2023年第8期总第417期一、引言《海南自由贸易港总体方案》强调“便利跨境贸易投资资金流动。在跨境证券投融资领域，重点服务实体经济投融资需求，扶持海南具有特色和比较优势的产业发展，并在境外上市、发债等方面给予优先支持，简化汇兑管理。”当前海南自贸港在美国纽约交易所、纳斯达克交易所和美国证券交易所上市中概股有3家，在香港联合交易所上市中概股有5家，在新加坡交易海南自贸港推进民营企业境外间接上市的可行性研究吴琪锦1；洪昊2（1.中国人民银行海口中心支行，海南海口570105；2.中国人民银行杭州中心支行，浙江杭州310002）摘要：本文研究了民营企业境外间接上市的主要模式和海南自贸港作为民营企业境外间接上市孵化基地的可行性。研究发现，海南自贸港拥有跨境资金“电子围网”以及所得税优惠、跨境贸易投资便利化等政策叠加优势，具备吸引“走出去”企业集聚的市场基础和政策条件，在挖掘境内民营企业境外间接上市方面存在较大的可行性。研究建议，抓住政策机遇，提升民营企业境外间接上市的专业服务水平，研究推进资金“电子围网”一线的业务场景，试推资本利得税种及优惠政策，更新出台配套的奖励措施，为境外上市募集资金调回自贸港使用提供政策便利，进而提高中国特色自由贸易港的世界影响力。关键词：海南自贸港；民营企业；境外间接上市；资金“电子围网”DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2023.08.003中图分类号：F830.91文献标识码：A文章编号：1003原9031（2023）08原0039原09收稿日期：2023-06-08作者简介：吴琪锦（1996-），女，海南海口人，现供职于中国人民银行海口中心支行；洪昊（1979-），男，浙江杭州人，现供职于中国人民银行杭州中心支行。本文仅代表作者个人观点，不代表所在单位意见。MonthlyHAINANFINANCE自贸金融392023年第8期总第417期所尚无境外上市企业。海南自贸港在拓展境外上市和推动企业“走出去”方面还有很大的提升空间。2023年3月31日，《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》和5项配套指引正式实施，首次统一了针对所有形式中国境内企业赴境外上市的监管要求，将更好支持企业依法合规到境外上市。通常来说，企业境外上市包括直接上市和间接上市，直接上市是指在境内的股份有限公司向境外证券主管部门申请发行登记注册，并发行股票向当地证券交易所申请挂牌上市交易；间接上市是指境内企业借助境外注册的公司，以非中国企业身份的过渡形式，基于境内企业的资产、股权等权益境外发行上市。直...
