第一篇：财务管理学简答及计算题（本站推荐）

第一章财务管理总论

2、财务管理的目标 财务管理目标的作用：导向作用、激励作用、凝聚作用和考核作用。特征：相对稳定性、可操作性、层次性。

财务管理的总体目标：经济效益最大化、利润最大化、权益资本利润率最大化、股东财富最大化、企业价值最大化

第二章资金时间价值和投资风险价值

1、资金时间价值

资金时间价值的概念

资金时间价值是资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值，即资金在生产经营中带来的增值额。

2、投资风险价值

投资风险价值的概念

投资风险价值是指投资者由于冒风险进行投资而取得的报酬。

概率分布和预期收益投资风险收益的衡量

计算投资风险的程序为：计算投资项目的5、无形资产管理无形资产内容

专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权、商誉。无形资产特点：3条无形资产分类

自创无形自创和购入无形自创、法定无形资产和收益性无形资产、可辨认无形资产和不可辨认无形资产、可摊销无形资产和不可摊销无形资产。

无形资产的计价和摊销

无形资产通常按取得时的实际成本计价。从开始使用之日起，在有效寿命期限内平均摊销记入管理费用。

无形资产的减值和处置无形资产的后续支出和投资 第六章 对外投资管理

1、对外投资概述

企业对外投资的种类

股权投资和债券投资、直接投资和间接投(4)假设乙项目年收益率期望值为25％，标准离差为18％，比较甲、乙两项目风险大小。

(计算结果保留小数点后两位)答：（1）甲项目年收益率的期望值 = 40%*0.3 + 20%*0.5 + 5%*0.2 = 23%

（2）甲项目年收益率的标准离差=

第一年年末净现金流量 = 39+48 = 87(万元)第二至第五年年末净现金流量 =第一年年末净现金流量 = 87(万元)

第六年年末净现金流量 = 87+50 = 137(万元)（3）该项目净现值 = 87* PVIFA10％’6 + 50* PVIF10％’6 –350

= 87*4.355 +50*0.565–

222

40%23%）0.3（20%23%）0.5（5%23%）0.2)

因为净现值大于零，所以可评价该项目可

≈ 12.49%

行。

（3）甲项目年收益率的标准离差率 =

12.49%/23%≈ 0.54

5．某公司的有关资料为：流动负债为300万元，（4）乙项目年收益率的标准离差率 = 18%/25%

流动资产500万元，其中，存货为200万元，= 0.72

现金为100万元，短期投资为100万元，应收

0.54 < 0.72，可以判定甲项目的风险较小。

帐款净额为50万元，其他流动资产为50万元。

求：（1）速动比率（2）保守速动比率

2.投资者准备购买A公司普通股股票，该股票

解：速动比率 =（流动资产-存货）/流动

上年股利为每股2元，假设A公司采用稳定增

负债 =（500-200）/300 = 1

长的股利政策，股利年增长率为5％，投资者预

保守速动比率 =（现金+短期投资+应收帐

期的必要收益率为15％。

款净额）/流动负债 =（100+100+50）/300 =

要求：(1)计算该股票内在价值；

预测收益；计算投资项目的标准离差；计算标准离差率；求投资项目应得的风险收益；预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。第三章筹资管理

1、筹资管理概述筹集资金动机

筹资动机有四类：新建筹资动机；扩张筹资动机；调整筹资动机；双重筹资动机。筹资原则

合理确定资金需要量，努力提高筹资效果；周密研究投资方向，大力提高投资效果；适时取得所筹资金，保证资金投放需要；认真选择筹资来源，力求降低资金成本；适当安排自有资金比例，正确进行负债经营；遵守国家有关法规，维护各方合法权益。筹资渠道

国家财政资金；银行信贷资金；非银行金融机构资金；其他单位资金；民间资金；企业自留资金；国外和港澳台资金。第三章筹资管理

1、资金管理概述筹资方式

筹资方式有：吸收直接投资；发行股票；企业内部积累；银行借款；发行债券；融资租赁；商业信用。

2、企业资本金制度企业资本金的筹集

包括筹集资本金的最低限额。筹集资本金的期限。筹集资本金的方式。资本金的评估和验收。出资者的责任及违约处罚。企业资本金的管理原则

包括：资本确定原则；资本充实原则；资本保全原则；资本增值原则；资本统筹使用原则。

第四章 流动资金管理

1、流动资金管理概述流动资金的概念

对流动资金应从构成要素和占用形态两方面来考察。主要构成项目有：货币资金、应收和预付款项、存货、短期投资。

第五章固定资产和无形资产管理

1、固定资产管理概述

固定资产价值周转特点（1）使用中固定资产价值的双重存在。（2）固定资产投资的集中性和价值收回的分散性。（3）固定资产的价值补偿和实物更新在时间上是分离的。

固定资产管理的要求

（1）保证固定资产的完整无缺。（2）提高固定资产的完好程度和利用效果。（3）正确核定固定资产需要量。（4）正确计算固定资产折旧。（5）进行固定资产投资预测。

第五章固定资产和无形资产管理

2、固定资产折旧管理固定资产折旧计划

应计提折旧固定资产范围不计提折旧固定资产范围

计划年度增加应计提折旧固定资产平均总值

计划年度减少应计提折旧固定资产平均总值

固定资产折旧计划的编制

第五章固定资产和无形资产管理

资、短期投资和长期投资。对外投资目的(2)若目前该股票的每股市场价格为18元，为

企业扩张需要；完成战略转型的需要；资投资者作出是否购买该股票的决策；

金调度的需要；满足特定用途的需要。(3)若该股票的每股市场价格为20元，计算投

第六章 对外投资管理 资者购买该股票的收益率。

1、对外投资概述

答：（1）该股票属于长期持有、股利固定增长

对外投资应考虑因素的股票，（1）对外投资的盈利和增值水平D（01g）（2）对外投资风险

其内在价值 =（Kg）= 2*（1+5%）/包括利率风险、通货膨胀风险、市场风险、（15%-5%）= 21（元）外汇风险、决策风险。（2）因为目前该股票的每股市价18元低于内（3）对外投资成本

在价值21元，即投资者的投资成本低于预期收包括前期费用、实际投资额、资金成本和益，所以投资者应作出购买该股票的决策。投资回收费用。

（3）投资者购买该股票的收益率 =（21-20）（4）管理和经营控制能力 /20 *100% = 5%（5）筹资能力

（6）对外投资流动性 3.某企业投资A项目，计划筹资800万元，A（7）对外投资的环境 项目预期收益率为12％。假设该企业所得税税第七章 成本费用管理 率为25％。筹资方案如下：

1、成本费用管理概述(1)溢价发行债券，面值为250万元，发行价格成本费用概念

为300万元，债券的票面利率为8％，期限为5企业成本费用，是产品价值构成中C+V两年，每年年末支付一次利息，筹资费用率为3％。部分价值的等

(2)发行普通股50万股，每股发行价格10元，价物；用货币表示就是企业在产品生产经营中筹资费用率为4％。预计第一年每股股利为0.8所耗费的资金

元，以后每年按4％递增。总和。实践中，成本和费用既有区别又有联系。要求：(1)计算发行债券的筹资费用；成本费用作用

(2)计算债券筹资的资本成本(不考虑资金时间（1）成本费用是反映和监督劳动耗费的工价值)； 具。

(3)计算普通股筹资的资本成本；（2）成本费用是补偿生产耗费的尺度。(4)计算本次筹资的综合资本成本(按筹资时市（3）成本费用是推动企业提高生产经营水价比例计算权重)；平的重要杠杆。

