1Z102070筹资管理筹资管理1Z102071筹资主体一、企业筹资：不会出现新的独立法人；分为内源筹资和外源筹资（直接筹资和间接筹资）二、项目融资：为建设和经营项目而成立的新的独立法人——项目公司，由项目公司完成项目的投资建设和经营还贷。项目融资特点：1、以项目为主体。2、有限追索贷款。3、合理分配投资风险。4、项目资产负债表之外的融资。5、灵活的信用结构。1Z102072筹资方式一、短期筹资的特点和方式（一）短期负债筹资的特点（1）筹资速度快，容易取得（2）筹资弹性好（3）筹资成本较低（4）筹资风险高：要求筹资方要能在较短时间内拿出足够资金偿还债务；利率通常波动较大，因此也有一时高于长期负债的利率水平（二）短期筹资的方式：最常用的方式是商业信用和短期借款1、商业信用：应付账款、应付票据、预收账款【例1Z102072-1】A企业按2/10、n/30的条件购入货物，则A企业放弃现金折扣的成本2、短期借款（1）短期借款的信用条件①信贷限额。信贷限额是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额。但是，银行并不承担必须提供全部信贷限额的义务。②周转信贷协定。周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。企业享用周转信贷协定，通常要就贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费。③补偿性余额。补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比（一般为10%~20%）的最低存款余额。对于借款企业来讲，补偿性余额则提高了借款的实际利率。（2）借款利息的支付方法①收款法（利随本清）②贴现法（先付利息）：实际利率高于名义利率③加息法（分期等额偿还）：实际利率高于名义利率大约1倍。二、融资租赁1、根据现行会计准则，满足以下一项或数项标准的租赁属于融资租赁：（1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人；（2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价格将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就微信：4466218微信：4466218微信：4466218特价职称论文、专利、学历提升，联系老师微信：4466218资料全程无偿分享，为防止链接失效，可添加微信：4466218可以合理确定承租人将会行使这种选择权；（3）租赁期占租赁资产可使用年限的大部分（等于或大于75％）；（4）租赁开始日最低租赁付款额的现值几乎相当于（等于或大于90%）租赁开始日租赁资产的公允价值；（5）租赁资产性质特殊，如果不做重新改制，只有承租人才能使用。按照我国现行税...
