财经理论研究2023年第2期［收稿日期］2022－06－13［基金项目］国家社科基金项目(18BMZ134)［作者简介］陈柱(1982－)，男，内蒙古呼伦贝尔人，内蒙古财经大学金融学院副教授，韩国首尔科学综合大学院大学博士研究生，从事金融机构经营管理、金融科技研究。金融科技对中小商业银行影响效应的实证研究陈柱，杨慧芳(内蒙古财经大学金融学院，内蒙古呼和浩特010070)［摘要］使用中国20家上市中小商业银行的面板数据和国证香蜜湖金融科技指数，研究了金融科技对中小商业银行的影响效应。实证研究发现:金融科技对中小商业银行的竞争效应会随其发展水平的提升而逐渐减弱，技术溢出效应会不断增强，并在一定水平上会超过竞争效应，最终对中小商业银行的经营效益产生显著的正向影响;金融科技对不同类型的银行产生的影响效果具有一定的差异;金融科技对中小商业银行经营效益的影响是通过净息差作为中介进行传导的。为促进我国中小商业银行持续健康发展，银行应明确发展方向，加强内部建设，充分利用金融科技，优化经营模式，强化息差管理，同时相关监管机构也应加强对金融科技规范化应用的监管。［关键词］金融科技;中小商业银行;技术溢出效应;竞争效应;中介效应［中图分类号］F830．2［文献标识码］A［文章编号］2095－5863(2023)02－00－16一、引言金融科技作为一种新型的经济产业，早已成为全球资本所青睐的领域，其发展十分迅速。近几年，我国对金融科技的发展予以高度重视，国内银行业的技术投入与科技创新一直走在同业前列，根据银保监会披露的数据可知，2020年银行业投入2078亿元的技术资金，同比增长20%，由此可见，科学技术对我国银行业的影响是十分重大的。对于商业银行而言，能否把握金融科技发展浪潮是它能否提升核心竞争力，能否实现转型升级的关键。在互联网蓬勃发展的背景下，我国大型商业银行早在2017年就迅速将应用金融科技提升为主要战略方向，积极探索与金融科技融合发展的路径。随着金融科技的快速发展，中小型商业银行也紧紧抓住发展机会，开始加大对金融科技的投资力度。例如，2018年招商银行在金融科技领域投入资金65.02亿元，同比增加35.17%，2020年此项资金投入由2019年营业收入的1%提升至1.5%，提升幅度高达50%，并且多个项目均已落地。可见，近些年来中小型商业银行金融科技建设取得了明显进展［1］。除此之外，其他一些股份制商业银行与城市商业银行也在积极依靠金融科技建设自己的平台，进而提高自身各项发展能力。例如，光大银...
