第一篇：财务管理上机实训报告

财务管理实训总结

实训时间：2012年5月14日—2011 年5 月18日，实训地点：5411教室，实训科目：财务管理，实训内容：第一，财务管理的价值观念Excel练习；第二，证券及其股价Excel练习；第三，财务分析Excel练习；第四，财务预测与计划Excel练习；第五，企业筹资方式Excel练习；第六，资本成本和资本结构Excel练习；第七，项目投资Excel练习。实训感想：每到快要结束的时候，都会感叹时间过得真快！经过一周的实训，收获了很多知识，让自己有“更上一层楼”的感觉。这次的实训虽说告一段落了，但是财务管理的这次实训过程给我留下深刻的印象，这也将是下一个起程。这次实训，虽然时间很短，但我觉得会对我以后的学习及工作产生很大的影响。这次的实训让我们在平常学习的基础上，知识得到了进一步的巩固，更加清晰明白。实训的第一天，拿到这个题都不知从何处下手，慢慢的，经过和同班同学的交流讨论，开始着手了，也渐渐地加快了进度。第一天结束了，第一部分的内容也做完了，有了很大的成就感，懂得了方法，也获得了很多的知识。

第二天开始做时，也就越来越上手了，正所谓“天下难事始于易，天下大事始于细 ”。这次的实训让我们把书本上的知识运用电脑中的办公软件 Excel 来完成，其实，这对于我们学财务管理的学生来说，为我们提供了一个很好的实训机会，让我们对 Excel 有了进一步的了解，Excel 中很多的功能也更加熟悉，比如：终值、现值、利率、年金、净现值等的计算，这些平常我们都没有怎么运用的函数，这次在实训中将其运用熟悉。这次财务管理的实训，我们做了七个部分的内容，从开始不知从何下手，到最后的得来应手，“万事开头难”，只要有毅力，有恒心，没有跨不过去 的砍，做不了的题，要相信自己！这次的实训，我付出了，也收获了。

实训是我们从大学走向社会必须经历的一个环节，它可以让我们对社会有一个提前的认识，让我们收获更多的知识，使我们走进社会不至于盲目、不知所措。一切都要相信自己，胜利就在前方，加油！

第二篇：WORD上机实训报告

word基本操作实验报告

一、实验目的与要求

1．掌握word的基本操作； 2．掌握字符格式、段落格式和页面格式等排版技术； 3．掌握图文混排、表格处理和邮件合并技术； 4．熟悉个人名片或毕业论文的设计与制作； 5．学会自己提出问题，并得出解决问题的方法。

二、实验内容与方法

1．word的基本操作，通过上机摸索，并查阅书籍网络了解。2．word的字符格式，段落格式和页面格式等排版技术，通过上机摸索，并查阅书籍网络了解。

3．word的图文混排、表格处理和邮件合并技术，通过上机摸索，并查阅书籍网络了解。4.通过word进行个人名片或毕业论文的设计与制作，通过上机摸索，并查阅书籍网络了解。

三、实验步骤与过程

1.word的基本操作： ①启动word软件(1)启动“开始”菜单中的microsoft word程序(2)双击资源管理器或“我的电脑”中的c:program filesmicrosoft officeoffice11winword.exe程序(3)双击word 文档文件（*.doc）(4)双击桌面上的word图标(5)开始-运行-输入“winword” ②认识word2003窗口（1）标题栏

位于屏幕最顶端的是标题栏，由控制菜单图标、文件名、最小化按钮、最大化（还原）按钮、关闭按钮组成。（2）菜单栏

菜单栏位于标题栏下面。使用菜单栏可以执行word的许多命令。菜单栏共有九个菜单：文件、编辑、视图、插入、格式、工具、表格、窗口、帮助。当鼠标指针移到菜单标题上时，菜单标题就会凸起，单击后弹出下拉菜单。在下拉菜单中移动鼠标指针时，被选中的菜单项就会高亮显示，再单击，就会执行该菜单所代表的命令。如“文件”—“打开”，就会弹出“打开”文件对话框。（3）工具栏

标题栏下面的是工具栏，使用它们可以很方便地进行工作。通常情况下，word会显示【常用】和【格式】两个工具栏。

“常用”工具栏：新建、打开、复制、粘贴、打印、撤消、恢复等 “格式”工具栏：字体、字号、下划线、边框、对齐方式等

如果想了解工具栏上按钮的简单功能，只需将鼠标指针移到该按钮上，过一会儿旁边会出现一个小框，显示出按钮的名称或功能。word窗口中可以有许多工具栏，可以根据需要在“视图”—“工具栏”中增加或减少工具栏。每一个工 具栏都可以用鼠标拖动到屏幕的任意位置，所以又称为浮动工具栏。工具栏内图标按钮体现了“菜单栏”中的一些主要功能。我们可以利用这些按钮进行相应操作。如我要打开一个文件，除了可以使用菜单栏外，还可以使用工具栏上的按钮。

（4）编辑窗口

再往下的空白区域就是word的编辑窗口，输入的文字就显示在这里。文档中闪烁的竖线称为光标，代表文字的当前输入位置。（5）标尺

在编辑窗口的上面和左面有一个标尺，分别为水平标尺和垂直标尺，用来查看正文的高度和宽度，以及图片、文本框、表格的宽度，还可以用来排版正文。（6）滚动条

在编辑窗口的右面和下面有滚动条，分别为垂直滚动条和水平滚动条，用来滚动文档，显示在屏幕中看不到的内容。可以单击滚动条中的按钮或者拖动滚动框来浏览文档。（7）显示方式按钮 由普通视图、web版式视图、页面视图、大纲视图等4个按钮构成。（8）状态栏

位于编辑窗口的下面一行，用来显示一些反映当前状态的信息，如光标所在行列情况、页号、节号、总页数、工作状态等。③新建文档

1、文档：用word建立的信函稿纸、公文稿纸、传真稿纸等等，扩展名默认为*.doc。

2、新建文档的方法是：

（1）选择“文件”菜单的“新建”命令；

（2）单击常用工具栏上的左边第一个的“新建”按钮；（3）使用键盘快捷键ctrl + n。

其实，每次启动word2003时都会自动新建这样一个名为“文档1”的空白文档。无论哪种情况，新文档经创建，您就可以进入该新文档窗口录入文档了。④打开文档

打开文档的方法是：

（1）选择“文件”菜单的“打开”命令；

（2）单击常用工具栏上的左边第三个的“打开”按钮；（3）使用键盘快捷键ctrl + o。⑤保存文档

保存文档的方法是：

（1）选择“文件”菜单的“保存”命令；

（2）单击常用工具栏上的左边第三个的“保存”按钮；（3）使用键盘快捷键ctrl + s 或 shift + f12。⑥退出word 退出word有三种方法：(1)选择“文件”菜单的“退出”命令；(2)单击word标题栏右端的“关闭”按钮；(3)使用键盘快捷键alt+f4。

