134金融经济FINANCIALANDECONOMIC财务分析在私募股权投资领域的应用王传香苏州金合盛控股有限公司摘要：随着社会经济的不断发展，在人民生活水平不断提高下，私募股权投资行业得到了较好的发展，不过在多方面因素的干扰下，目前私募股权投资企业在开展工作时还存在较多的风险，需要借助良好的财务分析工作，降低各类风险的影响。如何有效在私募股权投资中做好财务分析工作，也成为当前很多投资企业在风险控制中需要考虑的问题。为此，本文会先进行私募股权投资的概念及运行流程的概述，然后分析实际的投资风险，最后基于财务分析提出合理的私募股权投资策略，不断降低投资风险，满足投资人和投资企业的发展需要。关键词：财务分析；私募股权投资；风险控制引言在多层次资本市场的不断完善下，我国的私募股权投资行业正飞速发展，可以有效应用市场中闲置的资金，充分调动市场的活力。不过在多方面因素的干扰下，在私募股权投资进行资金募集、投资、管理和退回等工作时，容易受到较多因素的影响，会存在业务运营风险、人才缺失风险、项目退出风险、财务预算风险、内外环境风险和企业估值风险，需要借助有效的财务分析工作，有效对各类风险进行良好的控制。因此，有必要基于投资风险的控制需要，研究财务分析在私募股权投资领域中的应用，提高投资效益。一、私募股权投资的概念对于私募股权投资而言，是相对于公募基金的一种投资活动，其投资对象一般为个人或者机构，在借助非公开的私募股权形式下完成大量资金的筹集，然后形成基本资产后交由专门的人员或公司进行托管。一般投资者机会结合投资比例享受对应的投资效益收入，也会在各类因素的影响下承担对应的投资风险。随着时代的发展，目前私募股权投资有着聚合资金投资、组合分散风险、托管提高价值的特点，且对于私募股权投资管理公司的运转而言，一般会选择有限合伙制，并在多样性的退出渠道下，可以更好地实现资金的投资收益，具体在并购和公开市场售出等渠道支持下，整体效率较高。二、私募股权投资的运作流程在目前的私募股权投资中，可以大体分为募集、投资、管理和退回等四个流程，下面进行分析。具体而言：第一，在募集环节中，主要做好前期的投资资金前端工作，借助非公开的方式完成社会闲置资金的收集。一般在落实募集环节时需要对募集对象进行选择，一般有保险、银行、工商企业、养老金等各类机构的客户，同时也可以是高净值的个人群体等，在丰富募集渠道后，能显著提高资金的丰富度；第...
