税收征管与企业社会责任———基于“金税三期”的证据∗金智黄承浩（西南财经大学会计学院６１１１３０）【摘要】企业与政府之间“以捐避税”的隐性契约，使企业社会责任的公益性蒙上了阴影。本文以“金税三期”的实施为自然实验，采用双重差分法检验税收征管效率的改善如何影响企业社会责任。结果发现，“金税三期”的实施限制了企业避税行为，打破了企业与政府之间“以捐避税”的隐性契约，从而降低了企业社会责任的履行（－２１.６％）；并且，在征税能力弱的地区、避税动机强的企业中，该结果尤为明显；在进一步分析中，我们发现“金税三期”的实施主要减少了企业非市场化的社会责任，而不是挤出了企业的正常性社会责任，并且企业社会责任的减少也并非出于现金流能力的下降。这说明“金税三期”通过征税效率的提高，抑制了企业“以捐避税”的寻租行为，规范了企业社会责任的履行。本研究丰富了税收征管和企业社会责任的相关研究，为“金税三期”的实施提供了支持证据。【关键词】企业社会责任；税收征管；金税三期；企业捐赠；隐性契约一、引言纳税是国家法律规定企业必须履行的义务，是企业履行社会责任的传统方式。随着商业文明的进步，人们对企业社会责任提出了更高的要求，企业社会责任不再局限于纳税，还包括环境保护的责任，员工权益的保护以及社会慈善捐赠等要求。任何一种社会责任的承担，都会使企业耗费不菲的成本。企业纳税、环境保护、员工权益保护可以理解成法律强制规定的结果，而慈善捐赠则是企业自愿性行为。在理性经济人假定的前提下，企业作为一个经济组织，通常以利润最大化或股东价值最大化为主要目标，理应尽量规避社会责任履行的成本。而现实却是企业热衷表现出积极承担社会责任的正面形象。为何追逐利润的企业会自愿耗费成本去捐赠呢？一些文献揭示了企业捐赠的道德光环背后所隐匿的战略动机，发现慈善捐赠能为企业带来积极的广告营销效应、公关效应、声誉效应，还能为企业获得隐性的政治保护和道德资本积累（Ｎａｖａｒｒｏ，１９８８；Ｓｔｒａｈｉｌｅｖｉｔｚ和Ｍｙｅｒｓ，１９９８；Ｇｏｄｆｒｅｙ，２００５；Ｂｒｏｗｎ等，２００６）。纳税和捐赠同属于企业承担社会责任的方式，都需要耗费成本。两者的主要区别为，纳税是法律强制规定的责任，而慈善捐赠自带的道德光环能为企业带来战略收益。如果可以选择，企业有动机以捐赠替代纳税来承担社会责任。一些文献尝试通过考察企业纳税与捐赠之间的关系，以期揭示税...