(5)判断A项目是否可行。（4）成本费用是制定产品价格的一项重要(计算结果保留小数点后两位)依据。

答：（1）发行债券的筹资费用 = 300*3% = 9（万第九章 企业的设立、购并、分立与清算元）

2、企业的购并 Ib(1T)企业购并动机

（2）债券筹资的资本成本 = B(1Fb)= 250*

（1）提高企业效率（1-25%）/[300*（1-3%）] ≈ 64.43%

（2）代理问题的存在 D（3）节约交易成本

c

G

（4）目标公司价值被低估

（3）普通股筹资的资本成本 = Pc(1Fc)

（5）增强企业在市场中的地位 = 50*0.8 /[50*10*（1-4%）] + 4% ≈ 12.33%

（6）降低投资风险和避税（4）综合资本成本 = 64.43%*（300/800）+

企业分立动机

12.33%*（50*10/800）≈ 31.87%

（1）满足公司适应经营环境变化的需要。（5）因为A项目的预期收益率12%低于综合资

（2）消除“负协同效应”，提高公司价值。本成本率31.87%，所以A项目不可行。

（3）企业扩张。

（4）弥补购并决策失误或成为并购决策的4.某公司准备新增一条生产线以开发新产品，一部分。

该生产线共需要投资350万元，其中固定资产

（5）获取税收或管制方面的收益。投资300万元，垫支流动资金50万元，以上投

（6）避免反垄断诉讼。资均于建设起点一次投入。预计该生产线使用

第十章财务分析 寿命为6年，采用年限平均法计提折旧，使用

4、财务状况综合分析 期满有净残值12万元，同时可全额收回垫支的综合评分法

流动资金。该生产线当年建成并投入使用，使（1）选定评价企业财务状况的财务比率。用期内预计每年可获销售收入为125万元，每（2）根据各项指标的重要程度，确定其标年付现成本为25万元。若该公司的资金成本为准评分值即重要系数。

10％，所得税税率为25％。

（3）规定各项财务比率评分值的上限和下已知：PVIFAl0％’5=3.791；PVIFA10％’6=4.355；限。

PVIF10％’6=0.565

（4）确定各项财务比率的标准值。

要求：(1)计算固定资产年折旧额；

（5）计算企业在一定时期各项财务比率的(2)计算项目年营业净利润和各年的净现金流实际值。

量；

（6）计算各项财务比率的实际得分。(3)计算项目净现值，并评价该项目的可行性。

(计算结果保留小数点后两位)1.甲项目的年收益率及概率分布如下表所示：

答：（1）固定资产年折旧额 =（300-12）/6 =(1)计算甲项目年收益率的期望值； 48(万元)

(2)计算甲项目年收益率的标准离差；（2）该项目年营业净利润 =（125-25-48）*(3)计算甲项目年收益率的标准离差率；

（1-25%）= 39(万元)

0.83

6．某公司2001年销售收入为1200万元，销售

折扣和折让为200万元，年初应收账款为400

万元，年初资产总额为2000万元，年末资产总

额为3000万元。年末计算的应收账款周转率为

5次，销售净利率为25%，资产负债率为60%。

要求计算：

（1）该公司应收账款年末余额和总资产利润率；（2）该公司的净资产收益率。解：（1）应收账款年末余额=1000÷5×2－4000=0 总资产利润率=（1000×25%）÷[（2000+3000）÷2]×100%=10%（2）总资产周转率=1000÷[（2000+3000）÷2]=0.4（次）净资产收益率=25%×0.4×[1÷（1－0.6）]×100%=25%

7.某公司年营业收入为500万元，变动成本率为40%，经营杠杆系数为1.5，财务杠杆系数为2。如果固定成本增加50万元，求新的总杠杆系数。解：原经营杠杆系数1.5=（营业收入-变动成本）/（营业收入-变动成本-固定成本）=（500-200）/（500-200-固定成本），得固定成本=100； 财务杠杆系数2=（营业收入-变动成本-固定成本）/（营业收入-变动成本-固定成本-利息）=（500-200-100）/（500-200-100-利息）得：利息=100 固定成本增加50万元，新经营杠杆系数=（500-200）/（500-200-150）=2 新财务杠杆系数=（500-200-150）/（500-200-150-100）=3

所以，新的总杠杆系数=经营杠杆系数╳财务杠

杆系数=2╳3=68.某公司年初存货为10000元，年初应收帐款8460元，本年末流动比率为3，速动比例为1.3，存货周转率为4次，流动资产合计为18000元，公司销售成本率为80％，求：公司的本年销售额是多少？

解：

①流动负债＝18000/3＝6000元

期末存货＝18000-6000╳1.3＝10200元

平均存货＝（10000+10200）/2＝10100元

销货成本＝10100╳4＝40400元

销售额＝40400/0.8＝50500元

第二篇：财务管理学(计算题总结及答案

财务管理学（计算题总结及答案）

2005-6-11 0:0

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Chapter 1

1.某公司准备购买一设备，买价2000万。可用10年。若租用则每年年初付租金250万，除外，买与租的其他情 况相同。复利年利率10%，要求说明买与租何者为优。P=A×PVI**i，n-1 +A=250×PVI**10%，9+250=1689.75<2000 所以，租为优。

2.某企业现存入银行30000元，准备在3年后购买一台价值为40000元的设备，若复利12%，问此方案是否可行。

F=P×FVIFi，n=30000×FVIF12%，3=42150 >40000 所以，可行。

3.若要使复利终值经2年后成为现在价值的16倍，在每半年计算一次利息的情况下，其年利率应为多少？？A×（1+i/2）4=16A？所以，i=200%

4.某投资项目于1991年动工，施工延期5年，于1996年年初投产，从投产之日起每年得到收益40000元，按年利率6%计算，则10年收益于1991年年初现值是多少？（书上例题）

两种算法：

⑴40000×PVI**6%，15-40000×PVI**6%，5=220000元

⑵40000×PVI**6%，10×PVIF6%，5=219917元

Chapter 2

1.某企业资产总额为780万，负债总额300万，年市场利润为60万，资本总额400万，资本利润率为12%，每股股价100元。

要求：分析法和综合法计算每股股价。

⑴分析法：P=（780-300）÷400×100=120元

⑵综合法：P=（60÷12%）÷400×100=125元

2.某企业从银行介入资金300万，借款期限2年，复利年利率12%.要求：⑴若每年记息一次，借款实际利率是多少

⑵若每半年记息一次，借款实际利率是多少

⑶若银行要求留存60万在银行，借款实际利率是多少

⑴K=[（1+12%）2-1]÷2=12.72% ⑵K=[（1+6%）4-1]÷2=13.12% ⑶60÷300×100%=20% K=12%÷（1-12%）=15% 3.某企业发行面值10000元，利率10%，期限10年的长期债券。

