832460_2018_成光兴_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 成光兴 NEEQ:832460 深圳成光兴光电技术股份有限公司 Shenzhen CGX Optoelectronic Technology 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年度已经授权公告的 1 项发明专利，知识产权名称：一种光敏管与滤光片组合封装结构及其加工工艺，专利号：ZL201610874984.5；已经授权公告的实用新型专利明细如下：1、一种贴片式发光二极管及电子设备，专利号：ZL201820548404.8；2、一种贴片式红外线接收管，专利号：ZL201721579687.4。2018 年度公司加强构建劳动和谐关系，获得深圳市总工会颁发的“深圳市企务公开民主管理示范单位”荣誉。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、成光兴 指 深圳成光兴光电技术股份有限公司 万联、主办券商 指 万联证券股份有限公司 会计师事务所 指 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 指 深圳成光兴光电技术股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳成光兴光电技术股份有限公司董事会 监事会 指 深圳成光兴光电技术股份有限公司监事会 三会 指 深圳成光兴光电技术股份有限公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 深圳成光兴光电技术股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人彭红村、主管会计工作负责人高建华及会计机构负责人（会计主管人员）彭素枝保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中天运会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 红外 LED 正处于快速发展期，智慧家居广阔的市场应用前景势必会吸引新进入者的加入，行业竞争将会加剧。同时行业整合带来的竞争加剧，致使一些竞争力较弱的企业挣扎求存采取了更为激进的市场措施，产品以次充好，积极采用超低价扰乱市场，这在很大程度上影响了市场的有序竞争。公司可能面临竞争加剧和不规范竞争的风险。税收优惠政策变动风险 公司于 2017 年 8 月 17 日取得深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局核发的证书编号为GR201744200861 的 高新技术企业证书，证书有效期为 3 年；根据 中华人民共和国企业所得税法的相关规定，公司 2017 年、2018 年、2019 年的企业所得税率为 15%。若三年期满后，公司不能取得新的税收优惠，公司面临税收加重的风险。销售区域集中风险 公司销售区域集中已经从华南区域逐步分散至华南和华东两个区域，华东区域客户销售集中在个别客户，如果未来不能拓宽销售渠道、进一步开发市场，有可能因无法持续获取现有区域客户订单而致使公司业绩出现下滑。实际控制人不当风险 公司实际控制人彭红村、魏春英共同控制公司 41.14%的股权，对公司拥有较强的控制能力。作为公司的实际控制人，彭红村、魏春英对公司经营决策可施予重大影响，若其对公司重大资本支出、关联交易、人事任免、公司战略等重大事项施加影响，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。6 应收账款比重较大风险 报告期末，应收账款期末余额占当期营业收入比例较大。账龄在一年以内的应收账款余额比例为 95.70%，账龄结构较为合理。尽管如此，随着公司对下游客户的不断拓展，若新老客户的财务状况恶化，经营状况或者信用条件发生重大不利变化，公司资金周转速度和运营效率可能会降低，存在坏账风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳成光兴光电技术股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen CGX Optoelectronic Technology 证券简称 成光兴 证券代码 832460 法定代表人 彭红村 办公地址 深圳市龙华区福城街道章阁社区章阁老村东区 168 号 2 栋 1-5 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵丽萍 职务 董事会秘书 电话 0755-66631006 传真 0755-61899639 电子邮箱 公司网址 Http:/ 联系地址及邮政编码 深圳市龙华区福城街道章阁社区章阁老村东区 168 号 2 栋 1-5层，518100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001-07-23 挂牌时间 2015-05-21 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）（C）制造业（39）计算机、通信和其他电子设备制造业（396）电子器件制造（3969）光电子器件及其他电子器件制造 主要产品与服务项目 红外发射管及其应用产品的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）40,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 彭红村 魏春英 实际控制人及其一致行动人 彭红村 魏春英 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300729889959H 否 注册地址 深圳市龙华区福城街道章阁社区章阁老村东区 168 号 2 栋 1-5 层 是 注册资本（元）40,500,000 否 公司实际地址未变更，依据关于加强推进规范龙华区地名标志整改工作的督查通知和深圳市应用统一地址库加强商事登记与监管工作方案，因应行政法规修正地址名称导致注册地址变更。