835382_2015_中冷物流_2015年年度报告_2016-04-07.pdf

1 中 冷 物 流 NEEQ:835382 北京中冷物流股份有限公司北京中冷物流股份有限公司 CCL Cold Storage Logistics CoCCL Cold Storage Logistics Corprp.,LTD.,LTD 年度报告 2015 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2015 年 3 月，公司获得中国物流采购联合会颁发：中国冷链物流百强排名第12 名、中国综合冷链物流第三方服务供应商前 5 名；2、2015 年 4 月，公司全资收购从事进口冷链物流业务的天津宜卡物流有限公司，并将其更名为天津中冷鲜汇供应链管理公司。该次收购有助于公司进一步拓展进口冷链物流业务；3、2015 年 7 月，公司设立 BTOC 生鲜宅配事业部，搭建生鲜电商冷链宅配全国物流服务平台；4、2015 年 8 月，公司设立 BTOB 冷链城配事业部，搭建互联网+模式的冷链同城配送公共服务平台；5、2015 年 9 月，公司与金融服务提供方平安银行签订全面战略合作协议，为公司开展供应链金融增值服务提供支持；6、2015 年 10 月，公司与物流地产提供方普洛斯投资管理（中国）有限公司签订战略合作协议，为公司全国冷库升级与持续网络拓展提供支持；7、2015 年 10 月，公司设立冷链快运速运事业部，支持互联网+等线上交易平台生鲜品的全国、全网流动；8、2015 年 12 月，公司与冷链物流设备供应商：郑州凯雪运输制冷设备有限公司、北京穗辉商贸有限公司、北京中美安夏冷链科技有限公司签订战略合作协议，为公司冷链物流设备更新与换代提供支持；9、2015 年 12 月，公司取得通过中小企业股份转让系统同意挂牌函。公告编号：201601 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.39 公告编号：201601 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 北京中冷物流股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程、章程 指 北京中冷物流股份有限公司公司章程 冷链 指 冷链产品在加工、贮藏、运输、分销和零售、直到消费者手中，其各个环节始终处于产品所必需的低温环境下，以保证质量安全，减少损耗，防止污染的特殊供应链系统。DC 指 Distribution Center，配送中心、中央仓 RDC 指 Regional Distribution Center，区域分发中心 BTOB 指 Business to Business 为企业与企业之间提供的物流服务 第三方物流 指 也称“合同物流”，企业把原来属于自己处理的物流活动，以合同方式委托给专业物流服务企业，以达到对物流全程管理控制的一种物流运作与管理方式。全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 北京兴华、会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所、公司律师 指 北京市尚公律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2015 年度 三会 指 股东大会/股东会、董事会、监事会 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 元/万元 指 人民币元/万元-公告编号：201601 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述（一）控股股东及实际控制人（一）控股股东及实际控制人 不当控制的风险不当控制的风险 控股股东和实际控制人为李景春、李成立、杨俊叙、夏茗、赵鹏举五个自然人形成的一致行动人，且在公司董事会占多数席位并由李景春担任董事长，对公司日常经营、人事、财务管理等均产生重大影响。虽然本公司通过建立了“三会议事规则”、“关联交易管理办法”等制度，进一步完善了公司法人治理结构，对控股股东、实际控制人的相关行为进行约束，但若控股股东、实际控制人对公司的发展战略、经营决策、人事任免和利润分配等重大事宜实施重大影响，有可能存在控股股东控制不当的风险。（二）（二）公司治理风险公司治理风险 有限公司时期，法人治理结构不够完善，内部控制尚有欠缺，存在没有制定专门的关联交易决策管理制度等制度性文件、监事对公司规范运行的监督作用未能充分体现、未定期向股东公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：201601 6 会报告工作等不规范的情况。股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但由于股份公司成立时间短，各项管理控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。