832502_2018_圆融科技_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

1 2018 年度报告 圆融科技 NEEQ:832502 圆融光电科技股份有限公司 EpiTop Optoelectronic Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 鉴于公司第一届董事会、第一届监事会任期于 2018 年 1 月届满，公司于 2018 年 1 月 26 日召开 2018年第一次临时股东大会，会议审议通过了关于公司监事会换届选举的议案、关于公司董事会换届选举的议案，进行了换届选举并组成了第二届董事会及监事会。2018 年 2 月 9 日，第二届董事会及第二届监事会分别召开会议选举了董事长、监事会主席以及聘任了高级管理人员。2018 年 4 月，公司下属企业青岛杰生电气有限公司自主研发的“LED 紫外杀菌组件”荣获由 GWPS 组委会主办的全球净水市场峰会的“泰利斯卓越核芯奖”。公司始终秉承健康用水，回归本源的理念，始终追求品质，不断提高深紫外 LED 技术，提升净水杀菌的效力及客户的方案完善，一直以领先的核心技术优势，高品质的净水杀菌产品，完善的方案，领跑于行业，赢得了协会专家、业界同仁的肯定。2018 年 4 月，公司下属企业青岛杰生电气有限公司参加了由中国商报社主办的 2018年第三届中国净水品牌峰会，峰会中更是凭借在净水领域的杰出贡献，荣获“中国净水 10 强供应商”称号。青岛杰生电气有限公司是全球领先的 UV LED 芯片及解决方案提供商。公司基于专利的 HeaChips 半导体杀菌技术，高效节能，纯物理杀菌，无二次污染，为客户提供水和空气杀菌消毒的解决方案，让全世界人民喝到更加健康的水，呼吸到更加健康的空气。本次获奖再次肯定了公司在净水行业中的地位。1.2018 年 3 月，公司作为市科技“小巨人”培育企业圆满完成了项目的验收。2.2018 年 6 月，公司承接国家重点研发计划战略性先进电子材料专项“第三代半导体紫外探测材料及器件关键技术”项目“宽禁带半导体雪崩光电探测器外延关键技术”课题部分科研内容，确保项目顺利实施。3.2018 年 8 月份，公司获评为“国家知识产权优势企业”。4.2018 年 10 月份，中国光学光电子行业协会授予我司“2017-2018 中国 LED 创新技术和产品奖”荣誉称号。5.2018 年 12 月份，公司获评为“2018 年安徽省发明专利百强企业”。6.2018 年 12 月份，中国光学光电子行业协会授予我司“持续进步企业”荣誉称号。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.29 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.32 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节第九节 行业信息行业信息.39 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.40 第十一节第十一节 财务报告财务报告.46 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/本公司/股份公司/圆融科技 指 圆融光电科技股份有限公司 江西圆融 指 江西圆融光电科技有限公司 安徽圆融 指 安徽圆融照明工程有限公司 杰生电气 指 青岛杰生电气有限公司 圆融健康 指 圆融健康科技（深圳）有限公司 圆融医疗 指 圆融医疗设备（深圳）有限公司 马鞍山杰生 指 马鞍山杰生半导体有限公司 主办券商/国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 会计师事务所/审计机构 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 圆融光电科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人梁旭东、主管会计工作负责人康建及会计机构负责人（会计主管人员）周青保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中度风险及应对措施 2016 年度、2017 年度及 2018 年度，公司前五名客户的销售额占当期营业收入的比例分别为 64.24%、77.58%和 71.90%。主要原因是公司产品的质量和供货能力赢得了众多大客户的认可，与大客户建立了长期稳定的合作关系。前五大客户较为集中，如果公司对主要客户的销售金额和方式发生较大变动将对公司财务状况和经营成果产生重大影响。