要求：计算债券发行价格，当

⑴市场利率10% ⑵市场利率15% ⑶市场利率5% ⑴当市场利率等于票面利率时，等价发行。所以债券发行价格为其面值100000元。

⑵10000×PVIF15%，10 +1000×PVI**15%，10=7459元

⑶10000×PVIF5%，10 +1000×PVI**5%，10=13862元

4.某企业拟筹资2000万，为此，采取发行债券、普通股、银行借款、投资者投资四种筹资方式。

⑴发行债券300万，筹资费率3%，利率10%，所得税33% ⑵发行普通股800万，筹资费率4%，第一年股利率12%，以后年增长率5% ⑶银行借款500万，年利率8%，所得税33% ⑷吸收投资者投资400万，第一年投资收益60万，预计年增长率4% 要求：

⑴计算各种筹资方式的资金成本率。

⑵加权平均的资金成本率。

债券K=10%（1-33%）÷（1-3%）=6.9% 2

普通股K=12%÷（1-4%）=17.5%

银行存款K=8%（1-33%）=5.36%

收益K=60/400+4%=19%

加权平均K=300/2000×6.9%+800/2000×17.5%+500/2000×5.36%+400/2000×19%=13.18%

Chapter 3

1.某企业01年实现销售收入3600万，02年计划销售收入将增长20%，02流动资金平均占用额990万，比01年增长10%.要求：计算流动资金相对节约额。

02年销售收入=3600×（1+20%）=4320 万元

01年资金占用额=990÷（1+10%）=900 万元

01年周转次数=3600÷900=4 次

02年周转次数=4320÷990=4.36 次

相对节约额=4320÷4—4320÷（4320/990）=90 万元

2.某企业02年销售收入为2000万，03年计划流动资金平均占用额为400万。比02年节约了80万，03年销售收入计划增加20%.要求：计算流动资金周转加速率。

03年销售收入=2000×（1+20%）=2400 万元

2400÷02年周转次数—400=80

02年周转次数=5 次

03年周转次数=2400÷400=6 次

周转加速率=（6-5）÷5=20%

3.某企业货币资金需要量为80万，每次有价证券转换货币资金成本100元，有价证券年利率10%.假定货币资金收支转为核定，计算货币资金的最佳持有量，转换次数，货币资金的总成本。

最佳持有量QM=（2×100×800000÷10%）1/2=40000 元

转换次数DM/QM=800000÷40000=20 次

总成本=4000/2×10%+20×100=4000 元

4.某企业年销售A产品27000台，每台售价40元，其中28%为现销，其余为信用销售。信用条件“3/10，1/10，N/30”。10天内付款的客户占 50%，20天内付款的占20%，30天内付款的占25%，30~40天内付款的占5%.若有价证券年利率为12%.计算应收账款的机会成本。

每日信用销售额=27000×40×（1-28%）÷360=2160 元

收款平均间隔时间=50%×10+20%×20+25%×30+5%×40=18.5天

应收账款余额=2160×18.5=39960 元

机会成本=39960×12%=4795.2 元

5.某企业全年需要甲零件1200件，每定购一次的订货成本为400元，每件年储存成本为6元。

要求：⑴计算企业年订货次数为2次和5次时的年储存成本、年订货成本及年储存成本和年订货成本之和。

⑵计算经济订货量和最优订货次数。

⑴2次时：储存成本=1800 元

订货成本=800 元

总成本=2600 元

5次时：储存成本=720 元

订货成本=2000 元

总成本=2720 元

⑵经济订货量=（2×1200×4000÷6）1/2=400 件

最优订货次数=1200/400=3 次

6.某企业本期销售收入为7200万元，流动资金平均占用额为1800万元。计划期销售收入为8000万元，流动资金平均占用量为1600万元。

要求：⑴计算本期和计划期的流动资金周转次数、周转天数。

⑵计算流动资金相对节约额、绝对节约额。

⑴本期周转次数=7200/1800=4 次

本期周转天数= 360/4=90 天

计划期周转次数=8000/1600=5 次

计划期周转天数=360/5= 72 天

⑵相对节约额=（90-72）×8000÷360=400 万

绝对节约额=1800-1600=200 万

7.鹏佳公司2000年实际销售收入为3 600万元，流动资金年平均占用额为1 200万元。该公司2001年计划销售收入比上一年实际销售收入增加20%，同时计划流动资金周转天数较上一年缩短5%.（一年按360天计算）

要求：⑴计算2000年流动资金周转次数和周转天数。

⑵计算2001年流动资金的计划需要量。

⑶计算2001年流动资金计划需要量的节约额。

（1）2000年周转次数=3600/1200=3 次 ；周转天数=360/3=120 天

（2）2001年流动资金的计划需要量=3600×（1+20%）×120×（1-5%）/360=1368 万元

（3）2001年流动资金计划需要量的节约额=3600×（1+20%）×120/360-1368=1440-1368=72 万元。

8.某公司目前信用标准（允许的坏账损失率）为5%，变动成本率为80%，生产能力有余；该公司为了扩大销售，拟将新用标准放宽到10%，放宽信用标准后，预 计销售增加50000元，新增销售平均的坏账损失率为7%，新增销售平均的付款期为60天，若机会成本率为15%，分析放宽信用标准是否可行。

边际利润率=1-单位税率-单位变动成本率

预计销售利润=50000×（1-80%）=10000 元

机会成本=50000×15%×60/360=1250 元

坏账成本=50000×7%=3500 元

10000-1250-3500=5250 元>0

所以，可行。

Chapter 4

1.某公司准备购入设备以扩充生产能力，现有甲。乙两个方案可供选择。甲方案需初始投资110 000元，使用期限为5年，投资当年产生收益。每年资金流入量如下：第一年为50 000元，第二年为40 000元，第三年为30 000元，第四年为30 000元，第五年为10 000元，设备报废无残值。乙方案需初始投资80 000元，使用期限也为5年，投资当年产生收益。每年资金流入量均为25 000元，设备报废后无残值。该项投资拟向银行借款解决，银行借款年利率为10%.要求：⑴计算甲。乙两个方案的净现值。

⑵若两方案为非互斥方案（即：可以投资甲方案，同时也可以投资乙方案，投资甲方案时不排斥投资乙方案），请判断两方案可否投资？

⑶假若两方案为互斥方案，请用现值指数法判断应选择哪个方案。

⑴甲方案的净现值=50000×0.909+40000×0.826+30000×0.751+30000×0.683+10000×0.621-110000=127720-110000=17720元

乙方案的净现值=25000×3.791-80000=94775-80000=14775元

⑵都可进行投资。

⑶甲方案的现值指数=127720/110000=1.16

乙方案的现值指数=94775/80000=1.18

应选择乙方案。

2.某企业1997年期初固定资产总值为1200万元，7月份购入生产设备1台，价值100万元，9月份销售在用设备1台，价值160万元，12月份报废设备1台，价值60万元，该企业折旧率为5%.要求：计算⑴1997年固定资产平均总值；⑵该折旧额。

⑴资产平均总值=1200+[100×（12-7）-160×（12-9）-60×（12-12）]/12=1201.67 万元

⑵折旧额=1201.67×5%=60.0835 万元

3.某企业拟购置一台设备，购入价49200元，运输和安装费为800元，预计可使用五年，期满无残值。又已知使用给设备每年的现金净流量为15000元，该企业的资金成本为12%.要求：计算该方案的净现值。