随着公司的快速发展，经营规模和业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。（三）交通安全事故风险三）交通安全事故风险 公司所处的物流运输业，部分业务是以公路为基础，以车辆为载体，为客户提供物流运输与仓储服务的经营活动。行业的运营特点决定了交通事故风险无法完全避免，交通安全事故风险是道路运输企业面临的主要日常风险。由于交通事故具有突发性、瞬时性、成因复杂性等特点，一旦发生将可能导致公司因事故责任而承担经济赔偿或损害赔偿，从而对公司的声誉和正常生产经营带来负面影响。虽然公司已经建立较为完善的安全生产管理制度和严格的保险制度，制定了一系列的安全管理措施，并为公司名下所有车辆都购买了商业保险，尽最大努力杜绝安全事故的发生，但是公司仍然面临日常营运安全事故导致的风险。（四）对主要客户存在依赖风险（四）对主要客户存在依赖风险 公司提供第三方物流服务的仓储和运输、配送服务，与几大客户保持了长期稳定的合作关系，大额营业收入发生较为集中于几家规模较大、信用良好的优质客户。2015 年度，公司前五大客户的营业收入分别占营业收入总额的 56.29%，存在一定的大客户依赖风险。如果公司与主要客户的合作关系发生变化，将对公司的经营产生不利影响。（五）应收账款回收风险（五）应收账款回收风险 公司 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日应收账款余额分别达到 1,968.42 万元、3273.6 万元，2015 年末应收账款余额占 2015 年度全年营业收入的比重达到 20.52%，应收账款规模较大。公司大客户的回款期平均在 60-75 天，中小客户平均 公告编号：201601 7 为 30-45 天，回款周期较长。尽管公司客户大部分为大中型企业，但是较高的应收账款余额和较长的回款期仍然给公司的应收账款回收带来一定的风险。（六）对关联方的资金依（六）对关联方的资金依赖风险赖风险 公司报告期内由于资金周转需求较大，向其他关联方进行过大额的资金拆借，尽管资金拆借周期较短，但是公司在资金周转方面对关联方存在一定的依赖性。截至 2015 年 12 月 31 日止，公司对关联方尚有 259 万元其他应付款未偿还，如果未来关联方在公司资金紧张的时候催收欠款，则有可能给公司带来资金紧张的风险。（七）对供应商的管理费用加大的风（七）对供应商的管理费用加大的风险险 公司自有车辆不足，为了保证及时按照合同约定向客户提供服务，将大部分运输业务外包给供应商，并对外部供应商的车辆冷藏设备、冷链运输服务标准、车辆调配等进行统一管理。随着公司业务规模的扩大，营业收入的增长，对供应商车辆的统一调配管理的管理费用也逐步增大。尽管如此，供应商数量多且较分散，又多为个体供应商，可能对公司的服务质量和内部控制均产生不利影响。-本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：201601 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京中冷物流股份有限公司 英文名称及缩写 CCL Cold Logistics Corp.,Ltd 证券简称 中冷物流 证券代码 835382 法定代表人 李景春 注册地址 北京市怀柔区渤海镇怀沙路 536 号 109 门 办公地址 北京市大兴区西红门镇建新庄西路 16 号 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 10 层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邹志文 赵永峰 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 16 层 1609 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘莉华 电话 13601024656 传真 010-61283847 电子邮箱 L 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市大兴区西红门镇建新庄西路 16 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京公司财务办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 21 日 行业（证监会规定的行业大类）G54 道路运输业 主要产品与服务项目 提供合约物流解决方案，电商冷链全链条服务，城际干线运输，进口食品的冷链一体化服务，冷链云大数据系统应用平台。