实验总结: word是一个集文字录入、编辑、制表、绘图、排版及打印为一体的文字处理软件。word还可以进行格式设置、表格设置、图形处理、模板及邮件合并。在word文档的编排过程中，使用样式格式化文档的文本，可以简化重复设置文本的字体格式和段落格式的工作，节省文档编排时间，加快编辑速度，同时确保文档中格式的一致性。

通过学习word我了解到文字格式的编辑和设置，还掌握了一些表格的插入和绘制，当然还有图片的插入、文字艺术效果的设置等。

要点：选择office按钮、新建，可以创建新文档。

特殊符号在插入里面找。

打开文档的方式：按office按钮—打开、ctrl+o或ctrl+f12可以打开。移动和复制文本：

① 用鼠标拖动；

② ctrl+x快捷键，将插入点定位在所要移动的位置，按ctrl+v;③ 开始—剪切板---剪切---粘贴;④ 按住ctrl键拖动鼠标，使用复制，粘贴工具，使用ctrl+c,ctrl+v.姓名：王 涛

班级：2012级数学本科班 学号：201202014038 指导老师：石林江老师篇二：计算机word实训报告 xxxx工程职业技术学院

2009～2010 学年第 一 学期

计算机应用基础实训

实习报 告

班 级 xxxxxx 学 号 xx 姓 名指导教师 xxxxxx 2009年 12 月 11 日 xxxx工程职业技术学院 2009—2010学年 第1学期 xxxx工程职业技术学院 2009～2010学年第 一 学期

计算机应用基础实训

任 务 书

系 别 机电工程系 专 业班 级 指导老师 xxxxxx 2009年 12 月 2日 2009～2010学年第 一 学期

《计算机应用基础实训》任务书

一、实训目的：

通过强化实训，要求学生对以前所学知识进行巩固和强化，查漏补缺，掌握以下内容：

1、熟悉计算机的基本组成，了解硬件和软件的基本知识，并能熟练操作计算机。

2、使用互联网的基本应用，如电子邮件，文件的上传和下载及信息检索等操作。

3、使用word进行文字处理的编辑工作，能熟练进行图文混排和高级排版（索引和目录、邮件合并）的操作。

二、实训内容：

实训分为三个基本任务，分别对办公自动化软件的各个组件进行分项训练，熟练应用word进行文字编辑处理，熟悉internet的基本应用。

三、实训要求：

1、实训在机房完成，要求按时、保质保量的完成实习任务。

2、严格遵守机房的规章制度。

3、每人书写一份实习总结。

4、完成实训报告和实习总结的打印及上交。

四、实训方法及步骤：

任务一：windows基本操作

熟练使用windows操作平台，巩固win xp窗口的基本操作，巩固win xp的系统环境设置，按照要求建立相应的文件夹并且在其中保存相应的文件。任务二：word 的应用

1、自行搜索素材，制作一个小报，字数在1500-3000字，对该文章进行编辑和排版，要求主

题鲜明、内容健康、色彩和谐、技术应用全面，主要技术要求如下： ? 字体设置：对不同文本文字设置相应的字体、字型、字号，根据自己爱好加入不同的文

字动态效果以及艺术字。? 段落设置：对不同的文字段落设置首字下沉、段落边框、段落底纹，各段文字设置相应

的对齐方式以及段落间距和行距。? 文档修饰：选择采用首字下沉、分栏、背景、中文版式等方式对文档进行美化。? 图文混排及其它：可参照样张，在文字中插入自己所喜欢的图片，并且进行图文混排； 设置水印等，按照要求插入页眉页脚以及自己所喜欢的艺术型页面边框。

2、自选2个不同的表格（文字表格和数据表格），通过手动和自动制表相结合的方式进行表

格的制作、录入数据、表格修饰，并且针对表格数据进行相应计算。

3、利用公式编辑器书写以下公式：

任务三：internet的应用

掌握internet的基本应用，申请一个免费的邮箱，并收发电子邮件（带附件）；文件资料的下载，搜索引擎的使用。

五、实习报告要求：

1、将实训任务二的操作过程要点及结果（彩色）打印。

2、写出实习总结（不少于800字）。

六、实训场地：

校内机房 篇三：上机实习报告

上机实习报告

实习时间：2012-6-17——2012-6-20 学校：中原工学院

学院：电信学院

专业：测控技术与仪器

学生学号：201100454204 学生姓名：张旭

前言：

计算机在当今社会起到越来越重要的地位，计算机网络是一门具有实用性的的信息技术。所以学好计算机就显得十分必要和重要。

本次上级实习，我们对于word和excel以及ppt等办公实用软件进行了进一步的学习和实践，这为我们将来使用计算机打下了良好的基础。

计算机作为一个完整系统所运用的技术，主要有系统结构技术，管理技术以及维护和应用技术等。

总之还有很多东西需要我们去学习和探究，通过本次的上机实习，有了一些心得和体会，在这里进行整理和记录，对以后的技术的提高进行总结。

1、实习目的： 上机实习是在学生已经学习了部分专业课以后进行的，是理论与实际相结合的重要环节。专业实习对于学生综合素质的提高具有重要意义。专业实习的目的是提高学生的动手能力和综合实践能力，提高学生的学习兴趣，为提高学生的就业竞争打好基础。更好的掌握电脑的应用。

2、实习时间：

3、实习地点：

中原工学院二号实验楼四楼

4、实习内容：

一． 求职简历的制作

1.封面制作 2.自荐书 3.个人简历

二． 程序流程图的绘制

三． 科技论文排版

四． 文摘周报排版

目的

熟悉word 2003的基本功能

掌握字体格式的设置

掌握段落布局的设置

掌握添加边框和底纹

掌握添加项目符号

掌握表格的基本操作

了解打印的设置

熟悉word 2003的基本功能 a)建立文档 b)日期的插入 c)拼写和语法检查 d)字数统计

? 掌握字体格式的设置

? 字体、字号、颜色、加粗、倾斜、下划线、文字底纹等的设置 ? 首字下沉

? 段落布局的设置 ? 格式刷

? 段落布局的设置 ? 边框和底纹的设置 ? 段落布局的设置 ? 项目符号和编号 ? 掌握表格的基本操作 ? 插入表格 ? 合并单元格

? 设置单元格中文字的对齐方式 ? 调节表格的行高列宽 ? 将指针停留在两列间的边框上，向左或右拖动边框到合适的宽度。? 了解打印的设置

1、文本的输入：shift+ctrl：各种输入法的转换；ctrl+空格键：中文与英文输入法的转换；

(1)英文：注意大小写字母转换键caps lock(2)汉字：在任务栏中转换中文输入法后输入(3)数字：利用数字键盘（先使num lock键灯亮）(4)符号：

a键盘上的符号按shift+符号 b键盘上没有的符号：点击“插入”菜单—点击“符号”—选择所需的符号—点击“插入”——点击“关闭”即可。c在“输入法状态条”的软键盘上右单击弹出的菜单中选择所需的软键盘，单击所需的符号即可。

