请务必阅读正文之后的免责条款部分全球视野本土智慧金融工程研究Page1[Table_KeyInfo]专题报告金融工程[Table_Title]程序化交易专题报告系列之二程序化交易[Table_BaseInfo]本报告的独到之处利用高频数据挖掘投资机会应用高频数据并接合模式识别方法能够获得相对市场更为稳健超额收益。收益波动相对较低相关研究报告：程序化交易专题报告系列之一：程序化交易在股指期货中的应用分析师黄志文电话：0755-82133928E-mail:huangzw@guosen.com.cn分析师葛新元电话：0755-82130833-1870E-mail:gexy@guosen.com.cn联系人戴军电话：021-68864585E-mail:daijun@guosen.com.cn独立性声明：作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。专题报告在高频数据中挖掘交易机会通常来说，证券市场上发生的信息必将影响证券价格的变化，而高频数据记录了实时信息对证券价格最终影响的所有信息。相对低频数据而言能够更加准确捕捉到证券市场中发生的每个细微变化过程。故利用高频数据进行证券投资分析较用低频数据更具有优势。已有大量的研究成果发现高频数据存在显著聚类特性，因此我们考虑偿试利用高频数据的聚类性特征结合模式识别技术对证券的短期运行趋势进行预测。模式识别在证券投投资中的运用具体而言，是将时间序列数据挖掘应于证券行情的高频数据中，其目标就是寻找一种交易优势，一种能够获得超越市场基准收益率一种交易优势。也就是识别或发现能够预测证券价格上涨或下跌超过一定情况的模式聚类。主要逻辑：证券的走势其实就是买卖双方对于其价格达成一致的表现，通过对其历史走势的研究可以找到相似的形态从而以此判断未来价格运动的方向。模式识别的主要逻辑就是基于此，即历史会重现，通过对证券过去走势的分析预测其未来走向。结论以及应用：由于大盘蓝筹股公司运作相对规范、受市场关注度相对较高，受市场因素影响相对较少，股价运行趋势也相对平稳。因此使得利用高频数据并接合模式识别技术对大盘股的短期预测有效性较高，运用模式识别技术针对大盘股的高频数据进行分析对机构者选股可以起到更为积极的作用。我们通过样本外检验可以看出：应用高频数据并接合模式识别方法能够获得相对市场更为稳健超额收益。收益波动相对较低。未来应用设想经典图库法：我们可以利用高频数据与历史市场表现建立经典图库,然后运用图库中各种经典走...