投资总额=49200+800=50000 元

未来报酬总现值=15000×PVI**12%，5=54075 元

净现值=54075-50000=4075 元

Chapter 5

1.一张面值为1000元的债券，票面收益率为12%，期限5年，到期一次还本付息。甲企业于债券发行时以1050元购入并持有到期；乙企业于债券第三年年初以1300元购入，持有三年到期；丙企业于第二年年初以1170元购入，持有两年后，以1300元卖出。

要求：

⑴计算甲企业的最终实际收益率；？

⑵计算乙企业的到期收益率；

⑶计算丙企业的持有期间收益率。

⑴K=[1000×（1+12%×5）-1050]÷5÷1050×100%=10.48%

⑵K=[1000×（1+12%×5）-1300]÷3÷1300×100%=7.69%

⑶K=（1300-1170）÷2÷1170×100%=5.56%

2.某公司刚刚发放的普通股每股股利5元，预计股利每年增长5%，投资者要求的收益率为10%.计算该普通股的内在价值。

内在价值=5（1+5%）/（10%-5%）=105 元

3.东方公司于1996年8月1日以950元发行面值为1000元的债券，票面收益率为10%，期限两年。A公司购入一张。

⑴A公司持有两年，计算最终实际收益率。

⑵A公司于1998年2月1日以1140元将债券卖给B公司，试计算A公司持有期间收益率。

⑶B公司将债券持有到还本付息时为止，试计算B公司的到期收益率。

⑴K=[1000×（1+10%×2）-950]÷2÷950×100%=13.16%

⑵K=（1140-950）÷1.5÷950×100%=13.33%

⑶K=[1000×（1+10%×2）-1140]÷0.5÷1140×100%=7.69%

4.2002年7月1日某人打算购买大兴公司2001年1月1日以960元价格折价发行的。每张面值为1 000元的债券，票面利率为10%，4年到期，到期一次还本付息。

要求：（1）假定2002年7月1日大兴公司债券的市价为1100元，此人购买后准备持有至债券到期日，计算此人的到期收益率。

（2）若此人到2002年7月1日以1100元的价格购买该债券，于2004年1月1日以1300元的价格将该债券出售，计算此人持有债券期间的收益率。

（3）假若此人在2001年1月1日购得此债券，并持有至债券到期日，计算此人的实际收益率。

（1）到期收益率=（1000+1000×10%×4-1100）÷2.5/1100×100%=10.91%

（2）持有期间收益率=（1300-1100）÷1.5/1100×100%=12.12%

（3）实际收益率=〔1000+1000×10%×4-960〕÷4/960×100%=11.46%

5„„某公司本年税后利润800万元，优先股100万股，每股股利2元；普通股150万股，上年每股盈利3.5元。

要求：⑴计算本年每股盈利；

⑵计算每股盈利增长率。

⑴每股盈利=（800-100×2）/150=4 元/股

⑵每股盈利增长率=（4-3.5）/3.5×100%=14.29%

6.某公司购入一股票，预计每年股利为100万元，购入股票的期望报酬率为10%.要求：⑴若公司准备永久持有股票，求投资价值；

⑵若持有2年后以1200万元出售，求投资价值。

⑴V=D/k=100/10%=1000 万元

⑵V=100×PVI**10%，2+1200×PVIF10%，2=1164.8 万元

7.某公司普通股基年每股股利为12元，股几年股利增长率为5%，期望报酬率12%.要求：若公司准备永久持有股票，求投资价值。

V=12（1+5%）/（12%-5%）=180 元/股

Chapter 7

1.某企业生产A产品，经过成本计算，已知每件产品单位变动成本9元，固定成本总额为24000元，单位售价为14元。

要求：⑴企业在计划期需要销售多少件产品才能达到保本销售点，此时销售额是多少？

⑵预计企业在计划期可销售A产品7000件，企业可获得多少利润？

⑶若企业预计在计划期内取得15000元利润，那么企业在计划期要销售多少件产品？

⑴保本销售点销售量=24000/（14-9）=4800 件

保本销售点销售额=4800×14=67200 元

⑵利润=14×7000-9×7000-24000=11000 元

⑶销售量=（24000+15000）/（14-9）=7800 件

2.某企业销售A、B两种产品。销售比重A70%、B30%.单位销售价分别为500元、800元。单位变动成本350元、480元。消费税率分别10%、15%.该企业固定成本总额64500元。目标利润为12900元。

要求：⑴目标利润的销售收入

⑵两种产品的保本销售量和收入

⑴单位变动成本率：

A的单位变动成本率=350/500=70%

B的单位变动成本率=480/800=60%

边际利润率：

A的边际利润本率=1-70%-10%=20%

B的边际利润本率=1-60%-15%=25%

加权A、B的边际利润本率=70%×20%=30%×25%=21.5%

目标利润的销售收入=（64500+12900）/21.5%=360000 元

⑵保本销售收入=64500/21.5%=300000 元

A产品：300000×70%=210000 元

B产品：300000×30%=90000 元

A保本销售量=210000/500=420 件

B保本销售量=90000/800=113 件

3.京华木器厂只生产电脑桌，1998年销量为10 000件，每张售价200元，每张电脑桌的单位成本为150元，其中单位变动成本为120元。（不考虑价内的税金）

要求：（1）计算该厂1998年的利润额。

（2）假若该厂希望1999年的利润在1998年的基础上增加40%，在其他条件不变的情况下，需提高多少销售量才能实现目标利润？

（3）假若该厂希望1999年的利润在1998年利润的基础上增加40%，在其他条件不变的情况下，需降低多少单位变动成本才能实现目标利润？

（4）假若该厂希望1999年的利润在1998年利润的基础上增加40%，在其他条件下不变的情况下，需提高多少单位价格才能实现目标利润？

固定成本总额=10000×（150-120）=300000元

⑴1998年的利润额=10000×（200-150）=500000元

⑵假设1999年销售量为Q，则Q（200-120）-300000=500000×（1+40%），则Q=12500件，应提高销售量2500件。

⑶假设单位变动成本为V，则10000×（200-V）-300000=500000×（1+40%），则V=100元，应降低单位变动成本20元。

⑷假设单价为P，则10000×（P-120）-300000=500000×（1+40%），则P=220元，应提高单位价格20元。

4.某企业生产甲产品，计划预计固定成本总额为1600元，单位变动成本100元，单位产品售价200元，消费税税率10%，目标利润为3600元。（对除不尽的数，请保留小数点两位）。

要求：⑴计算保本销售量和保本销售额；

⑵计算目标利润销售量和目标利润销售额；

⑶若产品单位售价降到160元，实现目标利润的销售额应为多少？

（1）保本销售量=1600/（200-200×10%-100）=20

保本销售额=20×200=4000元

（2）目标利润销售量=（1600+3600）/（200-200×10%-100）=65；

目标利润销售额=65×200=13000元

（3）实现目标利润的销售额=（1600+3600）/（1-10%-100/160）=18909.10元

5.北方公司1993年税后利润为800万元，以前存在尚未弥补的亏损50万元。公司按10%的比例提取盈余公积金、按6%的比例提取公益金。在比方公司 1994年的投资计划中，共需资金400万元，公司的目标为权益资本占55%，债务资本占45%.公司按剩余股利政策分配股利，1993年流通在外的普通 股为300万股。