2、文本的选择：

（1）连续多个字符：按左键从要选择的第一个字符拖到最后一个字符；（2）一行：光标移到待选一行的左边空白处（即是页边距的外边），当鼠标指针为指向右方箭头时单击；

（3）一段落：光标移到待选段落的左边空白处，当鼠标指针变为指向右方箭头时按住鼠标左键拖动即可；

（4）整篇文章：点击“编缉”菜单——击“全选”（也可按ctrl+a快捷键）

3、文本的移动、复制与删除：

（1）删除文本：选择文本后按键盘上的delete键

（2）移动文本：

选择文本——点击“编辑”菜单——点击“剪贴”（可直接点击工具栏中的“剪贴”按钮）——光标放目标位置——点击“编辑”菜单——点击“粘贴”（可直接点击工具栏中的“粘贴”按钮）。（也可先选择文本

后再按住左键拖放到目标位置）

（3）复制文本： 选择文本——点击“编辑”菜单——点击“复制”（也可直接点击工具栏中的“复制”按钮）——光标放目标位置——点击“编辑” ——点击“粘贴”（也可直接点击工具栏中的“粘贴”按钮）。（也可选择文本后按住ctrl键再按住左键拖放到目标位置）

（4）撤消与恢复操作：

a撤消：作用是撤消上一步操作。点击常用工具栏上的“撤消”按钮。b恢复：作用是恢复被撤消的操作。点击常用工具栏上的“恢复“按钮。

文件的操作

⑴新建文档：单击常用工具栏上的新建按钮

⑵打开文档：点击“文件”菜单——点击“打开”——选择文件——点击“打开” ⑶保存文档：点击“文件”菜单——点击“保存”——在文件名上输入要保存的文件名称（可选择保存位置）——点击“保存”（第一次保存文件还可以用密码保存文件，以防其他人修改或查看文件的内容）

⑷关闭文档：点击“文件”菜单——点击“关闭”（或者按标题栏右侧的“关闭”按钮，如出现“是”“否”“取消”三个按钮，“是”是要用户保存该文档后再退出，“否”则是对该文档进行不保存而退出，“取消”则是不退出回到编辑状态。）⑸另存为：

用不同的文件名、位置或文件格式保存活动文件，还可以使用此命令对有密码的文件进行修改密码。

⑹文档切换：单击任务栏上的文档名称按钮

掌握样式的设置方法

熟悉长文档的阅读方式 掌握分节符

熟悉插入目录的方法

添加不同的页眉和页脚

熟悉模板的设置和使用

五、excel 工作表的建立与编辑 工作表中数值计算

工作表格式设置

数据图表化

数据管理

创建工作簿的方法

打开工作簿的常用方法

关闭工作簿的常用方法

保存工作簿的常用方法

工作簿的保护

打开权限和修改权限密码的步骤： 如何设置自动恢复信息

第三章工作表的建立与编辑 1.单元格的选定 2.数据输入

3.设置单元格格式 4.时间的输入 5.符号的输入： 6.数据填充

7.插入单元格、行和列 8.删除行和列 第六章数据图表化 1.图表的作用 2.创建图表的步骤 3.图表的编辑方法 4.第七章数据管理 5.数据排序 6.数据筛选

7.高级筛选的步骤 8.excel公式和函数 9.公式中的运算符 10.公式中的数据类型 11.公式的输入 12.公式示例

13.公式的复制和移动 14.相对引用和绝对引用 15.数据筛选

16.分类汇总篇四：计算机基础训练实验报告-word基本操作

电子信息工程学系实验报告 ——适用于计算机课程

课程名称：计算机基础训练

实验项目名称：word基本操作 实验时间：

班级： 姓名： 学号：

实 验 目 的: 1.掌握文档页面、字体、段落格式的设置 2.掌握在文档中插入图片、图形、表格、艺术字等各种对象及组合的方法 3.掌握word中表格的创建方法及属性设置

实 验 环 境: pc windows xp office xp 实 验 内 容 及 过 程:

1、熟练掌握word的启动与退出

2、掌握word窗口的组成，文档视图模式的切换及不同视图的用法，并能够根据需要调整文档的显示比例

3、熟练掌握文档的创建、保存、打开、关闭等操作

4、熟练掌握word基本编辑操作（文本的选定、插入、删除、复制、移动等）

5、掌握撤销/恢复，查找和替换等操作

6、熟悉文档编辑中有关工具（如拼写与语法、字数统计）的使用

7、熟练掌握文档的总体版面设置（如分节、纸张、页边距、页眉页脚、字符网格等）

8、熟练掌握段落格式化的基本操作（如对齐方式、缩进方式、行距、段间距、项目符号与编号、分栏等）

9、熟练掌握文本格式化的基本操作（如设置字体、字号、字形、下划线、边框、底纹、字符缩进、动态效果、格式刷等）

10、熟悉文档的预览与打印输出

11、熟练掌握在word文档中插入剪贴画、来自文件的图片的方法

12、学会插入和编辑各种自选图形、艺术字的方法

13、灵活应用文本框

14、熟练掌握规范表格（简单表格）和自由表格（复杂表格）的制作

15、掌握“表格和边框”工具栏的使用

16、掌握表格修饰和表格格式化的各种方法

实 验 结 果 及 分 析： 1：(1)打开word案例.doc，在左下角选择页面视图的图标→单击；在工具栏里选择显示比例为100%。

(2)选择文件→页面设置→纸张大小b5(3)页面设置→页边距→上下页边距为2厘米，左右边距为2.5厘米(4)页面设置→文档网格→制定行和字符网格→调整为每页40行，每行35字符 2：键入标题“”，选择格式→样式和格式→选择“标题1”

添加副标题“《网页设计》大赛”→选择样式为标题2 3：在标题1里下拉→修改为宋体、三号、居中→确定 在标题2里下拉→修改为黑体，四号，居中→确定 4：(1)按住ctrl键再选中小标题“

一、大赛说明”、“参赛要求及方式” ???选择格式→字体→修改为黑体、四号，加粗(2)选择格式→段落→间距设置段前和段后距为0.5行。5：(1)选中正文内容的第一段 右键→字体→设置为仿宋_gb2312，五号，西文字体为time new roman右键→段落→设置为段落两端对齐，首行缩进2个字符，行距为18磅→ 再用格式刷把其它正文内容刷成相同设置(2)选中→右键→段落→行距设置为1.25倍行距 选中“设”字→右键→格式→首字下沉→设置为下沉两行 6：(1)把鼠标放在文章的末端 右键→插入→分隔符→分页符(2)点击工具栏→插入→来自文件夹→找到word教学案例mz.gif”→确定(3)右键→设置图片格式→选择版式为“嵌入型”、居中(4)右键→插入→特殊符号

