831734_2018_展通电信_2018年年度报告_2019-04-14.pdf

1 2018 年度报告 展通电信 NEEQ:831734 宁波展通电信设备股份有限公司 Ningbo Zhantong Telecom Equipment Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 因公司未来发展规划、法人治理结构调整需要，茹志康先生于 2018 年 3 月 21 日提请辞去公司总经理职务。根据 公司法 及公司章程的有关规定，公司第二届董事会第四次会议于 2018 年 4 月 2 日任命茹锋先生为公司总经理。新任总经理任期与本届董事会剩余任期一致。2018 年度，公司先后参加了美国 OFC 电信展、新加坡通信展、深圳光通讯博览会、罗马ECOC 通信展、迪拜通信展等国内外大型展会，取得了良好的参展效果，进一步拓展了海外市场。2018 年 12 月，公司开始着手进行精益生产的初步导入，力求实现“零”转产工时浪费、“零”库存、“零”浪费、“零”不良、“零”故障、“零”停滞、“零”灾害，打造一支优秀的精益生产 团队。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .2323 第九节第九节 行业信息行业信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 董事会 指 宁波展通电信设备股份有限公司董事会 监事会 指 宁波展通电信设备股份有限公司监事会 股东大会 指 宁波展通电信设备股份有限公司股东大会 公司、本公司、展通电信、挂牌公司 指 宁波展通电信设备股份有限公司 展通电信有限 指 宁波展通电信设备实业有限公司，公司前身 证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商、浙商证券 指 浙商证券股份有限公司 全国股转系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2018 年 01 月 01 日-2018 年 12 月 31 日 三会一层 指 股东大会、董事会、监事会、管理层 管理层 指 董事、监事和高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人茹志康、主管会计工作负责人茹志康及会计机构负责人（会计主管人员）罗莹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 国内通信网络投资规模及进度等不确定性风险 公司的产品大部分用于通信网络的建设，因此国内通信行业的固定资产投资规模是决定公司业务收入的最主要因素。电信运营商对网络规划和升级投资建设力度直接影响着光纤光缆连接设备行业的市场规模。如果电信运营商网络规划和升级投资出现较大波动，将对本行业经营带来一定风险。而全国的宽带网络建设、4G 网络建设及其他基础建设是系统工程，其大规模投资建设受多方因素影响，具体投资规模及进度仍存在一定不确定性，由此可能给公司经营业绩带来一定不确定性。应对措施：公司在立足于国内市场的基础上，积极开拓国外市场，发展新客户，已经与印度 Reliance 公司、意大利、巴西、泰国等国外客户进行合作。公司将通过尽可能开拓国内外市场来规避国内通信网络投资规模及进度等不确定性风险。股权集中及实际控制人不当控制风险 公司控股股东为茹志康，实际控制人为茹志康、莫久英夫妇。截至报告期期末，茹志康、莫久英夫妇合计直接持有公司 90.92的股份，并通过宁波市达伦投资管理合伙企业（有限合伙）间接持有公司 2.26%的股份，且茹志康担任公司董事长，莫久英担任公司董事。因此，茹志康、莫久英在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。公司存在实际控制人利用控股股东和主要决策者的地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策存在偏离中小股东最佳利益目标的风险。公司股权的集中可能会给公司、其他股东及债权人带来控制不当的风险。应对措施：针对上述风险，公司将严格按照公司法、证6 券法等法律法规及相关规定，进一步完善法人治理结构，增强监事会的监督功能，通过培训等方式不断加强管理层的诚信和规范意识，从决策、监督等层面加强对实际控制人的制衡，切实保护公司和其他股东的利益。技术配方泄密的风险 公司主要产品光缆接头盒的主要原材料是改性塑料，公司对于改性塑料的生产拥有独特的技术配方，根据该等配方生产的改性塑料不但成本较市场低，而且品质有保证。出于环保方面的要求，余姚市政府对塑料加工行业进行了综合整治，公司场地有限，无专门场地用来生产改性塑料，且未取得生产改性塑料的环保批文，无法满足继续自行生产改性塑料的环保条件，故公司于 2014 年 3 月底停止自行生产改性塑料，改由向关联方如盛制品直接采购。为了彻底消除持续关联交易对公司业务独立性的影响，公司已于 2014 年12 月 31 日停止向如盛制品采购改性塑料，改为向与公司无关联关系的合格供应商或外协加工方进行合作，与外协加工方的合作方式是公司自行采购原材料，委托加工方进行配色和加工为初步改性塑料；与供应商的合作方式是供应商负责采购原材料并按照公司的要求加工为初步改性的塑料，然后公司直接向其采购该初步改性塑料。在此基础上，公司再在自己厂区内添加入关键性添加剂并搅拌生产成改性塑料。由于塑料粒子的初步改性技术要求不高，不会涉及到使用公司配方问题。因此，公司配方的保密主要涉及公司内部人员。公司配方最重要是各种关键性添加剂及其添加比例。