修改前，第四条公司住所：深圳市龙华新区观澜章阁老村 168 号宝观科技园 B 栋，邮政编码 518110。修改后，第四条公司住所：深圳市龙华区福城街道章阁社区章阁老村东区 168 号 2 栋 1-5 层，邮政编码 518110。详细内容参看发布于全国中小企业股份转让系统指定信息平台（)关于公司章程变更的公告，公告编号：2018-011、2018-019。五、五、中介机构中介机构 主办券商 万联证券 主办券商办公地址 广州市天河区珠江东路 11 号 18、19 楼全层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郑彦臣 贾亚东 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼 1 门 701-704 2018 年 01 月 05 日召开了 2018 年度第一次临时股东大会，审议通过了关于公司与国金证券股份有限公司解除持续督导协议的议案、关于公司与承接主办券商万联证券股份有限公司签署持续督导协议的议案。自全国股份转让系统向公司出具无异议的函起，万联证券与公司签署的持续督导协议书生效，并对公司开展持续督导工作。六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 93,970,329.01 107,831,344.76-12.85%毛利率%15.20%19.56%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,797,815.84 3,191,682.94-43.67%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,612,149.99 1,834,342.61-242.40%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.49%2.70%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.16%1.55%-基本每股收益 0.04 0.08-50.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 144,128,539.96 149,827,373.47-3.80%负债总计 22,567,480.46 30,064,129.81-24.94%归属于挂牌公司股东的净资产 121,561,059.50 119,763,243.66 1.50%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.00 2.96 1.35%资产负债率%（母公司）15.66%20.07%-资产负债率%（合并）-流动比率 6.53 4.52-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,608,042.43-12,526,218.34-184.69%应收账款周转率 2.37 2.49-存货周转率 2.32 2.72-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-3.80%10.63%-营业收入增长率%-12.85%-1.67%-净利润增长率%-43.67%-56.05%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,500,000 40,500,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）4,632,155.46 委托他人投资或管理资产的损益 506,815.48 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 49,224.15 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,188,195.09 所得税影响数 778,229.26 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,409,965.83 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）11 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 63,981,439.99 45,679,098.02 应收票据 18,457,901.13 7,455,832.01 应收账款 45,523,538.86 38,223,266.01 应付票据及应付账款 28,001,876.39 16,223,293.05 应付票据 0.00 0.00 应付账款 28,001,876.39 16,223,293.05 管理费用 16,697,299.23 5,777,398.19 17,061,059.16 5,680,217.48 研发费用 10,919,901.04 11,380,841.68 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订）标准，公司所属行业为制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业-电子器件制造-光电子器件及其他电子器件制造（C3969）；公司作为国内领先的 LED 红外产品的供应商，是集 LED 红外发射器件、接收器件及红外模组的研发、生产与销售为一体的高新技术企业。