中国集体经济CHINACOLLECTIVEECONOMYCHINACOLLECTIVEECONOMY摘要：2020年，由于受疫情、主动让利因素的影响，我国银行业出现20年来首次利润负增长，特别是中小银行利润分化严重，标志着我国银行业走过了高速增长的“黄金时代”和转型发展的“白银时代”，进入存量竞争的“青铜时代”。在这一新时期，中小银行处于竞争劣势，必须创新开拓突围，寻找新的业务增长路径。金融市场业务与中小银行资源条件和管理水平相契合，大力拓展非标准化的金融市场业务对于中小银行具有一定天然优势。关键词：中小银行；资本约束；业务转型；金融市场业务近年来，我国进入新的经济结构转换期，银行业的发展也进入存量竞争时期。当前，中小银行面临的客户黏性下滑、获客成本高企、利差缩小、金融脱媒、风控能力缺失等挑战日益凸显，传统银行业务发展受限，经营压力较大，亟需开拓新的业务方向。一、银行业的发展进入存量竞争“青铜时代”2020年，我国银行业利润增速首次出现负增长，2021年，包商银行被裁定破产更是标志着银行业发展进入一个新时期。尽管伴随着疫情形势好转和我国宏观经济政策效果显现，我国经济全球率先复苏，银行业经营状况有所好转，但银行业“持续增长”“稳赚不赔”时代将成为过去。（一）2001~2011年，银行业依靠业务模式即可实现高速增长，这一时期是银行业发展的“黄金时代”2001~2011年，是我国银行业高速发展时期，银行业利润年均增长率达到23%，金融业投资炙手可热。2001年，我国加入世贸组织，全面融入全球经济体系，全球化带来了“入世红利”，同时叠加人口红利、改革红利等多重利好，“消费、投资、出口”三大增长动力十足，我国经济蓬勃发展。同时，由于牌照管制，金融体系的不完备，政府信用背书，这一时期商业银行几乎垄断金融服务领域，享受了巨大的政策优势，实现“稳赚不赔”高速发展，这一时期被称为银行发展“黄金时代”。在利率保护政策下，银行坐吃固定利差，主要是以粗放型发展为主，以规模为导向，处于典型的卖方市场，缺乏创新发展的动力。（二）2012~2020年，银行业依靠业务惯性依然实现利润增长，这一时期是银行业发展的“白银时代”2012~2020年，我国银行业的利润增速断崖式下跌，从2011年同比增长36.34%，锐减到2020年同比下降2.7%，首次出现利润负增长，虽说有新冠疫情影响，但银行业风险聚集、利润增速放缓成为共识，特别是中小银行发展受限趋势明显。随着经济进入新常态，入世保护期结束，我国金融业全面对外开放，...