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 12,000,000 控股股东 李景春、李成立、杨俊叙、夏茗、赵鹏举 实际控制人 李景春、李成立、杨俊叙、夏茗、赵鹏举 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 公告编号：201601 9 企业法人营业执照注册号 110116003616335 否 税务登记证号码 110116799048741 否 组织机构代码 79904874-1 否 公告编号：201601 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 159,544,882.55 139,202,441.85 14.61%毛利率 15.00%9.00%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,539,472.68 1,480,681.47 341.65%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,084,370.52 1,575,511.29 222.71%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）51.81%37.53%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）42.42%39.93%-基本每股收益 0.55 0.42 30.95%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 46,284,449.44 30,676,941.06 50.88%负债总计 27,059,333.29 25,991,297.59 4.11%归属于挂牌公司股东的净资产 19,225,116.15 4,685,643.47 310.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.60 1.34 19.40%资产负债率 58.46%84.73%-流动比率 1.50 1.07-利息保障倍数 10.35 3.48-三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,498,379.27 2,804,312.29-260.41%存货周转率-应收账款周转率 6.09 7.54-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 50.88%27.43%-营业收入增长率 14.61%31.40%-净利润增长率 341.65%402.40%-公告编号：201601 11 五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,000,000 3,500,030-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 处置固定资产损失-73,967.83 赔偿金-115,143.47 滞纳金-14,929.99 地方政府财政补贴 1,739,912.00 其他利得 49,304.89 非经常性损益合计非经常性损益合计 1585175.61 所得税影响数 400,026.40 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,185,149.21 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：201601 12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司属于专注生鲜冷链物流的现代物流行业，主要为生鲜电商、O2O、食品制造、连锁餐饮、连锁商超等生鲜食品生产消费行业客户提供全面的冷链物流解决方案与城际冷链快运、共配中心管理、BTOB 冷链城配、BTOC 冷链宅配、SaaS 冷链云系统等冷链全链条、全网、全功能专业化物流服务。公司在中国主要经济区的北京、天津、沈阳、上海、苏州、武汉、广州、深圳等地设立分支机构，具备多地冷库、多冷藏运输能力资源，公司通过在广大消费者与企业之间搭建覆盖全国的冷链物流服务平台并提供优质服务实现盈利，通过开放共享模式在冷链服务链上下游之间创建最优的冷链物流服务生态，为公司、消费者、企业、冷链服务链上下游等多方创造价值。公司商业模式较上年度未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 （1）总体经营情况 2015 年公司全年实现经营收入 159,544,882.55 元，净利润 6,539,472.68 元，实现了盈利目标并保持了优质成长，尤其是在网络建设、功能延伸、创新模式、服务升级等方面加大了人物力投入，为满足互联网+促动下的消费升级需求以及公司未来规模化增长奠定了基础。在服务网络建设方面：公司服务网络拓展到西安、福州、昆明、成都、太原等 5 个新城市，由原来的北京、天津、沈阳、上海、苏州、武汉、广州、深圳 8 个网点增加到 13 个网点，进一步增加了服务范围覆盖。