企业通过对其核心 LED 红外产品的自主研发和设计来满足客户多元化的应用需求，并形成了较为完整的 LED 红外产品系列，主要产品包括 LED 小功率灯珠、大功率灯珠、红外 LED 模组、红外对管、红外接收管、红外接收头等产品，客户主要为安防摄像机厂商、触控屏厂商、智慧家居厂商等。公司拥有采购、生产、销售及研发等相关业务系统，拥有良好的生产工艺，以及已授权公告的实用新型专利和发明专利合计近三十项，能够根据不同客户的需求向客户提供个性化的产品。公司通过直销、兴奋点营销等模式开拓业务，收入来源是产品销售。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:报告期内，企业关键资源变化主要指专利技术的变化。2018 年度已经授权公告的 1 项发明专利，知识产权名称：一种光敏管与滤光片组合封装结构及其加工工艺，专利号：ZL201610874984.5；已经授权公告的实用新型专利明细如下：1、一种贴片式发光二极管及电子设备，专利号：ZL201820548404.8；2、一种贴片式红外线接收管，专利号：ZL201721579687.4。13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内实现营业收入 93,970,329.01 元，较上年同期下降 12.85%；实现净利润 1,797,815.84 元，较上年同期下降43.67%。截止2018年12月31号，公司总资产144,128,539.96元，净资产121,561,059.50元，资产负债率为 15.66%，总资产较上年末下降 3.80%，净资产较上年末增长 1.50%。报告期内经营活动产生的现金流量净额为 10,608,042.43 元，上年同期经营活动产生的现金流量净额为-12,526,218.34 元。经营活动产生的现金流量变化主要是一方面公司加强应收账款回收管理，销售商品、提供劳务收到的现金增加 9,083,189.92 元，另一方面收到其他与经营活动有关的现金增加，主要来源收到政府补助 8,773,224.15 元，较上年同期 254,000.00 元增加了 8,519,224.15 元；以及支付其他与经营活动有关的现金有较大幅度的减少，主要是付现支出费用减少 4,955,262.52 元。从业务构成分析，灯板产品销售保持稳定增长，占营业收入的比重为 63.13%。大功率灯珠和小功率灯珠销售占比均有下降，与前期已公告的市场发展趋势一致，逐步由器件销售进一步转化为以 LED 大小功率灯珠为主要原件的模组产品销售。对管产品因销售规划变更以推广贴片式封装和研发投入为核心，推动直插式封装材料方面投入的资源较少，销售未产生明显变化。报告期内，企业关键资源变化主要指专利技术的变化。2018 年度已经授权公告的 1 项发明专利，知识产权名称：一种光敏管与滤光片组合封装结构及其加工工艺，专利号：ZL201610874984.5；已经授权公告的实用新型专利明细如下：1、一种贴片式发光二极管及电子设备，专利号：ZL201820548404.8；2、一种贴片式红外线接收管，专利号：ZL201721579687.4。经营计划包括对内外环境的分析，执行措施的计划，所需的资源，预算，执行的监控，计划的调整等等方面。经营计划的达成情况直接影响的企业的内部运作和外部评价，是对企业进行年度绩效考评的重要依据。制造企业的发展方向是“新需求、高附加值和服务”，2018 年经营核心以满足新需求为主进行了资源布局，2019 年企业将在 2018 年技术沉淀、新需求开发的基础上，以提升服务为核心更好的完成经营计划。(二二)行业情况行业情况 2018 年安防市场景气度并不如预期，一方面是国家宏观层面，国家财政政策收紧，强调经济去杠杆、严控银行信贷、控制土地经济等，导致地方政府可支配收入减少，贷款获取难度加大，安防项目受到“挤压”；另一方面受到中美贸易战的影响，给国内厂商海外市场拓展带来新的挑战。同时受资本市场观望、企业去库存等因素的影响，安防行业景气度并不如前。14 未来几年内国内的安防厂商更多会把焦点放在新技术的落地上，结合 2019 年国内经济环境消费需求、投资需求、国外需求回落，经济运行放缓，因此预估未来一年的市场变化与 2018 年相比不会有太大的变化，应对新技术对市场格局的冲击与探讨新技术商用仍然会是市场主旋律。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 13,347,514.68 9.26%31,990,824.47 21.35%-58.28%应收票据与应收账款 56,869,806.54 39.46%63,981,439.99 42.70%-11.12%存货 31,832,414.83 22.09%36,676,554.84 24.48%-13.21%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 13,490,359.02 9.36%12,262,686.13 8.18%10.01%在建工程-短期借款-长期借款-其他流动资产 25,103,076.24 17.42%139,097.30 0.09%17,947.13%应付票据及应付账款 17,426,538.48 12.09%28,001,876.39 18.69%-37.77%资产总计 144,128,539.96 100.00%149,827,373.47 100.00%-3.80%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金余额较上年期末下降 58.28%，主要是本年度期末投资理财产品 25,000,000.00 元未赎回，放置其他流动资产科目核算，导致银行存款减少。