⑸在任务栏右键→勾对艺术字→在正文输入艺术字“计算机应用技术基础”并设字号为40，字体为“华文新魏”，艺术字形状为“倒梯形

⑹在任务栏右键→勾对绘图→选择阴影为阴影样式3。7：选中→右键→字体→修改为粗体、单下划线。8：(1)光标移至评分标准下→表格→插入→设置为5行2列(2)选中表格→右键→单元格式对齐方式 中部居中(3)选中表格→在工具栏里选择居中输入文字(4)右键→表格属性→将表格的行高设置为1cm，表格的上边框线与下边框线设置为1.5磅，内框线为0.5磅细线→左右无边框线 9：(1)视图→页眉页脚→页面设置→板式→奇偶页不同→奇数页页眉为“word案例示例”→偶数页页眉为“计算机应用基础”→页脚插入文件名并左对齐(2)插入→页码→选择格式为大写罗马字母 10：编辑→查找→高级→格式→替换→不限定格式→把网友替换为网民，并加红色波浪线 11：(1)选中文字→右键→项目符号→任意选择一种(2)选中文字→右键→编号→任意一种 12：把光标刚在分类前，在任务栏里选择插入选择→特殊符号→数字序号→依次插入①②③④ 15：(1)光标放在三等奖该行的末尾→按三次回车键(2)选中学校网络中心及2007年01月01日→右键→段落→右对齐→确定 16：先把首字下沉的“设”字去掉，选中文字→格式→分栏→两栏→勾对分隔线→设置栏间距0.6厘米

再把“设”设置为首字下沉。17：(1)右键工具栏→勾对绘图

选择矩形按shift键→用鼠标画一个正方形；选择椭圆按shift键，画一个内切圆→画两个垂直的椭圆

(2)任务栏→插入→文本框→键入绘制图形示例

选中→格式→边框和底纹→设置文本框格式为线条颜色为“无色”，文本框的内边距均为0，高度与宽度分别为0.8厘米与3.0厘米。

第三篇：财务管理实训报告

财务管理全面预算实训报告

一 实训目的理论学的知识远远比不上一次实践来的重要，我们在老师的协助下又一次的完成了有关财务管理的实训内容。企业的目标就是创造价值。一般而言，企业财务管理的目标就是为企业创造价值服务。鉴于财务主要是从价值方面反映企业的商品或者服务提供过程，因而财务管理可为企业的价值创造发挥重要作用。所以学好了财务就可以更加灵活的运用于企业决策管理当中，其目的也是让我们这些初学者了解学习其内容，如何做好每一笔企业管理中的决策问题。

预算作用在于：第一，预算通过引导和控制经济活动、使企业经营达到预期目标。第二，预算可以实现企业内部各个部门之间的协调。

全面预算是关于企业在一定的时期内各项业务活动、财务表现等方面的总体预测。其中包括业务预算(经营预算)/专门决策预算和财务预算。

是指企业在战略目标的指导下，对未来的经营活动和相应财务结果进行充分、全面的预测和筹划，并通过对执行过程的监控，将实际完成情况与预算目标不断对照和分析，从而及时指导经营活动的改善和调整，以帮助管理者更加有效地管理企业和最大程度地实现战略目标。预算必须与企业的战略或目标保持一致，数量化和可执行性是预算最主要的特征。

二实训内容及过程

预算的编制方法：企业可以根据不同的预算项目，分别采用固定预算、弹性预算、增量预算、零基预算、定期预算和滚动预算等方法编制各种预算。以克兰公司为例编制了相关预算表，预算的编制程序一般是按照“上下结合，分级编制，逐级汇总”的程序进行的。主要的预算内容是：销售预算表生产预算表材料采购预算表

4直接人工预算

5制造费用预算表

6生产成本预算表

7销售及管理费用预算表

8专门决策预算表现金预算表

10预计利润表

11预计资产负债表

我们对这些预算表进行了逐一的登记，过程简单不复杂，在编制过程中最需要注意的就是细心。

三 实验中遇到的问题及解决途径

1.销售预算

企业其他预算的编制都必须以销售预算为基础，是编制全面预算的起点。在编制

过程中，因为部分现金属于赊销，不是当季付清，在填写时容易出现填写位置错

误。材料采购预算

材料采购预算是为了规划预算期材料消耗情况及采购活动而编制的，用于反映预

算期各种材料消耗量、采购量、材料消耗成本和材料采购成本等计划信息的一种

业务预算。在编制过程中，起初没有理解当季支付和下季再支付，把下季再支付

金额填写到了下一行二季度那个位置。制造费用预算

制造费用预算是反映生产成本中除直接材料、直接人工以外的一切不能直接计入

产品制造成本的简介制造费用的预算。这些费用必须按成本习性划分为固定费用

和变动费用，分别编制变动制造费用预算和固定制造费用预算。在填写非付现成本时，误将每季度固定折旧:“1500”作为全年折旧填入表中。销售及管理费用预算

销售及管理费用预算是以价值形式反映整个预算期内为销售产品和维持一般行

政管理工作而发生的各项目费用支出预算。在填写时不知非付现成本应该填什么，最后才发现应该填写其折旧费用。专门决策预算

专门决策预算主要是长期投资预算，又称资本支出预算，通常是指与项目投资决

策相关的专门预算。请教同学才知道，购置的设备是一种项目投资，属于投资支

出预算。现金预算

现金预算是以业务预算和专门决策预算为依据编制的、专门反映预算期内预计现

金收入与现金支出，以及为满足理想现金余额而进行现金投融资的预算。编制现

金预算表要用到许多前面个表中的数据，前面的数据若是有问题则会导致后面的数据出问题，再加上繁杂的计算，若是不仔细，就会导致大量的错误。预计资产负债表

预计资产负债表用来反映企业在计划期末预计的财务状况。都要用到前面的数据，可很多都不知道如何计算。

四 实训心得

一天的财务管理实训已经结束了，虽然时间不长，但一天下来我们的收获却是比当初

想像的要多的多，以前也学过财务方面的知识，但自己对于财务的理解还仅限于会计做帐上，通过这次的实训，我对于财务有新的感悟，有了更深刻的理解。

实训虽然结束了，相应的知识也学到了，但我们对于财务的理解却远远还没有结束。

实训使得我们懂得一个优秀企业预算的重要性，一个优秀的预算将在企业的运营过程中起到

非常重要的作用，好的预算将使得企业的运转完全掌握在决策者手中。对财务的理解使得我们可以更好的掌握好成本控制，老师的话“成本控制是无止尽的”这句话

让我们记忆深刻。刚开始大家都觉得成本到了一定的时候就变成死数了，再也无法降下来了，上完课以后，听完讲师的讲解后，我们对于成本控制有了更加清晰的认识。当产品质量、技