在服务功能延伸方面：公司通过冷链快运事业部实现了原产地到集货城市冷库的最先一公里的冷链服 公告编号：201601 13 务延伸，通过生鲜宅配事业部实现了城市冷库到终端消费者的最后一公里冷链服务延伸，集合原有的冷库存储加工能力、干线运输能力、冷链进口分拨能力、BTOB 城市配送能力等，基本构建了从原产地到终端消费者的冷链全链条服务能力。在管理组织优化方面：公司整合了各分公司的销售人员成立了统一、跨区的公司市场营销部，以保障全国性、网络型的客户以及全链条服务需求得以满足；（2）升级公司冷链服务功能与服务模式 基于中国高速增长的生鲜消费能力以及互联网+、生鲜电商、O2O 等新经济模式对冷链物流的巨大需求，2015 年公司进一步升级了冷链服务功能与服务模式：包含成立了专门服务于生鲜电商与 O2O 的生鲜冷链宅配事业部，通过城市生鲜共配中心与城市站点实现终端用户对配送时效与服务体验的要求；包含升级了专门服务于跨境 BTOB 与进口生鲜食品的进口冷链物流服务，在天津中冷鲜汇供应链公司的基础上组建了进口冷链事业部，增加了进出口保税仓管理、单证处理等功能；包含在公司原有 LTL 运输服务基础上组建了专门支持生鲜电商平台的原产地卖家生鲜品全网流动的冷链快运速运事业部；包含新组建 SaaS 云大数据事业部，通过 WMSTMSDMS 等信息系统开放共享实现冷链物流大数据应用等等；公司冷链服务功能与模式升级主要为迎合新消费变革下的线上、线下与互联网+制造融合的全部冷链物流需求。（3）完成冷链生态服务布局 2015 年公司主要在网络化、多功能服务向冷链生态服务快速转化方面加大投入，公司原有的服务链上下游主要为 BTOB 的生产与经销端客户，主要以合约物流业务为主，并为生产、经销、公司三方创造价值。在 2015 年，公司通过战略合作协议形式进一步集成了冷链全产业链的各行业参与方，并向上下游做全服务链的延伸，未来通过构建冷链物流公共服务平台加速发展，包含：冷链设备提供方、物流地产提供方、供应链金融提供方、社会冷链服务方、信息系统大数据服务方、生产经销端、线上电商平台、终端用户等等，通过公司核心的冷链物流服务平台链接产业链上的多方需求，为多方创造价值的同时满足公司未来构建冷链服务生态建设与跨越式增长的需求。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 159,544,882.55 14.61%-139,202,441.85 31.4%-营业成本 135,950,321.20 7.87%85.21%126,036,281.72 30.12%90.54%毛利率 15.00%-9.00%-管理费用 7,427,898.53 66.09%4.65%4,472,206.63 27.63%3.21%公告编号：201601 14 销售费用 7,384,081.23 45.65%4.63%5,069,890.41 33.03%3.64%财务费用 957,891.33 8.74%0.60%880,930.54-1.36%0.63%营业利润 7,374,093.29 230.67%4.60%2,230,063.56 296.1%1.60%营业外收入 1,789,216.89 450.69%1.12%38,837.37 54.32%0.03%营业外支出 204,041.28 132.33%0.13%87,823.95-22.77%0.06%净利润 6,539,472.68 341.65%4.10%1,480,681.47 402.4%1.06%项目重大变动原因：（1）2015 年公司管理费用同比增长 66.09%，主要原因是新三板项目挂牌支出占较大比例；其次,公司业务发展需求，管理部人员人数增加也是管理费用增加的原因之一，公司始终按标准严格管控各项费用支出。（2）2015 年公司的销售费用同比增长 45.65%，其主要为报告期内在原有合约物流业务的基础上，拓展新服务方向与新功能，增加相应的管理与销售人员，导致费用增长迅速。（3）2015 年公司营业利润同比增长 230.67%,原因为报 2015 年较之 2014 年毛利大幅度上升，上升的毛利水平远高于费用增长水平，所以报告期内的营业利润增长比例较大。（4）2015 年营业外收入同比增长 450.69%,原因为报告期内收到注册地政府的财政补贴。（5）2015 年营业外支出同比增长 132.33%，原因一为报告期内冷藏车辆的冷机更换损失 111856 元，导致处理部分固定资产，其二为交通事故赔款 92185 元。（6）2015 年净利润同比增加 341.65%，主要原因为营业利润大幅增长，同时又得到政府财政补贴，所以净利润增长比例较大。