其他流动资产余额较上年期末增长 17947.13%，主要是期末投资理财产品 25,000,000.00 元未赎回导致。应付票据及应付账款余额较上年期末下降 37.77%，主要是期末购货减少所致。前五大供应商中第四季度晶元宝晨光电(深圳)有限公司减少约 277 万元，应付 OPTO 减少约 200 万元，其他主力供应商采购额约减少 200 余万元等。报告期内，公司资产负债率 15.66%，流动比率 6.53，资产与负债结构较合理。公司资产质量优良,负债不会对公司现金流带来不利影响。?15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 93,970,329.01-107,831,344.76-12.85%营业成本 79,685,466.11 84.80%86,738,052.28 80.44%-8.13%毛利率%15.20%-19.56%-管理费用 6,146,930.36 6.54%5,777,398.19 5.36%6.4%研发费用 8,854,089.33 9.42%10,919,901.04 10.13%-18.92%销售费用 3,366,011.13 3.58%3,652,228.08 3.39%-7.84%财务费用-233,920.48-0.25%-304,824.70-0.28%-23.26%资产减值损失-111,578.74-0.12%179,812.91 0.17%-162.05%其他收益 4,632,155.46 4.93%1,598,000.00 1.48%189.87%投资收益 506,815.48 0.54%300,208.22 0.28%68.82%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 932,960.88 0.99%2,360,524.05 2.19%-60.48%营业外收入 49,224.15 0.05%0.00 0.00%-营业外支出 0.00 0.00%1,129.02 0.00%-100.00%净利润 1,797,815.84 1.91%3,191,682.94 2.96%-43.67%项目重大变动原因项目重大变动原因：资产减值损失变动原因：主要是本年度应收账款减少，冲回坏账准备所致。其他收益变动原因：本年度收到与日常活动相关的政府补贴增多。营业利润、净利润变动原因：主要是销售收入下降，毛利率降低，导致营业利润大幅下降。销售收入下降，主要是一方面安防市场受中美贸易冲击，客户端需求减少；另一方面，对管产品销售未达到预期，导致预期的销售增长未达成，综合导致销售收入下降。毛利率降低，主要是产品销售分类中，灯板的占比较大，而灯板产品的毛利较低所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 93,970,329.01 107,831,344.76-12.85%其他业务收入-主营业务成本 79,685,466.11 86,738,052.28-8.13%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：16 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%小功率灯 15,150,973.03 16.12%21,120,590.80 19.59%灯板 59,319,531.22 63.13%55,687,353.66 51.64%大功率灯 5,763,524.73 6.13%11,177,414.39 10.37%对管 12,474,566.86 13.28%15,840,200.04 14.69%其他 1,261,733.17 1.34%4,005,785.87 3.71%合计合计 93,970,329.01 100.00%107,831,344.76 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 92,401,201.97 98.33%107,014,282.57 99.24%国外 1,569,127.04 1.67%817,062.19 0.76%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：按产品分类分析，小功率灯珠的本期构成占比降低，主要是因为：一方面市场需求从小功率灯珠转换为红外灯板，使得小功率灯珠的构成占比减少；另一方面是因为原来构成小功率灯珠销售的主要为插件式小功率产品，该产品部分被贴片式小功率替代，而公司的贴片式小功率直接销售客户资源未进一步扩充，使得小功率灯珠整体销售额下降。大功率灯的本期构成占比降低，主要是因为：一方面市场需求持续从大功率灯珠转换为红外灯板，销售分类由大功率灯转换为灯板分类；另一方面，主力客户的大功率灯主要为出口，受贸易战影响需求减少。