术、服务、资金都在同一水平后，最重要的是什么样的企业更加注重细节，从每一个细节来

落实成本控制，这样的企业必将更具有竞争力。现在比较流行的说法细节决定成败也就是这

个道理。

第四篇：财务管理实训报告

一、实习目的

通过财务管理实习，使自己掌握资本结构、股利分配、普通股筹资、营运资金管理、成本核算等相关内容。通过实习，自己能运用所掌握和理解的财务管理的相关内容与企业实际相结合，对各类财务管理问题、成本核算等内容进行分析和判断，提高分析问题、解决问题的能力。

二、实习时间

自 XX 年 12月24日至XX年12月28日

三、实习地点

校内、校外（中国农业银行皇姑支行）

四、实习方式参观性实习、案例分析性实习

五、实习内容

通过一周的财务管理实习，主要学习了资本结构、股利分配、普通股筹资、营运资金管理、成本核算等相关内容。通过对上述内容的学习，让我更好的来了解了财务成本管理的相关知识，更深层次的了解了财务管理中的财务分析方法。

实训内容表格如下：

序

号

实 验 项 目

实 验 内 容

实验

类型

1资本结构

资本结构理论、资本结构决策

综合性

2股利分配

股利支付程序与方式、股利分配政策、股票股利、股票回购

验证性

4营运资金管理

现金、应收账款、存货（银行）

设计性

5成本核算

品种法、分批法、分步法

综合性

一、资本结构的mm理论

资本结构，是指企业各种资本的构成及其比例关系。资本结构是企业筹资决策的核心问题，企业应综合考虑有关影响因素，运用适当的方法确定最佳资本结构，并在以后追加筹资中继续保持。资本结构理论包括净收益理论、净营业收益理论、mm理论、代理理论和等级筹资理论等。

（一）、无税mm理论

命题一

不论企业是否有负债，其价值等于公司所有资产的预期收益额除以适于该公司风险等级的报酬率。

命题一认为，当不考虑公司税时，企业的价值是由它的实际资产决定的，而不取决于这些资产的取得形式，即企业的价值与资本结构无关。命题一还认为，用一个适合于企业风险等级的综合资本成本率，将企业的息税前利润(ebit)资本化，可以确定企业的价值。命题一用公式来表示就是：

式中 : v —公司价值；

vl— 有负债公司的价值；

vu — 无负债企业的价值；

ka — 有负债公司的资本加权平均资本成本；

ksu — 无负债公司的普通股必要报酬率。

公式表明：(1)企业价值v独立于其负债比率，即企业不能通过改变资本结构达到改变公司价值的目的；(2)有负债企业的综合资本成本率ka与资本结构无关，它等于同风险等级的没有负债企业的权益资本成本率；(3)ka和ksu的高低视公司的经营风险而定。

命题二

有负债公司的权益成本(ksl)等于同一风险等级中某一无负债公司的权益成本(ksu)加上风险溢价。风险溢价根据无负债公司的权益成本率和负债公司的债务资本成本率(kd)之差乘以债务与权益比例来确定。用公式表示为：

式中：d — 有负债企业的负债价值；

sl —有负债企业的权益价值。

命题二的含义是：(1)使用财务杠杆的负债公司，其股东权益成本是随着债务融资额的增加而上升的；(2)便宜的负债带给公司的利益会被股东权益成本的上升所抵消，最后使负债公司的平均资本成本等于无负债公司的权益资本成本；(3)因此公司的市场价值不会随负债率的上升而提高，即公司资本结构和资本成本的变化与公司价值无关。

mm理论的结论：在无税情况下，企业的货币资本结构不会影响企业的价值和资本成本。

（二）、有税mm理论

命题一

负债公司的价值等于相同风险等级的无负偾公司的价值加上负债的节税利益，节税利益等于公司税率乘以负债额。公司的价值模型为：

式中：vl — 有负债公司的价值；

vu — 无负债企业的价值；

t — 公司税率；

d — 公司负债。

命题一的含义是：(1)当公司负债后，负债利息可以计人成本，由此形成节税利益；(2)节税利益增加了公司的收益和价值，这部分增加的价值量就是节税利益，相当于节税额的现值；(3)公司负债越多，公司价值越大，当公司目标为公司价值最大化时，公司的最佳资本结构应该是100%负债。

假定公司负债是永久性的，那么公司节税利益的大小就取决于税率和公司债务的获利水平，公司年节税利益为：

公司年节税利益 = 债务收益 × 税率

= 公司负债规模d × 公司债务资本收益率(即公司负债资本成本)kd× 税率t

如果公司的负债是永久的，那么公司每年有一笔等额节税利益流人，这笔无限期的等额资金流的现值就是负债企业的价值增加值。负债企业增加的价值为：

d×t是等额负债节税利益的现值。

命题二

在考虑所得税情况下，负债企业的权益资本成本率(ksl)等于同一风险等级中某一无负债企业的权益资本成本率(ksu)加上一定的风险报酬率。风险报酬率根据无负债企业的权益资本成本率和负债企业的债务资本成本率(kd)之差和债务权益比所确定。其公式为：

在命题一的基础上，风险报酬考虑了所得税的影响。因为(1一t)总是小于l，在d/s比例不变的情况下，这一风险报酬率总小于无税条件下命题二中的风险报酬率。由于节税利益，这时的股东权益资本成本率的上升幅度小，或者说，在赋税条件下，当负债比率增加时，股东面临财务风险所要求增加的风险报酬的程度小于无税条件下风险报酬的增加程度，即在赋税条件下公司允许更大的负债规模。

二、资本结构的其他理论

（一）、权衡理论

（二）、代理理论

一、资本结构的影响因素

影响资本结构的因素较为复杂，大体可以分为企业的内部因素和外部因素。内部因素通常有营业收入、成长性、资产结构、盈利能力、管理层偏好、财务灵活性已经股权结构等；外部因素通常有税率、利率、资本市场、行业特征等。一般而言收益与现金流量波动较大的企业要比现金流量较稳定的类似企业的负责水平低；成长性好的企业因其快速发展，对外部资金需求比较大，要比成长性差的类似企业的负责水平低；盈利能力强的企业因其内源融资的满足率较高，要比盈利能力较弱的类似企业的负债水平低；一般性用途资产比例高的企业因其资产作为债务抵押的可能性较大，要比具有特殊用途资产比例高的类似企业的负债水平高；财务灵活性大的企业要比财务灵活性小的类似企业的负债能力强。这里财务灵活性是指企业利用闲置资金和剩余的负债能力以应付可能发生的偶然情况和把握未预见机会的能力。

