公司成功申请 9 项实用新型专利，将公司的技术优势成功转化为无形资产；2018 年公司取得乌兰察布市环保局14 颁发的排污许可证，保障了公司持续稳定生产经营。（五）销售渠道 公司目前主要采用直接销售模式，一般通过相关行业展会等方式来宣传产品，销售人员通过电话等方法与客户进行沟通，在确认客户需求后提供报价与样品。报价与样品达成一致后签订销售合同，通知仓储部备货、发货。公司销售人员与仓储部沟通发货等细节，直至按照客户要求将货物发到指定地点，并根据合同规定的付款方式催要货款，开具发票。货款回到公司后，财务人员将回款信息录入系统。（六）收入模式 公司业务收入主要为销高钛渣、酸溶渣、渣铁及钛铁矿所取得的收入，产品销售后给与客户一定期限的信用期。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年公司扩大生产经营规模，25500KAV 全自动密闭冶炼炉于 2018 年 10 月开始试运行，但是由于处于试运行阶段，生产尚不稳定，冶炼炉的产能并未在 2018 年度得到释放，同时考虑受下游钛渣市场及上游钛矿供求价格影响，总体来看，资产规模同比上升的同时并未改善公司的经营成果，2018 年度公司资产规模较上期增长 30.67%，营业收入较上期减少 22.26%，净利润较上期减少 97.42%。现金流量方面，受获得银行贷款资金支持，公司期末现金及现金等价物余额较上期增加 355.40%，但是受产能扩大影响，本期公司经营活动现金流出增长幅度大于经营活动现金流入。具体经营情况分析如下：1.财务状况 截至 2018 年 12 月 31 日，公司资产总计 9,882.67 万元，较期初的 7,562.81 万元增长 30.67%。其中流动资产 3,002.59 万元，较期初的 2,283.30 万元增长 31.50%，主要系应收账款及应收票据期末较期初增长 260.22%，增长金额为 1,054.67 万元;非流动资产 6,880.08 万元，较期初的 5,279.51 万元增长 30.32%，主要原因系本期增加固定资产投资所致。截至 2018 年 12 月 31 日，公司负债总计 5,719.13 万元，较期初的 4,403.14 万元增长 29.89%。主要原因系流动负债中短期借款较期初增加 1,300.00 万元，应付账款及应付票据较期初增加 708.88 万元。公15 司负债结构中只有流动负债而没有长期负债，债务结构需要改善。截至 2018 年 12 月 31 日，公司股东权益合计 4,163.55 万元，较期初的 3,159.67 万元增长 31.77%。主要原因系本期股东增资 1000 万元所致。2.经营成果 2018 年度公司实现营业收入 5,526.73 万元，较上期的 7,109.56 万元减少 22.26%，主要原因系本期销售价格较高的高钛渣市场需求下降，低钛渣市场需求量稳定但是销售价格较低，导致公司本期营业收入较上期减少 1,582.84 万元。2018 年度公司营业成本 4,697.48 万元，较上期的 6,309.22 万元减少 25.55%，主要原因系本期受产品市场需求影响，在以低钛渣为主要销售产品情况下，公司用以生产钛渣产品的钛矿价格相对较低，故营业成本下降幅度大于营业收入下降幅度。2018 年度公司发生管理费用 484.48 万元，较上期的 302.47 万元增加 60.18%，主要原因系本期职工薪酬及支付的聘请中介机构费用增加所致。在应收账款期末较期初增长 697.85 万元情况下，2018 年度计提坏账准备计入资产减值损失的金额较上期增加 79.40 万元。以上主要因素共同导致本期公司净利润较上期减少 146.44 万元，降低比例为97.42%。3.现金流量 公司期末现金及现金等价物较期初增加 79.88 万元，增加绝对数值变化不大，但现金流量内部结构变化差异较大。主要表现为经营活动现金流量净额本期较上期增加-871.03 万元，原因为 25500KAV 全自动密闭冶炼炉试运行投产后，公司需要提前购买原材料钛矿以应对生产需求。投资活动现金流量净额本期较上期减少 551.41 万元，资金支出与冶炼炉投产进度对资金的需求量相匹配。受获得银行贷款资金支持，公司筹资活动现金流入本期较上期增加 1,121.00 万元，筹资活动现金流出方面公司增加了对关联方借款资金的偿还力度，本期较上期增加 661.73 万元。(二二)行业情况行业情况 2018 年，随着钛行业回暖，钛原料库存逐步消耗而需求增长迅速，导致钛渣产品从 2018 年开始出现供不应求的现象，但是由于过去储存的原料库存在 2018 年仍处于消化过程，缓解了钛渣产品的市场供应压力。从全球钛矿供应情况来看，印度的硫酸法钛矿的供应受到政策影响供给出现下滑，例如 Tamil Nadu的开采受限且短期内情况不会改变，整个钛矿原料在印度的供给量整体减少。越南矿受出口限制影响，出口量处于持续下降过程，主要供应量也来自于过去的库存。从上图的整体供需缺口对比可以看到硫酸法原料和氯化法原料的分布情况，2018 年氯化法原料非常16 紧缺，预计后期硫酸法原料也开始出现紧缺情况。虽然钛矿国内供应量在增加，但目前整个中国的钛原料需求仍然依赖大量进口得以满足的。从下游钛白粉产品市场来看，2018 年中国钛白粉价格运行整理平稳，市场价格小幅波动。其中在2018 年 1-2 月上涨，进入 3 月末价格出现拐点持续下滑，在 6 月末价格出现上调，上调价格不及预期，7 月起价格再次弱势下滑。10 月起市场再迎涨价潮，价格上涨不及预期，价格持续走弱，截至 2018 年底中国金红石型 14800-17500 元/吨，锐钛型钛白粉含税出厂 12800-14200 元/吨，市场价格较年初500-1000 元/吨下滑。市场价格高点出现在 3 月份，低点出现在 12 月。