要求：⑴计算公司在1993年末提取的法定盈余公积金和公益金；

⑵公司在1993年分配的每股股利。

⑴盈余公积金=（800-50）×10%=57 万元

公益金=750×6%=45 万元

⑵可分配的盈余=800-50-75-45=630 万元

需投入的资本金=400×55%=220 万元

每股股利=（630-220）/300=1.37 元

Chapter 10

1.某企业期初流动比率为2，速动比率为1.2，期初存货为10万元，期末流动资产比期初增加20%，期末流动比率为2.5，速动比率为1.5，本期销售收入净额为412.5万元，销售成本为275万元。

要求：计算存货周转次数，流动资产周转次数。

期初流动比率=期初流动资产÷期初流动负债=2

期初速动比率=（期初流动资产-存货）÷期初流动负债=1.2

所以，期初流动负债=12.5 万元

所以，期初流动资产=25 万元 ；期末流动资产=25×（1+20%）=30 万元；期末流动负债=30/2.5=12 万元

期末速动比率=（期末流动资产-期末存货）÷期末流动负债=1.5

所以，期末存货=12 万元

存货周转率=275/（10+12）÷2=25 次

流动资产周转次数=412.5/（25+30）÷2=15 次

2.某企业1997年销售收入为2400万元，其中300万元为现销收入。销售退回、折让、折扣占赊销额的20%.97年初赊销额为500万元，97年末赊销额为700万元。

要求：计划该公司的应收账款周转率。

赊销收入净额=2400-300-（2400-300）×20%-1680 万元

应收账款周转率=1680/（500+700）÷2=2.8 次

3.某企业流动比率为2，速动比率为1，现金与有价证券占速动资产的比率为0.5，流动负债为1000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货。

要求：计算存货和应收账款。

流动资产=2×1000=2000 万元

速动资产=1000万元=现金+短期有价证券+应收账款

现金与有价证券：速动资产=1：2

所以应收账款=500 万元

存货=流动资产-速动资产=1000 万元

4.某企业2001年年初的速动比率为0.8，2001年年末的流动比率为1.5，全年的资产负债率均为30%，流动资产周转次数为4.假设该企业2001年的净利润为96万元，其他相关资料如下：（单位：万元）

项目？年初数？年末数

存货？240？320

流动负债？200？300

总资产？500？600

要求：⑴计算流动资产的年初余额、年末余额和平均余额（假定流动资产由速动资产与存货组成）。

⑵计算本年产品销售收入净额和总资产周转率。

⑶计算销售净利率（？）。

⑷假定该企业2002年进行投资时，需要资金70万元，且维持2001年的资金结构，企业2001年需按规定提取10%的盈余公积金和5%的公益金，请按剩余股利政策确定该企业2001年向投资者分红的余额。

（1）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债，所以，流动资产年初余额=速动比率×流动负债+存货=0.8×200+240=400万元。

流动比率=流动资产/流动负债，流动资产年末余额=流动比率×流动负债=1.5×300=450万元。

流动资产平均余额=（400+450）/2=425万元。

（2）流动资产周转次数=销售收入净额/流动资产平均余额，所以本年产品销售收入净额=425×4=1700万元，总资产周转率=销售收入净额/总资产平均余额=1700/（500+600）÷2=3.09次。

（3）销售净利率=96/1700×100%=5.65%.（4）分红余额=96×（1-10%-5%）-70×（1-30%）=81.6-49=32.6万元。

5.某企业期初流动比率1.8、速动比率1.2.期初存货24万元，期末流动资产比期初增长25%，期末流动比率为

2、速动比率1.4.本期销售净额为972万元，销售成本612万元。期初和期末流动资产占资产总额的比重分别为40%、45%.要求：⑴存货周转率；

⑵流动资产周转率；

⑶总资产周转率；

⑷期末营运资金存货率。

期初流动比率=期初流动资产/期初流动负债=1.8

期初速动比率=（期初流动资产-24）/ 期初流动负债=1.2 13

所以，期初流动资产=72 万元 ；期初流动负债=40 万元 ；

期末流动资产=72×（1+25%）=90 万元；期末流动负债=90/2=45 万元

期末速动比率=（90-期末存货）/ 45=1.4，期末存货=27 万元

⑴存货周转率=612/（24+27）÷2=24 次

⑵流动资产周转率=972/（72+90）÷2=12 次

⑶期初总资产=72÷40%=180 万 ；期末总资产=90÷45%=200 万元

总资产周转率=972/（180+200）÷2=5.1 次

⑷期末营运资金存货率=期末存货/（期末流动资产-期末流动负债）=27/45×100%=60% 14

第三篇：财务管理学 计算题类型总结

财务管理学计算题类型

计算题：风险与收益、股票的内在价值、资本成本、现金流量（2012.1）

计算题：资本成本、现金流量、财务杠杆系数、财务分析相关指标（2011.10）计算题：现金流量、货币的时间价值、EBIT、财务分析相关指标（2011.1）计算题：货币的时间价值、折旧、债券的价格、财务分析相关指标（2010.10）计算题：风险与收益、销售量的计算、货币的时间价值、财务杠杆系数（2010.1）计算题：货币的时间价值、财务杠杆系数、现金流量、EBIT（2009.10）计算题：资本成本、EBIT、债券的发行价格、财务分析相关指标（2009.1）计算题：货币的时间价值、成本、财务杠杆系数、现金流量（2008.10）

计算题：股票的估价、EBIT、现金流量、风险与收益（2008.1）

（1）货币的时间价值的计算

1.华丰公司正在购买一建筑物，该公司已取得了一项10年期的抵押贷款1000万元。此项贷款的年复利率为8％，要求在10年内分期偿付完，偿付都在每年年末进行，问每年偿付额是多少？（PVIFA8％，10=6.710）

解答：假设每年偿付额即年金为A，则

A× PVIFA8％，10＝1000 A＝1000 / 6.710 ＝149.031 万元

2.某人准备购买一套住房，他必须现在支付15万元现金，以后在10年内每年年末支付1.5万元，若以年复利率5％计，则这套住房现价多少？（5分）（PVIFQ5％，10=7.722）

解答：房价现值＝150000+15000×7.722＝265830 元

（2）风险与收益的计算

3.假设华丰公司准备投资开发一件新产品，可能获得的报酬和概率资料如下：

市场状况 预计报酬（万元）概率

繁荣 600 0.3

一般 300 0.5

衰退 0 0.2

若已知产品所在行业的风险报酬系数为8％，无风险报酬率为6％，计算华丰公司此项业务的风险报酬率和风险报酬。

解答：期望报酬额＝600×0.3+300×0.5+0×0.2＝330 万元

标准离差＝ ＝210

标准离差率＝210/330×100％=63.64％

风险报酬率＝风险报酬系数×标准离差率＝8％×63.64％＝5.1％

投资收益率＝无风险报酬率+风险报酬率＝6％+5.1％＝11.1％

风险报酬额＝330×（5.1％ / 11.1％）＝151.62 万元

（3）资本成本的计算

4.华丰公司现有资本总额3000万元，其中长期债券（年利率9％）1600万元，优先股（年股息率8％）400万，普通股1000万元。普通股每股的年股息率为11％，预计股利增长率为5％，假定筹资费率均为3％，企业所得税税率为33％。要求：计算该企业现有资本结构的加权平均成本。

