http://research.stocke.com.cn1/24请务必阅读正文之后的免责条款部分[Table_main]行业研究类模板行业周报行业周报报告日期：2022年07月03日6月新能车交付持续向好，关注负极材料供不应求──电新行业周报（第25周）行业公司研究｜电力设备与新能源｜：张雷执业证书编号：S1230521120004：021-80108036：zhanglei02@stocke.com.cn[table_invest]行业评级行业名称评级电力设备与新能源买入[Table_relate]相关报告[table_research]报告撰写人：张雷、陈明雨联系人：黄华栋、王婷、卢书剑投资要点本周观点新能源汽车：6月新能源车销量持续向好，麒麟电池系统端推进快充趋势，负极材料受益。除比亚迪，6月7家主流新能源汽车车企交付量已出炉，埃安/小鹏/哪吒/理想/蔚来/零跑/极氪的交付量分别为2.4/1.5/1.3/1.3/1.3/1.1/0.4万辆，同比增长182%/133%/156%/69%/60%/186%，环比增长14%/51%/20%/13%/85%/12%/-1%。新能源汽车和电池交付情况持续向好，锂电产业链钴价、三元前驱体和正极三元材料价格持续下降，中游电池厂商盈利继续修复。重点关注中游动力电池和供不应求的负极环节。光伏：硅料价格加速见顶，产业链利润分配再平衡。硅料产能短期受限于检修等因素影响，释放速度低于预期，推动硅料价格持续上涨，本周硅料报价280元/kg以上，已超2021Q4高点，组件价格小幅上涨至1.95元/W左右。我们认为随着组件价格逐步触碰终端可接受价格上限，硅料价格有望加速见顶，行业再平衡发生后行业出货有望提速。风电：成本端+交付端双端改善，零部件有望迎盈利拐点。大型化进程加速，2022年整机厂商部分订单重新议价，主机厂商经济性增强；下半年全国风电并网建设有望较上半年提速，带动整体需求增长，抢装有望带来部分上游零部件供需错配，零部件企业盈利能力改善；5月风电原材料价格持续回落，保供稳价情形下零部件企业有望迎盈利拐点。电网设备：新能源推动特高压发展，今年下半年到明年上半年是特高压的集中核准时期。7月1日白鹤滩至江苏±800千伏特高压直流输电工程竣工投产，这是我国“西电东送”工程的战略大动脉，每年可输送清洁电能超300亿千瓦时。投资建议新能源汽车：建议关注1）一条主线：全球竞争力的核心标的：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、蔚蓝锂芯、容百科技、当升科技、恩捷股份、中伟股份、格林美、星源材质、天赐材料、新宙邦、宏发股份、卧龙电驱等。2）两条支线：供给紧张的负极龙头：璞泰来、杉杉股份、贝特瑞、中科电气、福鞍股份等。受...