存货减值风险 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31日，公司存货净额分别为 9,278.72 万元、9,728.75 万元和18,158.49 万元，占当期流动资产比例分别为 18.77%、16.22%和 30.62%；存货跌价准备余额为 893.79 万元、470.33 万元和3,650 万元，占存货余额比重为 8.79%、4.61%和 16.74%。公司所处 LED 行业属于新兴行业，具有技术进步明显，产品更新换代迅速等特征，将使公司面临因存货减值造成损失的风险。政府补助风险 公司外延片和芯片生产项目取得了多项政府补助。2016 年、6 2017 年和 2018 年度，公司计入当期损益的政府补贴金额分别为3,140.57 万元、3,867.43 万元和 4,288.30 万元，占当期利润总额的 241.22%、75.58%和 255.85%。但考虑到国家产业政策可能发生变化，若未来相关政府部门的政策支持力度减弱或补贴政策发生变化，将在一定程度上影响公司盈利能力。前沿技术推广风险 公司下属企业青岛杰生电气有限公司为世界前列，是中国最早经营与深紫外杀菌、大健康有关的芯片和模组生产的企业。尽管深紫外无汞灭菌项目属于世界领域最新技术、新兴产业，受到国内外行业领域企业及科研专家关注。属于第三代半导体材料重点关注领域，并获得国家科技进步二等奖等荣誉。公司深紫外业务包含设备制造、外延、芯片、封装、模组、应用产品最完整的产业链，目前已经实现批量生产。由于该技术仍然受制于新行业、产能、研发速度及新技术市场推广周期等因素影响，业绩尚未达到收购时预期，存在亏损风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 圆融光电科技股份有限公司 英文名称及缩写 EpiTop Optoelectronic Co.,Ltd 证券简称 圆融科技 证券代码 832502 法定代表人 梁旭东 办公地址 安徽省马鞍山经济技术开发区宝庆路 399 号 1 栋 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨东 职务 董事、董事会秘书兼副总经理 电话 0555-7185882 传真 0555-7185868 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 安徽省马鞍山经济技术开发区宝庆路 399 号 243071 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 12 月 30 日 挂牌时间 2015 年 6 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C39 计算机、通信和其他电子设备制造业-C396 电子器件制造-C3969 光电子器件及其他电子器件制造 主要产品与服务项目 全色系发光二极管外延片、芯片的研发、生产和销售；生产和销售 LED 照明产品、LED 背光源及 LED 显示屏、LED 驱动电源及控制系统；LED 芯片封装及销售、LED 应用技术开发与应用服务，合同能源管理 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）267,781,364 优先股总股本（股）-做市商数量 6 控股股东 梁旭东、康建 实际控制人及其一致行动人 梁旭东、康建 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91340000567517502J 否 注册地址 安徽省马鞍山经济技术开发区宝庆路 399 号 1 栋 否 注册资本（元）267,781,364 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市静安区南京西路 768 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 廖金辉、郑纪安 会计师事务所办公地址 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 光大证券股份有限公司于 2019 年 2 月 19 日发布公告，自 2019 年 2 月 20 日起退出为公司提供做市报价服务；广州证券股份有限公司于 2019 年 3 月 12 日发布公告，自 2019 年 3 月 13 日起退出为公司提供做市报价服务；安信证券股份有限公司于 2019 年 3 月 25 日发布公告，自 2019 年 3 月 26 日起退出为公司提供做市报价服务。截至本年度报告公告之日，公司做市商数量减少为 3 家。