灯板的本期构成占比保持稳定涨幅，主要是因为：一方面市场需求从小功率灯珠转换为红外灯板，使得红外灯板销售增加；另一方面，由于市场需求变化，主力客户增加对红外灯板的需求，使得红外灯板销售增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江大华科技有限公司 49,757,465.64 52.95%否 2 天彩电子(深圳)有限公司 5,273,775.53 5.61%否 3 东莞市华方电子技术有限公司 3,056,045.17 3.25%否 4 珠海安士佳电子有限公司 2,993,375.67 3.19%否 5 深圳特发东智科技有限公司 2,253,020.41 2.40%否 合计合计 63,333,682.42 67.40%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 17 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 晶元宝晨光电(深圳)有限公司 15,770,959.00 19.79%否 2 OPTO TECH CORPORATION 6,640,683.41 8.33%否 3 深圳市吉浩电子有限公司 6,561,908.82 8.23%否 4 深圳市和创元科技有限公司 3,889,925.24 4.88%否 5 上海蓝伯科电子科技有限公司 3,735,235.00 4.69%否 合计合计 36,598,711.47 45.92%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 10,608,042.43-12,526,218.34-184.69%投资活动产生的现金流量净额-29,446,558.61 7,399,645.32-497.95%筹资活动产生的现金流量净额-0.00%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动原因：主要是销售商品、提供劳务收到的现金增加，政府补贴增加，以及付现费用支出减少，导致经营活动产生的现金流量净额增加。投资活动产生的现金流量净额变动原因：报告期内购买理财产品净支出相比上期增加，以及经营需要增加固定资产投入，导致投资活动产生的现金流量净额变动。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，依据 2017 年度股东大会审议通过关于 2018 年度使用闲置资金购买理财产品的议案，公司在规定额度范围内利用闲置资于 2018 年 2 月（凭证号：025817302875）、2018 年 8 月（凭证号：360012262227）、2018 年 11 月（凭证号：360027304151）、2018 年 12 月（凭证号：360030568034）分批购买短期保本型理财产品，截至报告期末尚有 25,000,000.00 元尚未赎回。以上理财产品产生投资收益合计为 506,815.48 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 18 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 报告期内，根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815号），本公司对财务报表格式进行了修订，涉及资产负债表、利润表、股东权益变动表，详细内容参看附注，财务报表格式的修订对本公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。报告期内公司会计估计未发生变更。报告期内公司未发生重大会计差错更正。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司积极履行企业公民应尽的义务，在致力于生产经营、不断为股东创造价值的同时，以安全生产为核心，积极响应政府安全管理相关规定强化安全第一的理念与管理。坚持以人为本，在做好日常福利的同时，积极组织员工参加免费体检，定期组织员工进行培训并参与国家在职教育，关怀员工生活环境并进行改善。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的公司独立自主经营能力。1、财务方面的指标：报告期内，在中美贸易战争导致的安防市场波动及细分市场价格竞争导致的价格下调情况下，公司的营业收入下降 12.85%，相对未满足预期发展，与整体市场行情保持相对统一。企业经营活动产生的现金流量由 2017 年度-12,526,218.34 元转变为 2018 年度 10,608,042.43 元，转负为正。存货由2017年度期末36,676,554.84元减少为2018年度期末的31,832,414.83元，减少了13.21%。企业获取的毛利率居于封装类公司中等偏下水平，和近两个会计年度投入新产品，新产品研发周期较长未产生好的利润增长点有直接关系。2019 年度新产品已经开始批量应用，可带来较好的增长点。企业具备可以获得持续市场价值的能力。2、客户方面的指标：公司只有更好的满足客户的需求，拥有庞大的客户群，才能创造更好的效益，其可持续经营能力才能得以保持。公司客户满意度调查显示，主要客户的满意度较高，其他主要客户无流失。综合从客户角度来看，公司可持续经营能力稳定。3、内部经营指标：近两个会计年度企业累计投入研发的资金共计 19,773,990.37 元，年均研发费用约占两年合计营业收入的 9.8%。企业持续加大研发投入，2018 年度获得发明专利 1 项，实用新型专19 利 2 项。技术创新是企业在市场竞争中保持竞争优势、不断发展壮大的前提。