000012
_2012_
南玻
A_2012
年年
报告
_2013
03
25
������������
2012 �����
������
�������
������������ 2012 ������
1
���
���
���
��� ����
����
����
�����
�
�
������
�����
�����
�����
������
������
������
�������
�
�
�������
������
������
�������
�
�
���
��
��
���
�
�
����������������
���������������
���������������
���������������
���������
���������
���������
����������
�
�
������������
�����������
�����������
������������
�
�
����������
���������
���������
����������
�
�
���
��
��
��
��������������
��������������
��������������
���������������
�
�
�
�������
�������
�������
��������
�
�
���������������������
��������������������
��������������������
��������������������(����
����
����
����
��
��
��
��)�����
�����
�����
������
�
�
���������������
��������������
��������������
���������������
�
�
���
��
��
���
�
�
���
��
��
���
�
�
�
��������������������
��������������������
��������������������
���������������������
�
�
�
����������������
����������������
����������������
��������������������
����
����
�����
�
�
��
�
�
� 2012 �
�
�
� 12 �
�
�
� 31 ���
���
���
���
�������
�������
�������
��������
�
�
�������
������
������
������ 10 �������
�������
�������
������� 1.5 �
�
�
��
�
�
���
��
��
����
��
��
�����
���
���
��� 0
�
�
�
��
�
�
���
��
��
����
��
��
�����������
���������
���������
����������
�
�
�
�����������������
�����������������
�����������������
������������������
�
�
���������������
��������������
��������������
���������������
�
�
�
����������
����������
����������
�����������
�
�
�
������������ 2012 ������
2
�
�
�
�
�
�
�
�
��� ����������........................................................................................................1
��� ����................................................................................................................................5
��� �����������....................................................................................................7
��� �����............................................................................................................................9
��� ����..............................................................................................................................24
��� ���������..........................................................................................................31
��� �����������������..........................................................................36
��� ����..............................................................................................................................42
��� ����..............................................................................................................................47
��� ����..............................................................................................................................49
���� ������................................................................................................................138
������������ 2012 ������
3
��
��
��
��
���
�
����
���������������
�
������������
������
�
���� 0.1~1.1mm ��������
TCO ��
�
�����������������������������
����
OGS ��
�
����������� ITO ����������
TP-Sensor
�
������
������������ 2012 ������
4
������
������
������
������
��������������������
��������������������
��������������������
���������������������
�
�
�����������
����������
����������
�����������
�
�
�
��������������������������������
��������������������������������
��������������������������������
���������������������������������
�
�
�
������������ 2012 ������
5
���
���
���
��� ����
����
����
����
�
�
�
��
�
�
�����
����
����
����
����
�� A��� B
����
000012�200012
���������
�������
�������
������������
�������
����
�����������
CSG Holding Co., Ltd.
�������������CSG
��������
��
����
�����������������
���������
518067
����
�����������������
���������
518067
����
����
csg@
�
�
�
��
�
�
���������
��������
��������
��������
�����
������
��
��
���
����
����������������� �����������������
��
(86)755-26860666
(86)755-26860666
��
(86)755-26692755
(86)755-26692755
����
securities@
securities@
�
�
�
��
�
�
����������
���������
���������
���������
��������������
���������������������
�������������������
����������
�������
������������ 2012 ������
6
�
�
�
��
�
�
�������
������
������
������
������
������
��������
���
������
������
����
1984 � 09 � 10 �
��������
��
440301501125544
440300618838577
61883857-7
������
2011 � 08 � 29 �
��������
��
440301501125544
440300618838577
61883857-7
�����������������
��
���
���������������
���
�
�
�
��
�
�
�������
������
������
������
�����������
��������
����������������
����������
������� 202 ������� 11 �
�������
�������
����������������������
�� √ ���
����������������������
�� √ ���
������������ 2012 ������
7
���
���
���
��� �����������
�����������
�����������
�����������
�
�
�
��
�
�
���
��
��
�����������
���������
���������
���������
����������������������������������
� √ �
2012 �
2011 �
�������(%)
2010 �
�������
6,994,358,029
8,270,731,730
-15.43%
7,743,941,694
�������������
���
274,746,219
1,178,229,197
-76.68%
1,455,209,218
��������������
�����������
116,098,805
1,067,580,683
-89.13%
1,386,137,343
�������������
���
1,725,795,529
1,688,530,164
2.21%
2,366,313,914
��������/��
0.13
0.57
-77.19%
0.70
��������/��
0.13
0.57
-77.19%
0.70
�������%�
4.04%
17.94%
-13.9%
25.04%
2012 ��
2011 ��
���������
(%)
2010 ��
������
14,335,809,746
15,281,391,077
-6.19%
12,469,619,167
�������������
��������������
������
6,816,210,753
6,911,117,984
-1.37%
6,384,871,209
�
�
�
��
�
�
������������
�����������
�����������
�����������
����
��
2012 ���
2011 ���
2010 ���
��
������������������
���������
7,202,099
-1,940,045
-11,165,417 --
������������������
������������������
���������
89,424,440
120,129,140
33,675,322 --
������������������
������������������
������������������
������������������
360,000
0
9,055,042 --
������������ 2012 ������
8
���������������
������������������
15,477,992
18,215,816
9,726,576 --
�����������������
71,306,374
4,392,843
40,359,075 --
������
18,202,387
21,048,058
11,578,309 --
�������������
6,921,104
9,101,182
1,000,414 --
��
158,647,414
110,648,514
69,071,875
--
������������������������� 1 �——��������������������������
������������������ 1 �——��������������������������������
����
√ ��
���
��
�������
��
������������
�����
71,306,374
� 2012 � 3 � 21 ��������������������
������ 62,252,488 ��2012 � 11 � 5 ���������
���� 75%����������������������
�� 2,554,374 ��2012 � 11 � 5 �������������
�� 100%
������������������ ������
6,499,512 ��
������������ 2012 ������
9
���
���
���
��� �����
�����
�����
�����
�
�
�
��
�
�
���
��
��
��
2012����������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������
2012�������������16,283����������105����������55�������������
�������2012���������69.94�������15.43%������2.75��(���������)����
�76.68%�
�
�
�
��
�
�
�������
������
������
������
1�
�
�
���
��
��
��
��
2012��
2011��
����
������
����
6,994,358,029
8,270,731,730
-15.43%������������������������
���������������
����
5,355,802,923
5,664,562,540
-5.45%������������������������
����������
����
234,821,552
255,325,290
-8.03%--
����
526,909,538
612,195,034
-13.93%������������������������
�����
�������
148,329,637
139,708,638
6.17%--
����
248,920,054
144,307,617
72.49%�������������������������
�������������������������
�������������������������
����������
���������
����
1,725,795,529
1,688,530,164
2.21%--
���������
����
-1,173,000,884
-2,430,826,204
-51.74%������������������������
���������������
���������
����
-739,722,236
720,511,873
-202.67%�������������������������
�������������������������
������
������������ 2012 ������
10
������������������������������
���������������������
������������������������������������������������������
�����������������
��������������������������2013�4������������������������
�����������������������
��������������������������������0.7~1.1mm�����������������
������������������������������������������������������
2011�����60%������������250W������������������������������
����OGS������������������������
����������������������������������������������������2012
������������16,283����������105����������55��
�2012���������������������������������������������������
���2011�������������������������������������80%���
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������
���������������������������� 20%�������
�� √ ���
2�
�
�
���
��
��
��
��
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
��
����������������
√ �
�
����
����
��
2012 �
2011 �
�����%�
���������
���
5,237,121,478
5,748,250,528
-8.89%
���
3,959,269,246
4,104,688,896
-3.54%
���
125,691,652
102,287,349
22.88%
������
���
913,176,044
934,705,968
-2.30%
���
574,399,215
534,350,204
7.49%
���
18,009,525
15,391,578
17.01%
�����
���
821,145,144
1,579,355,324
-48.01%
���
838,659,138
1,081,348,562
-22.44%
���
71,459,809
82,103,484
-12.96%
������������ 2012 ������
11
���������� 30%�������
√ ��
���
������������������������������������������������������
����������������������
�����������
�� √ ���
������������������������
�� √ ���
����������
��������������
1,077,950,068
���������������������%�
15.41%
��� 5 �����
√ ��
���
��
����
������
����������%�
1
�� A
379,939,588
5.43%
2
�� B
268,769,646
3.84%
3
�� C
188,368,616
2.69%
4
�� D
132,864,714
1.90%
5
�� E
108,007,504
1.54%
��
——
1,077,950,068
15.41%
3�
�
�
���
��
��
��
����
����
����
��
2012 �
2011 �
����(%)
��
�������
�%�
��
�������
�%�
�������
��
���
1,492,344,029
37.92%
1,656,190,739
40.42%
-9.89%
����
364,614,905
9.26%
327,977,084
8.01%
11.17%
��
393,103,260
9.99%
374,859,491
9.15%
4.87%
��
1,392,054,707
35.37%
1,466,830,287
35.8%
-5.1%
��
293,748,042
7.46%
271,175,958
6.62%
8.32%
������
���
288,178,359
50.4%
278,771,485
52.02%
3.37%
����
82,598,045
14.45%
64,640,699
12.06%
27.78%
��
58,856,300
10.29%
51,540,954
9.62%
14.19%
��
62,127,935
10.87%
57,185,446
10.67%
8.64%
��
80,020,627
13.99%
83,779,022
15.63%
-4.49%
������������ 2012 ������
12
�����
���
472,270,784
55.61%
493,472,796
46.75%
-4.3%
����
49,910,663
5.88%
66,364,878
6.29%
-24.79%
��
86,488,626
10.18%
126,090,504
11.94%
-31.41%
��
218,992,080
25.78%
334,878,818
31.72%
-34.61%
��
21,640,660
2.55%
34,790,521
3.3%
-37.80%
����
����
����
��
2012 �
2011 �
����(%)
��
�������
�%�
��
�������
�%�
�������
���
1,492,344,029
37.92%
1,656,190,739
40.42%
-9.89%
����
364,614,905
9.26%
327,977,084
8.01%
11.17%
��
393,103,260
9.99%
374,859,491
9.15%
4.87%
��
1,392,054,707
35.37%
1,466,830,287
35.8%
-5.1%
��
293,748,042
7.46%
271,175,958
6.62%
8.32%
����
���
288,178,359
50.4%
278,771,485
52.02%
3.37%
����
82,598,045
14.45%
64,640,699
12.06%
27.78%
��
58,856,300
10.29%
51,540,954
9.62%
14.19%
��
62,127,935
10.87%
57,185,446
10.67%
8.64%
��
80,020,627
13.99%
83,779,022
15.63%
-4.49%
�����
���
472,270,784
55.61%
493,472,796
46.75%
-4.3%
����
49,910,663
5.88%
66,364,878
6.29%
-24.79%
��
86,488,626
10.18%
126,090,504
11.94%
-31.41%
��
218,992,080
25.78%
334,878,818
31.72%
-34.61%
��
21,640,660
2.55%
34,790,521
3.3%
-37.80%
��
���������������������������������������������������������
�������������������
���������
���������������
645,957,412
����������������������%�
36%
��� 5 ������
�� √ ���
������������ 2012 ������
13
4�
�
�
���
��
��
��
����������������������30%�����������72.49%����������������
������������������������������������������������������
����������������
5�
�
�
�����
����
����
����
����������������������������������������������2012������
�����16,283���������������2.24% ������2.33%
�
6�
�
�
����
���
���
���
����
��
2012 �
2011 �
�����%�
����������
8,486,161,442
9,549,077,380
-11.13%
����������
6,760,365,913
7,860,547,216
-14%
������������
�
1,725,795,529
1,688,530,164
2.21%
����������
434,344,657
583,666,771
-25.58%
����������
1,607,345,541
3,014,492,975
-46.68%
������������
�
-1,173,000,884
-2,430,826,204
-51.74%
����������
3,489,202,143
4,299,776,574
-18.85%
����������
4,228,924,379
3,579,264,701
18.15%
������������
�
-739,722,236
720,511,873
-202.67%
������������
-186,680,039
-25,797,164
--
���������� 30%�������
√ ��
���
������������46.68%��������������������������
������������������51.74%��������������������������
�����������������202.67%���������������������������������
����
�����������������������������������������
���������������������������������
√ ��
���
���������������������������
������������ 2012 ������
14
2012��
���
369,806,756
��������
306,225,525
������
598,949,960
������
32,250,099
������
6,982,771
�������������
7,355,372
������������(��)/��
(7,202,099)
����
239,344,532
����
(71,666,374)
�����������/��
(81,723,155)
�������(��)/��
(10,216,996)
�����/(��)
88,773,044
����������/(��)
244,810,457
����������/(��)
2,105,637
�������������
1,725,795,529
�
�
�
��
�
�
���������
��������
��������
��������
����
����
����
���(%)
�������
�����%�
�������
�����%�
�������
����%�
���
�������
��
5,237,121,478
3,935,864,944
24.85%
-8.89%
-3.93%
-3.88%
������
913,176,044
571,781,267
37.39%
-2.3%
6.69%
-5.28%
�����
821,145,144
849,302,813
-3.43%
-48.01%
-19.54%
-36.59%
�����
-32,443,413
-42,584,646
���
�������
5,237,121,478
3,935,864,944
24.85%
-8.89%
-3.93%
-3.88%
����
913,176,044
571,781,267
37.39%
-2.3%
6.69%
-5.28%
�����
821,145,144
849,302,813
-3.43%
-48.01%
-19.54%
-36.59%
�����
-32,443,413
-42,584,646
���
����
5,570,529,891
4,276,582,642
23.23%
-11.32%
2.73%
-10.50%
����
421,363,444
253,057,291
39.94%
-11.04%
-15.91%
3.48%
������������ 2012 ������
15
��
554,904,401
502,502,220
9.44%
-26.07%
-24.57%
-1.80%
��(����
�����)
215,348,104
156,861,960
27.16%
-57.85%
-56.23%
-2.69%
��
74,377,968
56,734,061
23.72%
80.65%
77.18%
1.49%
��
86,295,529
55,953,238
35.16%
-30.35%
-40.26%
10.75%
����
16,179,916
12,672,966
21.67%
-51.32%
-46.25%
-7.39%
����������������������������� 1 ������������������
�� √ ���
�
�
�
��
�
�
���
��
��
���
�
�
�������
������
������
������
1�
�
�
��������������
�������������
�������������
�������������
����
��
���
������
����
������
������
�
������
�
������ ������
���
����
3.�����
���
117,892,827
43,529,169
0
0
109,955,459
������
117,892,827
43,529,169
0
0
109,955,459
����
117,892,827
43,529,169
0
0
109,955,459
����
0
0
����������������������
� √ �
�
�
�
��
�
�
��������
�������
�������
�������
��������������������������������������������
������
��
����/TCO��������������������������
����→ITO�����/TP-Sensor →���
�/����������������������������������������������������
����������������������������������������������
����������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
�������������������������
������������������
������������ 2012 ������
16
�
�
�
��
�
�
�������
������
������
������
1�
�
�
���������
��������
��������
��������
�
�
�
�1�
�
�
�������
������
������
������
������
2012 �������
2011 �������
����
23,000,000
23,000,000
0
�������
����
����
���������������%�
��������������
�����������������
���
8.33%
2�
�
�
������
�����
�����
������
�
�
�������
������
������
������
������������
����
���
�
���
�
�����
��
���
�
���(�)
���(�) ����(�)
����
(�)
���(�)
�����
�����
��
���
���
�����
�����
70,574
��
1,061,133,822 626,915,963
592, 123,433 -31,267,563
-20,174,090
�����
�����
���
���
�����
�����
�����
�
24,666
��
1,560,963,28 6 561,844,057 1,263,676,751 204,689,106
161,315,679
�����
�����
��
���
���
�����
17,800
��
445,821,643 293,663,379
443,649,559
47,290,118
42,992,304
�����
�����
��
���
���
�����
�����
��
12,800
��
419,723,891 256,358,574
482,438,454
96,947,591
86,480,391
�����
�����
����
���
���
�����
�����
��
1,620 �
�
595,369,632 353,057,797
467,244,740 283,738,706
267,526,814
�����
�����
���
���
���
�����
�����
�
��
1,780 �
�
662,941,663 283,490,405
387,825,686 104,035,620
90,006,664
�����
�����
���
���
���
�����
�����
2,000 �
�
70,336,313
33,388,877
162,263,415
14,449,780
10,862,236
�����
�����
��
���
���
�����
24,000
��
932,402,153 409,145,342
752,953,445 131,194,876
116,486,514
������������ 2012 ������
17
�����
�����
���
���
���
�����
�����
�
40,000
��
1,268,231, 969 362,183, 991
536,996,371 -138,847,943 -116, 497,423
�����
�����
�
���
���
�����
�����
��
146,798
��
2,361,840,043 959, 047,571
340,110,008 -357,620,269 -267, 793,660
�����
�����
����
���
���
�����
32,000
��
785,371,552 472,496,469
671,645,057 124,534,369
111,018,239
�����
�����
��
���
���
�����
�����
��
51,600
��
880, 002,387 306,460,757
577,011,350 -31,889,417
-20,816, 876
�����
�����
���
���
�����
�����
��
��
4,806 �
�
838,010,132 407,749,354
586,613,307
29,938,010
25,352,762
�����
�����
���
���
�����
�����
��
46,504
��
1,374,717,919 478,296,626
655,112,117
33,062,595
29,888,172
��(��)�
���
���
��
�����
����
��
8,644 �
�
971,237,732 662,060,939
212,901,765 112,657,766
97,852,347
�����
�����
���
���
�����
�����
��
24,300
��
433,565,569 231,462,592
0 -11,302,279
-7,935,361
�����
�����
���
���
�����
�����
��
40,000
��
795,340,212 391,683,956
0 -11,979,395
-5,195,863
�����
�����
���
���
���
�����
�����
�����
���
30,000
��
295,687,032 292,884,446
0
-3,377,267
-2,532,950
��(��)�
���
���
��
����
�� 50
��
24,146,795
10,714,548
85,384,763
6,420,267
4,438,175
�����
�����
��
���
���
�����
�����
�
4,000 �
�
174,020,183
26,962,730
0
-5,278,696
-3,966,374
��������������
�������������������������������������������������������
���������������������������������������
���������������
√ ��
���
������������ 2012 ������
18
����
��������������
������������
��
�����������
�����������
���
��������������
��������������
���������������
��������������
��������������
�������
��������� 100%
�
������������
��
�������������
������
����������
��������������
�� 2012 � 11 �������
��������������
��������������
��������������
��������������
������������
�������75%����
�����������
�������������
������
3�
�
�
���������������
��������������
��������������
��������������
�����
����
����
����
���
������
������
����(2012 ������)
�����
�
��������
�������
49,893
8,733
58,286
������ 650T/D �����������
��������������������
��������������������
� 2012 � 2 ����
�����
������
��
49,893
8,733
58,286 --
--
����
����
����
���
������
������
����(�� 2013~2015 �����)
�����
�
������
108,670
43,029
43,920
��������������������
120 ������������ 300 ����
��������������������
�������������������
�������� 2013 ���������
������
�����
��
���� TCO ��
�����
51,156
0
10,921
�������� 400 ����� TCO ���
��������������������
���������� 120 ��������
������������
������
�����
������
����
��������
��
19,835
0
0
��������������������
� 300 �����������������
������
�����
������������ 2012 ������
19
�������������
��
��������
��
47,913
0
21,239
��������������������
��������� 300 ���������
� 120 �������������� 300 �
������������������ 2014
����
������
�����
������
����
��������
��������
���� CDI ��
������
177,001
18,993
21,482
��������������������
���������� CDI ��������
��������������������
��������������������
������������� 2013 �����
��
������
�����
��
��������
������
197,000
0
0
������ 19.7 ������������
���������� 7 ������� 10.7
������� 2 ���
��������������
���������� 7.3 ��������
������������� ITO ��� ITO
Film ������������������
�� Film Sensor���� G+F���+����
��������������������
2014 � 12 ����
���������� 4.4 ��������
�������� OGS ���4 ��B�TP
Sensor�ITO Film �������������
��� 2015 � 12 ����
���������� 5.9 ��������
������ 2.5 � TP Sensor �������
��� G+G ����������� 2015 �
12 ����
������
�����
��
��������
����
22,800
0
0
������������ 240T/D ����
��������������������
��������������� 0.7~1.1mm
������������������
34,440 ������� 2014 ����
������
�����
��
��
624,375
62,022
97,562 --
--
����
����
����
���
������
������
����(������)
�����
�
��������
������
53,800
0
0 ��������
--
������������ 2012 ������
20
������
140MW ����
��
49,650
0
0
������������ 140MW ����
��������������������
300MW
�����������������
--
������
700MW ����
��
198,000
949
8,306
������������ 700MW ����
���������������� 1GW �
��������������������
����������
--
���� 700MW
��������
169,330
0
0
������� 700MW����������
��������������������
���
--
���� 500MW
��������
63,600
0
0
������� 500MW ���������
��������������������
��
--
��
534,380
949
8,306 --
--
��
��
��
��
1,208,648
71,704
164,154
--
--
����������������
1���������������� 2010 � 12 � 23 ���������������������
2�������������������������������������� CDI ������������
2010 � 12 � 23 �����������������2011 � 4 � 21 ����������������2011 � 9 �
27 �������������������
3�������������� 2012 � 12 � 14 �������������������
�
�
�
��
�
�
����������
���������
���������
���������
1������������
2013����������������������������������������������������
������������������������������������������������������
��������������������
������������������������������������������������������
�������������������������������������������������
2013����������������������������������������������������
��
2013����������������������������������������������������
������������������������������������������������������
�����������������
2��������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������
3����2013������
������������ 2012 ������
21
���������������������2013����������
����������������������������������
���������������������������
������������������������������������
��������������������������������������������������
������������������������
�������������������������������������
4���������������
2013������������19.36�������������������������������������
������������������������������������������������������
���
5��������
2013���������������������������������
������������������������������������������������������
�������������������������������������������
A. ����������������������������������������������������
����������������������������������
B. �������������������
C. ���������������������������
D. ���������������������
��������������������������������������������
A. �����������������
B. ��������������������
C. ���������������
D. ������������������
���������������������20%�������������������������������
����������������������������������������������
�
�
�
��
�
�
�����������
����������
����������
�����������
�
�
����������������
���������������
���������������
���������������
�������(�)������3������
������������������������������������������������������
������������������
�
�
�
��
�
�
��������������
�������������
�������������
�������������
������������������������������
������������������������������������������������������
��������������������������������������[2012]37������������
�����<����������������������>����������������2012�43��� ��
������2012�7�19������������������������������������������
�����������2012-2014�����������������������������2012�8�6����
������������ 2012 ������
22
2012����������������������������������������������������
������������������������������������������������������
��������������������������������������������
������������������������������������
��� 3 ����������������������������������
��2012������������������������2012�12�31�����2,075,335,560
���������
������10�������1.5�(��)�2012����������������
��2011�����������������������������������2,075,335,560���������
������10�������1.80�(��)�2011����������������
��2010�����������������������������������2,076,143,060���������
�����10�������3.50�(��)�2010��������������
������������
����
����
����������
������������
����������
������������
�����������%�
2012 �
311,300,334
274,746,219
113.3%
2011 �
373,560,401
1,178,229,197
31.71%
2010 �
726,650,071
1,455,209,218
49.93%
�������������������������������
�� √ ���
�
�
�
��
�
�
�������
������
������
������
�����2012�������������������������������2012������ ��������
������������������������������������������������������
����������������������������
������������ 2012 ������
23
��
��
��
���
�
�
���������
��������
��������
���������
�
�
���
��
��
���
�
�
���������
��������
��������
��������
����
����
����
������
����
�����������
��
2012 � 02 � 02 � �����
����
��
��������
��������
��������
��������
�
�����������
����
2012 � 02 � 06 � �����
����
��
��������
��������
��������
��������
�����������
����
2012 � 02 � 09 � �����
����
��
��������
��������
�������
��������
��������
��������
���
�����������
����
2012 � 05 � 24 � �����
����
��
��������
��
�����������
����
2012 � 05 � 29 � �����
����
��
��������
��
�����������
����
2012 � 09 � 04 � �����
����
��
��������
����
�����������
����
2012 � 09 � 19 � �����
����
��
��������
��������
��������
��������
��������
��������
��������
��������
�
�����������
����
������������ 2012 ������
24
���
���
���
��� ����
����
����
����
�
�
�
��
�
�
���������
��������
��������
��������
√ ��
���
��(��)����
����
����
����
����
��(��)
��
��(��)
�����
��
��(�
�)���
���
��
��
����
2011 � 5 ������������
������������������
������������������
��� 4.03 ������������
100%����2011 � 7 �������
�����������������
������������������
���������� 1,182 �����
2012 � 4 �������������
������������������
����������� 2,900 ����
������������������
����(�������������
1035 ���)������������
�����������
2012 � 12 �����������
������������������
������������������
������������������
������������������
������������������
�� 3.78 ��(�����������
�� 5 ���)�����������
������������
���������������
����� 1035 ����������
�����������������
������������� 5 ����
�����������������
������������������
37,771 �
�����
�����
����
�����
����
��
--
--
2012
� 12
� 22
�
�����
�����
������
�����
��
�2012-052
��
������
�� √ ���
�������������
������������ 2012 ������
25
�
�
�
��
�
�
�������
������
������
������
1�
�
�
�������
������
������
������
���
���
���
�
���
���
��
���
���
��
����
������
������
������
�������
������
������
����
�����
�����
�����
�����
����
��
�����
�����
���
����
����
����
����
����
��(%)
���
���
�
����
����
����
����
���
����
����
���
���
����
���
���
���
���
���
���
���
���
��
73.58%
���
6,180.72
����
� 2012 �
12 � 11 �
�����
����
�� 2013
� 1 ��
��
���
���
��� �
--
���
���
��������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
����������73.58%����������������������������������������
��
2�
�
�
�������
������
������
������
���
�
���
��
��
�
����
����
���
���
���
���
���
���
���
���
��
���
���
���
��
���
���
���
���
���
���
���
��
(%)
���
���
��
���
���
�
���
���
���
���
���
���
��
���
���
���
���
���
���
���
���
���
���
���
�
���
�
���
���
���
��
���
���
���
� 75%
��
2012
� 11
�
4,206
-92
255
0.01%
���
���
���
���
�
��� �
�
��� ���
������������ 2012 ������
26
���
���
���
��
���
���
���
���
��
100%�
��
2012
� 11
�
21,683.42
-256
650
0.01%
���
���
���
���
�
��� �
�
��� ���
��������
���������������“����”�������������2012�11�� ���������������
������������������������������������������������������
�����“����”��������������������������������������������
��������������75%��������100%
������
���������
�
�
�
��
�
�
����������������
���������������
���������������
���������������
1��������������
�����������������A��������������“����”�����2008�7��������
�����244����������A������49,140,000������8.58�/������2008�6�16�����
���������421,621,200�����������������60�������������12�������48
�������������������������������������������������12����
24����36�� ��48�� ����������������25%�
�����������2008�7 �14��������������������������������
������
2�������������������
����2012�5����2011�������� ��������10�����1.80����������������
��������������������4.43�/����4.25�/��
3�����������������������
��12����������������������2012�5�21����501,500 �����������
�����������2012�6 �17�������������������������������������
�����������������2012�6�28����194���������������18,130,500������
����������
�������������2012�5�22��2012 �6�27����������������������������
���������
4���������������������������
2012 �������������������� 657 ������������� 657 ���
�
�
�
��
�
�
�����������
����������
����������
����������
1�
�
�
�����
����
����
����
�����
������������ 2012 ������
27
��������������������
������
��������
����
���
�
���������
����
����
��
����
���
����
��
����
����
���
��
�����������
������
��������
����
���
�
��������
�����
����
��
����
���
����
��
����
����
���
��
������
������
2012 � 01 � 20 �
9,800 2012 � 08 � 13 �
4,021.36 ������
1 �
�
�
������
������
2012 � 01 � 20 �
4,000 2012 � 10 � 11 �
1,000 ������
1 �
�
�
������
����
2012 � 01 � 20 �
37,800 2012 � 08 � 15 �
5,000 ������
4 �
�
�
������
����
2012 � 01 � 20 �
4,500 2012 � 05 � 21 �
3,600 ������
3 �
�
�
������
����
2012 � 01 � 20 �
4,500 2012 � 03 � 05 �
3,800 ������
3 �
�
�
������
������
2012 � 01 � 20 �
30,000 2012 � 10 � 31 �
1,500 ������
3 �
�
�
������
����
2012 � 03 � 27 � 8,941.93 2012 � 06 � 08 �
2,530.9 ������
3 �
�
�
������
������
��
2012 � 04 � 24 �
10,000 2012 � 08 � 15 �
3,500 ������
1 �
�
�
������
����
2012 � 07 � 20 �
6,000 2012 � 09 � 14 �
3,500 ������
3 �
�
�
������
������
�
2012 � 07 � 20 �
15,000 2012 � 11 � 14 �
9,900 ������
2 �
�
�
������
������
�
2012 � 08 � 21 �
5,000 2012 � 11 � 22 �
2,000 ������
1 �
�
�
������
����
2012 � 08 � 21 �
5,000 2012 � 11 � 12 �
450 ������
3 �
�
�
������
������
2012 � 09 � 25 � 4,081.68 2012 � 10 � 18 �
4,003.4 ������
1 �
�
�
������������ 2012 ������
28
���������������
��B1�
586,417.84
�����������
�������B2�
131,212.26
���������������
����B3�
739,310.75
�����������
������B4�
124,543.6
����������������
������������
�A1+B1�
586,417.84
�����������
���A2+B2�
131,212.26
��������������
�A3+B3�
739,310.75
�����������
��A4+B4�
124,543.6
�������� A4+B4����������
18.27%
���
����������������������C�
0
������������� 70%�������������
���D�
2,700
��������� 50%������E�
0
�����������C+D+E�
2,700
�����������������
�������������������������
���������
���������������
�
�
�
�
��
�
�
���������
��������
��������
��������
1�
�
�
������
�����
�����
����� 5%
����������������������
����������������������
����������������������
����������������������
����
���
����
����
����
����
����
�������
�������
��������
��������
��������
�������
���2006 �5 ������
������� 2009 � 6 ��
�� 5%
���������
��������������
������������
�������������
�������������
�������������
�������������
���"����"�����
�������������
������������
�������������
��������������
2006 � 05
� 22 �
�
�����
������
�����
����
������������ 2012 ������
29
�������������
��������������
���������������
���
���������
���������������
�������������
��������
�
���������������
�
���
���������������
������
�
�������
����
����
���
�������
����
�
�
�
��
�
�
���
��
��
���
�
�
�����������
����������
����������
����������
����������
����������
����������������
��������������
323
�����������������
11 �
���������������
�������
������������
� √ �
�������������������������
√ ��
���
�������������������������������������50��(����������)�
�
�
�
��
�
�
����������
���������
���������
���������
1���������������B����
���2012�8�6����2012���������� �����������������������B������
������������������������������������6��/��������������B
�������2���������������������12���������2010�10 ������������
����������������2010������������������������������������
�����������������������������2012�12�11����2012
�������������
������������������1/2����������������������������������
����B�������������������������������������������������
������������ 2012 ������
30
������������������������2012�7 �20��2012�8�7���2012�12�12����
����
�������������������������������
2������
2011�4�15��������������2010��������������������������������
�7������������2011�8�5����������������������2011��34���� ����
�������7��������2013�8�12���������������������������������
������������������������������������������������������
��������2011�9�15�������2011�������7������365�����������2012�9�14
������2012�10� 23� �������2012�������7������365��������
2012�8�6��������������2012���������������������������������
�������22������������2013�1�11� ����������������2013��1�������
��������11��������2015�1�25�������������������������������
������������������������������2013�3�7�������������11�����
�365��������
����������������������������
3������A���������
���2011�4�7����2011���������� �����������2011������A����������
�����������������2.5��A������������������������12��������
2012�4�7��������A����������������12����������������2011�4�8��
2012�4�7���������������������������������������
�
�
�
��
�
�
������������
�����������
�����������
�����������
���2009������������������2010�10�20 ����20����������������5���7
��������������5����������10�������7����������10����������
������������������������2010�11 �10������������� ��������5.33%�
�������������5����“10��01”�����112021�7����“10��02”�����112022�����
����2015�10�20��2017�10
�20��������������������2010� 10�26������������
�����������������������2010�������������
��2012����������������������������AA+��������������������
�AA+�����2011��10�20 ��2012�10�
22��� ����������������������������
����������������������
������������ 2012 ������
31
���
���
���
��� ���������
���������
���������
���������
�
�
�
��
�
�
�������
������
������
������
�����
�����������
�����
��
��(%) ����
��
���
��
��
��
��
��
(%)
���������
23,420,884
1.13%
-14,310,906 -14,310,906
9,109,978
0.44%
1�����
0
0%
0
0
0
0%
2�������
0
0%
0
0
0
0%
3�������
18,632,000
0.9%
-18,632,000 -18,632,000
0
0%
���������
0
0%
0
0
0
0%
�������
18,632,000
0.9%
-18,632,000 -18,632,000
0
0%
4�����
0
0%
0
0
0
0%
���������
0
0%
0
0
0
0%
�������
0
0%
0
0
0
0%
5�����
4,788,884
0.23%
4,321,094
4,321,094
9,109,978
0.44%
���������
2,052,416,176
98.87%
13,809,406
13,809,406 2,066,225,582 99.56%
1�������
1,289,832,184
62.13%
13,809,406
13,809,406 1,303,641,590 62.82%
2���������
762,583,992
36.74%
0
0
762,583,992 36.75%
3���������
0
0%
0
0
0
0%
4���
0
0%
0
0
0
0%
������
2,075,837,060
100%
-501,500
-501,500 2,075,335,560
100%
�������
��������������
���������
√ ��
���
�12���������������������2012�1�19������������2012�3�23��������
����������12��������501,500��������������������2,075,335,560�2012�8 �6
���2012������������������������������
���������
1��12���������������������2012�5 �23��501,500�����������
2�����������2012�6�7�������������������2012�����������������
�������������������������2012�6�28� ���194���������������
18,130,500����������������
3�2012�1 �4������������������������������52,500��3�28����� �����
������������ 2012 ������
32
�����������������������6�������������828,282��6�29���������
���������������������75%�������������5,392,187��9�24����� ����
�������6��������������������2,994,375��12�14��� ��������������
����75%�1,147,500���������
����������������������������������������������������
√ ��
���
�������������������
����������������������
�
�
�
�
��
�
�
����������
���������
���������
���������
1�
�
�
����������������
���������������
���������������
���������������
�������
���
����
������
���
����
����
�����
���
������
���
��������������������
10 �� 01
2010 � 10 � 20 � 100 �/�
10,000,000 2010 � 11 � 10 �
10,000,000 2015 � 10 � 20 �
10 �� 02
2010 � 10 � 20 � 100 �/�
10,000,000 2010 � 11 � 10 �
10,000,000 2017 � 10 � 20 �
���
��������������
���2010�10� 20����20��������
��������5���7��������������5�����
�����10�������7����������10�����������������������������
�����2010�11�10�������������
��������5.33%��������������5����“10
��01”�����112021�7 ����“10��02”�����112022���������2015�10�20��2017�10�20
�������������
2�
�
�
���������������
��������������
��������������
���������������
�
�
�����������������
����������������
����������������
����������������
������12������������������������������������������501,500��
���������������������
�
�
�
��
�
�
�����������
����������
����������
����������
1�
�
�
������������
�����������
�����������
�����������
������������ 2012 ������
33
����
�������
235,100 ��������� 5 ���������
231,498
�� 5%
���������
����
����
����
�%�
�����
���
����
����
��
����
����
����
�����
�����
��
�������
���� ��
��������
����
3.62%
75,167,934 0
0
75,167,934
���������
������
�������
3.26%
67,740,000 0
0
67,740,000
����������
���
�������
3.15%
65,430,000 0
0
65,430,000
���������
�� 2020 �����
�����
�������
1.23%
25,463,482 --
0
25,463,482
���������
� 100 �������
�������
�������
0.89%
18,419,022 --
0
18,419,022
���������
���������
����
�������
0.86%
17,944,560 --
0
17,944,560
���������
��������
�������
0.78%
16,123,989 --
0
16,123,989
���������
���
�������
0.65%
13,520,192 --
0
13,520,192
���������
�� 100 ������
��
�������
0.63%
12,970,987 --
0
12,970,987
���������
�� 100 ������
����
�������
0.6%
12,370,749 --
0
12,370,749
�����������������
� 10 ����������
�
����������������
�����������������������������������
�������������������������������� 2020
�����������������������������������
�����������������������������������
�����������������������������������
�������
������������ 2012 ������
34
� 10 ������������
����
�������������
����
����
��
��������
75,167,934 ������
75,167,934
���������������
67,740,000 ������
67,740,000
�������������
65,430,000 ������
65,430,000
����������� 2020 ���
�������
25,463,482 ������
25,463,482
���������� 100 �����
���������
18,419,022 ������
18,419,022
�����������������
�����
17,944,560 ������
17,944,560
�����������������
16,123,989 ������
16,123,989
������������
13,520,192 ������
13,520,192
����������� 100 ����
����
12,970,987 ������
12,970,987
����������� 100 ����
������
12,370,749 ������
12,370,749
� 10 ���������������
10 ����������� 10 ���
��������������
������������������������������������
������������������������������� 2020 ��
������������������������������������
������������������������������������
������������������������������������
��
�������������������
2�
�
�
���������
��������
��������
��������
���
��������������
������������������������������������������������������
����������������6.41%������������������������5%
�
���������
�� √ ���
3�
�
�
����������
���������
���������
���������
���
���������������
������������ 2012 ������
35
��������������������������������������������6.417%������
��1989��������������������������������������������������
5%
�
����������������� 10%�������
� √ �
������������ 5%
�������
��
����������
�����/
�����
����
������
����
������
����������
(0152.HK)
��
1989 � 11
� 10 �
���
20 ���(����)
���������
���������
����������
���������
�������
������������
���������
�����������������������������������������
�����������������������������������������
��������������������������������
�����������
�����������
�������
���������������600548.SH, 0548.Hk�50.889%���
����������
�� √ ���
����������������������
����������������������
�� √ ���
������������ 2012 ������
36
���
���
���
��� ��
��
��
���
�
�
���
��
��
���
�
�
������������
�����������
�����������
�����������
�
�
�
��
�
�
���
��
��
���
�
�
��������������
�������������
�������������
�������������
��
��
��
��
�� ��
������
������
�����
���
���
���
��
���
���
���
��
���
����
����
�
�
���/CEO ��
�
68 2011 � 04 � 15 � 2014 � 04 � 15 �
4,500,388
0
0
4,500,388
�
�
����
��
�
57 2011 � 04 � 15 � 2014 � 04 � 15 �
���
����
��
�
40 2011 � 04 � 15 � 2012 � 04 � 17 �
���
����
��
�
58 2012 � 04 � 17 � 2014 � 04 � 15 �
���
����
��
�
48 2011 � 04 � 15 � 2014 � 04 � 15 �
���
��
��
�
56 2011 � 04 � 15 � 2014 � 04 � 15 �
���
��
��
�
53 2011 � 04 � 15 � 2014 � 04 � 15 �
���
��
��
�
45 2011 � 04 � 15 � 2014 � 04 � 15 �
���
��
��
�
46 2011 � 04 � 15 � 2012 � 12 � 25 �
48,790
0
0
48,790
���
��/��
��
�
48 2011 � 04 � 15 � 2014 � 04 � 15 �
1,810,000
0
0
1,810,000
���
��/��� ��
�
47 2011 � 04 � 15 � 2014 � 04 � 15 �
1,730,000
0
0
1,730,000
�
�
����� ��
�
57 2011 � 04 � 15 � 2014 � 04 � 15 �
���
��
��
�
58 2011 � 04 � 15 � 2014 � 04 � 15 �
���
��
��
�
47 2011 � 04 � 15 � 2014 � 04 � 15 �
���
����
��
�
50 2011 � 04 � 15 � 2014 � 04 � 15 �
1,790,000
0
0
1,790,000
��
���
��
�
47 2012 � 12 � 03 � 2014 � 04 � 15 �
1,530,000
0
0
1,530,000
���
���
��
�
49 2011 � 04 � 15 � 2014 � 04 � 15 �
573,750
0
0
573,750
���
���
��
�
50 2011 � 04 � 15 � 2012 � 03 � 23 �
1,464,375
0
0
1,464,375
��
����� ��
�
47 2012 � 03 � 23 � 2014 � 04 � 15 �
212,500
0
0
212,500
��
--
--
--
--
--
--
13,659,803
0
0 13,659,803
�
�
�
��
�
�
�����
����
����
����
������������������ 5 ��������
���������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������ 2012 ������
37
�����������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
��������������������������������������
������������������������������������������������������
���
������������������������������������������������������
���������������������������������������������������Ultrarich
International Limited���������
�����������������������������������������
������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������
�������������������������������������������
�������������������������������������������������
���������������������������������������������.���������
�������������������������������������������������������
�����������������
������������������������������������������������������
���������������������(��)�������/�����������
������������������������������������������������������
�����������������������
��������������������������
������������������������������������������������������
������������
������������������������������������������������������
������
������������������������������������������������������
������������������������������
���������
√ ��
���
������
������
�����
�����
������
������
��������
�����
���
���������������
��
2002 � 09 �
--
�
���
�����(��)����
��
2003 � 12 �
--
�
���
����������
�����
��
2006 � 08 �
--
�
���
����������
����
2011 � 03 �
--
�
������
������
�
���������
√ ��
���
������������ 2012 ������
38
������
������
������
����
�����
�
������
��������
�����
��
�������������
��
2011 � 03 � --
�
��
����������������� �����
2011 � 05 � --
�
��
������������
����
2012 � 02 � --
�
���
������������
�����
2007 � 01 � --
�
���
�������������
����
2007 � 04 � --
�
���
������������
����
2008 � 05 � --
�
���
������������
����
2008 � 06 � --
�
���
�����������
����
2010 � 12 � --
�
���
������
�������
�
2011 � 12 � --
�
���
������������
��
2005 � 04 � --
�
���
Ultrarich International Limited
��
1999 � 11 � --
�
���
���������
���
2001 � 07 � --
�
��
����������.�������
��������
�����
1990 � 06 � --
�
��
��������������
����
2006 � 11 � --
�
��
������������
����
2008 � 05 � --
�
��
������������
��
2008 � 12 � --
�
���
���������������
��/����
2012 � 08 �
�
������
������
�
�
�
�
��
�
�
���
��
��
���
�
�
���
��
��
���
�
�
�����������
����������
����������
����������
�������������������������������
1�����������������������������������������������������
����������������������������������
2�����������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������
3���������������������������������������10�������������
������487.22���
����������������������
������������ 2012 ������
39
��
��
��
��
����
������
����
����
������
������
����
������
����
����
�
�
���/CEO
�
68 ��
89.88
0
89.88
�
�
����
�
57 ��
10
0
10
���
����
�
40 ��
2.9167
0
2.9167
���
����
�
58 ��
7.0833
0
7.0833
���
����
�
48 ��
10
0
10
���
��
�
56 ��
0
0
0
���
��
�
53 ��
10
0
10
���
��
�
45 ��
0
0
0
���
��
�
46 ��
0
0
0
���
��/��
�
48 ��
69.33
0
69.33
���
��/���
�
47 ��
67.08
0
67.08
�
�
�����
�
57 ��
10
0
10
���
��
�
58 ��
10
0
10
���
��
�
47 ��
34.44
0
34.44
���
����
�
50 ��
67.68
0
67.68
��
���
�
47 ��
59.02
0
59.02
���
���
�
49 ��
64.61
0
64.61
���
���
�
50 ��
56.86
0
56.86
��
�����
�
47 ��
35.18
0
35.18
��
--
--
--
--
604.08
0
604.08
����������������������������
√ ��
���
��
��
����
����
�
����
����
�
�����
�����
�����/
��
�����
���/��
�����
�����
�
�����
�����
���
�����
�����
��/��
�����
�����
�
�
�
���/CEO
0
0
0
8.25
1,700,000
0
8.58
0
���
��/��
0
0
0
8.25
680,000
0
8.58
0
���
����
0
0
0
8.25
680,000
0
8.58
0
���
���/��
�
0
0
0
8.25
680,000
0
8.58
0
������������ 2012 ������
40
��
���
0
0
0
8.25
680,000
0
8.58
0
���
���
0
0
0
8.25
255,000
0
8.58
0
��
�����
0
0
0
8.25
106,250
0
8.58
0
��
--
0
0
--
--
4,781,250
0
--
0
�
�
�
��
�
�
�����
����
����
�����
�
�
���
��
��
���
�
�
��������������
�������������
�������������
�������������
��
�����
��
��
��
���
����
��
2012 � 04 � 17 � ���������������������
���
�����
��
2012 � 03 � 23 �
�����������������������
�������
���
���
��
2012 � 03 � 23 � �����
���
��
��
2012 � 12 � 25 � ���������������������
�
�
�
��
�
�
���������������������
��������������������
��������������������
���������������������
�
�
����
���
���
����
�
�
���
��
��
���
�
�
�������
������
������
�������
�
�
�
��������������������������������������
�
�
�
��
�
�
�������
������
������
������
1�����������
��2012�12 �31 ��������������11,373��������6,402������600������1,659��
����146������2,566�������������6����134����1,831����2,297������7105
��
����
������
����
������
����
�����
����
�����
����
������
������������ 2012 ������
41
��
�����
����
������
��
������
��
�����
��
������
2�������
������������������������������������������������������
����������������������������������������������������
3�������
������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������
�����������������������������������������������
4�����������������������������������������������������
������������ 2012 ������
42
���
���
���
��� ����
����
����
����
�
�
�
��
�
�
���������
��������
��������
���������
�
�
�
�������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������
������������������������������������������������������
�����������
�����������������������������
� √ �
�����������������������������
�����������������������������������
1��������������
������������������������������������������������������
������������������2012�105 ����� �������2011 ������������������
������������������������������������������������
2����������������
������������������������������������������������������
��<����������������������> ����������������2012�43 ��������
�����������������������������������������(2012-2014)��������
������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������
3������������
��������������������������������������� 9 �� 11 �����������
�����������������“�������”�����������������������������
�������������������������������������������������������
������������������������������������������������
4����������������
��� 10 �����������������������“���������”�������������“���
������”�����������������������������������������������“�
��������”����������������������������������������������
�������������������������������������
5��������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������
������������ 2012 ������
43
�
�
�
��
�
�
��������������������������
�������������������������
�������������������������
�������������������������
1�
�
�
�������������
������������
������������
������������
����
����
������
����
����
����
2011 ������ 2012 � 04 � 17 �
����� 2011 ���
�����������
�� 2011 ������
����������
2011 �������
�������� 2011 �
�����������
��� 2011 �����
�������� 2012 �
����������
����������
���
���������
�
2012 � 04 � 18 �
�����
2012-013
2�
�
�
�������������
������������
������������
������������
����
����
������
����
����
����
2012 ������
����
2012 � 08 � 06 �
����������
�������B ��
�����������
����������
����������
��������B ��
�����������
����������
�����������
����������
����������
�����������
�����������
���������
��������
�2012-2014 �����
����
���������
�
2012 � 08 � 07 �
�����
2012-033
2012 ������
����
2012 � 12 � 25 �
���������
�����������
����������
���������
�
2012 � 12 � 26 �
�����
2012-053
������������ 2012 ������
44
�
�
�
��
�
�
����������������
���������������
���������������
���������������
1�
�
�
������������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������
������
�������
�����
������
�������
��
������
����
�������
������
��
12
3
9
0
0 �
���
12
3
9
0
0 �
���
10
2
8
0
0 �
���
2
0
1
1
0 �
������������
3
���������������
���
2�
�
�
�������������������
������������������
������������������
������������������
�����������������
� √ �
���������������������
3�
�
�
��������������
�������������
�������������
�������������
����������������
√ �
�
����������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
����������������������������������������������������
�
�
�
��
�
�
����������������������
���������������������
���������������������
���������������������
1��������������
�����������5��������3������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������
� �������������
������������������������������������������������������
������������ 2012 ������
45
������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������
������������������������������������2012�12�31 �������2012���
����
� �������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
���������������������������������
� �������������������
������������������������������������������������������
���������������������������2012�����������������������
� �������������
��������������������������2013�������
2�����������������
��������������5��������3������������������
� ����������������������������������������������������
���������������������������������
� ����2008�7���������A�����������������������������������
���������
2012�1��3�����A��������������������������12������ ���������
���������������������A������������������������������
2012�4��������2011����������������10�����1.80������������A����
��������������������������������������������������4.25�/
��
2012�6��������������������������2012����������������������
�������������������
3��������������
�����������5��������3������������������
������������������������������������������������������
��������������������
4��������������
�����������5��������1�������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
��������������������
�
�
�
��
�
�
��������
�������
�������
�������
������������������������
� √ �
������������ 2012 ������
46
�����������������
�
�
�
��
�
�
�������
������
������
������������
������
������
�������
�
�
���
��
��
���
�
�
���
��
��
���
�
�
���
��
��
���
�
�
�������������
������������
������������
������������
������������������������������������������������������
1�����������������������������������������������������
�����������������������������������
2�����������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
����������������������
3�����������������������������������������������������
������������������������������������������������������
�������������������
4������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
��������������������������������
5�����������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������
�
�
�
��
�
�
���������������
��������������
��������������
��������������
�������������������������������������������������������
�������������� 8%
�
��������� 8%������������������ 8%
�� �����
������������ 6%
���
���������������� 8%
�
������������������
��� 6%
���
����� 0.2 �����2008 �������������������������A ������
��������� 244 �������� 4,914 ��“�� A”�������� 8.58 �/������������ 2008
� 6 � 16 ������������ 12 ������� 48 ����������������������������
��������������������� 12 ����24 ����36 ���� 48 ���������������
��� 25%������������������������������������������������
������������
������������ 2012 ������
47
���
���
���
��� ����
����
����
����
�
�
�
��
�
�
���������
��������
��������
��������
���� 2008 �����������������������������������������������
�������������������������2012�105 ������������������������
��������������2011 ��������������������������������������
��������������������������������������������������
������������������������������������������������������
���������������������������������2012 �������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
�������������������������������2012 ���������������������
���
�
�
�
��
�
�
���������������
��������������
��������������
��������������
����������������������������������������������������
�
�
�
��
�
�
��������������
�������������
�������������
�������������
������������������������������������������������������
�����������������������������������������������“������
�����������������������������������������������”������
������������������������������������������������������
�������
�
�
�
��
�
�
�����������
����������
����������
����������
�������������������������������
����������������
��������������
��
2013 � 03 � 26 �
��������������
��
���������������� 2012 ��������������
�
�
�
��
�
�
���������
��������
��������
��������
√ ��
���
������������ 2012 ������
48
���������������
�����������������������������������������������������
������������ 2012 � 12 � 31 ��������������������������������(2013)
� 252 �������������������������������� 2012 � 12 � 31 �����������
�������������������������������
�������������� 2013 � 3 � 26 �
�������������� ���������������� 2012 ����������
������������������������
� √ �
����������������������������������
√ �
�
�
�
�
��
�
�
�����������������������
����������������������
����������������������
����������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
�������
������������ 2012 ������
49
���
���
���
��� ����
����
����
����
�
�
�
��
�
�
�����
����
����
����
������
���������
��������
2013 � 03 � 22 �
������
����������������
������
��������(2013)� 10036 �
������
�����������������
��������������������(����“����”)��������2012�12�31�����
��������2012��������������������������������������
������
�������������
������������������������������
(1) ����������������������������
(2) ����������������������������������������
����������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
���������������������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
������������������������������
�����������������������������������
������
����������������������������������������������2012
�12�31�������������2012������������������
������������ 2012 ������
50
����������������
�����
�������
��•���
2013�3�22�
�
�
�
��
�
�
�����
����
����
����
����������������
1�
�
�
��������
�������
�������
�������
�����������������
����
��
����
����
�����
����
474,421,278
656,239,151
�����
����
�������
����
299,804,348
465,326,418
����
276,814,461
315,204,776
����
70,007,569
53,946,544
����
������
���������
����
����
�����
63,047,384
51,555,671
��������
��
367,293,857
479,716,050
�����������
������
167,499,349
913,630,129
������
1,718,888,246
2,935,618,739
������
������������ 2012 ������
51
���������
��������
109,955,459
117,892,827
�������
�����
������
������
����
9,418,430,703
9,431,688,834
����
1,934,725,631
1,713,437,065
����
������
�������
����
����
929,486,926
913,473,642
����
3,610,292
30,688,334
��
3,039,946
18,404,380
������
2,713,907
1,319,695
�������
163,100,004
81,376,849
�������
51,858,632
37,490,712
�������
12,616,921,500
12,345,772,338
����
14,335,809,746
15,281,391,077
�����
����
1,688,049,571
1,546,224,149
�������
���������
����
�������
����
183,487,216
106,118,119
����
1,120,003,975
1,345,809,426
����
135,413,065
135,537,639
���������
��������
������
104,895,290
139,392,699
����
134,645,371
139,317,213
����
35,091,990
38,423,616
������������ 2012 ������
52
����
687,627
687,627
�����
165,969,155
886,647,082
������
�������
�������
�������
�����������
481,687,841
180,033,101
������
526,872
2,926,872
������
4,050,457,973
4,521,117,543
������
����
711,112,961
1,088,240,944
����
1,986,624,288
1,982,441,160
�����
�����
����
�������
32,046,701
44,090,844
�������
287,373,063
339,566,047
�������
3,017,157,013
3,454,338,995
����
7,067,614,986
7,975,456,538
�������������
���������
2,075,335,560
2,075,837,060
����
1,381,031,988
1,380,994,405
�����
����
14,831,266
10,591,844
����
678,216,577
599,935,097
������
�����
2,665,777,580
2,842,873,242
��������
1,017,782
886,336
�������������
6,816,210,753
6,911,117,984
������
451,984,007
394,816,555
��������������
7,268,194,760
7,305,934,539
����������������
�
14,335,809,746
15,281,391,077
��������
�������������
�����������
������������ 2012 ������
53
2�
�
�
���������
��������
��������
��������
�����������������
����
��
����
����
�����
����
139,915,851
229,898,568
�������
����
����
����
����
����
�����
1,753,686,199
1,464,351,799
��
�����������
������
������
1,893,602,050
1,694,250,367
������
��������
84,335,860
90,423,881
�������
�����
2,281,424,431
2,165,031,152
������
4,635,634,350
4,568,233,404
������
����
13,311,942
14,583,342
����
10,254,145
����
������
�������
����
����
3,093,435
3,537,234
����
134,999
��
������
�������
������������ 2012 ������
54
�������
22,806,000
�������
7,050,995,162
6,841,809,013
����
8,944,597,212
8,536,059,380
�����
����
750,000,000
761,613,200
�������
����
����
29,790
����
������
4,833,381
40,403,745
����
72,283
609,880
����
3,115,745
2,984,980
����
687,627
687,627
�����
842,603,141
947,884,945
�����������
������
������
1,601,341,967
1,754,184,377
������
����
140,000,000
����
1,986,624,288
1,982,441,160
�����
�����
����
�������
16,673,715
18,195,720
�������
8,897,000
�������
2,152,195,003
2,000,636,880
����
3,753,536,970
3,754,821,257
�������������
���������
2,075,335,560
2,075,837,060
����
1,418,767,193
1,417,697,982
�����
����
����
678,216,577
599,935,097
������
������������ 2012 ������
55
�����
1,018,740,912
687,767,984
��������
��������������
5,191,060,242
4,781,238,123
����������������
�
8,944,597,212
8,536,059,380
��������
�������������
�����������
3�
�
�
������
�����
�����
�����
�����������������
����
��
����
����
�������
6,994,358,029
8,270,731,730
�������
6,994,358,029
8,270,731,730
����
����
��������
�������
6,719,556,038
6,775,474,286
�������
5,355,802,923
5,664,562,540
����
��������
���
������
�����������
������
����
�������
46,876,446
57,201,790
����
234,821,552
255,325,290
����
526,909,538
612,195,034
����
248,920,054
144,307,617
������
306,225,525
41,882,015
��������������“�”����
��������“�”����
71,666,374
6,317,874
������������������
��������“-”����
������������ 2012 ������
56
����������“�”����
346,468,365
1,501,575,318
�������
115,574,538
140,846,662
�������
3,470,007
4,441,751
������������
2,088,853
3,507,078
������������“�”����
458,572,896
1,637,980,229
�������
88,766,140
300,463,944
����������“�”����
369,806,756
1,337,516,285
�����������������
�������������
274,746,219
1,178,229,197
������
95,060,537
159,287,088
�������
--
--
���������
0.13
0.57
���������
0.13
0.57
��������
-5,981,466
39,974,508
��������
363,825,290
1,377,490,793
����������������
268,767,444
1,217,841,205
��������������
95,057,846
159,649,588
���������������������������������
��������
�������������
�����������
4�
�
�
�������
������
������
������
�����������������
����
��
����
����
������
1,257,853
2,479,239
������
70,566
432,531
�������
����
����
24,277,823
115,239,585
����
15,113,830
7,964,329
������
758,050
27,320
��������������“�”����
��������“�”����
814,818,639
1,050,854,252
������������������
������������ 2012 ������
57
����������“�”����
775,856,223
929,669,726
�������
6,974,000
4,594,527
�������
15,414
37,384
������������
15,414
5,384
������������“�”����
782,814,809
934,226,869
�������
177,375
����������“�”����
782,814,809
934,049,494
�������
--
--
���������
0.38
0.45
���������
0.38
0.45
��������
-4,566,016
29,606,187
��������
778,248,793
963,655,681
��������
�������������
�����������
5�
�
�
��������
�������
�������
�������
�����������������
����
��
����
����
��������������
��������������
8,209,834,370
9,177,712,295
���������������
�����������
���������������
��������������
�����������
������������
�������������
��������������
��������
����������
�������
163,468,279
180,816,675
��������������
112,858,793
190,548,410
����������
8,486,161,442
9,549,077,380
��������������
4,952,896,187
5,668,985,271
������������ 2012 ������
58
�����������
���������������
��������������
��������������
���������
���������������
771,999,139
856,251,390
�������
719,851,459
999,901,630
��������������
315,619,128
335,408,925
����������
6,760,365,913
7,860,547,216
�������������
1,725,795,529
1,688,530,164
��������������
���������
������������
360,000
1,000,000
���������������������
����
12,332,515
10,066,153
�������������������
186,967,288
330,515,946
��������������
234,684,854
242,084,672
����������
434,344,657
583,666,771
���������������������
��
1,390,762,633
2,802,018,793
�������
27,068,998
156,957,548
��������
�������������������
15,000,000
��������������
189,513,910
40,516,634
����������
1,607,345,541
3,014,492,975
�������������
-1,173,000,884
-2,430,826,204
��������������
���������
52,855,285
177,085,402
�������������������
52,855,285
177,085,402
���������
3,400,346,858
3,578,337,852
���������
��������������
36,000,000
544,353,320
����������
3,489,202,143
4,299,776,574
���������
3,402,629,279
2,434,857,485
�����������������
778,646,771
1,085,015,036
������������ 2012 ������
59
�������������������
123,764,085
130,710,610
��������������
47,648,329
59,392,180
����������
4,228,924,379
3,579,264,701
�������������
-739,722,236
720,511,873
������������������
247,552
-4,012,997
��������������
-186,680,039
-25,797,164
��������������
634,416,575
660,213,739
��������������
447,736,536
634,416,575
��������
�������������
�����������
6�
�
�
���������
��������
��������
��������
�����������������
����
��
����
����
��������������
��������������
�������
��������������
3,176,441
5,433,739
����������
3,176,441
5,433,739
��������������
���������������
44,956,481
149,073,286
�������
537,605
525,439
��������������
12,244,869
7,867,719
����������
57,738,955
157,466,444
�������������
-54,562,514
-152,032,705
��������������
���������
133,000,000
������������
647,575,203
992,590,922
���������������������
����
450
�������������������
110,455,482
255,565,946
��������������
37,320,000
15,000,000
����������
795,351,135
1,396,156,868
���������������������
��
15,243,836
380,400
������������ 2012 ������
60
�������
203,105,620
1,082,875,296
�������������������
��������������
37,806,000
211,063,071
����������
256,155,456
1,294,318,767
�������������
539,195,679
101,838,101
��������������
���������
���������
1,590,000,000
923,870,880
���������
��������������
36,000,000
����������
1,626,000,000
923,870,880
���������
1,461,613,200
273,878,580
�����������������
388,754,111
738,082,164
��������������
350,248,537
5,312,718
����������
2,200,615,848
1,017,273,462
�������������
-574,615,848
-93,402,582
������������������
-34
-405,411
��������������
-89,982,717
-144,002,597
��������������
229,898,568
373,901,165
��������������
139,915,851
229,898,568
��������
�������������
�����������
������������ 2012 ������
61
7�
�
�
�����������
����������
����������
����������
�����������������
����
����
��
����
�����������
�����
�
������
�
�������
��
����
�����
����
����
����
��
�����
��
��������
2,075,837,060
1,380,994,405
10,591,844
599,935,097
2,842,873,242
886,336
394,816,555
7,305,934,539
��������
������
��
��������
2,075,837,060
1,380,994,405
0
10,591,844
599,935,097
2,842,873,242
886,336
394,816,555
7,305,934,539
��������������“�”
����
-501,500
37,583
0
4,239,422
78,281,480
0
-177,095,662
131,446
57,167,452
-37,739,779
������
274,746,219
0
95,060,537
369,806,756
���������
-6,110,221
131,446
-2,691
-5,981,466
�����������
0
-6,110,221
0
0
0
0
274,746,219
131,446
95,057,846
363,825,290
�������������
-501,500
5,686,000
0
0
0
0
0
0
52,804,512
57,989,012
1��������
343,547
52,511,738
52,855,285
2���������������
7,062,598
292,774
7,355,372
������������ 2012 ������
62
3���
-501,500
-1,720,145
-2,221,645
�������
0
0
0
0
78,281,480
0
-451,841,881
0
-123,764,085
-497,324,486
1�������
78,281,480
-78,281,480
0
2���������
0
3�������������
-373,560,401
0
-123,764,085
-497,324,486
4���
0
������������
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1��������������
2��������������
3���������
4���
�������
0
0
0
4,239,422
0
0
0
0
272,041
4,511,463
1�����
6,561,710
421,061
6,982,771
2�����
2,322,288
149,020
2,471,308
�����
461,804
32,797,138
33,258,942
��������
2,075,335,560
1,381,031,988
0
14,831,266
678,216,577
0 2,665,777,580 1,017,782
451,984,007
7,268,194,760
������������ 2012 ������
63
����
����
��
����
�����������
�����
�
������
�
�������
��
����
�����
����
����
����
��
�����
��
��������
2,076,721,060
1,309,834,212
578,000
5,683,705
506,530,148
2,484,699,065 1,981,019
374,347,140
6,759,218,349
��������������
����
��������
������
��
��������
2,076,721,060
1,309,834,212
578,000
5,683,705
506,530,148
2,484,699,065 1,981,019
374,347,140
6,759,218,349
��������������“�”
����
-884,000
71,160,193
-578,000
4,908,139
93,404,949
0
358,174,177 -1,094,683
20,469,415
546,716,190
������
1,178,229,197
0
159,287,088
1,337,516,285
���������
40,706,691
-1,094,683
362,500
39,974,508
�����������
0
40,706,691
0
0
0
0 1,178,229,197 -1,094,683
159,649,588
1,377,490,793
�������������
-884,000
26,394,368
-578,000
0
0
0
0
0
178,892,323
204,980,691
1��������
177,085,402
177,085,402
2���������������
27,443,948
1,806,921
29,250,869
3���
-884,000
-1,049,580
-578,000
-1,355,580
�������
0
0
0
0
93,404,949
0
-820,055,020
0
-130,710,610
-857,360,681
1�������
93,404,949
-93,404,949
0
������������ 2012 ������
64
2���������
0
3�������������
-726,650,071
0
-130,710,610
-857,360,681
4���
0
������������
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1��������������
2��������������
3���������
4���
�������
0
0
0
4,908,139
0
0
0
0
679,672
5,587,811
1�����
4,908,139
679,672
5,587,811
2�����
0
�����
4,059,134
-188,041,558
-183,982,424
��������
2,075,837,060
1,380,994,405
0
10,591,844
599,935,097
0 2,842,873,242
886,336
394,816,555
7,305,934,539
��������
�������������
�����������
������������ 2012 ������
65
8�
�
�
������������
�����������
�����������
�����������
�����������������
����
����
��
����
������
���
����
���
��
��
��
����
��
��
��
�����
������
�
��������
2,075,837,060 1,417,697,982
599,935,097
687,767,984
4,781,238,123
��������
������
��
��������
2,075,837,060 1,417,697,982
599,935,097
687,767,984
4,781,238,123
�������������
�“�”����
-501,500
1,069,211
0
0
78,281,480
0
330,972,928
409,822,119
������
782,814,809
782,814,809
���������
-4,566,016
-4,566,016
�����������
0
-4,566,016
0
0
0
0
782,814,809
778,248,793
�������������
-501,500
5,635,227
0
0
0
0
0
5,133,727
1��������
2�������������
��
7,355,372
7,355,372
3���
-501,500
-1,720,145
-2,221,645
�������
0
0
0
0
78,281,480
0
-451,841,881
-373,560,401
1�������
78,281,480
-78,281,480
0
2���������
3�������������
-373,560,401
-373,560,401
4���
������������
0
0
0
0
0
0
0
0
1��������������
2��������������
3���������
4���
�������
0
0
0
0
0
0
0
0
������������ 2012 ������
66
1�����
2�����
�����
��������
2,075,335,560 1,418,767,193
678,216,577
1,018,740,912
5,191,060,242
����
����
��
����
������
���
����
����
�
��
��
����
��
��
��
�����
������
�
��������
2,076,721,060 1,359,890,506 578,000
506,530,148
573,773,510
4,516,337,224
��������
������
��
��������
2,076,721,060 1,359,890,506 578,000
506,530,148
573,773,510
4,516,337,224
�������������
�“�”����
-884,000
57,807,476 -578,000
0
93,404,949
0
113,994,474
264,900,899
������
934,049,494
934,049,494
���������
29,606,187
29,606,187
�����������
0
29,606,187
0
0
0
0
934,049,494
963,655,681
�������������
-884,000
28,201,289 -578,000
0
0
0
0
27,895,289
1��������
0
2�������������
��
29,250,869
29,250,869
3���
-884,000
-1,049,580 -578,000
-1,355,580
�������
0
0
0
0
93,404,949
0
-820,055,020
-726,650,071
1�������
93,404,949
-93,404,949
0
2���������
0
3�������������
-726,650,071
-726,650,071
4���
0
������������
0
0
0
0
0
0
0
0
1��������������
2��������������
������������ 2012 ������
67
3���������
4���
�������
0
0
0
0
0
0
0
0
1�����
2�����
�����
��������
2,075,837,060 1,417,697,982
0
599,935,097
687,767,984
4,781,238,123
��������
�������������
�����������
�
�
�
��
�
�
�������
������
������
������
������������(����“���”)����������������������������
�����������������������������������������1984�9����
������������������������500,000��1991�10��������������
(1991)828��������������������������������71,232,550������1��
��������������������(1991)�087��������(1992)010�����������
1991�10��1992�1��������20,300,000�������(“A�”)�16,000,000����(“B�”)���
1992�2���������(“���”)������������������107,532,550��
����������[1995]16�������������[1994]1748����������[95]�����
191���������1995�6��7����������4,500���B���������4,400�����
1997�12�31 ����75,411,268�B������������
����1993��2005��������������������������832,519,306��
�����������������[2007]231���������2007�9�20��2007�9�27�����
�A�172,500,000������8�/�������������1,187,963,124��
�����A���������������2008�6�16�����������������(“����”)
��49,140,000�A�����������8.58�/���������������1,237,103,124��
����2008���������A�����������������������������2009�
������13,365,000�A����������������1,223,738,124��
��������2009���������2010�1������1,042,500�A��������������
�1,222,695,624��
��2010�4�20�������������������������1,222,695,624������10���
7�����855,886,936���������2,078,582,560��
������������ 2012 ������
68
��������2010���������2010�7������1,861,500�A��������������
�2,076,721,060��
��������2011���������2011�1������578,000��10�������306,000�A�
��������������2,075,837,060��
��������2012���������2012�6������501,500�A���������������
2,075,335,560��
��������(����“���”)��������������������������������
������������������������������������
�������������2013�3�22������
�
�
�
��
�
�
���������
��������
��������
���������
�
�
����������
���������
���������
���������
1�
�
�
����������
���������
���������
���������
�����������2006�2�15�����������——������38������������
���������������������������(����“������”)����������
�����������������������15�——����������(2010���)������
��
�2012�12�31����������������2,331,569,727�������������1,399,623,000
������������������������������������������������
������������������������������������������������
���2012�12�31���������������������126�����������������
��50���������������������(�������)�����������������
��������������������������������������2012��������
2�
�
�
������������
�����������
�����������
�����������
���2012������������������������������2012�12�31�������
������2012�����������������������
3�
�
�
�����
����
����
����
�������1�1���12�31���
4�
�
�
������
�����
�����
�����
����������
������������ 2012 ������
69
5�
�
�
������������������������
�����������������������
�����������������������
�����������������������
�
�
�
�1�
�
�
����������
���������
���������
���������
������������������������������������������������
�������������(����)�����(����)���������������������
������������������������������������������������
������������������
�
�
�
�2�
�
�
������������
�����������
�����������
�����������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
����������������������������������������������
6�
�
�
������������
�����������
�����������
�����������
�
�
�
�1�
�
�
������������
�����������
�����������
�����������
��������������������������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
����������������������������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
�����������������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
������������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
������������(����)����������������
7�
�
�
��������������
�������������
�������������
�������������
������������������������������������������������
����������������
������������ 2012 ������
70
8�
�
�
������������
�����������
�����������
�����������
�
�
�
�1�
�
�
�����
����
����
����
�����������������������������
������������������������������������������������
�������������������������������������������������
������������������������������������������������
��������������
�
�
�
�2�
�
�
����������
���������
���������
���������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
����������������������������������������
9�
�
�
�����
����
����
����
�
�
�
�1�
�
�
��������
�������
�������
�������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
���������������������������������
����
������������������������������������
��������
������������������������������������������������
�������12��������������������������������
�
�
�
�2�
�
�
���������������
��������������
��������������
��������������
������������������������������������������������
�����������������
������������������������������������������������
�������������������������������
������������ 2012 ������
71
������������������������������������������������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
�����������
�
�
�
�3�
�
�
�����������������
����������������
����������������
����������������
���������������������(1)�������������������(2)������
�����������������������������������(3)������������
���������������������������������������������
������������������������������������������������
�������
�
�
�
�4�
�
�
�����������
����������
����������
����������
������������������������������������������������
����������������������
�
�
�
�5�
�
�
�������������������
������������������
������������������
������������������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
����������������������
�
�
�
�6�
�
�
�����
����
����
�����
�
�
�������
������
������
�������
�
�
�������
������
������
�������
�
�
���������
��������
��������
��������
������������������������������������������������
�����
������������������������������������������������
������������������������������������������������
�����������50%��50%��������������������������������
����������������������������������20%��20%������50%��
���������������������������������������
���������������������������(��������������)�������
������������������������������������������������
�����������������������
������������������������������������������������
������������ 2012 ������
72
������������������������������������������������
������������������������������������������������
��������������
10�
�
�
�������������������
������������������
������������������
������������������
������������������������������������������������
���������������������������
�
�
�
�1�
�
�
����������������
���������������
���������������
���������������
����������������
������ 2,000 ���
��������������������
�������������������������
������������������������
�������������������������
��������������
�
�
�
�2�
�
�
���������������
��������������
��������������
��������������
����
�����������
���
�������
�� 1
������
��������������������
�� 2
������
�����
������������������
�� √ ���
�������������������
√ ��
���
����
��������(%)
���������(%)
�� 1
2%
2%
�� 2
0%
0%
�����������������
�� √ ���
�
�
�
�3�
�
�
�����������������������
����������������������
����������������������
����������������������
�����������
�����������������������������
���������
����������������������������������
������������ 2012 ������
73
11�
�
�
���
��
��
��
�
�
�
�1�
�
�
������
�����
�����
�����
�������������������������������������������
�
�
�
�2�
�
�
����������
���������
���������
���������
����������
������������������������������������������������
�������������
�
�
�
�3�
�
�
�������������������������
������������������������
������������������������
������������������������
������������������������������������������������
���������������������������������
�
�
�
�4�
�
�
��������
�������
�������
�������
����������
�
�
�
�5�
�
�
���������������
��������������
��������������
��������������
�����
����������
���
����������
12�
�
�
�������
������
������
������
�
�
�
�1�
�
�
��������
�������
�������
�������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
��������������������������������������
�
�
�
�2�
�
�
����������
���������
���������
���������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������ 2012 ������
74
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������
�
�
�
�3�
�
�
���������������
��������������
��������������
���������������
�
�
��������
�������
�������
�������
�������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
�
�
�
�4�
�
�
����������������
���������������
���������������
���������������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
���������������
13�
�
�
�����
����
����
����
�
�
�
�1�
�
�
���������
��������
��������
��������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
�������������������������������
�
�
�
�2�
�
�
������������
�����������
�����������
�����������
������������������������������������������������
���������������������������������������
��������������������������
��
�������
����%�
�����%�
������
10~40
5%
~10%
2.25% ~9.5%
����
10~16
5%
~10%
5.63% ~9.5%
������������ 2012 ������
75
����
3~10
5%
~10%
9%~31.67%
����
3~10
5%
~10%
9%~31.67%
�
�
�
�3�
�
�
������������
�����������
�����������
������������
�
�
���������
��������
��������
��������
��������������������������������
�
�
�
�4�
�
�
�����
����
����
����
������������������������������������������������
�����������������������������������
14�
�
�
�����
����
����
����
�
�
�
�1�
�
�
��������
�������
�������
�������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
����
�
�
�
�2�
�
�
������������������
�����������������
�����������������
�����������������
����������������������������������
�
�
�
�3�
�
�
������������
�����������
�����������
������������
�
�
���������
��������
��������
��������
���������������������������������
15�
�
�
�����
����
����
����
�
�
�
�1�
�
�
�������������
������������
������������
������������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
���������
�
�
�
�2�
�
�
����������
���������
���������
���������
��������������������������������������
�
�
�
�3�
�
�
��������
�������
�������
�������
���������������������������3���������������������
�������
������������ 2012 ������
76
�
�
�
�4�
�
�
���������������
��������������
��������������
��������������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
����
������������������������������������������������
������������������������������������������������
�������������������������������������������
16�
�
�
�����
����
����
����
�
�
�
�1�
�
�
����������
���������
���������
���������
����������������������������������
�
�
�
�2�
�
�
���������������������
��������������������
��������������������
��������������������
(a)
�����
����������30��70����������������������������������
������������
(b)
����
����������������
(c)
�����
������������������������
(d)
�������������
������������������������������������������
�
�
�
�3�
�
�
������������
�����������
�����������
�����������
��������������������������������
�
�
�
�4�
�
�
���������������������������
��������������������������
��������������������������
��������������������������
������������������������������������������������
��������
������������ 2012 ������
77
�
�
�
�5�
�
�
�����������
����������
����������
�������������
���
���
���
�������������������������������������������
�
���������������������������
�
����������������������
�
�������������������
�
����������������������������������������������
�
�����������������������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
���������
17�
�
�
�������
������
������
������
������������������������������������������������
�������������������������
18�
�
�
����������
���������
���������
���������
�
�
�
�1�
�
�
��������
�������
�������
�������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
����������������� A ������(“�����”)�����������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������
�
�
�
�2�
�
�
��������������
�������������
�������������
�������������
�������������A�����������������������������������
�
�
�
�3�
�
�
�����������������
����������������
����������������
����������������
������������������������������������������������������
�������
�
�
�
�4�
�
�
���
��
��
���
�
�
���
��
��
���
�
�
����������������
���������������
���������������
���������������
������������������������������������������������
������������ 2012 ������
78
�������������������������������������������
19�
�
�
���
��
��
��
�
�
�
�1�
�
�
������������������
�����������������
�����������������
�����������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
�����������������������������
�
�
�
�2�
�
�
���������������
��������������
��������������
��������������
�������������������������
�
�
�
�3�
�
�
������������
�����������
�����������
�����������
�������������������������
20�
�
�
�����
����
����
����
�
�
�
�1�
�
�
���
��
��
��
��������������������������������������������
�
�
�
�2�
�
�
�������
������
������
������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
���
������������������������������������������������
�����������������
�������������������������������������������������
���������������������������������
21�
�
�
����������������
���������������
���������������
���������������
�
�
�
�1�
�
�
�������������
������������
������������
������������
�������������������������(�����)�����������������������
�������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������ 2012 ������
79
����
�
�
�
�2�
�
�
�������������
������������
������������
������������
�������������������������(�����)�����������������������
������������������������������������������������������
���
22�
�
�
�����
����
����
�����
�
�
�����
����
����
����
�
�
�
�1�
�
�
���������
��������
��������
��������
���������������������������������
23�
�
�
�������
������
������
������
�
�
�
�1�
�
�
�����������
����������
����������
����������
��������������������������������(�)���������������
����������(�)����������������������(�)������������
�
�
�
�2�
�
�
��������������
�������������
�������������
�������������
��������������(���������������)�������������������
��������������������������������������������
�������������������������������������������������
�
�
�
��
�
�
���
��
��
��
1�
�
�
����������
���������
���������
���������
��
����
��
���
������(����������
����������������
���������)
17%
���
���
5%
�������
������������
1%
-7%
�����
������
12.5%-25%
���
��������
1.2%
���
�������
3 �/�
������������ 2012 ������
80
2�
�
�
��������
�������
�������
�������
�������������������������������������2008��2012��5���
���15%�����25%����������25%�
�������������������[2008]317�������������������������
���������������“�����”�����������������2008��������
�������12.5%�
������������������������������������������������
���“�����”�����������������2008������������12.5%�
��������������������������������“�����”����������
���2008������������������12.5%�
�����������������������������“�����”�������������
2008������������������12.5%�
�������������2011���������������������������������
2011��������15%���������
�������������2011���������������������������������
2011��������15%���������
�������������2012���������������������������������
���2012��������15%���������
���������������2009����������������2011�������������
������������������������15%����������������
3�
�
�
�����
����
����
����
���������������“�����”�������5%-17%�
������������ 2012 ������
81
�
�
�
��
�
�
������������
�����������
�����������
�����������
1�
�
�
������
�����
�����
�����
�
�
�
�1�
�
�
�����������������
����������������
����������������
����������������
��� �
�����
��
��
�
���
���
�
����
����
�����
��
�����
�����
�����
����
���
�(%)
��
��
�(%)
��
��
��
�����
�
�����
�����
�����
�����
������
������
������
������
������
������
������
������
�����
����������
��
��
���� ���
705,740,000
���������
�
705,740,000
75,000,000
100% 100% �
����������
��
���� ���
246,660,000
���������
�������
185,000,000
75%
75% �
140,460,000
����������
��
��
���� ���
178,000,000 �����
178,000,000
100% 100% �
����������
��
��
���� ���
128,000,000
���������
���
128,000,000
48,000,000
100% 100% �
����������
����
��
���� ���
�� 16,200,000
���������
�
101,825,100
50,740,000
67.47%
75% �
153,950,000
����������
��
���� ���
�� 17,800,000 ��������� 111,881,900
67.47%
75% �
������������ 2012 ������
82
���
��
����������
���
��
���� ���
20,000,000
���������
�
20,000,000
67.47%
75% �
����������
��
��
���� ���
240,000,000 �����
240,000,000 170,000,000
100% 100% �
����������
���
��
���� ���
400,000,000
���������
��
400,000,000
100% 100% �
����������
�
��
���� ���
1,467,980,000
���������
���
766,390,000
93.97% 83.3% �
57,830,000
16,150,000
����������
����
��
���� ���
320,000,000 �����
320,000,000
56,000,000
100% 100% �
����������
��
��
���� ���
516,000,000
���������
���
294,000,000
100% 100% �
����������
��
���� ���
�� 48,060,000
���������
���
302,081,130
100% 100% �
����������
��
���� ���
465,040,000
���������
���
465,040,000
100% 100% �
��(��)����
��
���� ��
�� 86,440,000 ���������
70,094, 196
100% 100% �
����������
��
���� ���
243,000,000
���������
���
243,000,000
100% 100% �
����������
��
���� ���
400,000,000
���������
���
300,000,000
75%
75% �
97,920,000
1,130,000
����������
���
��
���� ���
300,000,000
���������
���������
300,000,000
100% 100% �
��(��)����
��
���� ��
�� 500,000 ����
3,268,150
100% 100% �
����������
��
��
���� ���
40,000,000
���������
��
40,000,000
100% 100% �
���������������������
������������ 2012 ������
83
2�
�
�
������������
�����������
�����������
�����������
������������
������������������������������������������������������
���
√ ��
���
���������������� 3 �����
������������������������������
3�
�
�
�������������������������������
������������������������������
������������������������������
������������������������������
��������������������������������������������
��� �
��
������
���������
����������
340,747,512
-2,163,960
����������
12,602,250
-1,230,593
��������������
210,334,734
-2,561,984
���������������������������
�����������������������������������
4�
�
�
���������������������
��������������������
��������������������
��������������������
�����
���
������
����������
2012 � 03 � 21 �
���������
����������
2012 � 11 � 19 �
���������
��������������
2012 � 11 � 19 �
���������
����������������������
� 2011 � 5 � 9 ���������������(��)��������—������������(��“����”)
���������(��“����”)���������������������� 100%����������� 2012
� 3 ����������������������������������������
� 2012 � 11 � 5 ����������������������(“�������” )���������������
(��“���� ”)�������������������� 75%������������������ 2012 � 11
� 19 ����
� 2012 � 11 � 5 ������������������������������������� 100%
������
������������ 2012 � 11 � 19 ����
������������ 2012 ������
84
�� ��������������
��
����
����
������
����
661,894,246
403,000,000
42,060,000
216,834,246
������� (i)
495,988,346
383,000,000
64,932,864
48,055,482
��2011��������
299,800,000
299,800,000
-
-
������������
9,221,058
4,647,502
4,167,296
406,260
2012����������
186,967,288
78,552,498
60,765,568
47,649,222
�� �������������403,000,000�����2011�����299,800,000���2012�12�31�
��������20,000,000�����
�������������42,060,000����14,280,000�������������������
���������������������������������������������
��������������������������������37,152,864���������
�������������������������64,932,864��
���������������216,834,246�������������������168,778,764��
��������������������������������48,055,482��
b.��������������
�����
���
2011�
12�31�
����
27,471,125
73,182,479
�����
725,244,659
725,250,488
����
411,968,272
455,534,057
340,747,512
342,898,910
�����
���
2011�
12�31�
����
24,056,139
24,345,701
�����
42,070,006
44,523,804
����
9,635,811
4,226,837
�����
43,888,084
50,396,553
12,602,250
14,246,115
������������ 2012 ������
85
�������
���
2011�
12�31�
����
191,307,706
119,081,099
�����
19,083,879
94,328,113
����
56,851
559,456
210,334,734
212,849,756
c.���������
��
����
���� ������
����
661,894,246
403,000,000
42,060,000
216,834,246
���������������
563,684,496
340,747,512
12,602,250
210,334,734
�����������
-2,741,058
-
-2,741,058
-
����������������
�
15,364,434
-
15,364,434
-
����������������
�������������
14,280,000
-
14,280,000
-
���������
71,306,374
62,252,488
2,554,374
6,499,512
d.�����2012�1�1�������������������
��
����
����
����
��
29,686,429
6,859,560
22,691,869
135,000
�������
36,296,507
9,023,520
24,216,751
3,056,236
����
6,610,078
2,163,960
1,524,882
2,921,236
�������
-653,541
-
-294,289
-359,252
���
5,956,537
2,163,960
1,230,593
2,561,984
5�
�
�
������������������
�����������������
�����������������
�����������������
�������
2012�12�31 �
2011�12�31 �
��(��)����
1��=0.8109���
1��=0.8107���
��(��)����
1��=6.5363���
1��=6.4093���
��������������������������������������������
������������ 2012 ������
86
�
�
�
��
�
�
�������������
������������
������������
������������
1�
�
�
�����
����
����
����
��� �
��
���
���
����
���
�����
����
���
�����
��:
--
--
28,205
--
--
30,435
���
--
--
22,211
--
--
25,426
��
5,728
81.09%
4,645
4,547
81.07%
3,686
��
200
653.63%
1,307
200
640.93%
1,282
��
628.55%
630.09%
��
5
831.76%
42
5
816.25%
41
��
7.3%
8.11%
�����
--
--
447,448,464
--
--
629,257,984
���
--
--
396,456,715
--
--
489,489,436
��
1,658,738
81.09%
1,345,071
7,917,492
81.07%
6,418,711
��
2,509,732
653.63%
16,404,361
2,775,069
640.93%
17,786,250
��
5,225,623
628.55%
32,845,653
16,846,448
630.09%
106,147,783
��
47,641
831.76%
396,259
1,153,489
816.25%
9,415,354
��
5,548
7.3%
405
5,549
8.11%
450
�������
--
--
26,944,609
--
--
26,950,732
���
--
--
26,859,710
--
--
26,879,456
��
4,021
81.09%
3,261
4,022
81.07%
3,261
��
12,490
653.63%
81,638
10,612
640.93%
68,015
��
--
--
474,421,278
--
--
656,239,151
����������������������������������������
��������26,684,742�(2011�12�31��21,822,576�)���������������������
��������������������
2�
�
�
�����
����
����
����
�
�
�
�1�
�
�
��������
�������
�������
�������
������������ 2012 ������
87
��� �
��
���
���
������
35,005,451
27,057,134
������
264,798,897
438,269,284
��
299,804,348
465,326,418
3�
�
�
�����
����
����
����
�
�
�
�1�
�
�
����������
���������
���������
���������
��� �
��
���
���
����
����
����
����
��
��(%)
��
��(%)
��
��
(%)
��
��(%)
��������������
�� 1
282,611,587
100%
5,797,126
2%
321,629,782
100%
6,425,006
2%
����
282,611,587
100%
5,797,126
2%
321,629,782
100%
6,425,006
2%
����������
����������
��
1,125,701
0%
1,125,701
100%
��
283,737,288
--
6,922,827
--
321,629,782
--
6,425,006
--
���������
� 2012 � 12 � 31 ����������������������� 1,125,701 ������������������
(“������”)�������������������������
����������������������
�� √ ���
���������������������
�� √ ���
�����������������������
√ ��
���
��� �
����
����
�����%�
����
�� 1
282,611,587
2%
5,797,126
��
282,611,587
--
5,797,126
���������������������
�� √ ���
������������ 2012 ������
88
������������������������
√ ��
���
��� �
������
����
����
�����%�
����
��
1,125,701
1,125,701
100%
����������
�������
��
1,125,701
1,125,701
--
--
�
�
�
�2�
�
�
����������������
���������������
���������������
���������������
��� �
����
������
����
����
����
��������
�
��������
��
2012 � 12 � 31 �
634,340
��������
��������
�����
�
��������
���������������634,340������������������������������
������������������
�
�
�
�3�
�
�
������������
�����������
�����������
��������������
���
���
���
��� �
����
������
��
��
����������
(%)
�� A
�����
32,560,478 ����
11.48%
�� B
�����
27,026,005 ����
9.53%
�� C
�����
23,077,125 ����
8.13%
�� D
�����
17,529,470 ����
6.18%
�� E
�����
13,561,573 ����
4.78%
��
--
113,754,651
--
40.1%
������������ 2012 ������
89
4�
�
�
������
�����
�����
�����
�
�
�
�1�
�
�
�������
������
������
����������
����
����
����
��� �
��
���
���
����
����
����
����
��
��(%)
��
��(%)
��
��(%)
��
��(%)
���������������
�� 1
64,666,691
99%
1,619,307
3%
52,497,501
97%
941,830
2%
����
64,666,691
99%
1,619,307
3%
52,497,501
97%
941,830
2%
����������
����������
���
810,345
1%
810,345
100%
1,350,460
3%
1,350,460
100%
��
65,477,036
--
2,429,652
--
53,847,961
--
2,292,290
--
����������
�����������������������
�� √ ���
�����������������������
�� √ ���
������������������������
√ ��
���
��� �
����
����
�����%�
����
�� 1
64,666,691
3%
1,619,307
��
64,666,691
--
1,619,307
����������������������
�� √ ���
�������������������������
√ ��
���
��� �
�������
����
����
�����%�
����
������(��)�
�
810,345
810,345
100% ������
��
810,345
810,345
--
--
������������ 2012 ������
90
�
�
�
�2�
�
�
�����������������
����������������
����������������
����������������
��� �
����
�������
����
����
����
���������
��
����
2012 � 12 � 31 �
551,987 �������� �
��
--
--
551,987
--
--
���������
��������������551,987�������������������������������
������������
�
�
�
�3�
�
�
���������������
��������������
��������������
��������������
��� �
����
������
��
��
����������
�(%)
�� A
�����
20,000,000 ����
31%
�� B
�����
10,000,000 ����
15%
�� C
�����
5,050,000 ����
8%
�� D
�����
4,728,000 ����
7%
�� E
�����
2,000,000 ����
3%
��
--
41,778,000
--
64%
5�
�
�
�����
����
����
����
�
�
�
�1�
�
�
����������
���������
���������
���������
��� �
��
���
���
��
���%�
��
���%�
1 ���
52,735,324
75%
37,868,229
70%
1 � 2 �
2,975,830
4%
15,987,843
30%
2 � 3 �
14,296,415
21%
81,194
0%
3 ���
9,278
0%
��
70,007,569
--
53,946,544
--
������������ 2012 ������
91
�
�
�
�2�
�
�
��������������
�������������
�������������
�������������
��� �
����
������
��
��
�����
��� A
�����
14,236,415 2010 � 03 � 31 �
�������
��� B
�����
14,144,450 2012 � 05 � 12 �
�������
��� C
�����
12,522,424 2012 � 05 � 09 �
�������
��� D
�����
3,969,230 2012 � 06 � 06 �
�������
��� E
�����
3,697,417 2012 � 08 � 03 �
�����
��
--
48,569,936
--
--
�
�
�
�3�
�
�
��������
�������
�������
�������
�������������
6�
�
�
���
��
��
��
�
�
�
�1�
�
�
�����
����
����
����
��� �
��
���
���
����
����
����
����
����
����
���
127,994,973
1,899,711
126,095,262
226,456,032
1,371,196
225,084,836
���
12,423,656
12,423,656
15,915,611
15,915,611
����
215,160,985
26,587,832
188,573,153
199,782,411
3,074,489
196,707,922
����
40,201,786
40,201,786
42,400,390
392,709
42,007,681
��
395,781,400
28,487,543
367,293,857
484,554,444
4,838,394
479,716,050
�
�
�
�2�
�
�
�������
������
������
������
��� �
����
������
�����
����
������
��
��
���
1,371,196
1,278,938
750,423
1,899,711
����
3,074,489
26,587,832
3,074,489
26,587,832
����
392,709
392,709
�
�
4,838,394
27,866,770
4,217,621
28,487,543
������������ 2012 ������
92
�
�
�
�3�
�
�
���������
��������
��������
��������
��
�����������
������������
�
������������
�������%�
���
������������
������������
����
����
������������
������������
������
7�
�
�
�������
������
������
������
��� �
��
���
���
����������--
����
696,079,508
����������--
����
29,170,118
������
167,499,349
188,380,503
��
167,499,349
913,630,129
8�
�
�
���������
��������
��������
��������
�
�
�
�1�
�
�
�����������
����������
����������
����������
��� �
��
������
������
��������
109,955,459
117,892,827
��
109,955,459
117,892,827
�����������
���������������������������(“����”)������������� 1,800 �����
������� 8.33%�������
����� 2010 � 7 � 8 ������������������ 1,388.48 ��������������������
411.52 ���������������������
��������������������������������������������(��������)�
6,110,221 �(2011 ����39,619,191 �)���������
������������ 2012 ������
93
9�
�
�
�������
������
������
������
�
�
�
�1�
�
�
�����������
����������
����������
����������
��� �
����
�
���� ���� ���� ���� ����
���
���
���
�(%)
����
����
���
(%)
�����
�����
�����
�����
��
����
���
���
��
���
���
����
����
����
���
395,000
395,000
395,000
395,000
����
����
����
���
49,997
49,997
49,997
49,997
��
--
444,997
444,997
444,997
--
--
--
444,997
10�
�
�
�����
����
����
����
�
�
�
�1�
�
�
�������
������
������
������
��� �
��
������
����
����
������
���������
11,943,468,010
1,830,966,597
1,468,066,474
12,306,368,133
���������
2,481,918,163
500,476,083
140,643,636
2,841,750,610
����
9,243,584,170
1,305,868,541
1,316,389,214
9,233,063,497
����
217,965,677
24,621,973
11,033,624
231,554,026
--
������
����
����
����
������
���������
2,251,689,166
598,949,960
297,505,949
2,553,133,177
���������
281,830,928
78,682,922
20,556,409
339,957,441
����
1,851,498,243
495,765,021
269,062,662
2,078,200,602
����
118,359,995
24,502,017
7,886,878
134,975,134
--
������
--
������
������������
9,691,778,844
--
9,753,234,956
���������
2,200,087,235
--
2,501,793,169
����
7,392,085,927
--
7,154,862,895
����
99,605,682
--
96,578,892
��������
260,090,010
--
334,804,253
����
260,062,050
--
334,776,293
������������ 2012 ������
94
����
27,960
--
27,960
������������
9,431,688,834
--
9,418,430,703
���������
2,200,087,235
--
2,501,793,169
����
7,132,023,877
--
6,820,086,602
����
99,577,722
--
96,550,932
����� 598,949,960 ������������������ 1,774,189,974 ��
�
�
�
�2�
�
�
���������������
��������������
��������������
��������������
��
���������
����������
������
�����������������
���������
�� 2 ��
������
2012 ��������������� 598,949,960 �(2011 ���589,226,030 �)������������������
��������� 524,193,813 ��1,576,652 �� 73,179,495 �(2011 ���526,974,320 ��1,746,925 �� 60,504,785 �)�
2012 ������������������������������������
2012 ������������������ 140,405,189 ����������������������������
������������������������������������������������������
���
� 2012 � 12 � 31 ������� 1,063,351,649 �(�� 1,153,974,603 �)(2011 � 12 � 31 ������� 1,357,526,592
���� 1,524,826,539 �)����������������������� 159,523,462 �(�� 169,935,268 �)���
����(2011 � 12 � 31 ������ 327,441,377 ���� 370,885,909 �)��������������������
��������������������������������������������������
11�
�
�
�����
����
����
����
�
�
�
�1�
�
�
�������
������
������
������
��� �
��
���
���
����
����
����
����
����
����
���������������
976,424,071 124,667,107
851,756,964
������������
281,797,118
281,797,118
3,297,422
3,297,422
����������
178,517,400
178,517,400
19,609,896
19,609,896
������������ 2012 ������
95
�����������������
��
173,849,397
173,849,397
24,887,637
24,887,637
����������
157,053,302
157,053,302
5,611,975
5,611,975
������ 700MW ������
83,060,022
83,060,022
73,569,949
73,569,949
����������
49,965,529
49,965,529
53,066,119
53,066,119
������������� CDI ��
������
40,971,864
40,971,864
��������
37,532,194
37,532,194
20,456,988
20,456,988
���� 200MW ���������
8,097,560
8,097,560
230,740,802
230,740,802
������
6,163,716
6,163,716
127,084,350
127,084,350
������������
6,041,073
6,041,073
338,263,109
338,263,109
���������
5,839,656
5,839,656
495,524,107
495,524,107
����������
138,610,258
138,610,258
���� B ���
62,919,048
62,919,048
����������
41,893,469
41,893,469
��
55,925,246
1,845,410
54,079,836
79,747,346 1,845,410
77,901,936
��
2,061,238,148 126,512,517 1,934,725,631 1,715,282,475 1,845,410
1,713,437,065
������������ 2012 ������
96
�
�
�
�2�
�
�
�������������
������������
������������
������������
����
����
���
���
����
�����
�
��
��
���
���
���
(%)
����
�����
����
�����
�����
��
���
���
��(%)
����
���
������������
���(ii)
20,525,000
976,424,071
90%
87,152
87,152
5.95%
������
�����
851,756,964
������������
599,340,000
3,297,422
278,826,434
326,738
56%
4,176,624
4,176,624
6.04%
������
�����
281,797,118
����������
500,000,000
19,609,896
158,907,504
36%
1,634,099
1,634,099
5.74%
������
�����
178,517,400
������������
�������
500,000,000
24,887,637
148,961,760
40%
2,545,459
2,545,459
5.95%
������
�����
173,849,397
����������
279,000,600
5,611,975
151,460,601
19,274
70%
1,058,948
1,058,948
6.04%
������
�����
157,053,302
������ 700MW ��
����(iii)
1,980,000,000
73,569,949
9,490,073
13%
10,538,599
3,604,409
5.95%
������
�����
83,060,022
����������
54,382,682
53,066,119
8,168,669
11,269,259
113%
����
49,965,529
������������
� CDI ��������
1,260,000,000
40,971,864
3%
175,270
175,270
5.95%
������
�����
40,971,864
��������
845,630,000
20,456,988
22,652,214
5,577,008
91%
20,120,444
������
�����
37,532,194
������������ 2012 ������
97
���� 200MW ����
�����
697,000,000
230,740,802
100,199,681
322,842,923
95%
27,346,850
15,210,178
5.55%
������
�����
8,097,560
������
151,426,105
127,084,350
27,955,675
148,876,309
103%
9,495,792
4,650,270
6.37%
������
�����
6,163,716
������������
375,536,452
338,263,109
19,214,009
351,436,045
95%
����
6,041,073
�����������
590,026,800
495,524,107
87,333,591
577,018,042
99%
21,223,458
8,481,251
6.36%
������
�����
5,839,656
��
321,324,711
89,579,501
356,824,376
2,572,763
2,572,763
������
�����
54,079,836
��
1,713,437,065 2,120,145, 647
1,774,189,974
--
--
100,975,458
44,196,423
--
--
1,934,725,631
�������������
(i) �������������������������������
(ii) ��������������������������������������������������������������������������
(iii)�������������������������������������������������
������������ 2012 ������
98
�
�
�
�3�
�
�
���������
��������
��������
��������
��� �
��
���
����
����
���
����
��������
�������
0 124,667,107
0
124,667,107
��������������������
�����������������
��������
�
1,845,410
0
0
1,845,410
��������������������
������������������
��
1,845,410 124,667,107
0
126,512,517
--
�
�
�
�4�
�
�
��������������
�������������
�������������
�������������
��
����
��
���������������
90%
����
������������
75%
����
����������
35%
����
�����������������
��
50%
����
����������
80%
����
������ 700MW ������
5%
����
����������
98%
����
������������� CDI ��
������
5%
����
��������
����������������� ����
���������
����������������� ����
���� 200MW ���������
����������������� ����
������
����������������� ����
������������
����������������� ����
12�
�
�
�����
����
����
����
�
�
�
�1�
�
�
�������
������
������
������
��� �
��
������
����
����
������
��������
1,019,976,674
82,548,879
23,319,227
1,079,206,326
������������ 2012 ������
99
�����
915,376,713
39,296,194
954,672,907
����
68,121,244
42,935,831
9,034,487
102,022,588
�����
18,736,536
14,280,000
4,456,536
��
17,742,181
316,854
4,740
18,054,295
��������
106,503,032
32,250,099
498,680
138,254,451
�����
82,293,638
19,810,192
102,103,830
����
19,748,381
11,237,591
498,680
30,487,292
�����
1,302,878
400,641
1,703,519
��
3,158,135
801,675
3,959,810
������������
913,473,642
50,298,780
22,820,547
940,951,875
�����
833,083,075
19,486,002
852,569,077
����
48,372,863
31,698,240
8,535,807
71,535,296
�����
17,433,658
-400,641
14,280,000
2,753,017
��
14,584,046
-484,821
4,740
14,094,485
��������
11,464,949
11,464,949
�����
����
11,464,949
11,464,949
�����
��
����������
913,473,642
38,833,831
22,820,547
929,486,926
�����
833,083,075
19,486,002
852,569,077
����
48,372,863
20,233,291
8,535,807
60,070,347
�����
17,433,658
-400,641
14,280,000
2,753,017
��
14,584,046
-484,821
4,740
14,094,485
����� 32,250,099 ��
�
�
�
�2�
�
�
���������
��������
��������
��������
��� �
��
���
����
����
���
������
�������
����
30,688,334
59,987,117
45,489,007
41,576,152
3,610,292
��
30,688,334
59,987,117
45,489,007
41,576,152
3,610,292
���������������������� 37%�
����������������������������� 6.12%�
���������������������� 100 ������������������������������
2012��������������162,827,747�(2011���171,480,998�)���148,329,637�(2011���
139,708,638�)�������41,576,152�(2011���4,226,252�)��������2012�������2012
��������������37%(2011���51%)��2012�12�31�����������������
������������ 2012 ������
100
��������������6.12%(2011�12�31��1.65%)�
13�
�
�
���
��
��
��
��� �
�������������
��
����
����
����
����
������
������������
3,039,946
3,039,946
����
15,364,434
15,364,434
��
18,404,380
15,364,434
3,039,946
��������������������
�����������������������������
2012�12�31 �
2011�12�31 �
���������
3,039,946
18,404,380
����������2012�12�31��������������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
����
14�
�
�
�������
������
������
������
��� �
��
���
�����
�����
�����
���
�������
������
1,319,695
2,625,167
1,230,955
2,713,907
��
1,319,695
2,625,167
1,230,955
2,713,907
--
15�
�
�
����������������
���������������
���������������
���������������
�
�
�
�1�
�
�
�������������������������
������������������������
������������������������
������������������������
������������ 2012 ������
101
�������������������
��� �
��
��������
��������
��
��������
��������
����
��������
��������
��
��������
��������
����
�������
163,100,004
880,579,034
81,376,849
416,162,201
�������
32,046,701
274,672,473
44,090,844
482,827,114
�������������������
��� �
��
������
�������
12,580,247
�������
12,580,247
16�
�
�
���������
��������
��������
��������
��� �
��
������
����
����
������
��
��
������
8,717,296
4,466,430
2,644,920
1,186,327
9,352,479
��������
4,838,394
27,866,770
4,217,621
28,487,543
������������
444,997
444,997
����������
260,090,010
140,405,189
65,690,946
334,804,253
����������
1,845,410
124,667,107
126,512,517
�����������
11,464,949
11,464,949
��
275,936,107
308,870,445
2,644,920
71,094,894
511,066,738
������������ 2012 ������
102
17�
�
�
��������
�������
�������
�������
��� �
��
���
���
�������
8,570,712
37,490,712
�������(i)
22,806,000
�������
20,481,920
��
51,858,632
37,490,712
����������
(i) ���� 2012 � 12 � 11 ����������(��“����”)��������������(����) (��“�
���”)��������������� 39,001,200 ��22,806,000 ���������������������
46.43%�27.15%����� 2012 � 12 � 31 ������������� 22,806,000 ����������� 2013 � 1
����
18�
�
�
�����
����
����
����
�
�
�
�1�
�
�
�������
������
������
������
��� �
��
���
���
����
804,372,858
331,063,554
����
183,676,713
515,160,595
�����
700,000,000
700,000,000
��
1,688,049,571
1,546,224,149
���������
�2012�12�31���������804,372,858������(2011�12�31��331,063,554�)�������17,795,000
�(2011 � 12 � 31 ��15,466,433 �)������������������
���������������[2011]CP150 ����������������������� 7 ���������
2013 � 8 � 5 ������� 2011 � 9 � 15 ��������� 7 ������� 6.64%��� 2012 � 9 � 14 ����
� 2012 � 10 � 24 ������������� 7 ������� 2013 � 10 � 24 ������ 4.71%�
� 2012 � 12 � 31 ��������������� 5.45%(2011 � 12 � 31 ��4.93%)�
������������ 2012 ������
103
19�
�
�
�����
����
����
����
��� �
��
���
���
������
1,578,217
4,285,644
������
181,908,999
101,832,475
��
183,487,216
106,118,119
������������ 183,487,216 ��
�������
������������
20�
�
�
�����
����
����
����
�
�
�
�1�
�
�
�������
������
������
������
��� �
��
���
���
�����
464,599,516
525,006,200
�����
345,740,308
452,669,835
�����
232,354,809
310,822,839
����
50,872,366
41,637,649
��
26,436,976
15,672,903
��
1,120,003,975
1,345,809,426
�
�
�
�2�
�
�
�������������������
������������������
������������������
������������������
�2012�12�31�������������� 184,660,497�(2011�12� 31��84,531,930�)�������
�����������������������
21�
�
�
�����
����
����
����
�
�
�
�1�
�
�
�������
������
������
������
��� �
��
���
���
����
135,413,065
135,537,639
��
135,413,065
135,537,639
������������ 2012 ������
104
�
�
�
�2�
�
�
�������������������
������������������
������������������
������������������
�����������������������
22�
�
�
�������
������
������
������
��� �
��
������
����
����
������
���������
����
89,832,301
671,994,309
674,519,464
87,307,146
�������
12,493,500
10,988,345
6,769,853
16,711,992
�������
488,966
98,485,561
98,970,310
4,217
���������
152,718
66,438,385
66,587,809
3,294
�����
183,404
24,611,906
24,794,704
606
�����
94,684
4,066,740
4,161,239
185
�����
31,521
2,286,805
2,318,260
66
�����
26,639
1,081,725
1,108,298
66
�������
801,612
31,786,265
31,715,942
871,935
����
35,776,320
35,776,320
��
139,392,699
813,254,480
847,751,889
104,895,290
���������������� 0 ��
������������� 16,711,992 ���������� 0 ������������� 0 ��
������������������
�2012�12�31�
�����������������������������2013������������
23�
�
�
�����
����
����
����
��� �
��
���
���
���
32,104,759
16,726,938
�����
73,925,573
100,224,113
�������
4,638,903
4,983,547
�������
5,298,651
5,176,800
�����
9,451,647
6,482,206
��
9,225,838
5,723,609
������������ 2012 ������
105
��
134,645,371
139,317,213
24�
�
�
�����
����
����
����
��� �
��
���
���
���������������
1,502,347
1,044,608
������
21,205,379
21,205,379
��������
6,166,634
2,516,150
���������
6,217,630
13,657,479
��
35,091,990
38,423,616
25�
�
�
�����
����
����
����
��� �
����
���
���
���������
��
687,627
687,627
��
687,627
687,627
--
�������
�2012�12�31�
�������������������������������
26�
�
�
������
�����
�����
�����
�
�
�
�1�
�
�
��������
�������
�������
�������
��� �
��
���
���
�������
80,677,823
78,266,261
������(i)
36,966,873
41,699,807
�������(ii)
21,800,000
����
15,286,242
15,771,724
�����
7,660,655
2,023,549
�������
3,334,820
���������
370,000,000
�������
299,800,000
���������
15,000,000
������������ 2012 ������
106
������������
27,024,876
�����������
14,280,000
��
242,742
22,780,865
��
165,969,155
886,647,082
�
�
�
�2�
�
�
��������������������
�������������������
�������������������
�������������������
������������������������
�
�
�
�3�
�
�
���������������
��������������
��������������
��������������
(i). ����������������������������������������
(ii).����������������������������������������������������
�������������100%����������������������������(��“������”)
��������������������������100%���������2.18��������������
������������10%����21,800,000����������������2014�1����
27�
�
�
������������
�����������
�����������
�����������
�
�
�
�1�
�
�
��������������
�������������
�������������
�������������
��� �
��
���
���
1 ���������
481,687,841
180,033,101
��
481,687,841
180,033,101
�
�
�
�2�
�
�
�����������
����������
����������
����������
����������
��� �
��
���
���
����
123,480,256
107,572,751
����
289,572,985
72,460,350
������
68,634,600
��
481,687,841
180,033,101
������������������������ 0 ��
������������ 2012 ������
107
����������������
��� �
���
�
�����
�����
��
���%�
���
���
����
����
����
����
A ��
2011 � 03
� 10 �
2013 � 02 �
15 �
��
1 �� LIBOR+3%
32,000,000
201,136,000
32,000,000
201,628,800
B ��
2011 � 04
� 14 �
2013 � 03 �
22 �
��
1 ��
LIBOR+2.9%
12,200,000
76,683,100
12,200,000
76,870,980
C ��
2008 � 03
� 11 �
2013 � 03 �
10 �
����
������10%
27,000,000
27,000,000
D ��
2011 � 04
� 28 �
2013 � 06 �
30 �
����
������10%
18,000,000
18,000,000
E ��
2009 � 03
� 18 �
2013 � 03 �
21 �
����
������10%
16,310,000
16,310,000
��
--
--
--
--
--
339,129,100
--
339,809,780
28�
�
�
�������
������
������
������
��� �
��
������
������
�����������
226,872
2,626,872
�������
300,000
300,000
��
526,872
2,926,872
29�
�
�
�����
����
����
����
�
�
�
�1�
�
�
�������
������
������
������
��� �
��
���
���
����
317,582,846
280,333,966
����
393,530,115
807,906,978
��
711,112,961
1,088,240,944
���������
� 2012 � 12 � 31 ����������������������� 55,606,925 �(2011 � 12 � 31 ��18,206,630 �)
��������������������������������� 2014 � 1 �� 2019 � 5 ������
������������ 2012 ������
108
�
�
�
�2�
�
�
�����������
����������
����������
����������
��� �
����
�����
�����
��
���%�
���
���
����
����
����
����
F ��
2012 � 06 �
25 �
2014 � 06 �
01 �
����
1-3 �����
�����
100,000,000
G ��
2010 � 03 �
01 �
2014 � 05 �
09 �
����
������
10%
50,000,000
50,000,000
G ��
2008 � 05 �
23 �
2014 � 05 �
09 �
����
������
10%
50,000,000
50,000,000
G ��
2008 � 05 �
22 �
2014 � 05 �
09 �
����
������
10%
31,000,000
31,000,000
F ��
2012 � 06 �
01 �
2014 � 06 �
01 �
����
1-3 �����
�����
30,000,000
��
--
--
--
--
--
261,000,000
--
131,000,000
������������������������������������������������
�2012�12�31��������������� 5.70%(2011�12�31��5.27%)�
30�
�
�
�����
����
����
����
��� �
����
��
����
����
����
������ ������ ������ ������
����
����
1,000,000,000
2010 � 10 �
20 �
5 ��
989,100,000 10,602,689.50
53,300,000
53,300,000 10,602,689.50
993,312,144
����
1,000,000,000
2010 � 10 �
20 �
7 ��
989,100,000 10,602,689.50
53,300,000
53,300,000 10,602,689.50
993,312,144
��������������������������
���������������
2011�
12�31�
������
������
2012�
12�31�
����
21,205,379
106,600,000
106,600,000
21,205,379
����������������[2010]1369���������2010�10�20������� ������
�20������������������(��������������10�������������
�������������)���������������������5.33%�����������
���������������������5.59%�
������������ 2012 ������
109
31�
�
�
��������
�������
�������
�������
��� �
��
������
������
����(a)
287,373,063
235,931,447
������
103,634,600
��
287,373,063
339,566,047
�������������������������������������������
(a)
���������
2012�12�31 �
2011�12�31 �
���������� -
�����������������(i)
56,972,745
41,722,720
�������(ii)
35,859,375
38,671,875
�����������(iii)
23,280,000
-
����TCO����(iv)
19,250,000
19,500,000
����������(v)
18,745,560
20,399,580
����������(vi)
9,148,872
7,804,872
���������(vii)
8,897,000
-
�����������(viii)
5,000,000
-
�����������(ix)
5,000,000
-
��
6,587,111
4,200,000
188,740,663
132,299,047
���������� -
����������(x)
98,632,400
103,632,400
287,373,063
235,931,447
(i). ������������������������������15��������
(ii). ����������������������������������������������
������������������������������������������������
16��������
(iii). ����������������������������������(��“����”)����
����������������������������������20��������
(iv). �����������������������������������120���/������
������(TCO��)�����TCO�������������������������������
���������������������15��������
������������ 2012 ������
110
(v). ����������������������������������15��������
(vi). �������������������������������������������
��������������������������������������������
(vii). ����������������������������������������������
�����������
(viii). ����������������������������������������������
�����������
(ix). ����������������������������������������������
����������
(x). �����������������������������[2012]3��������������
�����������(��“����”)2012��2015���������2012���5,000,000��
32�
�
�
���
��
��
��
����
���
�����������
���
����
��
�����
��
��
����
2,075,837,060
-501,500
-501,500
2,075,335,560
���������������������������������������������������� 3
�����������������������������������������������������
������A���������������������������������501,500�A���
����
33�
�
�
�����
����
����
����
��������
2011�
12�31�
����
����
2012�
12�31�
������
10,591,844
6,561,710
2,322,288
14,831,266
��������������������������������������
������������ 2012 ������
111
34�
�
�
�����
����
����
����
��� �
��
���
����
����
���
����������
1,180,210,446
165,054,224
1,345,264,670
������
200,783,959
7,062,598
172,079,239
35,767,318
��
1,380,994,405
172,116,822
172,079,239
1,381,031,988
������
���� - �����������������������������164,248,873���������
����������������������805,351��
������������������
�����������������������������������������������������
�������������������������������������������
�����
�����������
52,775,000
���������������������������
��������������������
52,431,453
��������������
343,547
�����������������������������������������������������
���������������������������������������������
�����
�������������
36,000,000
���������������������������
�������������������
35,538,196
��������������
461,804
35�
�
�
�����
����
����
����
��� �
��
���
����
����
���
������
472,082,529
78,281,480
550,364,009
������
127,852,568
127,852,568
��
599,935,097
78,281,480
678,216,577
�����������������������������������
������������ 2012 ������
112
�������������������������������10%���������������
�������������50%���������������������������������
������2012��������10%���������78,281,480�(2011��������10%����
93,404,949�)�
������������������������������������������������
���������������������������
36�
�
�
������
�����
�����
�����
��� �
��
��
�������
�����������
2,842,873,242
--
����������
2,842,873,242
--
�����������������
274,746,219
--
����������
78,281,480
10%
�������
373,560,401
32%
�������
2,665,777,580
--
������������
1)���������������������������������� 0 ��
2)������������������� 0 ��
3)��������������������� 0 ��
4)�������������������������� 0 ��
5)���������������� 0 ��
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
��������
�2012�12�31��������������������������698,893,170�(2011�12�31��
660,986,152�)�������������������������86,599,678�(2011���115,873,342�)�
��2012�4�17�����������������2,075,837,060������������������
�����501,500����������10�������1.8����(��)���������373,560,401
��
������������ 2012 ������
113
37�
�
�
�����
����
����
�����
�
�
�����
����
����
����
�
�
�
�1�
�
�
�����
����
����
�����
�
�
�����
����
����
����
��� �
��
�����
�����
������
6,938,999,253
8,214,929,915
������
55,358,776
55,801,815
����
5,355,802,923
5,664,562,540
�
�
�
�2�
�
�
�����
����
����
�����
�
�
����
���
���
����
�
�
�
��� �
����
�����
�����
����
����
����
����
���������
5,237,121,478
3,935,864,944
5,748,250,528
4,097,033,558
������
913,176,044
571,781,267
934,705,968
535,917,606
�����
821,145,144
849,302,813
1,579,355,324
1,055,597,517
�����
-32,443,413
-42,584,646
-47,381,905
-50,903,574
��
6,938,999,253
5,314,364,378
8,214,929,915
5,637,645,107
�
�
�
�3�
�
�
�����
����
����
�����
�
�
����
���
���
����
�
�
�
��� �
����
�����
�����
����
����
����
����
�������
5,237,121,478
3,935,864,944
5,748,250,528
4,097,033,558
����
913,176,044
571,781,267
934,705,968
535,917,606
�����
821,145,144
849,302,813
1,579,355,324
1,055,597,517
�����
-32,443,413
-42,584,646
-47,381,905
-50,903,574
��
6,938,999,253
5,314,364,378
8,214,929,915
5,637,645,107
�
�
�
�4�
�
�
�����
����
����
�����
�
�
����
���
���
����
�
�
�
��� �
����
�����
�����
����
����
����
����
����
5,570,529,891
4,276,582,642
6,281,509,564
4,162,887,160
������������ 2012 ������
114
����
421,363,444
253,057,291
473,638,762
300,927,964
��
554,904,401
502,502,220
750,554,702
666,177,452
��(���������)
215,348,104
156,861,960
510,915,851
358,394,706
��
74,377,968
56,734,061
41,172,607
32,021,153
��
86,295,529
55,953,238
123,899,937
93,658,405
����
16,179,916
12,672,966
33,238,492
23,578,267
��
6,938,999,253
5,314,364,378
8,214,929,915
5,637,645,107
�
�
�
�5�
�
�
���������������
��������������
��������������
��������������
��� �
����
������
������������(%)
��������
379,939,588
5%
��������
268,769,646
4%
��������
188,368,616
3%
��������
132,864,714
2%
��������
108,007,504
2%
��
1,077,950,068
16%
38�
�
�
��������
�������
�������
�������
��� �
��
�����
�����
����
���
395,037
1,081,635
�������
24,282,102
28,619,936
�����
20,894,421
23,480,430
���
36,404
��
1,268,482
4,019,789
��
46,876,446
57,201,790
--
39�
�
�
�����
����
����
����
��� �
��
�����
�����
���
97,292,292
108,549,985
������������ 2012 ������
115
����
80,830,937
70,207,249
�����
8,538,643
11,412,499
���
11,071,804
12,633,432
��
37,087,876
52,522,125
��
234,821,552
255,325,290
40�
�
�
�����
����
����
����
��� �
��
�����
�����
����
167,681,509
277,201,546
�����
91,170,482
95,357,910
��
46,370,403
38,725,340
���
73,179,495
60,504,785
���
20,698,390
22,754,411
������
32,250,099
22,706,655
���
12,935,384
7,543,233
����
11,986,904
12,148,254
���
7,731,711
10,698,926
���
7,232,214
6,737,254
�����
6,924,395
8,340,417
�����
6,189,423
8,549,538
��
42,559,129
40,926,765
��
526,909,538
612,195,034
41�
�
�
�����
����
����
����
��� �
��
�����
�����
����
235,421,383
168,179,904
����������
4,183,128
3,961,738
������
-8,539,721
-7,647,444
����
3,802,869
-38,197,940
��
14,052,395
18,011,359
��
248,920,054
144,307,617
������������ 2012 ������
116
42�
�
�
�����
����
����
����
�
�
�
�1�
�
�
���������
��������
��������
��������
��� �
��
�����
�����
��������������
1,925,031
���������������
71,306,374
4,392,843
��������������������
360,000
��
71,666,374
6,317,874
�
�
�
�2�
�
�
����������������
���������������
���������������
���������������
��� �
�����
�����
�����
������������
��������������
1,925,031 ������������
��
1,925,031
--
���������������������������������������������
������������������
43�
�
�
�������
������
������
������
��� �
��
�����
�����
������
1,821,510
1,176,573
��������
27,866,770
4,445,685
����������
140,405,189
36,259,757
����������
124,667,107
�����������
11,464,949
��
306,225,525
41,882,015
44�
�
�
������
�����
�����
�����
�
�
�
�1�
�
�
��������
�������
�������
�������
��� �
��
�����
�����
�����������
��
������������ 2012 ������
117
�����������
9,290,952
1,567,033
9,290,952
�����������
9,290,952
1,567,033
9,290,952
����
89,424,440
120,129,140
89,424,440
����a�
5,500,000
5,500,000
����
1,273,197
6,073,234
1,273,197
��
10,085,949
13,077,255
10,085,949
��
115,574,538
140,846,662
115,574,538
�
�
�
�2�
�
�
�������
������
������
������
��� �
��
�����
�����
��
������(i)
44,980,144
90,609,736
������
19,524,198
5,666,529
������
5,388,000
2,642,600
������
5,740,297
4,190,611
������
4,695,934
1,787,404
�����
3,825,486
����������
1,900,000
3,461,912
������������
370,000
4,000,000
������
5,565,000
��������
100,000
��
3,000,381
2,105,348
��
89,424,440
120,129,140
--
�������
�a����
�����������������403,000,000����2012�12�31���������������
383,000,000����20,000,000����������������������������0.1%�����
����11,817,040��2012������������5,500,000��
(i) ����������������������������������35,000,000��������
����������
45�
�
�
������
�����
�����
�����
��� �
������������ 2012 ������
118
��
�����
�����
����������
���
�����������
2,088,853
3,507,078
2,088,853
�����������
2,088,853
3,507,078
2,088,853
����
210,937
553,000
210,937
����
496,000
496,000
��
674,217
381,673
674,217
��
3,470,007
4,441,751
3,470,007
46�
�
�
������
�����
�����
�����
��� �
��
�����
�����
����������������
182,792,297
305,253,608
�������
-91,683,592
1,236,143
�������������
-2,342,565
�����������
-6,025,807
��
88,766,140
300,463,944
47�
�
�
�������������������
������������������
������������������
������������������
a.������
���������������������������������������������
2012��
2011��
�����������������
274,746,219
1,178,229,197
�������������
2,075,405,685
2,075,947,560
������
0.13
0.57
���
- ����������
0.10
0.56
- ����������
0.03
0.01
b.������
������������������������������������������������
������������ 2012 ������
119
�������������������2012��������������������(2011����)�
�����������������
48�
�
�
�������
������
������
������
��� �
��
�����
�����
1.�������������������
-7,937,368
51,466,537
������������������
-1,827,147
11,847,346
��
-6,110,221
39,619,191
2.����������
128,755
-1,094,683
��
128,755
-1,094,683
3.��
1,450,000
��
1,450,000
��
-5,981,466
39,974,508
49�
�
�
��������
�������
�������
�������
�
�
�
�1�
�
�
����������������
���������������
���������������
���������������
��� �
��
��
����
8,539,721
����
69,900,242
��������
29,923,425
��
4,495,405
��
112,858,793
�
�
�
�2�
�
�
����������
���������
���������
���������������
������
������
������
��� �
��
��
���
87,786,232
����
37,383,327
���
36,193,613
������������ 2012 ������
120
�����
14,052,395
���
21,902,344
�����
16,234,111
�����
11,917,674
��
90,149,432
��
315,619,128
�
�
�
�3�
�
�
����������������
���������������
���������������
���������������
��� �
��
��
���������
80,952,145
������������
70,965,814
��������
55,466,895
��������������
21,800,000
�������������
5,500,000
��
234,684,854
�
�
�
�4�
�
�
����������������
���������������
���������������
���������������
��� �
��
��
���������
82,790,230
��������
68,917,680
���������������������
22,806,000
��
15,000,000
��
189,513,910
�
�
�
�5�
�
�
����������������
���������������
���������������
���������������
��� �
��
��
����������
36,000,000
��
36,000,000
������������ 2012 ������
121
�
�
�
�6�
�
�
����������������
���������������
���������������
���������������
��� �
��
��
��������
35,000,000
���������������
10,426,684
�����
2,221,645
��
47,648,329
50�
�
�
����������
���������
���������
���������
�
�
�
�1�
�
�
����������
���������
���������
���������
��� �
����
����
����
1�����������������
--
--
���
369,806,756
1,337,516,285
��������
306,225,525
41,882,015
�����������������������
598,949,960
589,226,030
������
32,250,099
22,706,655
������������������������
�“�”����
-7,202,099
1,940,045
��������“�”����
239,344,532
125,699,464
��������“�”����
-71,666,374
-6,317,874
�������������“�”����
-81,723,155
-1,499,612
�������������“�”����
-10,216,996
2,735,755
���������“�”����
88,773,044
-12,010,025
��������������“�”����
244,810,457
-182,194,906
��������������“�”����
2,105,637
-260,404,537
��
14,338,143
29,250,869
�������������
1,725,795,529
1,688,530,164
2�������������������
--
--
3���������������
--
--
�������
447,736,536
634,416,575
������������ 2012 ������
122
���������
634,416,575
660,213,739
������������
-186,680,039
-25,797,164
�
�
�
�2�
�
�
�������������������������
������������������������
������������������������
������������������������
��� �
����
�����
�����
��������������������
--
--
3��������������������
15,000,000
��������������������
--
--
1����������������
661,894,246
58,108,423
2������������������������
196,188,346
335,933,062
����������������������
�
9,221,058
5,417,116
3��������������������
186,967,288
330,515,946
����
242,834,970
216,609,279
�����
786,398,544
864,102,405
����
421,660,934
460,320,350
�����
43,888,084
50,396,553
�
�
�
�3�
�
�
������������
�����������
�����������
�����������
��� �
��
���
���
����
447,736,536
634,416,575
�������
28,205
30,435
������������
447,448,464
629,257,984
��������������
259,867
5,128,156
��������������
447,736,536
634,416,575
�
�
�
��
�
�
�����
����
����
����
1�
�
�
���������
��������
��������
��������
��� �
���������������
70,708,950
���������������
1,955,850
������������ 2012 ������
123
���������
������2008�6�13����2008 �������������A���������������2008
�6�16�������(“����”)�������49,140,000������8.58�/��
���������������������(“���”)�60�����������12���������
�����������������������������48������������������
���������������������������12����24����36����48�����
�������������25%�
����������������������A�������������������������
������������������������������������������������
�������10%���������������������������������������
�2007���������������10%�������������������������A���
���������������������
2�
�
�
�������������
������������
������������
������������
��� �
����������������
��������������������� 6.63 ���
����������� A ��������������
������������������������
��������������������
��������������������������
��������������������������
���������
�����������������
���
��������������������
209,350,186
�����������������
219,963,016
3�
�
�
����������
���������
���������
���������
��� �
��������������
7,355,372
�
�
�
��
�
�
�����
����
����
����
1�
�
�
�����
����
����
��������������������
����������������
����������������
����������������
���������������������������������������������������������
���������������������������������������������������
������������ 2012 ������
124
������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������
���������������������������������������������������
���������
���������������������������������������������������
�������������������������������������������������
������������������������������������
��������������������������������������������������
�������������������������������������������������
������������������������������������������������
����������������������������������
�
�
�
��
�
�
�����
����
����
����
1�
�
�
�������
������
������
������
���������
���������
���������
���������
��������������������������������������
2012�12�31 �
2011�12�31 �
�����������
525,561,856
381,950,569
��������
��������
��������
��������
����������������������������
����
������
���
�����
������
������������
2011�3�
315,000,000
93,000,000
222,000,000
�����������
2011�7�
766,325,350
153,265,070
613,060,280
246,265,070
835,060,280
�����������2013����
����������������������������
����������������2012�12�11�������������61,807,200���������
�����������������������46.43%�27.15%�����2012�12�31�������
������22,806,000������39,001,200���2013�1�����
������������ 2012 ������
125
2�
�
�
���������
��������
��������
��������
���2011�12�31����������������������������
��
��
��
���
�
�
����������
���������
���������
���������
1�
�
�
����������������
���������������
���������������
���������������
��� �
���������
311,300,334
���������������
0
2�
�
�
��������������
�������������
�������������
�������������
a.������������������
���� 2012 � 12 � 11 ���������������������� 61,807,200 ���������������
������ 73.58%������������� 2013 � 1 ������������������� 2013 � 1 � 31 �
������ 96,886,405 ������� 871,585 �������� 96,014,820 ��2013 � 1 � 1 �� 2013 � 1 � 31 ��
������� 67,978 ��
b.�� 2013 ����������
���������������[2013]CP20 ���������� 2013 � 3 � 5 ����������������
2013 ���������� 11 ������� 2014 � 3 � 7 ������ 4.26%�
��
��
��
���
�
�
�������
������
������
������
1�
�
�
��������������
�������������
�������������
�������������
��� �
��
����
��������
��
��������
�����
�������
����
����
3.��������
117,892,827
43,529,169
109,955,459
������
117,892,827
43,529,169
109,955,459
����
117,892,827
43,529,169
109,955,459
����
0
0
2�
�
�
��������������
�������������
�������������
�������������
��� �
��
����
��������
��
��������
�����
�������
����
������������ 2012 ������
126
����
3.������
235,402,177
998,550
141,408,161
������
235,402,177
998,550
141,408,161
����
1,064,479,790
642,386,825
3�
�
�
���
��
��
��
����������������������(������������)��������������
������������������������������������������
(1)
����
(a)
����
������������������������������������������������
����������������(����������������������)����������
������������������������������������������������
�������
�2012�12�31�������� ���������������������������
2012�12�31 �
����
������
��
������-
����
32,845,653
18,236,989
51,082,642
����
80,820,417
9,505,102
90,325,519
113,666,070
27,742,091
141,408,161
������-
����
160,831,306
16,778,180
177,609,486
����
57,620,498
40,555,148
98,175,646
����
73,279,627
-
73,279,627
�����������
293,322,066
-
293,322,066
585,053,497
57,333,328
642,386,825
2011�12�31 �
����
������
��
������-
����
106,147,783
33,697,050
139,844,833
����
82,244,306
13,313,038
95,557,344
188,392,089
47,010,088
235,402,177
������-
����
412,610,950
61,613,200
474,224,150
������������ 2012 ������
127
����
52,262,311
12,219,288
64,481,599
����
413,050,940
-
413,050,940
�����������
112,723,101
-
112,723,101
990,647,302
73,832,488
1,064,479,790
�2012�12�31������������������������������������10%���
���������������������37,573,400�(2011�12�31 ���62,596,711�)�
(b)
����
������������������������������������������������
������������������������������������������������
�����������������2012�12�31�������������������������
�����
2012�12�31 �
2011�12�31 �
������
1,986,624,288
2,167,441,160
������
711,112,961
903,240,944
2,697,737,249
3,070,682,104
������������������������������������������������
������������������������������������������������
���������������/�����/�����������
�2012�12�31���������������������50�������������������
���������2,162,987�(2011�12�31���3,405,000�)�
(2)
����
�������������������������������������������������
������������������������������������������������
�������������������������������������������������
�����������������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
������������������������������������������������
����������������������������������������
(3)
����
������������������������������������������������
������������������������������������������������
������������ 2012 ������
128
���������������������������������������
�2012�12�31������ ���������2,331,569,727�������������1,399,623,000��
�������������������������������
(a)
����������������
(b)
���������������������������������������
(c) ����������������/�����������������
������������������������������������������
2012� 12�31�
����
����
����
����
��
����-
����
474,421,278
-
-
-
474,421,278
����
639,666,193
-
-
-
639,666,193
��������
-
-
-
109,955,459
109,955,459
1,114,087,471
-
-
109,955,459
1,224,042,930
����-
����
1,743,434,433
-
-
-
1,743,434,433
����
1,505,239,963
-
-
-
1,505,239,963
�����������
487,343,086
-
-
-
487,343,086
����
40,054,867
513,477,462
196,916,157
36,597,796
787,046,282
����
106,600,000
106,600,000
2,106,600,000
-
2,319,800,000
3,882,672,349
620,077,462
2,303,516,157
36,597,796
6,842,863,764
2011� 12�31�
����
����
����
����
��
����-
����
656,239,151
-
-
-
656,239,151
����
832,086,865
-
-
-
832,086,865
��������
-
-
-
117,892,827
117,892,827
1,488,326,016
-
-
117,892,827
1,606,218,843
����-
����
1,559,886,610
-
-
-
1,559,886,610
����
2,377,685,870
-
-
-
2,377,685,870
����������
181,862,147
-
-
-
181,862,147
����
66,768,662
413,848,045
719,126,016
38,239,044
1,237,981,767
����
106,600,000
106,600,000
2,213,200,000
-
2,426,400,000
�������
-
103,634,600
-
-
103,634,600
4,292,803,289
624,082,645
2,932,326,016
38,239,044
7,887,450,994
������������ 2012 ������
129
(4)
����
(a)
�������������
�������������������������������������
�������������������������������������������
2012�12�31�
2011� 12�31�
����
����
����
����
������
68,634,600
64,749,623
103,634,600
91,542,237
��������
-
-
185,000,000
183,930,137
����
1,986,624,288
1,993,800,000
1,982,441,160
1,990,970,000
2,055,258,888
2,058,549,623
2,271,075,760
2,266,442,374
�����������������������������
(b)
������������
�����������������������������������������
������������������(����)����
�������(������)���(���������)����������������������
��������
�����������������������������������(�������)�
�2012�12�31����� ���������������������
����
����
����
��
��������-
��������
87,474,492
22,480,967
-
109,955,459
������������������������������������������������
������������������������������������������������
�������������������������������������������������
�������
�2012�12�31������� ����������������������������������
������13,884,800��������������������������������������
�4,115,200�������������������������������������������
�����������������������(�����[2007]21�)����������������
������������ 2012 ������
130
��
��
��
���
�
�
��������������
�������������
�������������
�������������
1�
�
�
������
�����
�����
�����
�
�
�
�1�
�
�
������
�����
�����
�����
��� �
��
���
���
����
����
����
����
��
��
(%)
��
��
(%)
��
��
(%)
��
��
(%)
���������������
���
1,738,009,011
99%
1,463,823,453 100%
����
16,462,559
1%
785,371
5%
555,667
0%
27,321
5%
����
1,754,471,570 100%
785,371 0.04%
1,464,379,120 100%
27,321
0%
�����������
�����������
�
810,345
0%
810,345 100%
810,345
0%
810,345 100%
��
1,755,281,915
--
1,595,716
--
1,465,189,465
--
837,666
--
����������
�����������������������
�� √ ���
�����������������������
�� √ ���
������������������������
√ ��
���
��� �
����
����
�����%�
����
����
16,462,559
5%
785,371
��
16,462,559
--
785,371
����������������������
�� √ ���
�������������������������
√ ��
���
��� �
�������
����
����
�����%�
����
������(��)�
�
810,345
810,345
100% ������
������������ 2012 ������
131
��
810,345
810,345
--
--
�
�
�
�2�
�
�
���������������
��������������
��������������
��������������
��� �
����
������
��
��
����������
�(%)
����������
�
���
339,930,135 ����
19%
���������� ���
314,590,342 ����
18%
���������� ���
254,782,004 ����
15%
���������� ���
229,953,248 ����
13%
����������
���
���
206,538,547 ����
12%
��
--
1,345,794,276
--
77%
�
�
�
�3�
�
�
������������
�����������
�����������
�����������
��� �
����
������
��
�����������(%)
�����������
���
339,930,135
20%
����������
���
314,590,342
18%
����������
���
254,782,004
15%
����������
���
229,953,248
13%
������������
�
���
206,538,547
12%
������������
��
���
104,714,873
6%
��
���
287,499,862
16%
��
--
1,738,009,011
100%
������������ 2012 ������
132
2�
�
�
�������
������
������
������
��� �
�����
����
����
����
����
����
���
���
���
�(%)
���
���
���
��(%)
��������
��������
������
����
���
���
��
�����
�
������������
���
705,736,250
714,416,251
269,005
714,685,256
100%
100%
����������
���
195,000,000
201,082,966
-201,082,966
100%
100%
����������
���
99,514,360
116,286,256
678,400
116,964,656
75%
75%
134,151,975
������������
���
133,500,000
144,235,713
168,841
144,404,554
100%
100%
16,082,727
������������
���
96,000,000
98,239,521
258,899
98,498,420
100%
100%
94,175,425
��������������
���
63,840,953
75,269,148
343,580
75,612,728
67.47%
75%
��������
��������
��������
������
163,949,736
������������
���
180,000,000
193,270,229
348,742
193,618,971
100%
100%
77,999,559
�������������
���
278,753,465
288,116,779
284,366
288,401,145
100%
100%
100,044,607
�����������
���
562,489,000
576,553,657
489,457
577,043,114
93.97%
83.3%
��������
��������
��������
������
��������������
���
240,000,000
250,856,498
457,160
251,313,658
100%
100%
64,548,623
������������
���
301,276,564
226,424,848
81,697,941
308,122,789
100%
100%
����������
���
253,354,574
261,846,257
152,111
261,998,368
100%
100%
47,578,405
��(��)����
���
81,664,761
85,585,531
156,680
85,742,211
100%
100%
������������ 2012 ������
133
����������
���
461,011,271
349,972,483
112,207,081
462,179,564
100%
100%
����������
���
243,000,000
243,000,000
62,801
243,062,801
100%
100%
��(��)����
���
3,200,555
3,200,555
3,200,555
100%
100%
5,712,046
������������
���
40,000,000
40,592,050
132,991
40,725,041
100%
100%
��������������
���
162,490,000
162,646,726
-162,646,726
100%
100%
����������
���
300,000,000
142,160,517
158,662,877
300,823,394
75%
75%
�������������
���
300,000,000
225,174,145
75,011,464
300,185,609
100%
100%
��(i)
���
253,150,319
256,177,746
-251,758
255,925,988
100%
100%
86,874,472
��
--
4,953,982,072 4,655,107,876
67,400,946 4,722,508,822
--
--
--
86,874,472
704,243,103
���������
�2012�12�31���������������������������������������������������������������
���������126,016,750�(2011�12�31 ��134,596,177�)�
(i)���������������������������������������������������������������������
����
������������ 2012 ������
134
3�
�
�
����������
���������
���������
���������
�
�
�
�1�
�
�
�����
����
����
����
��� �
��
�����
�����
������
1,257,853
2,479,239
��
1,257,853
2,479,239
����
70,566
432,531
4�
�
�
�����
����
����
����
�
�
�
�1�
�
�
�������
������
������
������
��� �
��
�����
�����
��������������
704,243,103
991,823,922
��������������
1,476,500
���������������
110,299,416
60,842,569
��������������������
276,120
��
-3,288,739
��
814,818,639
1,050,854,252
�
�
�
�2�
�
�
����������������
���������������
���������������
���������������
��� �
�����
�����
�����
������������
��������������
163,949,736
43,025,523 �������
����������
134,151,975
300,330,948 �������
�������������
100,044,607
180,510,419 �������
������������
94,175,425
61,503,353 �������
������������
77,999,559
38,238,543 �������
��������������
64,548,623
58,441,421 �������
����������
47,578,405
128,195,332 �������
��
682,448,330
810,245,539
--
������������ 2012 ������
135
5�
�
�
����������
���������
���������
���������
��� �
����
����
����
1�����������������
--
--
���
782,814,809
934,049,494
��������
758,050
27,320
�����������������������
2,213,615
2,238,785
������
443,799
471,568
�������������������������“�”�
���
15,414
5,384
��������“�”����
17,429,842
11,136,494
��������“�”����
-814,818,639
-1,050,854,252
�������������“�”����
177,375
��������������“�”����
4,188,142
849,277
��������������“�”����
-50,633,197
-60,835,202
��
3,025,651
10,701,052
�������������
-54,562,514
-152,032,705
2�������������������
--
--
3���������������
--
--
�������
139,915,851
229,898,568
���������
229,898,568
373,901,165
������������
-89,982,717
-144,002,597
��
��
��
���
�
�
�����
����
����
����
1�
�
�
������������
�����������
�����������
�����������
��� �
�����
����������
�%�
����
������
������
��������������
4.04%
0.13
0.13
�������������������
����
1.71%
0.06
0.06
������������ 2012 ������
136
2�
�
�
����������������������
���������������������
���������������������
���������������������
�����������30%(�30%)����������������5%(�5%)��������10%(�
10%)��������
��������
�������
2012�12�31 �
2011�12�31�
��/(��)��
��
��
����
299,804,348
465,326,418
(165,522,070)
(36%)
(1)
����
70,007,569
53,946,544
16,061,025
30%
(2)
������
167,499,349
913,630,129
(746,130,780)
(82%)
(3)
����
3,610,292
30,688,334
(27,078,042)
(88%)
(4)
��
3,039,946
18,404,380
(15,364,434)
(83%)
(5)
������
2,713,907
1,319,695
1,394,212
106%
(6)
�������
163,100,004
81,376,849
81,723,155
100%
(7)
����
183,487,216
106,118,119
77,369,097
73%
(8)
����
1,120,003,975
1,345,809,426
(225,805,451)
(17%)
(9)
�����
165,969,155
886,647,082
(720,677,927)
(81%)
(10)
�����������
481,687,841
180,033,101
301,654,740
168%
(11)
������
526,872
2,926,872
(2,400,000)
(82%)
(12)
����
711,112,961
1,088,240,944
(377,127,983)
(35%)
(13)
����
14,831,266
10,591,844
4,239,422
40%
(14)
���
�� �������������������������������
�� �������������������
�� ���������������������������������������������
���������������������������������
�� �������������������������������������
�� �����������������������������2009������75%�����
������
�� ��������������������
�� ���������������������������������������������
��������������
�� ��������������������������������������������
�� �������������������
��� ���������������������������������������������
�������
��� ��������������������������������������
��� �������������������������������������
��� �������������������������������
��� ���������������������������������������������
������������ 2012 ������
137
������
�����
2012��
2011��
��/(��)��
��
��
����
6,994,358,029
8,270,731,730
(1,276,373,701)
(15%)
(15)
����
5,355,802,923
5,664,562,540
(308,759,617)
(5%)
(16)
����
526,909,538
612,195,034
(85,285,496)
(14%)
(17)
����
248,920,054
144,307,617
104,612,437
72%
(18)
������
306,225,525
41,882,015
264,343,510
631%
(19)
����
71,666,374
6,317,874
65,348,500
1034%
(20)
���
88,766,140
300,463,944
(211,697,804)
(70%)
(21)
������
(5,981,466)
39,974,508
(45,955,974)
(115%)
(22)
���
��� ���������������������������������������
��� ����������������������������������
��� �����������������������������
��� ���������������������������������������������
�������������������������������������
��� ������������������������������
��� �������������������������������
��� �������������������������
��� ����������������������������������
������������ 2012 ������
138
����
����
����
���� ������
������
������
������
���������������������
�����������������������������������
����������������������������������������
����
��������������������������������������
������������
�
�
�
�����������