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 234,353,259.77 445,558,072.90-47.40%毛利率%17.15%26.78%-归属于挂牌公司股东的净利润-15,873,351.33 44,920,139.22-135.34%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-60,633,865.48 13,058,057.24 -560.32%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.35%6.79%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.97%1.97%-基本每股收益-0.06 0.17 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,285,967,510.45 1,317,215,742.30-2.37%负债总计 617,897,717.44 633,272,597.96-2.43%归属于挂牌公司股东的净资产 668,069,793.01 683,943,144.34-2.32%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.49 2.55-2.32%资产负债率%（母公司）21.93%34.09%-资产负债率%（合并）48.05%48.08%-流动比率 1.49 1.48-利息保障倍数-3.39 8.07-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 44,503,237.71 80,973,839.92-45.04%应收账款周转率 1.91 2.61-存货周转率 1.21 3.20-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.37%10.07%-营业收入增长率%-47.40%17.93%-净利润增长率%-135.34%285.86%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 267,781,364 267,781,364 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-834,847.71 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 8,373,700.88 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）42,882,954.72 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 265,137.06 非经常性损益合计非经常性损益合计 50,686,944.95 所得税影响数 5,926,430.80 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 44,760,514.15 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）11 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 227,204,095.32 118,915,546.54 应收账款 121,357,300.63 169,047,833.68 应收票据及应收账款 348,561,395.95 287,963,380.22 应付票据 174,234,792.18 128,667,752.08 应付账款 89,101,279.64 93,323,051.76 应付票据及应付账款 263,336,071.82 221,990,803.84 应付利息 33,438.57 369,387.68 其他应付款 11,274,325.74 11,307,764.31 36,305,836.98 36,675,224.66 管理费用 74,426,757.17 35,349,277.88 56,738,691.91 33,071,853.74 研发费用 39,077,479.29 23,666,838.17 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业，主营业务包括全色系发光二极管外延片、芯片的研发、生产和销售；生产和销售 LED 照明产品、LED 背光源及 LED 显示屏、LED 驱动电源及控制系统；LED 芯片封装及销售、LED 应用技术开发与应用服务，合同能源管理等。公司所生产的高亮度蓝光、绿光、紫光和紫外外延片及 LED 芯片经下游封装后可广泛应用于照明、显示屏、背光源、工业固化及医疗、健康等中高端应用领域。公司盈利主要来自于 LED 外延片与芯片的销售利润。同时深紫外大健康业务与多家国内外知名的水领域、白色家电领域企业建立了研发合作关系。