公司针对公司内部人员采取的保密措施是与公司有机会接触该配方的相关人员均签订了保密协议，并按照生产工艺流程由实际控制人的亲属分别掌握实施其负责的流程部分。虽然公司已经采取了充分、有效的保密措施，但一旦发生意外事件导致公司配方泄露，仍将可能对公司的持续经营产生重大不利影响。应对措施：严格执行保密措施，加强对有机会接触该配方的相关人员的保密教育培训。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宁波展通电信设备股份有限公司 英文名称及缩写 Ningbo Zhantong Telecom Equipment Co.,Ltd 证券简称 展通电信 证券代码 831734 法定代表人 茹志康 办公地址 浙江省余姚市牟山镇富民工业园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李妍 职务 董事会秘书 电话 0574-62495903 传真 0574-62499228 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省余姚市牟山镇富民工业园区 315456 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 11 月 27 日 挂牌时间 2015 年 1 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）主要产品与服务项目 光缆接头盒、光缆终端盒 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）38,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 茹志康 实际控制人及其一致行动人 茹志康、莫久英 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330200725153952E 否 注册地址 浙江省余姚市牟山镇富民工业园区 否 注册资本（元）38,500,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 浙商证券 主办券商办公地址 杭州市江干区五星路 201 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡燕华、钮海东 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 57,636,757.55 46,240,594.10 24.65%毛利率%38.23%46.49%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,700,041.19 5,429,802.50 4.98%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,393,831.94 5,035,804.87 7.11%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.89%9.37%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.36%8.69%-基本每股收益 0.15 0.14 7.14%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 70,803,536.47 66,309,116.60 6.78%负债总计 12,190,025.36 7,813,146.68 56.02%归属于挂牌公司股东的净资产 58,613,511.11 58,495,969.92 0.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.52 1.52-资产负债率%（母公司）17.13%11.73%-资产负债率%（合并）17.22%11.78%-流动比率 3.52 5.18-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,342,957.30 9,683,171.59-34.50%应收账款周转率 4.84 6.27 -存货周转率 2.33 1.90 -10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.78%-2.77%-营业收入增长率%24.65%13.36%-净利润增长率%4.98%-6.08%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 38,500,000.00 38,500,000.00 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 255,317.96 固定资产处置收益-96,430.41 理财产品投资收益 196,003.92 罚款支出-4,420.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 350,471.47 所得税影响数 44,262.22 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 306,209.25 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于通信设备制造行业下的细分行业光纤光缆连接设备行业的生产商，拥有生产光缆接头盒、光缆终端盒等光纤光缆连接设备的多项专利技术及生产上述主要产品的原材料改性塑料的技术配方等资源，为中国移动、中国电信、印度 Reliance 公司等电信运营商及华为、中兴通讯等通信设备商提供技术先进、成本较低、安装便利的光缆接头盒光缆终端盒等光纤光缆连接设备，并以此为基础向该等客户提供专业的技术方案设计、售后服务等。