解答：债券成本=9％（1－33％）/（1－3％）=6.2％ 普通股成本=11％（1－3％）+5％=16.3％

优先股成本=8％/（1－3％）=8.2％

加权平均成本=6.2％×（1600/3000）+16.3％×（1000/3000）+8.2％×（400/3000）=9.8％

5、华丰公司准备筹集长期资金1500万元，筹资方案如下：发行长期债券500万元，年利率6％，筹资费用率2％；发行优先股200万元，年股息率8％，筹资费用率3％；发行普通股800万元，每股面额1元，发行价为每股4元，共200万股；今年期望的股利为每股0.20元，预计以后每年股息率将增加4％，筹资费用率为3.5％，该企业所得税率为33％。该企业的加权平均资金成本为多少？（7分）

解答：长期债券资金成本＝6％（1-33％）/（1-2％）＝4.102％

长期债券比重＝500/1500×100％＝33.333％

优先股资金成本＝8％ /（1-3％）＝8.247％

优先股比重＝200 / 1500×100％＝13.333％

普通股资金成本＝（0.2 / 4）/（1-3.5％）+4％＝9.181％

普通股比重＝4×200/1500＝53.334％

加权平均资金成本＝4.102％×33.333％+8.247％×13.333％+9.181％×53.334％＝7.363％

6、华丰公司现有资金200万元，其中债券100万元（年利率10％），普通股100万元（10万股，每股面值1元，发行价10元，今年股利1元/股，以后各年预计增长5％）。现为扩大规模，需增资400万元，其中，按面值发行债券140万元，年利率10％，发行股票260万元（26万股，每股面值1元，发行价10元，股利政策不变）。所得税率30％。计算企业增资后：（1）各种资金占总资金的比重。（2）各种资金的成本。（3）加权资金成本。

解答：（1）债券比重＝（100+140）/600＝0.4 股票比重＝（100+260）/600＝0.6

（2）债券成本＝10％×（1－30％）＝7％ 股票成本＝1/10+5％＝15％

（3）加权资金成本＝0.4×7％+0.6×15％＝11.8％

（4）营业杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数的计算

7、华丰公司资本总额2000万元，债务资本占总资本的50％，债务资本的年利率为12％，求企业的经营利润为800万元、400万元时的财务杠杆系数。

解答：经营利润为800万元时的财务杠杆系数＝800/（800－2000×50％×12％）＝1.18

经营利润为400万元时的财务杠杆系数＝400/（400－2000×50％×12％）＝1.43

8、华丰公司资金总额为5000万元，其中负债总额为2000万元，负债利息率为10％，该企业发行普通股60万股，息税前利润750万元，所得税税率33％。计算（1）该企业的财务杠杆系数和每股收益。（2）如果息税前利润增长15％，则每股收益增加多少？

解答：（1）DFL＝750/（750－2000×10％）＝1.364

EPS＝（750－2000×10％）×（1－33％）/60＝6.15（2）每股利润增加额＝6.15×15％×1.364＝1.25 元

13、某产品预计年销量为6000件，单件售价150元，已知单位税率为5％，预定目标利润为15万元，计算目标成本应多大。

解答：目标成本＝6000 × 150 ×（1-5％）－150000＝705000 元

15、某产品预计销量可达8000件，单位售价12元，单位变动成本7元，固定成本总额25000元。计算：（1）可实现利润额；（2）保本点销售量；（3）利润增长1倍时的销量。

解答：（1）可实现利润额＝8000×（12-7）-25000＝15000元

（2）保本点销售量＝25000 /（12-7）＝5000 件

（3）利润增长1倍时的销量＝（25000+15000×2）/（12-7）＝11000 件

16、华丰公司生产甲产品，每件售价150元，单位变动成本为100元，固定成本为400000元，税后目标利润为335000元（已知所得税税率为33％）。请回答：（1）为获得税后目标利润，企业至少应销售多少件产品？

解答：（1）税前利润＝335000/（1-33％）=500000

保利销售量＝（400000+500000）/（150-100）＝18000 件

（5）存货的经济批量的计算

9、华丰公司只生产一种产品，每生产一件该产品需A零件12个，假定公司每年生产品15万件产品，A零件的每次采购费用为1000元，每个零件的年储存保管费用为1元。（1）确定A零件最佳采购批量；（2）该公司的存货总成本是多少？（3）每年订货多少次最经济合理？

解答：（1）A零件最佳采购批量＝60000

（2）该公司的存货总成本=12×150000/60000×1000+60000×1/2=60000

（3）订货批次＝12×150000/60000＝30（6）现金流量的相关计算

11、华丰公司准备买一设备，该设备买价32万元，预计可用5年，其各年年末产生的现金流量预测如下：

现金流量 单位：万元

年份 1 2 3 4 5

现金流量 8 12 12 12 12

若贴现率为10％，试计算该项投资的净现值和现值指数，并说明是否应投资该设备。

解答：净现值＝8×0.909＋12×（3.791-0.909）-32＝9.856﹥0，方案可行

现值指数＝「8×0.909＋12×（3.791-0.909）」/32＝1.308﹥1，方案可行

38.某公司准备新增一条生产线以开发新产品，该生产线共需要投资350万元，其中固定资产投资300万元，垫支流动资金50万元，以上投资均于建设起点一次投入。预计该生产线使用寿命为6年，采用年限平均法计提折旧，使用期满有净残值12万元，同时可全额收回垫支的流动资金。该生产线当年建成并投入使用，使用期内预计每年可获销售收入为125万元，每年付现成本为25万元。若该公司的资金成本为10％，所得税税率为25％。

已知：PVIFAl0％’5=3.791；PVIFA10％’6=4.355；PVIF10％’6=0.565 P289-298 要求：(1)计算固定资产年折旧额；

(2)计算项目年营业净利润和各年的净现金流量；(3)计算项目净现值，并评价该项目的可行性。(计算结果保留小数点后两位)

38.（1）固定资产年折旧额 =（300-12）/6 = 48(万元)

（2）该项目年营业净利润 =（125-25-48）*（1-25%）= 39(万元)第一年年末净现金流量 = 39+48 = 87(万元)第二至第五年年末净现金流量 =第一年年末净现金流量 = 87(万元)第六年年末净现金流量 = 87+50 = 137(万元)

（3）该项目净现值 = 87* PVIFA10％’6 + 50* PVIF10％’6 – 350 = 87*4.355 +50*0.565–350 ≈ 57.14(万元)因为净现值大于零，所以可评价该项目可行。

（7）债劵的发行价格的计算

26、（1）华丰公司发行优先股面值100元，规定每股股利为14元，市价为98元。要求：计算其投资报酬率。（2）华丰公司发行面值为100元，利息为10％，期限为10年的债券。要求：计算①市场利率为10％时的发行价格。②市场利率为12％时的发行价格。③市场利率为8％时的发行价格。

解答：（1）投资报酬率=×100％ =14.58％

（2）①当市场利率为10％时，发行价格为：发行价格=100元

②当市场利率为12％时，发行价格为：发行价格=88.61元

③当市场利率为8％时，发行价格为：发行价格=113.42元

（8）财务分析相关指标的计算

19、华丰公司1998年流动资产利润率为28％，流动资产周转率为4次，销售收入15000万元。计算：（1）销售利润率；（2）1998年的销售利润；（3）1998年流动资产平均数额。