公司目前共获得 146 项专利，其中71 项国内发明专利及 2 项美国发明专利，63 项实用新型专利，6 项外观设计专利以及 4 项 PCT 专利。另有 183 项国内发明专利、1 项国际发明专利、17 项实用新型专利、2 项外观专利以及 5 项 PCT 专利正在申请受理中。报告期内，公司整体机制健全，运营态势良好，公司的主要商业模式未发生重大变化，仍然分别为以下几种：1、采购模式：采购部根据销售计划与生产计划、市场按月的实际需求及供应趋势，结合公司的现有库存情况分析制定采购计划，通过正常的询价、竞价模式进行评估选择执行采购。2、生产模式：公司分外延生长及芯片制造两个环节组织生产。公司生产部门每月根据销售部制定的销售计划及订单情况，结合公司的产能、库存、人员配备等情况编制生产计划，并根据实际生产情况组织生产。3、销售模式：公司白光产品的销售由销售部门负责，使用自主品牌，采取直销与买断式经销商相结合模式。客户对象主要是国内外 LED 封装厂商和部分应用厂商，重点分布在国内华南、华东地区以及韩国、台湾地区。主要通过定期参加国内外大型光电展会、产业联盟理事会、国内权威 LED 网站与专业报刊杂志等渠道增加知名度，并借助电话、互联网、展会、现场走访等多种渠道，形成了对下游客户较大范围的覆盖。同时，公司卓越的行业品牌形象、客户间的介绍、口碑相传等也是公司获取订单的途径。深紫外大健康产业的销售对象建立了国内外净水领域、白色家电、医疗领域的客户，为其提供净水、杀菌、抑菌的解决方案。4、研发模式：公司研发部门根据市场情况和销售部门提供的产品和客户需求信息，由技术部牵头成立相应跨部门团队，根据公司完善的设计开发管理制度和流程(设计和开发程序)实施新产品及新项目研究开发工作。13 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司主营业务没有发生改变。主要是高亮度 GaN 基 LED 蓝、绿光外延片及芯片，以及紫光、紫外光外延片、芯片、封装及模组的研发、生产和销售工作。与 2017 年整个行业一片欣欣向荣的景象相比，2018 年内外形势严峻，国内半导体照明产业经受成本上涨、需求下滑、资金链短缺、未来世界贸易的不确定性等众多因素影响，整体增速放缓，特别是进入到下半年以来，中美贸易摩擦等不确定性因素的影响，进一步减缓了速度的增长。据 CSA 统计预计行业总产值在 7,300 亿左右，增速下降至 12.8%，较上年同期下降 12.5%。在 2017 年产销两旺的情况下，各大上市公司纷纷扩产，芯片库存持续位于高位，下游客户在下降区间下不断清空库存，芯片需求减少，进一步加剧库存增加，价格下降，需求趋冷；下游整体需求也增速放缓，特别是房地产行业调控严厉，通用照明市场需求减缓。但是在景观亮化、小间距显示屏、特种照明、紫外 LED、红外 LED 等新兴应用领域仍保持较高增速发展。报告期内，公司实现营业收入 234,353,259.77 元；营业利润-17,026,083.41 元；归属于挂牌公司股东的净利润-15,873,351.33 元。截至 2018 年 12 月 31 日，公司注册资本 267,781,364 元，总资产为 1,285,967,510.45 元，归属于母公司净资产为 668,069,793.01 元。报告期内，公司管理层与全体员工在公司董事会的领导下，认真贯彻落实年度经营计划，一方面根据行业发展的趋势，并结合公司自身特点，进一步优化产品；同时加快深紫外业务的发展速度，进一步加大研发及技术创新投入，稳步实施各项技术研发和市场拓展工作。公司主要进行了以下工作：一、面对充分竞争的市场，不断内部挖潜，提高产品品质，提升技术水平，降低成本，保持产品在白光领域的竞争力 14 进入 2018 年以来，面对激烈的市场竞争，公司不断向内部挖潜，首先通过技术进步芯片良率由原来的 88-97.7%提高到 90-98.5%，特别是在抗 ESD 能力、漏电方面取得大幅度进步；不断提高产品亮度，大尺寸芯片年内亮度提升超过 10%；外延工艺不断优化，产品良率、均匀性持续提高。二、根据市场发展趋势及公司情况，积极布局数码显示、景观亮化、高端显示屏、背光照明、车用照明、植物照明用芯片的技术，并取得突破性进展 持续在数码显示用 LED 方面不断发力，现在公司在国内数码显示占有率方面处于领先地位；通过半年夺得磨合，公司大功率蓝绿光芯片在景观亮化、舞台灯方面得到认可，占有率持续提升。在 2018 年公司在 DCI 电影院用显示屏，车用照明方面取得了突破型进展，持续获得客户订单；在植物照明方面获得客户认可；三、深紫外产品性能快速提升，市场初见成效 报告期内，公司进一步加大深紫外领域的研发投入，通过外延及芯片工艺不断优化，产品良率大幅度提升超过 50%，同时亮度提升超过 40%，成本大幅度下降，为产品在表面杀菌领域的爆发做好了准备。报告期内，公司专利方面共获得 146 项专利，其中 71 项国内发明专利及 2 项美国发明专利，63 项实用新型专利，6 项外观设计专利以及 4 项 PCT 专利，另有 183 项国内发明专利、1 项国际发明专利与17 项实用新型专利、2 项外观设计专利以及 5 项 PCT 专利正在申请受理中。