技术投入比率集中体现了企业对技术创新的重视程度和投入情况，是评价企业持续发展能力的重要指标。4、创新与学习能力：企业要获取持续经营的生命力必须具备良好的创新和学习能力。公司的技术型员工流失率低于周边企业流失率，在员工培训上的投入符合其发展阶段，具备匹配企业规模的产品创新能力啊，注重知识产权保护。综合以上四个方面的分析，公司具备良好的可持续经营能力。企业产品线进一步拓宽，目标市场在专注于红外市场的同时进一步拓宽至不同的应用领域，未来的市场前景非常好。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 2018 年安防市场景气度并不如预期，一方面是国家宏观层面，国家财政政策收紧，强调经济去杠杆、严控银行信贷、控制土地经济等，导致地方政府可支配收入减少，贷款获取难度加大，安防项目受到“挤压”；另一方面受到中美贸易战的影响，给国内厂商海外市场拓展带来新的挑战。同时受资本市场观望、企业去库存等因素的影响，安防行业景气度并不如前。未来几年内国内的安防厂商更多会把焦点放在新技术的落地上，结合 2019 年国内经济环境消费需求、投资需求、国外需求回落，经济运行放缓，因此预估未来一年的市场变化与 2018 年相比不会有太大的变化，应对新技术对市场格局的冲击与探讨新技术商用仍然会是市场主旋律。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司将坚持以红外 LED 器件为核心业务，坚持“第一次做正确，顾客信赖，市场口碑”的核心价值观，坚持已有的商业模式与研发生产经营并重的方针，以人才梯队建设和研发团队打造为基础，强化高级管理人员团队的市场应变及导向调整速度，提高研发水平，抓好业务发展核心，强化企业管理，努力提升核心竞争力，实现企业可持续发展。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2019 年度经营计划将以增加销售，强化销售服务为核心，进一步加强研发投入，去库存优化资产结构，加强收款继续优化现金流为重点，展开经营工作安排。20 1)触控市场以提供客户整套解决方案为核心，加快触控市场销售份额增长为重点。安防市场以维护好现阶段的模组客户并做出适度开发，加强小功率新贴片产品、大功率新产品应用于模组的销售，强化预测的准确度，准确把握市场信息，保障销售目标及利润目标的达成。2)产品开发与创新：以红外大功率、中功率材料研发为核心，强化直接销售应用的产品开发策略。红外对管产品和接收产品系列将以小型化、贴片式封装为导向进行产品创新，以向客户提供整套解决方案的销售策略配套，加强研发创新转化为生产销售的进度。红外模组以客户应用规格为需求进行匹配服务。产品开发与创新的核心，是以客户为中心，以目标市场为导向的应用升级开发。3)成本管控：本年度成本管控的核心将落实两个基本点进行改善。一个基本点是直接生产物料规划性采购降低成本，辅料生产物料采购成本控制为核心，加强供应商整合和采购配套服务；一个基本点是继续以降低生产过程中的材料成本浪费为核心，提升品质控制为前提的成本管控措施。4）内控管理：加强企业内控，加快从基层进行企业制度和流程再造改善，以经营计划为导向的执行有效性管理，打造符合企业发展需求的成长性团队。(四四)不确定性因素不确定性因素 公司暂不存在对业绩有重大影响的因素，预估产生基本影响的因素如下：1、中美贸易摩擦的持续影响不确定，对国内厂商的国外市场拓展带来的挑战不可预估。公司目前的主力客户群体都有一定占比的海外销售，客户端的市场开拓影响其需求，进一步影响我司的销售额。报告期后截至此报告披露日期来看，整体的销售情况略有下降，但不造成重大影响。企业为了防止安防市场波动带来的业绩影响，已加快前期研发成果转销售，开拓新市场销售份额。2、产品开发与创新，依赖于市场发展需求的变化和对需求变化的准确预估，自身开发与创新能力的匹配。新技术的发明，尤其是上游供应商的产品创新会带来中游封装厂产品开发的根本性变化，具有一定的不确定性。目前已探知并立项的产品开发与创新，暂时不存在不确定性。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 报告期内，持续到本年度的风险因素无重大变化，应对措施如下：1、市场竞争风险：红外 LED 正处于快速发展期，智慧家居广阔的市场应用前景势必会吸引新进入者的加入，行业竞争将会加剧。同时行业整合带来的竞争加剧，致使一些竞争力较弱的企业挣扎求存采21 取了更为激进的市场措施，产品以次充好，积极采用超低价扰乱市场，这在很大程度上影响了市场的有序竞争。公司可能面临竞争加剧和不规范竞争的风险。应对措施：公司将通过持续不断的研发投入，增强公司产品的技术及质量竞争能力，同时优化客户定位减少在中低端市场的无序价格竞争。同时公司将继续强化成为国内最具综合竞争力的红外 LED 综合供应商的战略定位，通过进入多领域的应用，将公司的产品结构多元化，弱化部分行业的波动及不规范竞争的风险。2、税收优惠政策变动风险：公司于 2017 年 8 月 17 日取得深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局核发的证书编号为 GR201744200861 的高新技术企业证书，证书有效期为 3 年；根据中华人民共和国企业所得税法的相关规定，公司 2017 年、2018 年、2019 年的企业所得税率为 15%。若三年期满后，公司不能取得新的税收优惠，公司面临税收加重的风险。应对措施：大力提高企业技术开发能力，提升企业业绩能力，开发新市场，提高营收，满足高新技术企业标准。3、销售区域集中风险：公司销售区域集中已经从华南区域逐步分散至华南和华东两个区域，华东区域