二、资本结构决策方法

1、资本成本比较方法

资本成本比较法是计算不同资本结构（或筹资方案）的加权平均资本成本，并以此相互比较进行资本结构决策的方法。

企业的资本结构决策，可分为初始资本结构决策和追加资本结构决策两种情况。

（一）初始资本结构决策。

企业对拟定的筹资总额，可以采用多种筹资方式来筹集，同时每种筹资方式的筹资数额也可以有不同安排，由此形成若干个资本结构（或筹资方案）可供选择。现举例说明。

某企业初创时有如下三个筹资方案可供选择，有关资料经测算列入表3-14。

三个初始筹资方案的有关资料

筹资方式

筹资方案

1筹资方案二

筹资方案三

筹资额

资本成本（%）

筹资额

资本成本（%）

筹资

额

资本成本（%）

长期借款

650

6．580

7债券

150

8120

7．5

优先股

2100

普通股

300

200

250

合计

500

500

500

下面分别测算三个筹资方案的加权平均资本成本，并比较其高低，从而确定最佳筹资方案亦即最佳资本结构。

方案1

（1）各种筹资方案占筹资总额的比重

长期借款：40÷500=0.08

债券：100÷500=0.2

优先股：60÷500=0.12

普通股：300÷500=0.6

(2)加权平均资本成本

0．08×6%+0.2×7%+0.12×12%+0.6×15%=12.32%

方案2

（1）各种筹资占筹资总额的比重

长期借款：50÷500=0.1

债券：150÷500=0.3优先股：100÷500=0.1

普通股：200÷500=0.4（2）加权平均资本成本

0．1×6.5%+0.3×8%+0.2+12%+0.4×15%=11.45%。

方案3

（1）各种筹资方式占筹资总额的比重

长期借款：80÷500=0.16

债券：120÷500=0.24

优先股：50÷500=0.1

普通股：250÷500=0.5

（2）加权平均资本成本

0．16×7%+0.24×7。5%+0.1×12%+0.5×0.14%=11.62

以上三个筹资方案的加权平均资本成本相比较，方案2的最低，在其他有关因素大体相同条件下，方案2时最好的筹资方案，其形成的资本结构可确定为该企业的最佳资本结构。企业可按此方案筹集资金，以实现其资本结构的最优化。

2、每股收益无差别点法

每股利润无差别点是指发行股票筹资和负债筹资，筹集相同资本后，企业每股利润相等的那个筹资金额点。由于负债有递减所得税的效应，而股票筹资股利无法在税前扣除，所以，当预计的息税前利润大于每股利润无差别点息税前利润时，负债筹资方案可以加大企业财务杠杆的作用，放大收益倍数。当预计息税前利润小于每股利润无差别点息税前利润时，发行股票筹资比较好。除上述原因外，可以增强企业实力，增强对债务人的保障比率。否则由于公司利润较低，较难获得债务融资，即使获得，债务资金成本也会很高。

该方法是通过计算各备选筹资方案的每股收益无差别点并进行比较来选择最佳资金结构融资方案的方法。每股收益无差别点是指每股收益不受融资方式影响的销售水平。对每股收益无差别点有两种解释：即每股收益不受融资方式影响的销售额，或每股收益不受融资方式影响的息税前利润。

3、企业价值比较法

公司的市场价值v等于股票的市场价值s加上长期债务的价值b，即：

v＝s＋b

为了计算方便，设长期债务（长期借款和长期债券）的现值等于其面值；股票的现值则等于其未来的净收益按照股东要求的报酬率贴现。

2、加权平均资本成本的计算：在最佳资本结构下，企业价值达到最大，资本成本达到最低，此时加权平均资本成本为

（二）股利分配 1股利支付程序与方式

一、股利支付程序

（一）决策程序

上市公司股利分配的基本程序：首先由公司董事会根据公司盈利水平和股利政策，制定股利分配方案，提交股东大会审议，通过后方能生效。然后，由董事会依股利分配方案向股东宣布，并在规定的股利发放日以约定的支付方式派发。

（二）分配信息披露

股份分配公告一般在股权登记前3个工作日内发布。如果公司股东较少，股票交易又不活跃，公告日可以与股利支付日在同一天。公布内容包括：

1利润分配方案

2股利分配对象

3股利发放方法

（三）分配程序

对于流通股份，其现金股利由上市公司与股权登记日前划入交易所账户，再由交易所与登记日后第3个工作日划入个托管证券经营机构账户，托管证券经营机构于登记日后第5个工作日划入固定资金账户。红股侧于股权登记日后第3个工作日直接计入股东的证券账户，并自即日起开始上市交易。

（四）股利支付工程中的重要日期

股利宣告日

公司董事会将股利支付情况予以公告的日期。

股权登记日

有权领取股利的股东有资格登记截止日期。

除息日

领取股利的权利与股票相分离的日期。在除息日前，股利权从属于股票，持有股票者即有领取股利的权利，从除息日开始，股利权与股票相分离，新购入股票的人不能分享股利。

股利支付日

向股东发放股利的日期。

二、股利支付的方式

第一，现金股利

用现金支付股利，属于常见和主要的股利支付方式。

第二，股票股利

以增发股票的方式支付股利，我国实务中通常也称其为“红股”。

（一）剩余股利政策

剩余股利政策是企业在有良好的投资机会时，根据目标资本结构测算出必须的权益资本与既有权益资本的差额，首先将税后利润满足权益资本需要，而后将剩余部分作为股利发放的政策。剩余股利政策有利于企业目标资本结构的保持。

剩余股利政策的决策步骤：

1根据公司的投资计划确定公司的最佳资本预算；

2根据公司的目标资本结构及最佳资本预算预计公司资金需求中所需要的权益资本数额；

3尽可能用留存收益来满足资金需求中所需增加的股东权益数额；

4留存收益在满足公司股东权益增加需求后，如果有剩余再用来发放股利。

（二）固定或持续增长股利政策

1、分配方案的确定：将每年派发的股利固定在某一固定水平上并在较长时间内不变，只有当公司认为未来盈余会显著地、不可逆转的增长时，才提高的股利发放额。

2、采用本政策的优缺点：

这种股利政策的优点是：

(1)有利于稳定公司股票价格，增强投资者对公司的信心。

(2)有利于投资者安排收入与支出。

缺点：

(1)股利的支付与盈余脱节，可能导致资金短缺，财务状况恶化;

(2)不能像剩余股利政策那样保持较低的资本成本。

（三）固定股利支付率政策

固定股利支付率政策是指公司先确定一个股利占净利润（公司盈余）的比率，然后每年都按此比率从净利润中向股东发放股利，每年发放的股利额都等于净利润中向股东发放股利，每年发放的股利额都等于净利润乘以固定的股利支付率。这样，净利润多的年份，股东领取的股利就多；净利润少的年份，股东领取的股利就少。也就是说，采用此政策发放股利时，股东每年领取的股利额是变动的，其多少主要取决于公司每年事先的净利润的多少及股利支付率的高低。我国的部分上市公司采用固定股利支付率政策，将员工个人的利益与公司的利益捆在一起，从而充分调动了广大员工的积极性。