公司主要通过直销开拓业务，收入来源主要是光缆接头盒、光缆终端盒等光纤光缆连接设备等产品销售。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 5,763.68 万元，较去年同期增长 24.65%、实现净利润 570.00 万元，较去年同期增长 4.98%。报告期末，公司总资产为 7,080.35 万元，较期初增长 6.78%,净资产为 5,861.35万元，较期初增长 0.20%。报告期内，公司积极拓展海外市场初见成效，公司营业收入较去年同期有一定程度的增长。未来，公司还将继续以国内市场为依托，做强做大海外市场，兼顾现金流和内部积累，为下一步进一步扩张打好坚实基础。(二二)行业情况行业情况 一、行业发展 1、5G 建设带来行业发展新机遇 2018 年是 5G 发展最值得铭记的一年，这一年既吹响了 5G 商用的号角，也即将迎来 5G 商用的倒计时。在这一年，5G 标准冻结，5G 试商用正式启动，5G 即将收起腾飞前的起落架，翱翔天空指日可待。2018 年 12 月 10 日，工业和信息化部向中国电信、中国移动、中国联通发放了 5G 系统中低频段试验频率使用许可。其中，中国电信和中国联通获得3500MHz频段试验频率使用许可，中国移动获得2600MHz和 4900MHz 频段试验频率使用许可。5G 系统试验频率使用许可的发放，有力地保障了各基础电信运营企12 业开展 5G 系统试验所必须使用的频率资源，向产业界发出了明确信号，将进一步推动我国 5G 产业链的成熟与发展。全球来看，随着部分国家的 4G 持续投入、光网络建设以及 5G 的先导性投资，电信运营商的 2018年 capex 已经回暖，移动网投资支出已经开始增长。OVUM 数据显示:2019 年全球电信运营商的 capex 预计为 3130 亿美元，较 2018 年微增 0.6%，增速不高是因为 5G 尚处于商用前期，预计 2020 年起 capex 增速将提高。5G 时代推动通信技术服务业发展，产业投资价值凸显。通信技术服务包括以下四个环节：网络工程服务、网络维护服务、网路优化服务以及相关系统解决方案，最终目的是为运营商提供一个稳定、高效的通信网络，并为其业务的开展提供可靠的技术支撑。通信变革时代，未来 5G 网络的建立必须经历通信技术服务所包含的这几个环节，因此未来通信技术产业业务量有望爆发，产业大有可为。2、政府政策鼓励，助推行业发展和创新 光通信是现代信息社会建设的基石，各国政府对于光通信行业的发展寄予了厚望。目前，中国、美国、欧盟、俄罗斯、巴西、印度等全球主要国家和地区政府都制定了宽带发展战略，希望通过政策鼓励促进国家光通信行业的发展。中国是近几年全世界光通信产业发展的排头兵。2013 年，国务院提出“宽带中国”发展战略，要求到 2020 年，固网宽带家庭普及率要达到 70%，光网城市全覆盖，移动用户超过12 亿户。2017 年 1 月，工信部发布的信息通信行业发展规划（2016-2020 年）中提出，“十三五末，光网和 4G 网络全面覆盖城乡，宽带接入能力大幅提升，5G 启动商用服务。形成容量大、网速高、管理灵活的新一代骨干传输网。加强移动互联网、物联网、云计算、大数据、移动智能终端等技术研发和综合应用，提升安全可控水平，推进核心技术成果转化和产业化。”。政府政策鼓励和扶持将有力地推动行业技术创新，引导社会各方参与，为光通信行业的发展注入强劲的动力。二、公司发展优势 1、优质的客户群体：公司拥有华为、中兴等优质客户，公司在向他们批量稳定供货的同时，他们也为公司提供了世界前沿的产品及市场信息，这利于公司的持续发展。2、近二十年的积累：公司 20 年沉淀下来的品牌知名度，以及成熟的研发、生产团队，是公司市场开拓、新产品研发和保证及时供货的有力保障。3、强大的研发实力：公司是国家高新技术企业，拥有一支实力雄厚的研发团队，能根据市场和客户需求快速研发新产品。4、海外市场需求的增长：公司以参加境外展会等方式加大海外市场营销力度，随着欧洲兴起的铜改光工程，公司开拓的海外市场拥有广阔的市场前景，这给公司提供了新的发展机遇。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上年期末 本期期末与上年期末金额变动比例 金额 占总资产的比重 金额 占总资产的比重 货币资金 11,221,860.59 15.85%17,315,292.70 26.11%-35.19%应收票据与应收账款 14,004,458.95 19.78%8,286,635.23 12.50%69.00%存货 15,983,843.32 22.57%12,947,909.75 19.53%23.45%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 26,087,664.77 36.85%24,450,129.52 36.87%6.70%13 在建工程-短期借款-长期借款-资产总额 70,803,536.47 100.00%66,309,116.60 100.00%6.78%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动：报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 634.30 万元；投资活动产生的现金流量净额-647.75 万元，主要系公司报告期内购建固定资产支付对价所致；筹资活动产生的现金流量净额-558.25 万元，主要系公司报告期内分配利润所致。