（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 159,544,882.55 135,950,321.2 139,202,441.85 126,036,281.72 其他业务收入-合计合计 159,544,882.55 135,950,321.20 139,202,441.85 126,036,281.72 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 运输收入 126,956,262.68 79.57%118,338,913.30 85.01%仓储收入 32,588,619.60 20.43%20,863,528.55 14.99%收入构成变动的原因 2015 年运输收入在营业收入中的比重比 2014 年运输收入在营业收入占比有所下降，而仓储收入较之 公告编号：201601 15 有所上涨，其主要原因为：公司在报告期内扩大了仓库面积，增加了仓储客户，另外，报告期内主营业务收入比上期有 15%的增长，但运输收入增长幅度只有 7.28%，仓储收入增长幅度达 56.2%，远高于运输收入的增长，所以仓储收入在报告期内主营业务收入中占比增加。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-4,498,379.27 2,804,312.29 投资活动产生的现金流量净额-130,170.79-911,368.56 筹资活动产生的现金流量净额 5,727,979.36-1,146,193.95 现金流量分析：（1）经营活动产生的现金净流量比上年有所减少，其主要原因 2015 年公司库房面积增大，库租成本升高，加之公司开拓新业务，增加员工数量，所以相应的员工工资及费用有所增加，并且在 2015 年公司利润较上年度大幅上升，所得税费缴纳数量也远高于 2014 年，以上情况都是导致经营性现金流出量增加的因素，而仅报告期内的经营性现金流入量比上期增长数额不能充分抵减经营性现金流出增长额，所以经营性净流量呈负数。（2）投资活动的现金流量净额比上期同比有所增加主要原因为 15 年 5 月收购了天津中冷鲜汇供应链管理有限公司，收购时点的货币资金导致 15 年投资活动的现金流入增加，而投资活动现金流出变化幅度主要原因是收购天津中冷鲜汇供应链管理有限公司的投资款。（3）筹资活动产生的现金流量流入较上年变化较大的主要原因为 2015 年 5 月苏州钟鼎三号创业投资中心（有限合伙）入股 800 万元取得有限公司 7%的股份。筹资活动产生现金流量流出较上年变化较大原因为报告期间增加了短期的借款额度及次数，但在 2015 年 12 月 31 日将短期借款予以偿还，相应偿付的利息及为取得借款发生的有关费用有所增长。（4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 第一客户 33,588,765.72 21.05%否 2 第二客户 18,709,697.86 11.73%否 3 第三客户 16,225,418.43 10.17%否 4 第四客户 11,235,974.75 7.04%否 5 第五客户 10,123,942.66 6.3%否 合计合计 89,883,799.42 56.29%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。公告编号：201601 16（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一供应商 6,157,073.24 4.50%否 2 第二供应商 5,786,984.50 4.26%否 3 第三供应商 5,712,012.90 4.20%否 4 天津中冷鲜汇供应链管理有限公司 5,231,107.76 3.85%是 5 第五供应商 5,023,540.27 3.70%否 合计合计 27,910,718.67 20.51%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例 0.00%0.00%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本年期末本年期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 货币资金 2,477,466.29 7978%5.35%1,378,036.99 118.29%4.49%0.91%应收账款 32,736,850.68 66.31%70.73%19,684,224.77 14.18%64.17%7.4%存货-长期股权投资-固定资产 3,820,908.75 20.28%8.26%3,176,650.32 36.06%10.36%-2.04%在建工程-短期借款 4,990,000.00 -15.4%10.78%5,900,000.00 0 19.23%-8.36%长期借款-资产总计 46,284,449.44 50.88%-30,676,941.06 168.53%-资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金的变动比例超过 30%达到 79.78%的原因是因为收付的时间差造成。（2）应收账款变动比例变动过大因报告期内收入有 15%的增长，增长的业务收入大多数在报告期下半年，截止 12 月 31 日，未到账期，故未收回。