解答：（1）1998年流动资产平均数额＝销售收入/流动资产周转率＝15000/4＝3750 万元

（2）1998年的销售利润＝ 流动资产平均数额 × 流动资产利润率＝3750 ×28％＝1050万元

（3）销售利润率＝销售利润 /销售收入＝1050 / 15000 × 100％＝ 7％

20、华丰公司19×7资产、负债的财务数据如下：

单位：元

项 目 金 额 项 目 金 额

现金 12，000 短期借款 500，000

银行存款 320，000 应付票据 80，000

应收票据 280，000 应付帐款 1200，000

应收帐款 980，000 应付工资 1000，000

固定资产 2320，000 预提费用 98，000

累计折旧 380，000 应交税金 48，000

原材料 600，000 长期借款 600，000

产成品 880，000 其他应付款 164，000

要求：计算流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率，并按目标标准进行简单的评价。（长期负债中不含一年内到期的债务）

解答：流动资产 ＝（12，000+320，000+280，000+980，000+600，000+880，000）＝3072000

流动负债＝（500，000+80，000+1200，000+1000，000+98，000+48，000+164，000）＝ 3090000

速动资产＝3072000-600000-880000＝1592000

即付资产＝12000+32000＝44000

资产总额＝3072000+2320000-380000＝5012000

负债总额＝3090000+600000＝3690000

流动比率＝流动资产 / 流动负债＝3072000/3090000＝0.994

速动比率＝速动资产 / 流动负债＝1592000/3090000＝0.515

现金比率＝即付资产 / 流动负债＝44000/3090000＝0.014

资产负债率＝负债 / 资产＝3690000 / 5012000 ＝0.736

该公司短期偿债能比较差，长期偿债能力也比较差，该公司可能会面临债务危机。

21、某人以15000元购进华丰公司债券，两月后以16000元售出，购入和售出时分别另支付手续费60元和68元。计算本债券投资收益额及持券期间的收益率。（5分）

解答：债券投资收益额＝16000-15000-60-68＝872 元

持券期间收益率＝872 /（15000+60）×100％＝5.79％

22、华丰公司濒临破产，现宣告破产清算。已知清算过程中，发生清算费用35万元，财产变现损失为60万元。该企业变现前财产价值为755万元，负债为800万元（其中有担保债务240万元，无担保债务为560万元）。计算无担保债务的偿还比率。

解答：无担保债务的偿还比率＝（755－35－60－240）/ 560×100％＝75％

25、华丰公司1994利润总额为116，000元，资产总额期初为1017，450元，其末数为1208，650元；该企业实收资本为750，000元；销售收入为396，000元，销售成本为250，000元，销售费用6，5000元，销售税金及附加6，600元，管理费用8，000元，财务费用8，900元；所有者权益年初数793，365元，年末数为814，050元。

要求：计算企业该：（1）资产利润率；（2）资本金利润率；（3）销售利润率；（4）成本费用利润率；（5）权益报酬率。

解答：平均资产总额 =1113050元 资产利润率=×100％ =10.42％

资本金利润率=×100％ =15.47％ 销售利润率=×100％ =29.29％

成本费用总额=250000＋6500＋6600＋8000＋8900=280000

成本费用利润率=×100％ =41.43％

平均股东权益=803707.5 权益报酬率=×100％=14.43％

第四篇：财务管理学考试重点(简答)必考的

简答以利润最大化为目标的财务管理的特点：利润最大化1）没有考虑利润实现的时间，没有考虑项目收益的时间价值2）没能有效的考虑风险问题3）没有考虑利润和投入资本的关系4)是基于历史的角度，并不能反映企业未来的盈利能力5）往往会使企业财务决策带有短期行为的倾向6）是企业经营成果的会计度量

债务投资的优点：债务投资1）成本低2）能够发挥财务杠杆的作用3）能够保障股东的控制权4)便于调整公司资本结构缺点：债务投资的1)财务风险较高2)限制条件较多3）数量有限

对于资产负债率，企业债权人、股东和管理者的不同理解是什么？1）从债权人角度看，他们最关心的是其贷给企业资金的安全性2）从企业股东角度看，他们最关心的主要是投资收益的高低。企业借入的资金与股东的投资在生产经营活动可以发挥同样的作用。3）站在企业管理者的立场，他们既要考虑企业的盈利，也要顾及企业所承担的财务风险。4）股东权益比率越大，负债比率就越小，企业的财务风险也越小，偿还长期债务的能力就越强。

普通股筹资的优点：1）~没有固定的股利负担2）普通股股本没有规定的到期日3）~风险小4）发行普通股筹集股权资本能提升公司的信誉 缺点：1)资本成本高，2）可能会分散公司的控制权3）可能引起股票价格的波动

杜邦系统主要反映以下几种主要的财务比率关系：1）股东权益报酬率=资产净利润*乘权益乘数2）资产净利润=销售净利润*乘总资产周转率3）销售净利润=净利润 除以 销售收入4）总资产周转率=销售收入 除以 资产平均总额

剩余股利政策1内容：剩余股利政策就反映了股利政策与投资、筹资之间的关系。就是在公司确定的最佳资本结构下，税后净利润首先要满足项目投资所需要的股权资本，然后若有剩余才用于分配现金股利。2和采取此政策的先决条件：是公司必须有良好的投资机会，并且该投资机会的预期报酬率要高于股东要求的必要报酬率。

资金成本的作用：1.资本成本是选择筹资方式，进行资本结构决策和选择追加筹资方案的依据1）个别资本成本率是企业选择筹资方式的依据2）综合资本成本率是企业进行资本结构决策的依据3）边际资本成本率是比较选择追加筹资方案的依据2.资本成本是评价投资项目、比较投资方案和进行投资决策的经济标准。3.资本成本可以作为评价企业整个经营业绩的基准。

长期借款的优点：1借款筹资速度较快2借款资本成本较低3借款筹资弹性较大4可以发挥财务杠杆的作用 缺点：借款筹资1风险较高2限制条件较多3数量有限

第五篇：00067财务管理学-简答论述总结

1.企业在谋求自身的经济效益的过程中，如何正确处理提高经济效益和履行社会责任的关系？ 企业要保证产品质量、搞好售后服务，不能以不正当手段追求企业的利润；要维护社会公共利益，保护生态平衡，合理使用资源，不能以破坏资源、污染环境为代价，谋求企业的效益；此外，企业还应根据自身力量承担一定的社会义务，出资参与社会公益事业，支持社区的文化教育事业和福利慈善事业。提高经济效益和履行社会责任，两者既有统一的一面，又有矛盾的一面。企业要实现理财目标，不能只从企业本身来考虑，还必须从企业所从属的更大范围的社会系统来考虑。因此企业管理当局必须在各种法律、法规约束下去追求经济效益最大化，追求权益资本最大限度的增值。但是另一方面看，除了法律、法规规定的项目以外，对一些单位提出的形形色色的摊派，则当依法拒经营各方面的工作质量 5.财务控制要适应管理定量化的需要，应抓好哪几项工作？（1）制定控制标准，分解落实责任（2）确定执行差异，及时消除差异（3）评价单位业绩，搞好考核奖惩 10.企业财务管理的总体目标是什么（1）经济效益最大化。以提高经济效益或经济效益最大化作为理想目标的总的思想，是有客观依据的。提高经济效益作为一种定性的要求，是合理的，但却缺少可操作性。（2）利润最大化。它反映了当期经营活动中投入与产出对比的结果，在一定程度上体现了企业经济效益的高低（3）权益资本利润率最大化。能较好地考核企业经济效益的水平，也是杜邦分析法中所采用的综合性指标，容易理解，使用操作，对于财务分析、财务预测也有重要的作用（4）股东财富最大化。反映着资本和利润之间的关系，它受预期每股盈余的影响，反映22.简述股票的发行程序