上述原因导致货币资金整体较上年同期有所下降。2、应收账款变动：报告期内，公司一方面继续稳固开拓国内市场，扩大国内市场销售规模，另一方面大力拓展海外市场，努力扩大海外市场销售规模，使得公司销售收入增加 24.65%。在既有销售信用政策的情况下，公司整体销售收入的增加使报告期末的应收账款较上年末增加 69.00%。3、存货变动：报告期内，存货较去年同期增长 23.45%，主要系公司为扩大销售收入规模而增加预备的存货储备所致。4、固定资产变动：固定资产的变动幅度较小，主要系报告期内计提折旧而引起固定资产净值较去年同期下降。2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期金额变动比例 金额 占营业收入的比重 金额 占营业收入的比重 营业收入 57,636,757.55-46,240,594.10-24.65%营业成本 35,600,824.86 61.77%24,743,980.85 53.51%43.88%毛利率%38.23%-46.49%-管理费用 6,468,752.78 11.22%5,958,233.73 12.89%8.57%研发费用 3,426,163.50 5.94%3,471,384.69 7.51%-1.30%销售费用 4,717,132.45 8.18%4,220,293.09 9.13%11.77%财务费用-172,161.53-0.30%776,686.36 1.68%-122.17%资产减值损失 478,476.73 0.83%337,818.36 0.73%41.64%其他收益 255,317.96 0.44%165,210.00 0.36%54.54%投资收益 196,003.92 0.34%295,232.51 0.64%-33.61%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-96,430.41-0.17%0 0%-0.17%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 6,736,565.37 11.69%6,467,835.78 13.99%4.15%营业外收入 0 0%0 0%0%营业外支出 4,420.00 0.01%6,650.00 0.01%-33.53%14 净利润 5,700,041.19 9.89%5,429,802.50 11.74%4.98%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入变动：报告期内，公司实现营业收入 5,763.68 万元，较上年度增加 24.65%，营业收入有一定程度的增长。主要原因：报告期内，公司一方面继续稳固开拓国内市场，相应内销收入总体同比略有增长；另一方面采取了积极参加境外展会等营销策略（境外参展），大力拓展海外市场，使境外市场销售收入较去年同期有一定程度的增长；2、营业成本变动：报告期内，公司发生的营业成本 3,560.08 万元，同比增加 43.88%。主要原因：报告期内，由于材料、人工成本的持续上升，公司的毛利率有所下降,再者营业收入较去年同期有一定程度的增长，两方面原因共同影响导致营业成本较去年有较大幅度的增长；3、财务费用变动：报告期内发生财务费用-17.22 万元，同比下降 122.17%。主要原因：报告期内，人民币对美元汇率的处在贬值期间，导致公司以美元计价的资产大幅增长，出现较大的汇兑收益，导致公司财务费用较去年大幅下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 主营业务收入 57,620,908.74 46,190,508.63 24.75%其他业务收入 15,848.81 50,085.47-68.36%主营业务成本 35,598,419.78 24,743,980.85 43.87%其他业务成本 2,405.08 -按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%接头盒 38,512,811.71 66.82%36,221,523.87 78.33%终端盒 13,303,563.07 23.08%6,941,767.99 15.01%光纤连接器-646,598.23 1.40%光分路器-385,950.07 0.83%其他 5,820,382.77 10.10%2,044,753.94 4.42%合计 57,636,757.55 100.00%46,240,594.10 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%境内 33,669,257.66 58.43%22,923,422.99 49.63%境外 23,951,651.08 41.57%23,267,085.64 50.37%合计 57,620,908.74 100.00%46,190,508.63 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：15 2018 年度，公司主营业务收入较上年度增长 24.75%，主要原因系一方面公司继续稳固开拓国内市场，扩大国内市场销售规模，使得公司内销收入增长 46.87%；另一方面，报告期内，中美贸易战持续升级，对公司拓展海外市场形成一定制约，使公司外销收入仅增长 2.94%。