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 天津中冷鲜汇供应链管理公司为公司的全资子公司，注册资本为人民币 500 万元，主要从事进口冷 公告编号：201601 17 链物流业务与货物运输，因公司的进出口业务尚处于投入期阶段。2015 年，共实现收入 499 万，净利润-81 万。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财及衍生品投资情况。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境与行业发展趋势 A、政策环境持续支持，符合消费升级趋势。政府对食品安全的重视进一步升级，中产阶级人口数量不断增加，对冷链产品和物流的需求越来越大，消费者对食品安全的重视快速提升与政府对于农业发展及冷链物流配送的认识越来越深，都充分说明了一点，国家自上而下重视冷链物流发展。同时，我国正处于消费升级的阶段，生鲜冷链产品属于刚需、高频的大众消费，对冷链物流的需求将是长期的，我们从经济及政策等层面来分析冷链的驱动因素，预计冷链景气度未来将保持较高水平。B、市场规模巨大，基础设施不断完善。2014 年冷链需求市场规模达到 11,200 万吨左右，较 2013 年增长了进 22%，估算 2015 年生鲜冷链市场规模超过 3000 亿，且仍以每年超过 30%的速度高速增长；同时，冷链基础设施投入继续加大，在物流地产普遍被看好的背景下，冷链物流园区的建设成为 2015 年冷链产业的亮点。C、生鲜电商成为新的行业增长点。由于生鲜产品具有刚需、高频等消费特性与较强的客户黏性，国内众多电商、O2O、连锁超市、第三方服务商纷纷布局生鲜电商，“网购生鲜”在 2015 年已经逐渐成为国内生鲜产品新的消费趋势，电商生鲜市场迎来了爆发式增长期。公告编号：201601 18 2、市场竞争现状 我国的第三方冷链物流行业为完全竞争市场，不存在行业进入的限制性规定，市场化程度较高。因此除了大型国有企业和国际知名企业外，民营物流企业数量极多，市场集中度较低，且大部分民营企业技术力量较弱。在生鲜品消费升级的新阶段，不具备服务链延伸和服务升级的第三方企业将很难满足新增服务需求。A、冷链物流行业内、外资企业情况 由于国内冷链产业市场空间巨大，蕴藏着巨大商机，使得近年来外资冷链巨头纷纷抢滩中国市场。外资物流企业有雄厚的资金、先进的物流管理经验和技术，加快了我国物流业的改造、重组和升级，但外资冷链物流也同样存在发展速度缓慢、基础设施建设周期长、网络布局时间长等问题，近阶段尚不构成竞争威胁。内资物流企业仍以运输、仓储等基本物流业务为主，单一区域、单一功能型服务企业居多，难以满足客户的全面的需求，加工、配送、定制服务等增值服务功能还处于发展完善阶段。B、品牌、专业化服务竞争 在第三方物流服务中，与大型客户建立长期的战略合作门槛较高，大型客户特别是世界 500 强等著名公司，在选择冷链物流服务商方面条件苛刻，要求冷链物流服务商有丰富的行业经验，良好的品牌声誉，这使得一般企业很难获得认同。比如在快速消费品领域专业物流细分市场中，大型企业对冷链物流 公告编号：201601 19 服务商的选择比较苛刻，一般采取严格的招标评审程序。评审的内容除冷链物流服务基础设施外，更注重对冷链物流商专业服务能力的考察。能提供冷链物流整体方案策划，具有较强的冷链物流执行能力，并能提供物流增值服务的专业冷链物流服务商才能赢得与大企业的长期合作。C、潜力市场需求竞争 在互联网+、生鲜电商、O2O 等新经济模式的推动下，冷链物流需要进一步快速增加，因电商平台的去中介化、全网流动等特性，对于冷链服务要求相比大型企业更高，包含冷链服务链条变长：增加了原产地最先一公里冷链物流需求与生鲜宅配的最后一公里需求，也包含冷链服务要求提升：具备万级订单的加工分拣处理能力、满足客户生鲜配送的时效要求、满足客户的消费体验要求等等，如第三方冷链物流企业不具备服务升级的能力将很难满足新增冷链需求。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、品牌与市场地位优势 中国的第三方冷链物流行业为完全竞争市场，除了大型国有企业和外资知名企业外，民营物流企业数量较多，市场集中度较低且服务能力较弱，尤其是不具备网络化、多功能服务能力的冷链物流民营企业大部分竞争能力较弱。公司多网络、多功能、行业经验构建的物流解决方案能力避免了传统冷链物流企业单一区域、单一功能难以满足客户全部需求的弊端，在短期内即建立了较高的品牌知名度与竞争优势，并带来了超过行业企业平均值的发展速度，公司在 2013 年被中国物流采购联合会评为增长速度最快的冷链物流团队之一并获得“中国冷链物流百强企业的第 14 名”，公司在 2014 年进一步获得“中国冷链物流百强的第 12 名”，第三方冷链综合服务商排名前 5 市场地位。2、资源与网络优势 公司建立了由华北、华东、华南、西南区域 13 分公司、办事机构组成的覆盖沿海、沿江经济带等中国主要经济发展区域的冷链物流服务网络与冷库资源，可基本满足不同行业、不同地域的客户需求，在当前普遍存在地域割据的冷链物流行业中脱颖而出。