（四）低正常股利加额外股利政策

定义是指公司每年只支付数额较低的正常股利，只有在公司繁荣时期才向股东发放额外股利的一种鼓励政策。低正常股利加额外股利政策是公司事先设定一个较低的经常性股利额，一般情况下，公司每期都按此金额支付正常股利，只有企业盈利较多时，再根据实际情况发放额外股利。

股票股利在会计上属公司收益分配，是一种股利分配的形式。股利分配形式还有现金股利、财产股利、负债股利、股票股利。它是公司以增发股票的方式所支付的股利，我国实业中通常也将其称为“红股”。

股票股利对公司来说，并没有现金流出，也不会导致公司的财产减少，而只是将公司的留存收益转化为股本。但股票股利会增加流通在外的股票数量（股数），同时降低股票的每股价值。它不会改变公司股东权益总额，但会改变股东权益的构成结构。从表面上看，分配股票股利除了增加所持股数外好像并没有给股东带来直接收益，事实上并非如此。因为市场和投资者普遍认为，公司如果发放股票股利往往预示着公司会有较大的发展和成长，这样的信息传递不仅会稳定股票价格甚至可能使股票价格上升。另外，如果股东把股票股利出售，变成现金收入，还会带来资本利得在纳税上的好处。因为相对于股利收入的纳税来说，投资者对资本利得收入的纳税时间选择更具有弹性，这样，即使股利收入和资本利得收入没有税率上的差别，仅就纳税时间而言，由于投资者可以自由向后推资本利得收入纳税的时间，所以它们之间也会存在延迟纳税带来的收益差异。所以股票股利对股东来说并非像表面上看到的那样毫无意义！

（一）、股票回购的意义

进行股票回购的最终目的是有利于增加公司的价值：

（1）公司进行股票回购的目的之一是向市场传递股价被低估的信号。股票回购有着与股票发行相反的作用。股票发行被认为是公司股票被高估的信号，如果公司管理层认为公司目前的股价被低估，通过股票回购，向市场传递了积极信息。股票回购的市场反应通常是提升了股价，有利于稳定公司股票价格。如果回购以后股票仍被低估，剩余股东也可以从低价回购中获利。

（2）当公司可支配的现金流明显超过投资项目所需的现金流时，可以用自由现金流进行股票回购，有助于增加每股盈利水平。股票回购减少了公司自由现金流，起到了降低管理层代理成本的作用。管理层通过股票回购试图使投资者相信公司的股票是具有投资吸引力的，公司没有把股东的钱浪费在收益不好的投资中。

（3）避免股利波动带来的负面影响。当公司剩余现金是暂时的或者是不稳定的，没有把握能够长期维持高股利政策时，可以在维持一个相对稳定的股利支付率的基础上，通过股票回购发放股利。

（4）发挥财务杠杆的作用。如果公司认为资本结构中权益资本的比例较高，可以通过股票回购提高负债比率，改变公司的资本结构，并有助于降低加权平均资本成本。虽然发放现金股利也可以减少股东权益，增加财务杠杆，但两者在收益相同情形下的每股收益不同。特别是如果是通过发行债券融资回购本公司的股票，可以快速提高负债比率。

（5）通过股票回购，可以减少外部流通股的数量，提高了股票价格，在一定程度上降低了公司被收购的风险。

（6）调节所有权结构。公司拥有回购的股票（库藏股），可以用来交换被收购或被兼并公司的股票，也可用来满足认股权证持有人认购公司股票或可转换债券持有人转换公司普通股的需要，还可以在执行管理层与员工股票期权时使用，避免发行新股而稀释收益。

（二）、股票回购的方式

（1）按照股票回购的地点不同，可以分为场内公开收购和场外协议收购两种。

（2）按照股票回购的对象不同，可以分为在资本市场上进行随机回购、向全体股东招标回购，向个别股东协商回购。

（3）按照筹资方式不同，可分为举债回购，现金回购和混合回购。

（4）按照回购价格的确定方式不同，可以分为固定价格要约回购和荷兰式拍卖回购。

（三）营运资金管理 1现金

一、现金管理目标

现金是企业资产中流动性最强的资产，持有一定数量的现金企业开展正常生产活动的基础，是保证企业避免支付危机的必要条件；同时，现金又是获利能力最弱的一项资产，过多地持有现金会降低资产的获利能力。

现金的管理要与其持有现金的动机联系起来考虑，企业持有现金的动机为：

（1）交易性动机

企业持有现金是为了满足日常生产经营的需要，企业在生产经营过程中需要购买原材料，支付各种成本费用，为了满足这种要求，企业应持有一定数量的现金。

（2）预防性动机

企业在现金管理时，要考虑到可能出现的意外情况，为了应付企业发生意外可能对现金的需要，企业准备一定的预防性现金。

（3）投机性动机

企业的现金是与有价证券投资联系在一起的，即多余的现金购买有价证券，需要现金将有价证券变现成现金。但是，有价证券的价格与利率的关系非常紧密，一般来说，利率的下降会使有价证券的价格上升；利率上升会使有价证券的价格下降。当企业持有大量现金要购买有价证券时，可能由于预测利率将要上升而停止购买有价证券，这样企业就会持有一定量的现金，即投机性现金需求。

现金管理主要指交易性现金的管理，其管理目标为：（1）在满足需要的基础上尽量减少现金的持有量。（2）加快现金的周转速度。

二、现金收支管理

现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，应当注意做好以下几方面工作：

（1）力争现金流同步

（2）使用现金浮流量

（3）加速收款

（4）推迟应付账款的支付

三、最佳现金持有量

（一）成本分析模式

成本分析模式是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。运用成本分析模式确定现金最佳持有量时，只考虑因持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本，而不予考虑管理费用和转换成本。这种模式下，最佳现金持有量，就是持有现金而产生的机会成本与短缺成本之和最小时的现金持有量。在成本分析模式下应分析机会成本、管理成本、短缺成本。

1、现金相关总成本最低时机会成本与短缺成本关系的一点看法

采用成本分析模式确定最佳现金持有量时只考虑因持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本，其他相关成本忽略不计。由于机会成本和现金持有量呈正相关，而短缺成本与现金持有量呈负相关，所以，由二者构成的相关总成本具有最小值，并且当且仅当二者相等时才取最小值。下面笔者运用图示法和数理法分别推导这一思路。

(1)图示法.下图为现金的成本同现金持有量之间的关系图。

此时，to成本曲线和ts成本曲线相交，to=ts，tc有最小值。

综上分析，我们可以得出，在采用成本分析模式确定最佳现金持有量时，由于只考虑与现金持有量有关的机会成本和短缺成本(其中机会成本与现金持有量呈正相关，短缺成本与现金持有量呈负相关)构成的总成本，总成本最低时的现金持有量为最佳现金持有量，此时，现金的机会成本等于其短缺成本。

