—7—2023年2月第1期总第177期金融理论与教学FinanceTheoryandTeaching民间借贷的综合界定、理论基础与发展变迁王伟1，唐沿源2，朱青1（1.广西财经学院中国-东盟统计学院，广西南宁530003；2.台州学院商学院，浙江台州318000）摘要：民间借贷历史悠久且广泛存在于世界各地，能有效缓解弱势金融消费者的融资难问题。在中国的金融体制下，民间借贷同样发挥其特有的不可或缺作用，是正规金融的有益必要补充。研究首先综合中国学界观点、司法实践和金融监管体制等因素，将民间借贷界定为正规金融之外自然人之间、非正规金融机构法人之间、其他组织之间以及相互之间的借贷行为；其次从金融抑制理论、二元金融理论、信息不对称理论、交易费用理论和制度变迁理论对民间借贷存在和发展的理论基础进行阐述；最后论述了从传统民间借贷到新型民间借贷的发展变迁并比较了两者的风险收益特征和交易治理模式，然后提出中国应尽快完善互联网金融信用信息基础设施，加快构建和完善中国人民银行征信中心与若干市场化征信机构错位发展、功能互补的征信市场格局，以促进民间借贷与正规金融的竞合共生发展。关键词：民间借贷；金融抑制；二元金融；信息不对称；交易费用；制度变迁中图分类号：F830.5；F832.4文献标识码：A文章编号：1004-9487（2023）01-0007-08收稿日期：2022-02-22基金项目：国家社科基金一般项目“基于非对称地方财政竞争中的中央均等化转移支付的效率研究”（18BJL028）；广西财经学院博士启动项目“后疫情时代中国通胀预期的形成机制、测度与管理”（BS2021012）。作者简介：王伟（1980-），男，江西吉安人，副教授，博士后，研究方向为金融风险管理；唐沿源（1982-），男，重庆梁平人，副教授，博士，研究方向为财政与金融；朱青（1987-），女，山东临沂人，讲师，硕士，研究方向为金融法。①占比超90%的中小微企业，贡献了50%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的技术创新，80%以上的城镇就业。一、引言民间借贷在世界范围内普遍存在而且不断发展演进。民间借贷不仅存在于金融市场欠发达的国家或地区，同样存在于金融市场发达的国家或地区。民间借贷的存在，一方面缓解了中小微企业和“三农”等弱势金融消费者的“融资难”问题，另一方面拓宽了民间资本投资的渠道。我国的中小微企业具有“五六七八九”的典型特征①，是国民经济和社会生活中重要的生力军。但是，长期以来中小微企业从银行业金融机构得到的信贷支持力度，与其对国民经济的贡献极...