公司主营业务收入的产品构成相比 2017 年度变化不大，仍然以接头盒、终端盒的销售收入为主。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号 客户 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 华为技术有限公司 10,061,572.48 17.46%否 2 Reliance Jio Infocomm Ltd 9,285,252.80 16.11%否 3 Cianet Industria e Comercio SA 5,134,478.15 8.91%否 4 河北志方通信设备有限公司 4,718,902.49 8.19%否 5 无锡爱沃富光电科技有限公司 3,868,101.47 6.71%否 合计 33,068,307.39 57.38%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号 供应商 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 余姚市利谦佳改性塑料商行 4,823,852.50 12.40%否 2 慈溪市升久通信设备有限公司 3,777,144.00 9.71%否 3 宁波帕斯卡新材料有限公司 1,461,593.05 3.76%否 4 国网浙江余姚市供电局公司 1,415,696.83 3.64%否 5 合肥杰事杰新材料股份有限公司 1,288,800.00 3.31%否 合计 12,767,086.38 32.82%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,342,957.30 9,683,171.59-34.50%投资活动产生的现金流量净额-6,477,511.41-6,319,474.33 2.50%筹资活动产生的现金流量净额-5,582,500.00-6,545,000.00-14.71%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内，公司采购材料、人工价格较去年同期有一定程度的增长，导致本年度经营活动产生的现金流量净额较上年度减少 34.50%；2、投资活动产生的现金流量净额：报告期内，为扩大产能，公司购值了一部分设备仪器、模具，导致本年度投资活动产生的现金流量净额较上年度有所增加；3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期和上年同期内，公司进行了 2017 年、2016 年度度利润分配，导致报告期内的筹资活动产生的现金流量净额较同期下降 14.71%。16 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 全资子公司余姚市展通光纤配线设备有限公司设立时间为 2015 年 1 月 21 日，注册资本 50 万元，经营范围为：光纤配线连接设备、光缆配线连接设备、光缆接头盒、光缆终端盒、光分路器、光纤活动链接器、光纤冷接子的制造、加工；自营和代理货物和技术的进出口，但国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司用部分闲置资金先后购买银行短期理财产品，合计投资总额 4899 万元，合计取得投资收益 19.60 万元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司秉承“诚信共赢”和“创百年品牌”的经营理念，以“诚信”做事，以“共赢”求同，在互惠互利的基础上与各方携手并进、共谋发展。公司严格遵守各项法律、法规和规范性文件的要求，诚信合规经营，坚守客户、员工、股东三者共赢的经营理念，平等对待供应商和用户，严格遵守契约精神，切实履行企业各项经济和社会义务，充分保障职工合法权益。报告期内，公司遵纪守法、合规经营、依法纳税，员工队伍和谐稳定，公司不存在违约失信的情形，不存在受到税务、劳动和社会保障、安全及环保等国家有权机关和部门处罚的情形，尽到了一个企业对社会应有的责任。公司注重公益事业发展，愿意在能力范围内积极参与社会公益活动，为社会贡献一份力量。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司经过多年的研发，成功掌握了生产公司主要产品的原材料改性塑料的技术配方并取得了多项光缆接头盒、光缆终端盒等光纤光缆连接设备的专利。公司依托区域优势，汇聚了大批产品研发设计、模具制作、注塑成型的专业人才。国家大力发展通信行业，通信设备制造行业市场前景广阔且容量巨大。公司挂牌新三板后，公司治理结构更加完善，增加了品牌影响力，拓宽了融资渠道。因此，公司具有较强的持续经营能力，能比较稳健的持续经营下去。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 17 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、国内通信网络投资规模及进度等不确定性风险 公司的产品大部分用于通信网络的建设，因此国内通信行业的固定资产投资规模是决定公司业务收入的最主要因素。电信运营商对网络规划和升级投资建设力度直接影响着光纤光缆连接设备行业的市场规模。如果电信运营商网络规划和升级投资出现较大波动，将对本行业经营带来一定风险。