（二）存货模式

存货模式是将存货经济进货批量模型原理用于确定目标现金持有量，其着眼点也是现金相关总成本最低。

这种模式下的最佳现金持有量，是持有现金的机会成本与证券变现的交易成本相等时的现金持有量。

利用存货模式确定最佳现金持有量的模型为：

最佳现金持有量（q）=

最低现金管理相关总成本（tc）=

式中，t为一个周期内现金总需求量；f为每次转换有价证券的固定成本；q为最佳现金持有量(每次证券变现的数量)；k为有价证券利息率(机会成本)；tc为现金管理相关总成本。

（三）随机模式

随机模式是在现金需求难以预知的情况下进行的现金持有量确定的方法。企业可以根据历史经验和需求，预算出一个现金持有量的控制范围，制定出现金持有量的上限和下限。争取将企业现金持有量控制在这个范围之内。

随机模式的原理：制定一个现金控制区域，定出上限与下限，即现金持有量的最高点与最低点。当余额达到上限时将现金转换为有价证券，降至下限时将有价证券换成现金。

随机模式的计算:

h为上限，l为下限，z为目标控制线。现金余额升至h时，可购进（h-z）的有价证券，使现金余额回落到z线；现金余额降至l时，出售（z-l）金额的有价证券，使现金余额回落到z的最佳水平。

目标现金余额z线的确定，可按现金总成本最低，即持有现金的机会成本和转换有价证券的固定成本之和最低的原理，并结合现金余额可能波动的幅度考虑。

计算公式：

h=3z-2l

式中：

z—目标现金余额

h—现金持有量的上限

l—现金持有量的下限

f──转换有价证券的固定成本

q──日现金净流量的标准差

k──持有现金的日机会成本（证券日利率）

一、应收账款管理的目标

对于一个企业来讲，应收账款的存在本身就是一个产销的统一体，企业一方面想借助于它来促进销售，扩大销售收入，增强竞争能力，同时又希望尽量避免由于应收账款的存在而给企业带来的资金周转困难、坏帐损失等弊端。如何处理和解决好这一对立又统一的问题，便是企业应收账款管理的目标。

应收账款管理的目标，是要制定科学合理的应收账款信用政策，并在这种信用政策所增加的销售盈利和采用这种政策预计要担负的成本之间做出权衡。只有当所增加的销售盈利超过运用此政策所增加的成本时，才能实施和推行使用这种信用政策。同时，应收账款管理还包括企业未来销售前景和市场情况的预测和判断，及对应收账款安全性的调查。如企业销售前景良好，应收账款安全性高，则可进一步放宽其收款信用政策，扩大赊销量，获取更大利润，相反，则应相应严格其信用政策，或对不同客户的信用程度进行适当调整，确保企业获取最大收入的情况下，又使可能的损失降到最低点。

企业应收账款管理的重点，就是根据企业的实际经营情况和客户的信誉情况制定企

合理的信用政策，这是企业财务管理的一个重要组成部分，也是企业为达到应收账款管理目的的必须合理制定的方针策略。

二、信用政策的确定

（一）信用期间

信用期间是企业允许顾客从购货到付款的时间，或者说是企业给予顾客的付款期期间，或者说是企业给予顾客的付款期间；例如，某企业允许顾客在购货后的50天内付款，则信用期间为50天。

信用期间过短，不足以吸引顾客，在竞争中会使销售额下降；信用期间过长，对销售额增加固然有利，但只顾及销售增长而盲目放宽信用期间，所得的收益有时会被增加的费用抵消，甚至造成利润减少。因此，企业必须慎重研究，确定出恰当的信用期间。

信用期间的确定，主要是分析改变现行信用期间对收入和成本的影响。延长信用期间，会使销售额增加，产生有利影响；与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。当前者大于后者时，可以延长信用期间，否则不宜延长。如果缩短信用期间，情况与此相反。

（二）信用标准

信用标准是指当采取赊销手段销货的企业对客户授信时，对客户资信情况进行要求的最低标准，通常以逾期的dso和坏帐损失比率作为制定标准的依据。企业信用标准的设置，直接影响对客户信用申请的批准与否，是企业制订信用管理政策的重要一环。

信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。如果企业把信用标准定得过高，将使许多客户因信用品质达不到所设的标准而被企业拒之门外，其结果尽管有利于降低违约风险及收账费用，但不利于企业市竞争能力的提高和销售收入的扩大。相反，如果企业接受较低的信用标准，虽然有利于企业扩大销售，提高市场竞争力和占有率，但同时也会导致坏账损失风险加大和收账费用增加。为些，企业应在成本与收益比较原则的基础上，确定适宜的信用标准。

（三）现金折扣政策

现金折扣政策应与信用期间决策是相联系的。因为折扣期只能比信用期短，即客户只能在既定的信用期内提前付款才能享受折扣，否则，给客户提供商业信用就会负担额外的风险，信用期间决策也会失去了意义。制定现金折扣政策，就是要求出针对客户具体的提前付款时间，最多能给予多少折扣优惠。

现仍以a公司为例，假设a公司最后制定的现金折扣政策为（a/10，b/20，n/30）（a、b为自然数），则根据筹资成本小于或等于投资报酬，有以下关系式：

(a/100)/(1-a/100)o30/(30-10)≤4%

(b/100)/(1-b/100)o30/(30-20)≤4%

解以上关系式得

a≤3.6

4b≤1.54

故，最后a公司的现金折扣政策应为（3/20，1/10，n/30）。

三、应收账款的收账

（一）应收账款回收情况的监督

企业的应收账款时间有长有短，有的尚未超过信用期限，有的则超过了信用期限。一般来讲，拖欠时间越长，款项收回的可能性越小，形成坏账的可能性越大。对此，企业应实施严密的监督，随时掌握回收情况。实施对应收账款回收情况的监督，可以通过编制账龄分析表进行，其格式如下表所示。

利用账龄分拆表，企业可以了解到以下情况：

(1)有多少欠款尚在信用期内。表中显示，有价值80000元的应收账款处在信用期内，占全部应收账款的40%。这些款项未到偿付期，欠款是正常的。

(2）有多少欠款超过了信用期，超过时间长短的款项各占多少，有多少欠款会因拖欠时间太久而可能成为坏账。表中显示，有价值1XX0元的应收账款已超过了信用期，占全部应收账款的60%。不过，其中拖欠时间较短(20天内）的有40000元，占全部应收账款的20%，这部分欠款收回的可能性很大；拖欠时间较长（20天一100天）的有70000元，占全部应收账款的35%，这部分欠款的收回有一定难度；拖欠时间很长（100天以上）的有10000元，占全部应收账款的5%，这部分欠款很可能成为坏账。对不同拖欠时间的欠款，企业应采取不同的收账方法，制定出经济、可行的收账政策；对可能发生的坏账损失，则应提前作出准备，充分估计这一因素对损益的影响。

（二）收账政策的制定

企