报告期内公司作为市科技“小巨人”培育企业圆满完成了项目的验收；承接国家重点研发计划战略性先进电子材料专项“第三代半导体紫外探测材料及器件关键技术”项目“宽禁带半导体雪崩光电探测器外延关键技术”课题部分科研内容，确保项目顺利实施；公司获评为“国家知识产权优势企业”“2018 年安徽省发明专利百强企业”；中国光学光电子行业协会授予我司“2017-2018 中国 LED 创新技术和产品奖”以及“持续进步企业”等荣誉称号。公司全资下属企业青岛杰生自主研发的“LED 紫外杀菌组件”荣获由 GWPS 组委会主办的全球净水市场峰会的“泰利斯卓越核芯奖”；青岛杰生参加了由中国商报社主办的 2018 年第三届中国净水品牌峰会，峰会中更是凭借在净水领域的杰出贡献，荣获“中国净水 10 强供应商”称号。上述工作以及荣誉的取得进一步提升了公司知名度和竞争优势。综上所述，报告期内公司受到整体形势的影响，芯片价格持续下降，客户需求有所降低，在公司调整产品结构的同时，补充产市场部分没有快速的体现，造成 18 年业绩下滑，但是在深紫外方面销售出现快速增长，超过 100%，此外在公司新布局的几个市场方面也都得到客户认可，可保持未来公司的持续发展。15 (二二)行业情况行业情况 LED产业在经历了2016年的市场回暖和2017年的供需两旺，2018年，在内忧外患的情况下，整体发展速度放缓，进入下降周期。据CSA预计全年增速为12.8%（较2017年降低12.5各百分点），而行业总产值达到7300亿元左右其中上游芯片规模240亿元，中游封装规模1,054亿元，下游应用规模6,000亿元左右。据CSA research 统计数据显示，2018年大陆LED芯片产能1,200万片/月，新增MOCVD数量为213台。2018年，LED 行业在经历10多年的高速增长后，逐步开始进入成熟期，行业整体增速放缓是大趋势，过去十年搞达30%的平均增速将逐步回归。行业内部结构的深化调整在最近几年就已经静水入深流，今年成为主流趋势主要表现在几个方面：一是市场结构变化，通用照明市场结束高增长，进入个位数的增长区间，背光市场需求增长缓慢，而与照明市场相匹配的市场还在开发中，二是竞争结构深入变化，最近行业集中度持续提升，全产业链各个环节在2018年的集中度都明显提高，除小企业外，部分大企业由于前两年扩张太快也出现一定的问题。三是地区结构变化，随着内地各地区对LED产业的引入和支持，中国半导体照明产业呈现向内转移的趋势；四企业竞争战略的调整，各企业在寻求突破，植物照明、汽车照明、miniLED,深紫外杀菌健康领域，走差异化路线，发力应用细分市场。在2018年，通用照明仍然是最大的应用市场，占比44.2%，年增速仅为为5%左右，特别是在替代性市场方面增长乏力，但特色灯具、特种照明、高附加值的产品和系统性服务表现仍然亮眼。景观照明持续高速增长，2018年产值10,007亿元，同比增长26%，占整体应用市场的17.6%，在小间距显示屏市场的驱动下，2018年显示屏市场产值947亿，增长30.2%，同时随着新能源汽车的不断涌入，LED在汽车领域内的应用也更加广泛，在2018年实现20%的高增长。同时农业照明、教育领域的健康照明、紫外应用市场推进速度较快，新产品不断推出，市场热度较高，已经开始起量。报告期内半导体照明产业“十三五”发展规划、“十三五”材料领域科技创新专项规划、促进新一代人工智能产业发展三年行动计划（2018-2020年）等政策相继发布，“中国半导体照明促进项目”（“绿色照明工程”四期）的启动都将会促进中国半导体照明产业进一步的快速发展，同时关于汞的水俣公约开始履行将是公司深紫外业务爆发式增长的契机！(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期末本期期末与上年期末金额变动比例金额变动比例 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 16 货币资金 155,363,575.39 12.08%133,594,096.99 10.14%16.30%应 收 票 据与 应 收 账款 234,441,369.12 18.23%348,561,395.95 26.46%-32.74%存货 181,584,891.84 14.12%97,287,512.69 7.39%86.65%投 资 性 房地产-长 期 股 权投资-固定资产 492,430,465.06 38.29%517,444,281.14 39.28%-4.83%在建工程 5,961,260.95 0.46%5,218,937.86 0.40%14.22%短期借款 44,300,000.00 3.44%34,000,000.00 2.58%30.29%长期借款 107,000,000.00 8.32%100,000,000.00 7.59%7.