而全国的宽带网络建设、4G 网络建设及其他基础建设是系统工程，其大规模投资建设受多方因素影响，具体投资规模及进度仍存在一定不确定性，由此可能给公司经营业绩带来一定不确定性。应对措施：公司在立足于国内市场的基础上，积极开拓国外市场，发展新客户，已经与印度 Reliance公司、意大利、巴西、泰国等国外客户进行合作。公司将通过尽可能开拓国内外市场来规避国内通信网络投资规模及进度等不确定性风险。2、股权集中及实际控制人不当控制风险 公司控股股东为茹志康，实际控制人为茹志康、莫久英夫妇。截至报告期期末，茹志康、莫久英夫妇合计直接持有公司 90.92的股份，并通过宁波市达伦投资管理合伙企业（有限合伙）间接持有公司2.26%的股份，且茹志康担任公司董事长，莫久英担任公司董事。因此，茹志康、莫久英在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。公司存在实际控制人利用控股股东和主要决策者的地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策存在偏离中小股东最佳利益目标的风险。公司股权的集中可能会给公司、其他股东及债权人带来控制不当的风险。应对措施：针对上述风险，公司将严格按照公司法、证券法等法律法规及相关规定，进一步完善法人治理结构，增强监事会的监督功能，通过培训等方式不断加强管理层的诚信和规范意识，从决策、监督等层面加强对实际控制人的制衡，切实保护公司和其他股东的利益。3、技术配方泄密的风险 公司主要产品光缆接头盒的主要原材料是改性塑料，公司对于改性塑料的生产拥有独特的技术配方，根据该等配方生产的改性塑料不但成本较市场低，而且品质有保证。出于环保方面的要求，余姚市政府对塑料加工行业进行了综合整治，公司场地有限，无专门场地用来生产改性塑料，且未取得生产改性塑料的环保批文，无法满足继续自行生产改性塑料的环保条件，故公司于 2014 年 3 月底停止自行生产改性塑料，改由向关联方如盛制品直接采购。为了彻底消除持续关联交易对公司业务独立性的影响，公司已于 2014 年 12 月 31 日停止向如盛制品采购改性塑料，改为向与公司无关联关系的合格供应商或外协加工方进行合作，与外协加工方的合作方式是公司自行采购原材料，委托加工方进行配色和加工为初步改性塑料；与供应商的合作方式是供应商负责采购原材料并按照公司的要求加工为初步改性的塑料，然后公司直接向其采购该初步改性塑料。在此基础上，公司再在自己厂区内添加入关键性添加剂并搅拌生产成改性塑料。由于塑料粒子的初步改性技术要求不高，不会涉及到使用公司配方问题。因此，公司配方的保密主要涉及公司内部人员。公司配方最重要是各种关键性添加剂及其添加比例。公司针对公司内部人员采取的保密措施是与公司有机会接触该配方的相关人员均签订了保密协议，并按照生产工艺流程由实际控制人的亲属分别掌握实施其负责的流程部分。虽然公司已经采取了充分、有效的保密措施，但一旦发生意外事件导致公司配方泄露，仍将可能对公司的持续经营产生重大不利影响。应对措施：严格执行保密措施，加强对有机会接触该配方的相关人员的保密教育培训。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无。18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(三)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员或股东、实际控制人及其他信息披露义务人的承诺事项及其履行情况具体如下：1、公司控股股东、实际控制人茹志康、莫久英出具了杜绝资金占用承诺函，报告期内其严格执行承诺事项，未出现违反承诺情况；2、公司控股控股、实际控制人、董事、监事、高级管理人员出具了避免同业竞争承诺函，报告期内其严格执行承诺事项，未出现违反承诺情况；3、公司控股股东、实际控制人出具了关于规范和减少关联交易的承诺函，报告期内其严格执19 行承诺事项，未出现违反承诺情况；4、公司股东、实际控制人茹志康、莫久英夫妇已经出具承诺函，承诺公司未办证建筑物将来被任何相关有权部门强制处置而导致公司的实际损失，茹志康、莫久英将以连带责任方式全额承担，并聘请审计机构对上述实际损失作出鉴证；同时全额承担因该建筑可能导致的公司受到处罚而产生的损失及责任，以确保公司不会因此遭受任何损失。报告期内其严格执行承诺事项，未出现违反承诺情况；5、公司实际控制人茹志康、莫久英夫妇已经出具实际控制人关于知识产权的承诺，承诺公司生产经营使用的知识产权均为公司所有，公司的生产经营不存在依赖使用他人知识产权的情形；公司不存在故意侵害第三方知识产权的情形；若公司因知识产权纠纷被法院判决要求承担侵权赔偿责任的，本人将代为全额承担，以确保公司不会因此遭受任何损失。报告期内其严格执行承诺事项，未出现违反承诺情况；6、公司实际控制人茹志康、莫久英夫妇已经出具承诺函，承诺若挂牌公司因 2015 年股票定向发行过程中违规使用募集资金而被监管部门追究责任，造成挂牌公司经济损失的，本人向挂牌公司承担赔偿责任；保证挂牌公司未来的股票发行及募集资金使用将严格遵守公司法、证券法、非上市公众公司监督管理办法、全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）、关于发布通知等法律法规、公司章程及公司内部管理制度规定，建立募集资金三方监管体系，严格遵守募集资金使用与存放的规定，杜绝任何违规使用募集资金的行为。报告期内其严格执行承诺事项，未出现违反承诺情况。(三三)被被查封、查封、扣押扣押、冻结或者被抵押