整体来看，2018 年钛白粉市场价格较为稳定，市场无大涨大跌，产量较去年有小幅增加，受国家经济增速放缓及中美贸易战等不稳定因素，整个市场运行存在不稳定性。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,023,535.91 1.04%224,756.65 0.3%355.40%应收票据与应收账款 14,599,664.57 14.77%4,052,972.20 5.36%260.22%存货 9,300,232.12 9.41%12,123,687.76 16.03%-23.29%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 58,197,752.78 58.89%24,107,274.71 31.88%141.41%在建工程 583,699.06 0.59%18,449,038.72 24.39%-96.84%无形资产 10,019,371.47 10.14%10,238,767.47 13.54%-2.14%短期借款 13,000,000.00 13.15%0.00 0.00%-长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%应付票据及应付账款 23,074,205.21 23.35%15,985,380.97 21.14%44.35%其他应付款 20,446,005.60 20.69%27,132,031.23 35.88%-24.64%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.应收票据及应收账款本期期末较上年期末增长 260.22%，主要原因系 2018 年四季度公司主营业务实现销售收入 1,621.72 万元，公司给与客户的信用期未到而形成应收账款。2.存货本期期末较上年年末减少 23.29%，主要原因系本年 12 月公司产量增加而原材料采购供应相对滞后所致。3.固定资产本期期末较上年期末增长 141.41%，主要原因系公司 25500KAV 全自动密闭冶炼炉于 2018 年10 月开始试运行达到转固条件而形成固定资产。4.在建工程本期期末较上年年末减少 96.84%，主要原因系公司 25500KAV 全自动密闭冶炼炉于 2018 年 10月开始试运行达到转固条件由在建工程转为固定资产所致。17 5.无形资产期末较上年年末减少 21.94 万元，主要原因系本期计提无形资产摊销所致。6.短期借款本期期末较上年年末增加 1,300.00 万元，主要原因系公司于 2018 年 12 月首次获得银行短期贷款资金支持所致。7.应付票据及应付账款本期期末较上年年末增加 44.35%，主要原因系销售收入形成的应收账款回款滞后，影响了固定资产投资形成的应付账款的支付进度。8.其他应付款本期期末较上年年末减少 24.64%，主要原因系公司归还关联方借款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 55,267,272.80-71,095,644.66 -22.26%营业成本 46,974,778.46 85%63,092,204.72 88.74%-25.55%毛利率%15%-11.26%-管理费用 4,844,844.89 8.77%3,024,685.85 4.25%60.18%研发费用 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%销售费用 2,383,128.00 4.31%3,236,866.43 4.55%-26.38%财务费用 22,520.78 0.04%501.14 0.00%4,393.91%资产减值损失 420,540.73 0.76%-373,464.28 -0.53%-其他收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%2,920.23 0.00%-100.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 9,310.98 0.02%1,556,739.66 2.19%-99.40%营业外收入 34,478.19 0.06%50,000.00 0.07%-31.04%营业外支出 5,000.00 0.01%103,567.27 0.15%-95.17%净利润 38,789.17 0.07%1,503,172.39 2.11%-97.42%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入本期较上年同期减少 22.26%,主要原因系公司产品受市场需求及价格影响，生产产品以低钛渣为主，在整体产量未有大幅提升情况下，由于低钛渣销售价格低于高钛渣，导致公司本期营业收入下降。2.营业成本本期较上年同期减少 25.55%，主要原因系公司产品以低钛渣为主，对原材料品味要求较低，原材料市场价格相应较低，在原材料供应相对趋紧情况下，在公司经过长期生产具备一定成本控制优势，同时与供应商合作相对稳定因素共同作用下，本期公司营业成本下降幅度大于营业收入下降幅度。3.管理费用本期较上年同期增加 60.18%，主要原因系本期支付聘请中介机构费用以及职工薪酬所致。4.销售费用本期较上年同期减少 26.38%，主要原因系公司经常长期市场推广已经形成较为稳定的销售渠道与合作客户，销售费用开始下降。18 5.财务费用本期较上年同期增加 4,393.91%，主要原因系公司 2018 年 12 月增加银行贷款计提利息费用所致。6.资产减值损失本期较上年同期增加 79.40 万元，主要原因系公司销售形成应收账款增加而相应计提坏账准备计入资产减值损失的金额增加。