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据与应收账款:2018 年末应收票据和应收账款分别为 15,897.03 万元、7,547.11 万元，2017年末应收票据和应收账款分别为 22,720.41 万元、12,135.73 万元；与去年期末比，应收票据下降 30.03%、应收账款下降 37.81%。造成这两项指标下降的主要原因：2018 年度营业收入较去年同期下浮 47.4%，从而造成应收账款和应收票据均同比例下浮。2、存货：2018 年 LED 整个行业出现饱和，受外部环境影响，产品销量较去年同期比，大幅度下滑，从而造成存货库存变大，周转率下降。3、短期借款：2018 年度新增短期借款，其中委托贷款 500 万。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金额变本期与上年同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 234,353,259.77-445,558,072.90-47.40%营业成本 194,170,423.27 82.85%326,216,903.38 73.22%-40.48%毛利率%17.15%-26.78%-管理费用 37,034,754.58 15.80%35,349,277.88 7.93%4.77%研发费用 23,547,321.47 10.05%39,077,479.29 8.77%-39.74%销售费用 8,535,948.68 3.64%5,842,026.76 1.31%46.11%财务费用 5,873,708.03 2.51%8,320,944.00 1.87%-29.41%资产减值损失 21,557,609.89 9.20%13,251,531.19 2.97%62.68%其他收益 42,882,954.72 18.30%8.68%10.88%17 38,674,283.13 投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-834,847.71-0.36%-861,853.49-0.19%-3.13%汇兑收益-营业利润-17,026,083.41-7.27%51,469,345.12 11.55%-133.08%营业外收入 421,404.42 0.18%130,605.76 0.03%222.65%营业外支出 156,267.36 0.07%428,641.36 0.10%-63.54%净利润-15,873,351.33-6.77%44,920,139.22 10.08%-135.34%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：2018 年 LED 行业整体需求趋于饱和，且受外部大环境的影响，产品的销售价格和销售数量均大幅度下跌，从而造成营业收入与去年同期比，下跌 47.4%;2、营业成本：2018 年 LED 外延片和芯片的销量和单价均下跌，其原材料的耗用量和单价较去年同期比，也呈下降趋势，从而导致营业成本相应减少；3、毛利率：2018 年受竞争加剧影响，产品价格出现调整，呈下跌趋势；由于产品销量下降，库存增大，产量也相应调整，造成产品的固定成本上升，营业成本同比例增长，因此产品毛利率下滑；4、研发费用：2018 年主要系企业受市场低迷、产品销售及价格下滑因素影响，研发投入也相应减少。5、销售费用：2018 年因市场竞争加剧，企业扩大了销售规模，加大了销售投入。6、资产减值损失：主要是存货跌价损失的影响，2018 年存货跌价损失为 3,255.15 万元、2017 年存货跌价损失为 316.74 万元,是去年同期 9.27 倍。形成该差异的主要原因是，2018 年行业产能逐渐释放、需求锐减、市场低迷趋于饱和，企业的库存加大，从谨慎性原则出发，计提了大量的存货跌价准备。7、营业利润：营业收入的下滑，造成产品毛利率下跌，营业利润同比例下降。8、营业外收入：本期新增非政府补助营业外收入，主要为新材料险赔款。9、营业外支出：主要系其他营业外支出减少。