（1）公司设立发行原始股的程序：发起人议定公司注册资本，并认缴股款。提出发行股票的申请。公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。招认股份，缴纳股款。召开创立大会，选举董事会监事会，办理公司设立登记，交割股票（2）公司增资发行新股的程序：作出发行新股的决议。提出发行新股的申请。公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。招认股份，缴纳股款，交割股票。改选董事监事，办理变更登记。23.简述银行借款筹资的优缺点

优点（1）筹资速度快（2）筹资成本低（3）借款弹性好缺点（1）财务风险较大（2）限制条件较多（3）筹资数额有限

24.简述企业债券发行的程度

（1）作出发行债券的决议（2）提出发行债券的申请（3）公告企业债券募集办法（4）委托证券经营机构发33.试述资本成本的含义和作用 资本成本是企业为取得和使用资本而支付的各种费用，又称资金成本，包括用资费用和筹资费用两部分。主要用于筹资决策和投资决策（1）是比较筹资方式、选择筹资方案的依据。个别资本是比较各种筹资方式优劣的一个尺度。综合资本成本是企业进行资本结构决策的基本依据。边际资本成本是比较选择追加筹资方案的重要依据（2）是评价投资项目可行性的主要经济标准。资本成本是企业用以确定投资项目可否采用的取舍率（3）是评价企业经营成果的最低尺度。资本成本作为一种投资报酬是企业最低限度的投资收益率 34.简述流动资金的概念和特点 流动资金是指生产经营活动中占用在流动资产上的资金。特点（1）流动资金占用形成具有变动性（2）占用数量具有波动性（3）循环与生产经营周期具有一致性

40.简述存货管理的意义（1）可以向各职能部门和各级单位提供管理信息（2）只有通过存货管理，才能实现存货效益最大化（3）存货管理不仅有利于提高企业的经济效益，而且有篮球整个国民经济的稳定和发展 49.简述固定资产几种常用计价方法的不同用途（1）采用原始价值，反映对固定资产原始投资，企业固定资产规模和生产能力，可以同企业生产财务成果比较，分析投资效果，考核固定资产利用效率（2）采用重置价值，在统一价格基础上综合反映固定资产总额，有助于考察各个时期企业装备的技术水平（3）采用折余价值，反映企业当前实际占用在固定资产上的资金，通过折余价值与原始价值的对比，还可了解固定资产新旧程度 50.简述固定资产管理的意义 加强固定资产管理，保护固定资产完整无缺，充分挖掘潜力，不断改进固定资产利用情况，提高固定资产使用60.试述固定资产的有形损耗与无形损耗的概念及具体内容

（1）有形损耗指固定资产由于使用和自然力的作用逐渐丧失其物理性能。一种由于固定资产投入生产过程中实际使用发生的物质磨损；一种由于自然力的作用发生的自然损耗（2）无形损耗是由于劳动生产率提高和科学技术进步所引起的固定资产价值损耗。一是由于劳动生产率的提高，劳动量减少，成本降低，使原有设备的价值相应降低所造成的损失称价值损耗。二是由于科学技术的进步出现新的效能更高的设备，原有设备不得不提前报废又称效能损耗 61.试述西方国家的企业愿意采用加速折旧法的主要原因

（1）认为新的生产设备效率高，贡献大，企业收益多，多提折旧费，符合费用与收益配比原则（2）西方企业很重视现金的回收，采用此方法以便用收回资金，再尽快采用新技术，绝。所以企业可以而且应当以合法的手段维护自身的经济利益。履行社会责任，是企业搞好财务管理、实现理财目标的一个基本约束条件。2.简述财务管理的原则。财务管理的原则是企业组织财务活动、处理财务关系的准则，它是从企业财务管理的实践经验中概括出来的、体现理财活动规律性的行为规范，是对财务管理的基本要求。（1）资金合理配置原则（2）收支积极平衡原则（3）成本效益原则（4）收益风险均衡原则（5）分级分口管理原则（6）利益关系协调原则 3.述财务管理的分级分口管理原则 所谓分级分口管理就是在企业总部统一领导的前提下，合理安排各级单位和各职能部门的权责关系，充分调动各级各部门的积极性。统一领导下的分级分口管理，是民主集中制在财务管理中的具体运用。统一领导下的分级分口管理，包含专业管理和群众管理相结合的要求。企业财务部门是专职财务管理部门，而供产销等部门的管理则带有群众管理的性质。在厂部、车间两级设有专职财务人员，而在班组、仓库则由广大工人直接参加财务管理。统一领导下的分级分口管理，从某种意义来说，就是在财务管理中实行民主管理 6.企业总体财务管理体制包括哪些主要内容？（1）建立企业资本金制度。要明确企业资金供应的来源渠道，各种资金的筹集方式，股票债券等的发行和流通，各类企业出资的最低限额，资本金登记制度，资本金保全要求等（2）建立固定资产折旧制度。要明确固定资产的划分标准和资金来源，计提折旧固定资产范围和分类，折旧年限，计提折旧方法，加速折旧的应用等（3）建立成本开支范围制度。要明确企业各种支出的计列方式，允许列入成本、期间费用的支出范围和支出标准，还要规范成本的计算方法（4）建立利润分配制度。要研究确认销售收入实现的标准，利润的构成，利润总额和所得税后利润中允许调整和扣减的项目，税后利润中公积金、公益金等的提留项目和提留比例，向投资者分配利润顺序等。7.述企业内部财务管理的两种方式（1）在小型企业，通常采取一级核算方式。财务管理权集中于厂部，厂部统一安排各项资金、处理财务收支、核算成本和盈亏；二级单位一般只负责管理、登记所使用的财产、物资，记录直接开支的费用，不负责管理资金，不核算成本和盈亏，不进行收支结算（2）在大中型企业中，通常采取二级核算方式。除了厂部统一安排各项资金、处理财务收支、核算成本和盈亏以外，二级单位要负责管理一部分资金，核算成本，有的还要计算盈亏、相互之间的经济往来要进行计价结算，对于资金、成本等要核定计划指标，定期进行考核。8.简述企业内部财务管理体制的主要内容（1）资金控制制度。要将流动资金占用指标分解落实到各级部门，对车间要核定在产品资金定额，有的要核定生产储备资金定额使车间对资金占用承担一定的经济责任，定期进行考核。对车间还可核定固定资产需用量（2）收支管理制度。除了要将成本指标分解落实到各级各部门外，对车间要计算收入，使之对比收支，确定经营成果（3）内部结算制度。企业建立内部结算中心，内部各单位的经济往来，要按照实际数量和内部结算价格进行计价结算，并且采用一定的结算凭证办理严格的结算手续，以分清经济责任，加强经济核算（4）物质奖励制度。要根据各车间经济指标的完成情况，主要是根据资金使用、经营成果的情况，予奖励。车间还要根据职工的劳动成果采取一定的方式分配资金。4.简述财务预测环节的工作步骤（1）明确预测对象和目的（2）搜集和整理资料（3）选择预测模型（4）实施财务预测 9.试述财务管理的内容和特点 企业财务管理