7.营业外收入本期较上年同期减少 31.04%，主要原因系本期与日常经营活动无关的政府补助较上期减少所致。8.营业外支出本期较上年同期减少 95.17%，主要原因系本期对外捐赠较上年同期减少所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 48,781,027.09 67,720,061.19-27.97%其他业务收入 6,486,245.71 3,375,583.47 92.15%主营业务成本 41,204,553.89 61,213,018.09-32.69%其他业务成本 5,770,224.57 1,879,186.63 207.06%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%高钛渣 15,686,939.37 28.38%56,281,155.21 79.16%钛渣 33,094,087.72 59.88%11,438,905.98 16.09%渣铁 6,486,245.71 11.74%3,375,583.47 4.75%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.本期主营业务收入较上年同期减少 27.97%,主要原因系高钛渣产品市场需求量下降，高钛渣销售收入本期同上年同期相比下降 72.13%，钛渣产品销售收入本期较上年同期相比增加 189.31%，但是由于钛渣产品销售价格低于高钛渣产品，在产量既定情况下对营业收入贡献有限。2.其他业务收入本期较上年同期增加 92.15%，主要原因系渣铁产品销售收入本期较上年同期增加92.15%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东道恩钛业有限公司 28,230,198.61 51.08%否 2 中航天赫（唐山）钛业有限公司 7,148,369.01 12.93%否 3 沧州和力化工有限公司 5,421,060.33 9.81%否 4 济南裕兴化工有限责任公司 5,290,412.07 9.57%否 5 葫芦岛市南票区金星镇唐氏铸造厂 2,361,311.32 4.27%否 合计合计 48,451,351.34 87.66%-19 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 唐山龙铭实业有限公司 8,371,504.20 26.09%否 2 天镇县华强轻型环保有限公司 6,289,918.30 19.60%否 3 海城市特新耐火材料有限公司 4,271,017.40 13.31%否 4 化德县有生运输户 2,592,470.19 8.08%否 5 兴和县金钧赋商贸有限公司 2,415,779.20 7.53%否 合计合计 23,940,689.29 74.61%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-8,722,429.96-12,103.10 71,967.73%投资活动产生的现金流量净额-8,568,743.81-14,082,842.23-39.15%筹资活动产生的现金流量净额 18,089,953.03 13,497,291.53 34.03%现金流量分析现金流量分析：公司期末现金及现金等价物较期初增加 79.88 万元，增加绝对数值变化不大，但现金流量内部结构变化差异较大。主要表现为经营活动现金流量净额本期较上期减少 871.03 万元，原因为 25500KAV 全自动密闭冶炼炉试运行投产后，公司需要提前购买原材料钛矿以应对生产需求。投资活动现金流量净额本期较上期增加 551.41 万元，资金支出与冶炼炉投产进度对资金的需求量相匹配。受获得银行贷款资金支持，公司筹资活动现金流入本期较上期增加 1,121.00 万元，筹资活动现金流出方面公司增加了对关联方借款资金的偿还力度，本期较上期增加 661.73 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至本报告出具日，本公司无子公司及参股公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 截止本报告出具日，本公司无委托理财及衍生品投资。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度及20 以后期间的财务报表。本公司执行财会201815 号的主要影响如下：单位：元 会计政策变更内容和原因 受影响的报 表项目名称 本期受影响的 报表项目金额 上期重 述金额 上期列报的报 表项目及金额 1.应收票据和应收账款合并列示 应收票据 及应收账款 14,599,664.57 4,052,972.20 应收票据：800,000.00 应收账款：3,252,972.20 2.应收利息、应收股利并入其 他应收款项目列示 其他应收款 20,000.00 93,460.00 其他应收款：93,460.00 3.固定资产清理并入固定资产列示 固定资产 58,197,752.78 24,107,274.71 固定资产：24,107,274.71 4.工程物资并入在建工程列示 在建工程 583,699.06 18,449,038.72 在建工程：18,449,038.72 5.应付票据和应付账款合并列示 应付票据 及应付账款 23,074,205.21 15,985,380.97 应付账款：15,985,380.97 6.应付利息、应付股利计入 他应付款项目列示 其他应付款 20,424,350.04 27,132,031.23 其他应付款：27,132,031.23 (七七)