10、净利润：主要系营业收入下滑导致毛利率下降，营业利润较去年同期减少 133.08%所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 225,591,360.92 440,254,729.21-48.76%其他业务收入 8,761,898.85 5,303,343.69 65.21%主营业务成本 193,885,981.50 325,102,624.21-40.36%其他业务成本 284,441.77 1,114,279.17-74.47%18 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%芯片及外延片 225,591,360.92 96.26%440,254,729.21 98.81%其他 8,761,898.85 3.74%5,303,343.69 1.19%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本会计年度内收入构成未发生重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 吉安市木林森光电有限公司 82,507,752.21 35.21%否 2 深圳市佳桌旺光电科技有限公司 46,240,654.05 19.73%否 3 南通申淼光电科技有限公司 17,296,999.33 7.38%否 4 深圳市长方集团股份有限公司 13,444,059.57 5.74%否 5 億光電子（中国）有限公司 9,010,660.67 3.84%否 合计合计 168,500,125.83 71.90%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 有研亿金新材料股份有限公司 29,521,424.51 12.59%否 2 浙江水晶光电科技股份有限公司 25,856,461.63 11.03%否 3 东莞市中图半导体科技有限公司 23,450,179.00 10.00%否 4 徐州同鑫光电科技股份有限公司 17,694,080.16 7.55%否 5 江苏吉星新材料有限公司 7,161,160.78 3.05%否 合计合计 103,683,306.08 44.22%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 44,503,237.71 80,973,839.92-45.04%投资活动产生的现金流量净额-56,293,570.34-38,898,181.53-44.72%筹资活动产生的现金流量净额 21,944,643.16 9,363,251.84 134.37%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：销售商品、提供劳务收到的现金比去年同期减少了 4363.28 万元，而购买商品、接受劳务支付的现金比去年同期减少了 928.77 万元，系经营活动现金流量净额降低的主19 要原因；因经营性应收项目减少 9,193.06 万元、经营性应付项目减少 2,045.54 万元，从而造成经营活动产生的现金流量净额与净利润相比，差异较大。2、投资活动产生的现金流量净额：2017 年青岛杰生预收青岛巨峰 3,750 万房屋款;固定资产投资比去年同期增加 2,010.66 万元，从而导致投资活动现金流量净额比去年同期下降 44.72%；3、筹资活动产生的现金流量净额：取得借款收到的现金比去年同期减少了 5,295.34 万元、偿还债务支付的现金比去年同期减少了 3,847 万元、且 2017 年归还青岛高创退资款本金 2,750 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司共有子公司 3 家、孙公司 1 家、孙公司的子公司 2 家、孙公司的孙公司 1 家：一、通过投资设立取得的全资子公司 2 家，孙公司 1 家，孙公司的子公司 1 家：1、安徽圆融照明工程有限公司 2012 年 11 月 2 日公司设立全资子公司-安徽圆融照明工程有限公司。子公司注册资本 300 万元，由公司全额认缴，2014 年 4 月 2 日取得马鞍山市工商行政管理局颁发的营业执照（统一社会信用代码913405060570266664），经营范围：一般经营项目：照明工程、城市亮化、绿化工程、景观工程的设计、安装、维护，节能服务，LED 照明产品、LED 背光源及 LED 显示屏、LED 驱动电源及控制系统、LED 芯片封装及销售、LED 技术开发与服务，合同能源管理，工艺品生产、销售，光电子元器件、电器配件销售。2、圆融健康科技（深圳）有限公司 2015 年 11 月 26 日公司设立全资子公司-圆融健康科技（深圳）有限公司。子公司注册资本 500 万，由公司全额认缴分期缴付，2015 年 11 月 26 日取得深圳市市场监督管理局颁发的营业执照（统一社会信用代码 91440300354432855M），经营范围：UV-LED 芯片封装及销售；生产和销售 UV-LED 消毒模块、消毒灯具、设备及电子产品、UV-LED 驱动电源和控制系统；UV-LED 应用技术研发与应用服务，消毒系统、工业固化、UV-LED 应用系统的设计、安装、维护；生产和销售 UV-LED 工艺品；LED、UV-LED 项目咨询、投资兴办实业及创业投资业。2017 年 12 月 21 日，公司召开了第一届董事会第三十九次会议，会议审议通过了关于公司全资子公司圆融健康科技（深圳）有限公司股权转让的议案，将公司持