科技产业自主可控之计算机行业：党政和各行业基础软硬件自主创新加速证券研究报告行业动态报告分析师：石泽蕤shizerui@csc.com.cn18616092669执业证书编号：S1440517030001发布日期：2019年9月23日中信建投计算机团队22613682/43348/2019092316:36科技产业的自主可控之路研究框架与逻辑1.1OLED行业快速释放，上游材料领域机遇无限1.1.1万润股份1.1.2濮阳惠成1.2IC产业加速向中国大陆转移，半导体化学品迎发展良机1.2.1华特股份1.2.2江丰电子1.3产业链汇总1.化工2.1国产替代产业链一：连接器2.1.1航天电器2.1.2中航光电2.2国产替代产业链二：碳钎维2.2.1光威复材2.3国产替代产业链三：红外探测；高德红外2.军工领域3.1为何当前急需国产替代：产业供需格局错配、贸易战卡脖子3.2国产替代三大推动因素：产业支撑、政策扶持、资金配套3.3半导体各类细分设备竞争格局与国产化空间3.4重点推荐及受益标的：A股4家公司盈利能力测算3.半导体设备4.1海外TMT4.1.1贸易战升级为“科技战”，美对中技术出口管制趋严4.1.2华为供应链替代程度梳理4.1.3华为供应链替代机会梳理4.2通信4.2.1信息安全上升为国家战略，网络设备自主化势在必行4.2.2恒为科技4.2.3紫光股份4.2.4北斗行业完全自主可控4.3电子4.3.1电子零组件环节实力雄厚，上游核心突破大势所趋4.3.2国产替代趋势下，看好半导体/PCB/面板环节4.3.3核心企业梳理4.4计算机4.4.1国产替代产业链现状梳理4.4.2国产替代行业现状与趋势4.4.3相关标的及空间测算5.医疗器械5.1医疗器械行业现状5.2政策环境友好，进口替代加速5.3核心技术不断突破，进口替代由易入难5.4从医院运营和近期政策热点角度看器械进口替代5.5医疗器械龙头地进口替代之路4.TMT22613682/43348/2019092316:36科技产业自主可控之路产业图谱推荐公司万润股份濮阳惠成华特股份江丰电子航天电器中航光电光威复材高德红外①OLED行业快速释放，上游材料领域机遇无限②IC产业加速向中国大陆转移，半导体化学品迎发展良机至纯科技长川科技精测电子化工1军工领域2半导体设备3产业观点①在技术封锁下自力更生，军用核心元器件与原材料获突破，军转民空间广阔②连接器行业特点与发展趋势：国内连接器企业集中度提升与产业升级是大势所趋③碳纤维行业特点与发展趋势：高技术与资本壁垒，政策与禁运推动国产化率提升④红外探测器行业特点与发展趋势：军品渗透率不断提升，民品拓展依赖成本下降①我国半导体市场供需不匹配，急需国产...