3、行业经验与创新服务优势 公司常年服务于大消费行业比较稳定的中、高端客户群体，服务过程中积累了丰富的跨区域、多品类行业经验，且公司在 2014-2015 年中国生鲜消费转型升级关键阶段，通过创新服务模式迎合了生鲜电商、O2O 等新经济模式的冷链物流需求，针对未来线上、线下消费渠道融合下的冷链物流需求新趋势，优先开始了冷链服务生态布局，具有先发优势。公告编号：201601 20 （五（五）持续经营持续经营评价评价 1、市场需求旺盛可持续 根据中国物流采购联合会、罗兰贝格咨询等分析报告，2015 年至 2020 年生鲜冷链物流需求仍然将保持超过 30%的速度增长，2015 年生鲜电商消费总额预测 400 至 500 亿，其中冷链物流费用近 100 亿，未来 5 年将达到 500 亿，需求增长快速稳定经营可持续。2、主营业务突出可持续 公司的主营业务为提供生鲜冷链物流服务，报告数据支持公司主营业务突出特性，因生鲜品消费属于大众、刚需、高频消费品，基本不受经济环境波动影响，公司专注于这一市场长期发展。3、治理结构完善可持续 公司具备良好的公司治理与财务管控基础，治理结构完善，内部控制执行有效，公司各项业务、资产、人员和财务均独立于控股股东、实际控制人以及其控股的其他企业。公司通过不断地自我评价和修复调整，确保了内部控制的基础和执行动态的优化。4、经营增长稳定可持续 公司历史平均增长率大于 30%，本期营业收入与上年度比较有较大幅度增长，在宏观经济下行与消费服务模式大幅转换的条件下实现增长较为不易，如前所述，为了长期可持续发展需要，公司在互联网+的生鲜电商等潜力增长市场加大了前期投入，也一定影响了报告年度的短期盈利能力，随着公司服务模式升级转型完毕与冷链服务生态布局进一步完善，公司 2016 年营业收入能够显著增长。5、可能对公司持续经营能力产生重大影响的事项 下游需求疲软风险：冷链物流行业的下游主要为冷链产品，如食品、医药及生鲜电商等行业，若下游需求受居民生活水平、宏观经济形势的影响，产生较大波动，则行业发展会受到一定程度的影响。市场竞争风险：冷链物流行业随着市场需求的增加也吸引了有雄厚资金的企业开始参与，因此未来几年的市场必定是一个激烈竞争的市场。如果公司在激烈的市场竞争中不能及时全面地提高市场竞争力，扩充实力树立品牌形象，将面临市场份额下降的风险。（六（六）自愿披露（如有自愿披露（如有）-公告编号：201601 21 二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 -（二（二）公司发展战略公司发展战略 -（三三）经营计划经营计划或目标或目标 -（四（四）不确定性因素不确定性因素 -三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、交通事故安全风险：虽然公司已经建立较为完善的安全生产管理制度和严格的保险制度，制定了一系列的安全管理措施，并为公司名下所有车辆都购买了商业保险，尽最大努力杜绝安全事故的发生，但是公司仍然面临日常营运安全事故导致的风险。2、下游需求疲软风险：冷链物流行业的下游主要为冷链产品，如食品、医药及生鲜电商等行业，若下游需求受居民生活水平、宏观经济形势的影响，产生较大波动，则行业发展会受到一定程度的影响。3、市场竞争风险：冷链物流行业随着市场需求的增加也吸引了有雄厚资金的企业开始参与，因此未来几年的市场必定是一个激烈竞争的市场。如果公司在激烈的市场竞争中不能及时全面地提高市场竞争力，扩充实力树立品牌形象，将面临市场份额下降的风险。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 报告期内无新增风险。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留 董事会就非标准审计意见的说明：-公告编号：201601 22 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 第五节、二、（三）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节、二、（四）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 是 第五节、二、（五）是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 是 第五节、二、（十二）是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情 （三）（三）股东及其关联方占用或转移公司资金、资产股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他及其他资源资源的的情况情况 单位：元单位：元 占用者占用者 占用形式占用形式 （资金、（资金、资产、资资产、资源）源）期初余额期